20170118牛股的续航力·主升浪中的洗盘与末端的出货

【盘面回顾】

今日三大股指惯性低开，沪指翻红全天在3100点附近窄幅震荡。创业板明显弱于沪指，低位震荡收跌于1845点。盘面上看港口航运、一带一路、钢铁、地方混改涨幅居前；次新股，科技股跌幅居前。

【资金流向】

上证沽压盘390亿，买盘151亿，参与交易的资金2044亿，深证沽压盘372亿，买盘162亿，参与交易的资金2220亿，创业板沽压盘93亿，买盘43亿，参与交易的资金597亿。

技术面看沪指已经在3100点附近形成短期底部，15、30分钟线构成w底，有望企稳上攻。但是反弹的强度、高度是我们所要关注的。MACD绿柱缩短，空头力度减弱。策略上近期可以考虑开始建小仓位，空头格局不变，搏反弹获利就出，超短线。

主力的拉高进货手法(参考20170113解读）

主力进货的手法之一是拉高进货，进货完毕后的拉抬过程也会洗盘，洗盘要彻底就是看起来要像出货，利用大量出货手法诱引散户杀出，之后再强力拉升越过出货的高点，这是被高控盘的股票的主力手法，涨跌都由主力掌控进场犹如赌博。

如图所示为太阳电缆的日K线图，标记处低档的涨升区的量价失同步上升的，我们一般来说，拉抬的阶段量能越少越好（筹码稳定）但是这档股票价涨量涨（拉高进货）之后量缩收两个涨停，说明这时候主力的筹码逐渐稳定，但是第三天暴历史天量收涨（尾盘涨停板被打开）我们在前面反复的说高档暴天量的需要警惕（出局观察），隔天直接下跳空跌停闷杀（量极度萎缩）则我们可以暂定高档的暴量为出货，我们应出局观察。但昨天早盘开低后极度上拉（涨停板），尾盘实现了阳包阴，可以判定前面的出货为洗盘，这样的跌停洗盘说明主力的手法相当强悍而且跌停的量能是极度萎缩的，那么经过昨天的再次转强转多，今天在大盘非常不好的情况下，依然封涨停板说明主力控盘的能力相当强，但是主力什么时候出货，也许是下个交易日等等，我们不做行情的预判，只做牛股涨升的解读，找到类似的股票进行相应的介入，设好止损。

如图所示为太阳电缆的今天日K线图，复牌下探后强势拉涨停，这就是主力前期拉高进货的强悍手法，现在已处于相对高位，随时都有出货的可能和迹象，应谨慎对待。

牛股的续航力（续）

牛股通常都是逆大势走强或强于大盘，一般都会透过双 K线来展现主力行为，如过前高上跳空涨停板阳上阳爆大量，遇到这种股票就要先盯上再踩稳节奏，直到量价前后失控同时失控主力出货。

如图所示为新亚制程的昨日日K线图，可以看到整个行情的运行节奏，从图中前期的深跌后一根长阴后出现卖力耗尽的止跌，反弹拉回不再破新低，这个阶段是多头买力进场的表现，标记处的涨停突破前面长阴的高点（转多）昨天突破站上时应是一个很好地介入机会（不推荐股票）昨天在大盘深跌的情况下上跳空收阳，今天下跳空下探后涨停板，这就是把握起涨买点的重要性，买对放任涨势，买错及时止损。

如图所示为新亚制程的今日日K线图，可以清晰的看到早盘强势跳空涨停，这就符合牛股涨升的续航力。从新亚制程牛股起涨到涨升及续航，我们都在研究其涨升的技术分析和背后的逻辑及涨升的整体架构对我们挑选这样的股票有很大的帮助，可以让我们很容易找到具有续航力的牛股把握中长的精准共振买点，最后放任涨势。

锁定与跟上牛股腳步

1.先观察是否有主力进驻其中

2.再研究这批主力的拉抬实力

3.之后决定是否跟上主力节奏

4.主力拉抬的过程通常会出货

5.出货后也可能变洗盘再拉抬

6.可观察十日均线的支撑助涨

7.直到最后的出货不再买回来

如图所示为西部建设的日K线图，今天早盘再次封涨停板。我们从整体的K线运行轨迹和量能的而表现来分析其涨升的逻辑，在这次涨升的起涨区（标记处）可以看到上周二早盘跳空开高封涨停板并再次实现过高（放大量）跳空放大量封涨停（过高）明显是主力的行为，我们后期可密切关注把握合适的买点，设好止损（跌破就出局）接下来继续上行，直到上周五缩量收阴整理（保守者可以出局观察），周一继续开低并跟随当日大盘快速下探收长下影线（缩量）但是尾盘站上十日均线（主力操盘线）昨天和今天都再次封涨停板，其实在左右已经再度转多（阳包阴）可以把握精准买点（过高）设好止损。

如图所示为西部建设昨天和今天的分时图，可以根据利乐盘中六法解读当时的盘口语言，很好地解释和判断行情，标记处很清晰的能够判断当日行情。

如图所示为西仪股份的日K线图，我们可以根据西部建设的涨升逻辑来分析这只股票，观察有没有主力（实力如何），然后再把握合适的买点，在主力拉抬的过程中如何判别出货和洗盘，这些都是需要我们研究的，然后找出相类似的股票进行进驻操作。

主升浪中的洗盘·主升浪末端的出货

股票涨升过程都是为了价差，涨升最后目的都是为出货。

如图所示为柘中股份的部分日K线图，可以看到其破低过高之后的一波强势的来台行情，但是在主升浪期间也出现了强悍的量缩价洗盘。我们来具体回顾下如何判别期间的洗盘行为而不是出货。

2016-12-22日K与隔天下跳空并封至跌停板的K线，可以确认短期的头部，这组双K就是主力的出货行为但第三根K线开盘迅速下打到跌停板（没有破二十天趋势线），并在下午盘拉抬到涨停板，可以肯定的是前一天的跌停和隔天的涨停，是主力行为，下跌常态中的变态---就是多头的量，看第二组双K则是转强的表现，隔天继续拉抬封涨停，重新转多，可以确认第一组双K为洗盘而不是出货，第三组双K则是转多，则后面就出现了更加强悍的拉抬行情。

