MACD指标是什么？MACD指标的止损技巧及操作注意事项

MACD指标止损策略

一、认识MACD指标

MACD是平滑异同移动平均线，主要是利用长短期的两条平滑平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。

MACD是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号。据移动平均线原理发展出来的MACD，则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果。因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。在实际操作中，MACD指标不但具备抄底、捕捉强势上涨点的功能，还能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。

二、MACD指标的止损策略

MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况以及它们的形态展开。

1.MACD的值

当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。当DF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌须卖出股票和观望（如图6-2）。

图6-2MACD指标

2.MACD的死亡交叉

当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却向下突破MACD时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。它表示股价经过很长一段时间的上涨行情，并在高位横盘整理后，一轮比较大的跌势将展开。这种死亡交叉预示着股价的中长期上升行情结束，该股的另一个下跌趋势可能已开始，因此，投资者对于MACD指标的这种死亡交叉应格外警惕，应及时逢高卖出全部或大部分股票特别是对于那些前期涨幅过高的股票更要加倍小心。

当DF和MACD都在零线以上，而DF向下突破MACD时，表明股市将再次进入极度弱势中，股价还将下跌，可以卖出股票或观望，这是MACD指标死亡交叉的另一种形式。

3.柱状线分析

红色柱状线的收缩，表明市场上的多头力量开始强于空头力量，股价将开始一轮新的下跌行情，是一种比较明显的卖出信号。当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行时，红柱状线开始慢慢收缩时，说明股价的涨势已接近尾声，股价短期将面临调整但仍处于强势行情中。

当DF线和MACD线都在0值线附近区域运行时，一旦红柱线消失，说明股价的上升行情已经结束，一轮中长线下跌行情即将展开。这种情况出现，投资者应尽早清仓离场，特别是DIF线和MACD线也同时向下运行时，更应果断离场。当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行时，如果MACD指标中的红柱线再次短暂放出后又开始收缩，则表明股价长期下跌途中的短暂反弹将结束，空方力量依然强大，投资者尽快离场。

4.MACD指标的背离

在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即股价的高点比前一次的高点高，而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认为股价即将反转。5MACD指标的形态

当MACD的红柱或绿柱构成的图形成双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕。

三、MACD指标的操作注意事项

当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道。此时虚假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低

MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动不明显时，MACD买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，因MACD的移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖。

RSI指标是什么？RSI指标的止损策略及操作注意事项

RSI指标止损策略

一、认识RSI指标

RSI相对强弱指标由 Wells wider所创，它以一特定时期内股价的变动情况来推测价格未来的变动方向。实际上，RSI是计算一定时间内股价涨幅与跌幅之比，测量价格内部的体质强弱，根据择强汰弱的原理选择出强势股票。RS的基本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须得到均衡，股价才