如图所示为柘中股份主升浪结束末端及下跌行情的日K线图，标记处的双K高档转弱隔天的阳包阴再次转多但是后面没有再次有效的过高，而是下跳空跌停并破前面（阳包阴）K线的低点形成阴下阴的再次转弱转空（跌破十天均线），是坚决出局的机会，今天再度跌停。在图中可以清晰的看出的头部与右肩顶的形态。

大盘今天收涨0.14%于3113点，全天维持在3110点左右做窄幅震荡，量能依然很小低于五日均量，均线呈空头排列，需要我们谨慎操作，大盘今天是属于回抽的位置，只要不能重新站上3130点以上，逢高必须减仓。

形态：大盘目前上升通道下轨位于3130点左右，大盘今天是属于回抽的位置，只要不能重回站稳3130点以上，逢高必须减仓。

指标：大盘MACD指标在0轴下方再度死叉。

量能：大盘5日均量线再度下穿10日均量线。

均线：大盘目前13、34、55日均线系统已再度转化为空头排列，位于3012点233日均线对股指有较强支撑。

操作龙头牛股的观念（上）

一.以机构心态进行投资

正确的投资理念,是决定投资获得成功的最关键因素,没有一个科学,正确的投资理念,即使遇到大牛市,买到大牛股,也不会获得理想收益,甚至出现小牛市大赔钱,大牛市小赔钱的尴尬局面!

在2006年启动的大牛市中,当股指大涨到6124点时,依然有众多的投资者被套赔钱,就是一个鲜明的写照。

至于在熊市当中,如果没有一个正确的投资理念,赔钱是唯一的结果,理念决定投资的成败。

无数的事实说明,中小投资者之所以总是赔钱,不是因为买卖点掌握的不好,主要还是没有一个正确的投资理念。

尤其是绝大部分投资者普遍存在着涨也害怕,,也害怕,甚至跌的股票一味持有，涨的股票稍微有点盈利就卖出,其结果肯定是赚小钱赔大钱。

同时,大家普遍存在着不敢追涨,不敢买大盘股,不敢买高价股的传统选股理念,与崭新的证券市场格局格格不入,根本无法在新的市场环境下,获得理想的投资收益。

因此,我们必须改变传统的,中小投资者固有的错误理念,以一个机构投资者的角度,心态,理念来进行投资者,只有这样,才能获得巨大收益,才能成为最终的胜利者!

二.龙头至尊与龙头为上

所谓龙头,就整个证券市场而言,指的是率先启动,率先突破,率先创出历史新高(或一个阶段新高),率先步入上升通道的股票!

就一个板块或一个行业中的股票,率先启动,率先突破,率先创出历史新高(或一个阶段新高),率先步入上升通道的股票。

龙头是一波或一轮大牛市的标志,也是牛市的代表,更是超级资金介入的核心品种!因此每波牛市中,涨幅最大的,涨势最猛的,上涨时间最长的,就是龙头品种的股票!

其涨幅之大,上涨时间之上都让人瞠目结舌,然而,买入大牛股的投资者却很少,真正一路持有的投资者就更少了！

所以,在实际投资中,要敢于买入龙头股票,要敢于持有龙头股票,只有这样,我们才能跑赢大盘,才能成为真正的赢家!

要做到这一点非常容易,可惜是很多投资者不知道如何挑选龙头股票,更不知道什么时候去买入这些龙头股票,其结果自然是坐失极其难得,珍贵的暴富机会!得龙头者得富贵!

量能基础课——成交铁律

在股市投资中，技术分析的方向有以下几种，如K线、均线、形态、指标、量潮等等，K线可以看成是股价的影子，随股价的波动上下变化，而均线、形态、指标也都是在K线的基础上进一步进化而来的，而且这些分析方法很多时候也会“欺骗”投资者，而成交量，即量能却是很难骗人的。例如股市名言:“股市上什么都能骗人,唯有成交量不能骗人。”

        成交量是一个重要的信号但较难掌握,而有经验的投资者才能辨别。股市中有个说法叫量在价先, 就是说成交量比股价重要。成交量在股市中不仅因为可以反映买卖数量变化而占据重要地位,更重要的是通过成交量的变化可以看出多空双方的力量变化。成交量是看盘的一项重要本领。这里需要纠正一个量价分析中被忽略的问题。价涨量增的真实原因除股价上涨后续资金及时跟得上外,大量获利盘的存在和涌出是另一个重要因素。如果没有获利盘涌出,成交量就不会放大。以下是一些量能介绍。

        缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。

        放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计。

        当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。价格随成交量的递增而上涨是市场行情的正常特性, 表示后市价格还将继续上扬。

        成交量持续增加,股价趋势也转为上升,这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式,应积极进场买入,与庄共舞。价格随成交量的递减而回升,价格上涨,成交量不涨反而逐渐萎缩,发生量价背离和无量上涨,这种情况大部分发生在C段，成交量减少,股价仍在继续上升,适宜继续持股,即使如果锁筹现象较好,也只能是小资金短线参与,因为股价已经有了相当的涨幅,接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”,则可能是昙花一现,但经过补量后仍有上行空间。股价向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号。

        成交量继续减少,股价趋势开始转为下降,为卖出信号。此为无量阴跌,底部遥遥无期,所谓多头不死跌势不止,一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔,爆出大的成交量,跌势才会停止,所以在操作上,只要趋势逆转,应及时止损出局。当前市场走势若要出现翻转,很大程度上取决于量化的几个指标:

1、首先看是否有地量出现。常言道"地量见地价"。

2、市场人气重新活跃,场外增量资金开始介入股市,市场机会开始增多。

3、在有成交量放出的前提下,还需要有号召力的至少两个以上的板块热点轮番活跃市场,每个板块至少有一个颇具潜力和影响力的头羊股引领。

4、两周周线收盘收于5周线上。以上是针对大盘的关于成交量的一点使用技巧介绍。个股也大同小异,也需要有成交量的征兆。若要掌握抄底逃顶的技巧,必须关注成交量的变化特征。

均线实战运用——30日均线的实战运用（二）

昨日的文章介绍了30日均线的基本单线用法，主要从均线的方向性和趋势型的角度介绍了单线的简单用法，作为股价运行的重要的生命线，30日均线的作用远不止此，如果能将其融入到趋势的运行阶段来看，则可以利用八卦战法和四象战法来综合分析，今日文章就具体从四象战法的四个阶段解读30日均线在趋势与转折中的运用。

传统的葛兰碧八大法则以200日均线作为整个趋势运行的主轴均线，虽然200日均线的稳定性很好，但滞后性很大，所以并不太适合A股实际操作的行情，在这其中，30日均线作为一条相对稳定又相对灵活的均线，对于很多股票的走势来说，可以作为一条合适的趋势判断的均线。当然，并非只有30日线能作为八卦战法的趋势线，其余的均线如MA20、MA60等也同样适用，重点在于能确切反应整个行情的走势，今日就以30日均线为例进行分析。

一般而言，一次完整的循环基本可以是由四象战法的底部区、涨势区、头部区、跌势区组成。在这些区域中，30日均线是个股运行的生命线，可以辅助投资者判断目前属于哪个区域，它对中短线操作都具有相当的价值。

只要30日均线向下运行，则没有起趋势性机会的市场基础和条件。在跌挫区，30日均线是向下运行的，这时下跌是市场的主旋律，中间偶有反弹也是出逃的机会。

只要30日均线向上运行，则不存在有系统性风险的市场基础和条件。在涨升区，30日均线是向上运行的，这时上涨是市场的主旋律，中间偶有回调也是介入的良机。

一般而言，30日均线下弯时K线已率先走空，此时经过一段时间的下跌后，市场的空头力量会不断释放直至基本消耗殆尽，这时市场就初步具备了展开上涨行情的条件。

如果30日均线横向走平，此时说明行情已进入底部区。此时的走势应该开始关注。主要有四点原因：

1、  平均成本的概念说明MA30走平时30日前买进股票的投资者基本处于保本状态。如果此时5日10日均线与30日均线横向粘合，说明中短线投资者的成本趋于一致。市场中已基本没有套牢亏损盘，因而促使广大投资者卖出该股票的下跌恐惧心理已基本消失，亦即下跌动力基本消失。 

 2、  所有的获利盘、套牢盘、割肉斩仓盘也已基本完成出局的操作动作。市场多空在此位置基本平衡。同时成交量极度萎靡，会有地量产生。  

3、  均线的持续走平或者粘合说明主力正在建仓，因为只有有意识地买和卖才会把价格控制在一定的范围内。

所以此时的底部区是上涨的前兆，应格外注意，时刻关注关键K线的出现。

4、  如果在地量后突然出现大量配合价涨升，同时30日均线也上扬，说明筑底阶段基本完成，此时的行情开始进入涨升阶段。

1、出现大量时说明有很多成交，此时如果30日均线上扬，说明30日内买进的人开始盈利，此时的主力已经开始为套牢者解套，意图比较明显

 2、当30日均线持续向上运行时，此时的行情已经开启了涨升趋势，应该坚定持股，当中肯定会有正乖离过大时的回调洗盘，但只要均线不下弯，则主力还未完全出货，此时应坚定续抱，相信趋势。

比如前期的牛股煌上煌002695，在前期的涨升过程中，如果用30日线来看，则可以很清楚地看出：只要MA30不下弯，都有洗盘的额嫌疑，或者减仓，或者坚定持股续抱。

1、如果在经过一段时间的涨升之后，30日均线开始走平，说明多头买力已阶段性耗尽。主力已经开始正式出货，其间偶有拉高制造假突破的诱多骗局。在这一阶段已经不适合再进行中线和大量布局，最好观察主力会如何筑顶撤出。  

2、在这阶段如果30日均线持续走平，成交量呈现出不规则的放大和缩小，如果成交量放大却不能同步带动30日均线上行，则说明主力资金已经开始在高位诱多。此时，应该根据5日均线调头或与10日均线交叉的死亡信号开始退出。  

如武昌鱼600275，在头部出现后，均线开始走平，但是后来的行情出现了连续放量的涨停，此时的30日均线还是向下，可以看做主力拉高出货。

3、如果30日均线持续走平，主要的操作应该是减仓或者清仓，不宜再因为顶部的涨停拉高盲目追进。 

在头部区之后，就进入了跌挫区，此时的均线是不短信向下运行的，价格不断向下探底，此时即使会有反弹，但是只要不改变节奏，不突破均线，都应空手观望，此时的反弹都是逃生机会，或者短线可抢反弹，总体应保持空手的策略。

如光环新网300383，跌挫区的30日均线压力很明显，此时应保持空手或不断清仓的策略，决不能在此时进场做多。

这就是用均线结合K线的区域操作策略，在每个区域内都应严格执行对应的策略，不可逆势操作。

20170117多方炮成败与牛股的续航力

早盘三大股指惯性低开后，中小创快速反弹，午盘后快速向上拉升。盘面上看国防军工、人工智能、白酒、食品饮料涨幅居前，证券、房地产跌幅居前。

昨日受到空头打压暴跌后，沪指在类似国家队资金介入救市下重新收复3100点，今日惯性低开，迎来小反弹后，在创业板的拖累下指数再度下探，午后展开快速的反弹拉升行情。技术面看今日若能重新站稳3100整数关口，有望止跌否则还将继续下跌，量能萎缩MACD下行，三K持续走空下跌常态，有效跌破3100点坚决减仓。

逆势上涨的阳包阴与阳上阳

在大跌的过程中可以凸显当下的强股，也就是某些股票相对强势或逆势上扬，昨天盘中重挫过程能涨停的就是牛股，或今天能逆势上涨阳包阴或阳上阳的，都是现阶段的短线强势股票可以追踪。

如图所示为国光电器的日K线图，昨天放量的一根大阴线（大盘较弱）但是今天早盘在大盘下探的期间牢牢封涨停板而且是小量实现过高（阳包阴），像这样的股票就是相对来说较为强势的，后市有很大的想象空间。

如图所示为利君股份的日K线图，在前天深跌收一根大阴线，昨天在大盘极度不好的情况下牢牢封涨停板并且过了前一根大阴线的高点（阳包阴）反应了股票本身的抗压和强势，后市都有可期待的空间，今天上跳空牢牢封涨停板，这就是强势股的表现。

多方炮攻击的成功与失败

牛股起涨前若能先卖力耗尽跌幅满足，则之后的过高起涨和涨升会更有底气，而涨升的背景之一是量能必须配合价，若再加上成功的多方炮则就更加多头，然有成功的多方炮就有失败的多方炮。

如图所示为奇正藏药的日K线图，我们从整个行情的涨升来分析其涨升的逻辑，在标记处出现了双K止跌的（不再破低）卖力耗尽之后弹升到前高的位置遇压拉回（不再破低）昨天在大盘极度不好的情况下强势封板并且过高，标记处为多方的炮后面一般还有涨升的空间，今天一样逆势涨停，这就是成功的多方炮，之后买对放任涨势，买错及时止损。

如图所示为闽东电力的日K线图，就是多方攻击失败的案例，出现多方炮的攻击型态接下来看其能不能形成阳上阳的涨势，看闽东电力隔天收阴后昨天收长阴并下破多方炮的攻击型态。

每次操作都要有设止损的意识，这样才能长时间的在这市场操作自如不至于被套。

牛股的续航力

牛股通常都是逆大势走强或强于大盘，一般都会透过双 K线来展现主力行为，如过前高上跳空涨停板阳上阳爆大量，遇到这种股票就要先盯上再踩稳节奏，直到量价前后失控同时失控主力出货。

如图所示为新亚制程的日K线图，可以看到整个行情的运行节奏，从图中前期的深跌后一根长阴后出现卖力耗尽的止跌，反弹拉回不再破新低，这个阶段是多头买力进场的表现，标记处的涨停突破前面长阴的高点（转多）昨天突破站上时应是一个很好地介入机会（不推荐股票）昨天在大盘深跌的情况下上跳空收阳，今天下跳空下探后涨停板，这就是把握起涨买点的重要性，买对放任涨势，买错及时止损。

主力洗盘与出货的节奏

主力拉升股价的最后目的是出货，而出货一定是透过相对高档大量，高档出现大量一律先视之为出货，除非之后走势能把出货变成洗盘。

如图所示为安彩高科的日K线图，昨天逆势涨停今天上跳空下探后拉升全天收阳但是暴大量，这个时候我们就需要谨慎下，暴量有出货的嫌疑但是具体的行为需要隔天来确认暴大量的目的。

有些股票虽然没有大幅涨升，但看看主力的行为如何表现，也是一种学习和了解的过程

了解拉抬和出货及洗盘手法。

如图所示为力源信息的日K线图，今天涨停并小量过高（阳包阴）根据前面的案例我们可以尝试分析其背后涨升的逻辑，只要这样才能不断的提升自身的功力，把握涨升行情。

今天大盘收涨0.17%于3108点，盘中最低下探3072点，尾盘拉至3100点上方。

形态：大盘今日权重股的快速拉抬是空间换时间的回抽，逢高减仓。

波浪：大盘目前运行在下跌三浪的主跌浪中。

量能：量能今天极度萎缩大盘5日均量线再度下穿10日均量线。

均线：大盘目前13、34、55日均线系统已再度转化为空头排列

交易哲学与交易策略·第四册（下）

12.赢家是期市赢家

芝加哥商业交易所的广告中有这样一段话,用来描述一位差劲的投资者的特点:图卢兹－劳特雷克从事商品期货交易时间是否太短了?不!而是太情绪化了,劳特雷克是一位优柔寡断的人,情绪起伏不定,观点东游西击,这样的个性,不适合从事期货交易。

我认为,这个差劲的投机者的表现,不完全是期货市场的特殊性,而是一个差劲的人,一个精神上的软骨头,思维缺乏一致性,一会这样,一会那样,情绪支配理性,赚点小钱(小人得志),亏点钱(怨天尤人),该止损时候不止损(侥幸心理)!

当一个投机者判断失误时,明明知道应该严格控制风险,但是,在具体执行止损操作的那一刻,他的内心仿佛竖起了一堵无形的铜墙铁壁,在艰难的阻止他向前迈出理智的一步。

在天堂和地狱,成功和失败的分水岭,他开始犹豫不决,最终必然败下阵来,在期货交易中,没有人能逃避这一关的考验,只有跨过这一道坎,才能进入成功的彼岸,一旦你在关键时候退却,后面就是万丈深渊。

期市赢家就是人生赢家
期市成败关乎品性成败

期货投资
与其说是技术不如说是艺术
与其说是赌博不如说是拼搏
与其说是做盘不如说是做人

每一张单都透射出人性的色彩,品性的贵贱,高贵的人性:耐心/坚强/理性。

行动的自由,必然导致金钱的丧失,和结局的不自由!自由不是任性,你想做什么就做什么,这却是奴隶,是不自由的表现,是做了自己动物性的情绪,欲望,以及社会性的偏见,习俗的奴隶。

那么自由是什么?自由是对必然的理解和支配!只要你和外界发生关系,必然的你要受到约束,如果你敢为所欲为,可能要受到惩罚。

投机者的交易心理,既和他的市场认识深度,和交易思路有关,也有背后更深刻的综合因素(价值观/人生态度/和精神境界/包括对待金钱的态度,太看重的人,鼠目寸光的人,只看眼前利益的人,作不好期货)。

中国哲学和西方哲学对交易的不同意义!中国古代哲学,可以让投机者了解许多交易心理的问题,对投机者提高自己的修养境界,有着非常深刻的价值。

《孙子兵法》中大量的战争心理的描述,就对期货交易非常有用。

《论语》则对投机者提高自己的人生修养很有价值,宋代的一位理学大师程颐说:读《论语》未读时是此等人,读了后仍是此等人,便是不曾读!这就是说读《论语》应该使人变化气质,而不只是获得知识。

期货交易作到最后,我感觉获得市场知识实在不是很难,也不是很重要,而主要的是:一个投机者应该提高自己的修养境界!

期货市场上高手之间的较量,绝不是技术水平上的较量,而是投资哲学的较量,心态和境界的较量。

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均线实战解析——30日均线的应用技巧（一）

主要介绍MA30的基本应用技巧

上一篇文章主要给大家介绍了20日均线的一些单线实战运用技巧，20日均线作为一根不长不短的均线，属于中期和短期的过渡线，但是还有一根均线——30日线，相对20日均线来说，其支撑助涨、压力助跌的作用要明显强于20日均线，但滞后性也更明显。所以用好30日均线就是要充分利用其方向性、支撑性、压力性，并尽量规避滞后性带来的风险。

30日均线又被称为生命线，一般而言，120日线也就是趋势线常被认为是牛熊分界线，而生命线常被看作是波段强弱分界线，如何规避波段风险把握波段收益我们都能从生命线走势中得到启示。当然和其他均线一样，生命线也可用于分线、周线、月线等。

30日线的实战运用方法和20日线其实没有太大差别，但由于趋势性更加明确，滞后性也稍大，所以波段操作的意义更加明显，实际也是从方向与支撑来判断波段行情的转折和持续。

1、 从方向性抓转折

（1）当股价较长时间处于回调或下跌之后，此时的30日均线一般是向下运行的，但当30日均线由向下运行开始变得走平，之后开始稍有调头向上运行时，表明此时是上升的趋势即将加速，或趋势是最安全、运行最良好的时间段，在实践中，因为30日均线对于短线而言具有明显的滞后性，所以30日线拐头向上时，一般K线多头组合早已出现，形态和其它短线均线也已经提前转多，这种情况多处于多头排列，这是30日均线在实践中最重要的研判意义。此时配合其它角度可以找准位置果断介入，一般都能买在波段行情的转折点附近。

上图是山西汾酒600809从15年8月份至今的走势图，从K线图中可以看出，如果用MA30的方向转换作为进出场依据的话，虽然不能买到波段行情启动的最低点，但是也是在一波行情启动的初始阶段，当中同样存在加仓机会，这样的波段性操作风险较小。

（2）与上面现象相反的是，当股价较长时间处于上升趋势之后，当30日均线开始走平向下调头时，则是下降趋势已经开始，此后短期内一般很难再次由空转多再来一波。

上图是昌九生化600228从15年8月以来的走势图，从图中可以看出，每次波段涨升之后都是跌停刺穿30日均线，且反弹一旦不破均线既是暴跌，这种特性就决定了生命线不能以拐头作为依据，而是更加灵敏的跌破和反弹。

2、从趋势型抓续航

与MA10、MA20的用法一样，MA30对很多股票的走势也有很多的支撑和压力作用，但是并不是每只股票都是以30日均线作为支撑压力线，具体用法要根据此股的历史走势总和判断，一般而言，短期内上涨速率较快的股票都用MA10等短线均线作为支撑压力线，有些连续涨停的妖股甚至会连续偏离MA5。MA30则适用于一些趋势明显，但短期内涨升不是很快的个股，这需要投资者自己观察，适当选择。

上图是华鲁恒升600426的走势图，如果用生命线作为支撑线，则波段操作的利润可以拿到大部分。

上图是上海普天600680的走势图，从图中可以看出，一旦MA30下行，则具有非常明显的压力作用，但是一旦这个压力被突破，则说明下跌趋势已经结束了，此时的行情非盘即涨。

如果以生命线为操作依据可以拿到大部分波段行情的利润，同时也规避了系统风险，但因为滞后性，很难抄到绝对底部或逃在绝对顶部，但对于大多以顺势为主的中小投资者来说，已经非常不错。

本篇文章就介绍生命线的基本用法，对于其还有趋势及阶段的解读方法和操作用法，会在下篇文章中详解。

2017.1.16涨停复盘

常胜将军---曹益绮

2017.1.16涨停复盘

今日两市32家，其中一字板22家；盘中触及涨停后打开家数为4家，封板成功率为71.43%，两市跌停59家，盘中最高跌停家数达到386家，市场风险加剧，注意防范风险

沪深两市所有交易个股涨跌比为366:247，市场总体赚钱效应位12%，市场走势极弱，操作性极差，市场毫无热点，恐慌情绪蔓延。

【盘面回顾】

今日三大股指双双低开，随后沪指一路下杀，跌破120日均线震荡下行。盘面上看市场题材寥寥无几充，电桩、煤炭、钢铁相对抗跌涨幅居前，其他题材都受指数拖累纷纷重挫。技术面看沪指也是一路走低，三K早已走空，MACD翻绿成交量放大，空头能量仍然在加强。策略上从1月11号开始就一直建议大家空仓为主，当时就嗅到了市场题材乏力的迹象，如今沪指的下杀给我们持币空仓者带来了不错的投资机会，现在只需等待。

午后两市大盘再现集中下跌，接近百股跌停，盘中最高跌停家数达到386家。早盘股指就呈现弱势，三大股指回落，午后2点，创业板放量下跌，短短30分钟急跌超3%，引发资金恐慌撤离，主板指数也受到拖累出现急跌，随着石化双雄、保险、银行的崛起，沪指尾盘快速上涨，终盘微跌9点，K线上收出带有60点下引线的T型K线，创业板终盘下跌3.64%。今日近9成个股下跌，千股跌幅超5%，个股风险正在释放，大盘短期仍以弱势震荡为主。

【板块方面】

次新股

奥联电：新股首次开板。

皖天然气：新股首次开板。

常熟汽饰：次新股，9:39封板，开板四次。

道恩股份、新宏泽、华正新材、美联新材、吉比特：新股一字板放量，临近开板。

其他原因：

安彩高科：河南国企混改标的，9:43封板。

奇正藏药：前期该股为庄股标的，今日逆势拉升，尾盘封板。

凌云股份：近13亿收购军工资产，9:31封板，开板五次，二连板。

南方轴承：国产轴承企业有望终结高铁轴承全进口时代，10:05封板，盘中反复开板。

上海普天：能源局：2017年力争新增充电桩80万个，补贴将从购车向充电倾斜，10：07首次封板。

【明日策略】

1. 沪指持续走空，但3100点是强支撑点位，也可以说是生死线十字星有止跌迹象还需观察。

2. 经验上看只要市场没有题材，次新股高送转就会出来表现，但显然上周五次新股是重灾区，可以关注下次新股的表现，然后等待能带动市场人气的新热点。

3. 沪指走空，操作方面我已经连续4天让投资者空仓、减仓了，我是短期看得比较空的所以避开风险的投资者可以持币等待，持股者该位置也不适宜割肉了，等待反弹。

4. 创业板慢熊不变，重灾区操作系数难，不建议重仓。

【机会消息】

1. 尾盘国家队有开始救市的动作

2. 创业板8连阴超跌可能赢来不定期的超跌反弹

20170116主力行为的追踪与主力出货模型

今日三大股指双双低开，随后沪指一路下杀跌破120日均线震荡下行，下午盘上证板指。盘面上看市场题材寥寥无几充电桩、煤炭、钢铁相对抗跌涨幅居前，其他题材都受指数拖累纷纷重挫。

形态：大盘目前上升通道下轨位于3110点，有效跌破要坚决减仓。

指标：大盘MACD指标在0轴下方再度死叉。

量能：今天的量能大于五日均量

均线：大盘目前均线系统已再度转化为空头排列。

整体盘面上看，市场缺乏主题题材带动市场活跃度，人气带不上来，量能不能回归理性，空头势头仍在，策略上还是多看少动。

主力行为的追踪

破低过高本身就是反转讯号，上跳空拉涨停更是主力行为，牛股涨升过程会有快速洗盘，出货变洗盘常是再涨的企图。

如图所示为安彩高科的日K线图，标记处的K线是此次下跌的最低点（破底）之后不再破新低，然后缓慢上行直到上周三跳空开高封涨停板（主力手法），隔天暴量长下影线收阴（转弱）隔天收长阴（转空），暂定前面的暴量为出货，但是今天的一根大阳线涨停而且在今天大盘特别不好的背景下收涨停，可以把前面的出货行为确定为洗盘。

复牌后的补涨

停牌后复牌跳空大涨再涨，通常都是股价补涨的现象，为何补涨背后原因不知道，但股票能涨就是最好答案，观察双 K和量价关系表现。

如图所示为凌云股份的日K线图，复牌后两个涨停。标记处为前高的平行线，昨天一字板过前高涨停，我们可以看到在相对高位整理区域的量能是不断缩减的而且也没有破前面高点的低点，说明筹码较为安定，用双K能够很好地判定，当然了后面的停盘和复牌后的涨停背后的原因就不得而知，但是我们要善于发掘和研究其背后的双K和量价关系的表现。

主力的企图

逆势上涨本身就是很高调,拉高爆量还能锁住涨停板，表示主力的企图心与实力，隔天再涨是常态否则有

如图所示为南方轴承的日K线图，上周五的相对暴大量冲高回落，虽然回落但是有上攻的企图，隔天要重点关注其是否上试遇压下行，但是今天在大盘极度不好的情况下早盘强势拉涨停，虽然今天是暴天量但是厚实也值得我们期待。

操盘应留意的空头讯号+主力出货的模型

首先，股价的万般拉抬，只为出货赚取利润，我们要避开多转空的票，把握主力出货的手法，是我们资金安全的保障。为什么这么说呢，因为主力在，能够很好地控制盘势和股价，如果主力货出完后，就没人控盘，整体像一盘散沙，盘很容易失控，会应声而跌。

操盘应留意空头讯号 

1.跌破最高点 K线的低点      2.跌破最大量 K线的低点   3.跌破你买进 K线的低点 

4.下跳空不补缺口再破低       5.跌破涨升过程型态低点    6.跌深反弹高点的阴包阳

行情不可能永远涨牛股也不会永远牛，了解主力出货手法有助于你避开风险

主力出货的十个模型

了解(风险)--才能避开风险&清楚(头部)--才能谨慎脚步

01.先涨停后跌停     02.先过高再破低    03.上跳空被封闭     04.高档岛状反转

05.阴包阳阴下阴     06.爆量之后破低    07.量价同時失控     08.下杀爆量再跌

09.高档线下破低     10.空头双重认证

上跳空被封闭

如图所示为昌九生化的日K线图，前面的暴量上跳空被之后的下跳空的缩量阴线覆盖是转空的型态，要谨慎操作，以出局观察为主。

阴包阳阴下阴

如图所示为新开普的日K线图，在标记处可以看到经过六天的高档整理没有实现实质性的上试突破，在第七个交易日一根大阴线（阴包阳）转弱，隔天的阴下阴再次转空。

量失控价失控

如图所示为北特科技的日K线图，可以看到标记处的K线暴大量收涨而且位于涨升的高档开板，这个时候我们要谨慎对待，这是明显的高档量价失控的现象，后面今天经过今天的盘整但是没有过高，今天一字板跌停。

头部线下破低

如图所示为濮耐股份的日K线图，上周五的一根阴线下破前低点转空，今天更是下跳空封跌停更是转空的的确认。

今天大盘收跌-0.3%于3103点，盘中最低下探3105点。今天下午资金开始回补买入，上证资金净买入103.9亿，沽压盘292亿左右，买盘250亿左右，参与交易的资金3412亿左右，虽然还差点，足以支持今天大市收稳，深证资金净卖出255亿，沽压盘307亿左右，买盘128亿左右，参与交易的资金1768亿左右。今天上证50资金净买入95.24亿，创业板资金净卖出68.26亿，中小板资金净卖出110.7亿。目前正在试底的过程中，企稳需要资金回补。

     今天证金持股净买入121.3亿，汇金持股净买入0.77亿，今天权重股企稳全靠它们，后续的连接性要观察。

       目前大市还属于调整中，但由于跌落过快，短期指标已经背离，加上有超级资金的买入，明天或有反弹出现，超跌的个股或有表现，但要有选择。

交易哲学与交易策略·第四册（上）

10.经历地狱和天堂

苏本华說:一棵大树想要到达天空,就必须进入最深的土壤,它的根,必须进入地狱,深深的进入,这样树顶才能达到天空,树必须接触到两者:地狱和天堂。

其实我们现在正在做的,是我们的先辈曾经做过的,我们正在经历的,也是我们的先辈已经经历过的,当然我们的后辈,必将继续去经历,因为我们正在经历的战争的敌人,只是永远的人性。

投机者良好的市场心理,心态,心境,来自于痛苦的市场经历!国外有好几个有名的交易员,在成功以前,失败了10~15年,精神,物质,时间的付出,令人难以想象,很多失败者,2~3年就想战胜市场,太小看期货交易的艰难性了,交易成功是一条漫长的路。
    
有一个朋友在解释独自徘徊在天堂和地狱之间这句话的意思时说:地狱的感受,会在一个潜心研究的操盘手身上发生变化,比如随时间推移,经验阅历愈来愈丰富,这种感觉会愈来愈少,愈来愈淡薄,而天堂的感觉愈来愈多,愈来愈浓!

11.道在日常生活中

什么叫做哲学家?康德哲学的定义:古人所谓哲学家一词,一向是指道德家而言,即在今日,我们也以某种类比称呼,在理性指导下表现出自我克制的人,为哲学家,并不管他知识如何有限。

几十年的交易生涯中,索罗斯,巴非特的年赢利-----复利只有30%左右,最后却创造了奇迹,要的是长期稳定的复利增长,保持一个平和心态,看待交易中顺境与逆境,着眼于时间这个最大的终裁者角度,看待万物变化。

市场交易中的奇迹是怎样产生的?金融投机的秘诀:复利机制。

对此,中国古代哲学早已经讲得很透彻,冯友兰先生在《中国哲学简史》中说,中国哲学总是倾向于强调:为了成为圣人,并不需要做不同于平常的事,他不可能表演奇迹,也不需要表演奇迹,他做的都只是平常人所做的事,但是由于有高度的觉解,他所做的事,对于他就有不同的意义。

换句话说,他是在觉悟状态做他所做的事,别人是在无明状态做他们所做的事,禅宗有人说,觉字乃万妙之源,由觉产生的意义,构成了他的最高的人生境界。

20170116利乐陪你看盘（中场稿）

利乐研究团队

今日三大股指双双低开，随后沪指一路下杀跌破120日均线震荡下行。盘面上看市场题材寥寥无几充电桩、煤炭、钢铁相对抗跌涨幅居前，其他题材都受指数拖累纷纷重挫。

技术面看沪指也是一路走低，三K早已走空，MACD翻绿成交量放大，空头能量仍然在加强，截至收盘收带长下影锤子线希望后续能止跌，策略上我从1月11号开始就一直建议大家空仓为主，当时就嗅到了市场题材乏力的迹象，如今的沪指的下杀给我们持币空仓者带来了不错的投资机会，现在只需等待。

充电桩：

充电桩概念股持续走低后迎来反弹，板块普跌个别股走强。

今日领涨个股：600680上海普天、300040九洲电气、002227奥特迅

钢铁、煤炭：

煤炭、钢铁是去年下半年的重头戏，供给侧改革、去产能让该板块迎来了投资机会，近期市场持续走空，他们作为蓝筹股开始护盘，钢铁股更是走出多头。

今日领涨个股：600282南钢股份、600507方大特钢、601699潞安环能、000937冀中能源

220170113用双K把握多空趋势及主力拉高进货的手法

【盘面回顾】

今日两市平开，随后呈现震荡走低态势，三大板指均收跌，其中创业板和中小板跌幅靠前达-1.5%。盘面上看保险、银行、天津国改涨幅居前；次新股、债转股领跌。

大盘从技术面看今日沪指下探-0.21%收盘于3112.76点，继昨天尾盘继续下探，全天在3110点震荡，多次站上和下破3110点，但尾盘还是收在3110点之上，得益于上升通道下轨有一定的支撑作用。形态上看大盘今日下探位于3110点的上升通道下轨，通道下轨有一定的支撑作用。均线上均线系统有转化为空头排列的趋势。量能上看今天量能低于5日均量。整体盘面上看，市场缺乏主题题材带动市场活跃度，人气带不上来，量能不能回归理性，空头势头仍在，策略上还是多看少动。

多空力量的转换

由空转多其实是(多空力量)的转换，首先是(卖力)要完全耗尽跌幅满足，之后要出现反作用力的(多力)进场，多力进场令短中期(均线上扬)更佳。

如图新亚制程所示为昨天的日K线图，昨天在视频里已经分析过其涨停的逻辑，可以参照昨天的视频讲解和文章的解读

如图所示为新亚制程今天的日K线图，可以看到今天早盘小幅跳空开高直拉涨停板。可以看到整个行情的运行节奏，从图中前期的深跌后一根长阴后出现卖力耗尽的止跌，反弹拉回不再破新低，这个阶段是多头买力进场的表现，到昨天涨停突破前面长阴的高点（转多）昨天突破站上时应是一个很好地介入机会（不推荐股票）设好止损，买对放任涨势，买错止损出局，今天再次封涨停。

中多行情下，短期的上跳空不补缺口是起涨

中期周线型态呈现先破低再过高，止跌之后型态不破低反过高转多，之后拉回寻求短线向上攻击机会，起涨讯号上跳空不补缺口再过高。

如图所示为光利科技的周K线图，可以看到图中标记处，第一次的破底收十字星拉回过前高，之后拉回不再破低再次过高（不破底再过高），可以确立这档股票的中多行情，再次的缩量拉回，直至上周的上跳空到这周没有回补缺口且这周K实现了阳包阴的低档中期起涨讯号。

如图所示为光利科技的日K线图，可以看到上周四放量跳空封涨停，这是明显的主力手法，但隔天放量冲高拉回继续下探破低（阴下阴），可以将这两天的表现暂定为拉高出货。但周二开低拉涨停板到昨天的上跳空以及今天的开低涨停，可以判定前面的下探是洗盘，只是主力的手法更加强悍一些，大多数股票的拉升前期都会上试压力下探支撑，为了后期更好地拉升。结合上面的周K，来具体把握短期行情，清晰的辨别出货与洗盘，把握中短期的共振买点（时钟指标）。

如图所示为光力科技的日K线图，今天早盘开高随后下打，午盘后急速向上拉升（主力行为），全天暴量收长上下影线，从昨天的讲解到出货变洗盘的主力动作，今天是不是出货我们不做判断（看隔天）。我们通过这两天的分析来想明白主力洗盘和出货的手法以及拉升的企图，只有我们准确判断主力的手法，才能赚取利润规避风险。

研究牛股强股或妖股的主要目的，是想从 K线图中发现主力的足迹，凡走过必留下痕迹主力拉抬也会，长期追踪考察研究主力的 K线图，能提升看盘功力增强自己的盘感。

主力的拉高进货手法

主力进货的手法之一是拉高进货，进货完毕后的拉抬过程也会洗盘，洗盘要彻底就是看起来要像出货，利用大量出货手法诱引散户杀出，之后再强力拉升越过出货的高点，这是被高控盘的股票的主力手法，涨跌都由主力掌控进场犹如赌博。

如图所示为太阳电缆的日K线图，标记处低档的涨升区的量价失同步上升的，我们一般来说，拉抬的阶段量能越少越好（筹码稳定）但是这档股票价涨量涨（拉高进货）之后量缩收两个涨停，说明这时候主力的筹码逐渐稳定，但是第三天暴历史天量收涨（尾盘涨停板被打开）我们在前面反复的说高档暴天量的需要警惕（出局观察），隔天直接下跳空跌停闷杀（量极度萎缩）则我们可以暂定高档的暴量为出货，我们应出局观察。但昨天早盘开低后极度上拉（涨停板），尾盘实现了阳包阴，可以判定前面的出货为洗盘，这样的跌停洗盘说明主力的手法相当强悍而且跌停的量能是极度萎缩的，那么经过昨天的再次转强转多，今天在大盘非常不好的情况下，依然封涨停板说明主力控盘的能力相当强，但是主力什么时候出货，也许是下个交易日等等，我们不做行情的预判，只做牛股涨升的解读，找到类似的股票进行相应的介入，设好止损。

利用双 K可以把握行情的多空

利用双 K可以把握行情的多空，比如趋势的开始和持续及结束，了解双 K的语言进而掌握转折，有些股票在涨升之后还会涨升，重点在主力是否出场有无洗盘。

如图所示为西仪股份的日K线图，从下跌行情的开始标记处的双K是转弱后面的阴下阴是转空，我们通过双K很好把握行情的走势，以及低档的双K止跌和双K转强转多，都能很好地把握趋势判断多空走势。今天的小量涨停并过前高，是再涨的讯号，但主力什么时候出货不做预测，只分析当下行情，利用双K都能很好地判断多空趋势。

大盘从技术面看今日沪指下探-0.21%收盘于3112.76点，继昨天尾盘继续下探，全天在3110点震荡，多次站上和下破3110点，但尾盘还是收在3110点之上，得益于上升通道下轨有一定的支撑作用。形态上看大盘今日下探位于3110点的上升通道下轨，通道下轨有一定的支撑作用。均线上大盘今日受下破3134的13日均线，位于3174的34日均线今天下穿55日均线，大盘均线系统有转化为空头排列的趋势。量能上看今天量能低于5日均量，量进一步萎缩。下探整体盘面上看，市场缺乏主题题材带动市场活跃度，人气带不上来，量能不能回归理性，空头势头仍在，策略上还是多看少动。

交易哲学与交易策略·第三册（下）

08.交易工具的选择

今天你用20天移动平均线入市,明天你用10分钟移动平均线入市,后天你用5天移动平均线入市,必然陷入混乱!一个简单的技术工具就可能取得成果。

在明显的上涨或下跌趋势中,市场价格运动到某位置后,在一段时间里,市场走势从前期的单边趋势行情,演变为横向震荡的格局,多空之间达成了暂时平衡,无论是技术分析的教科书,还是以前在股票市场的经验,这种图表形态,都不是市场价格见顶信号,而是市场趋势暂时停顿。

一般来说,经过一段时间小幅震荡,市场价格很可能沿着原来趋势的方向前进,盘整的时间越长,往往市场积累的能量就越大,随后突破形成的爆发力就越强!市场有时会出现长时间狭窄盘整行情,一旦向上或向下突破,只要投机者及时跟进,往往是风险很小,获利潜力巨大的交易机会。

对待这个本来极为复杂的市场,我们用复杂的交易思路,只会越分析越糊涂,发现这个市场简单的一面,以简单的技术手段去把握它,这个市场不需要多么高深复杂的技术分析手段!十八般武艺只需精通一门。

09.交易的唯一原则

让利润奔跑,把亏损限制在最小

有人说,交易之道由心开始,其次正理念,再次策略,最后技术,而世人反其道而行之,故事倍而功半,期货交易首正其心!交易在某种意义上说,就是一种心理游戏,心理的重要性,直接影响到投机交易的成败!

中国期货业协会副会长常青教授在《十年一梦---操盘手的自白》的序中说:

投资其实是一个心灵升华的过程,是一场自己与自己的较量,是人类不断超越自我,克服人类性格缺点的过程,很多情况下,心理因素往往对投资结果,起着决定性的作用,其重要性,甚至超过知识和经验的合力。

任何价格行情的变动,都是波浪式发展的,许多交易者,对行情的判断,并没有多大的差错,但由于入市的时机选择不对,也由于恐惧往往斩仓于黎明前的黑暗,许多交易者,对行情的判断是正确的,入市时机选择也较好,但由于贪婪,不断加码,重仓出击,往往在市场正常的回调当中败北。

想想那些失败的人们,难道不是满怀着对财富的渴望,在赚钱的头寸上长久地停留,以至于超过了合理的期望值,难道不是在价格下跌时,满怀希望保留亏损头寸,痴等价格回升而不愿止损,难道不是在机会来临时,一次重仓甚至满仓介入,难道不是试图抓住每次价格波动,而整天奔波于买卖之中呢。

四类错误:逆势交易/重仓交易/频繁交易/不控制风险。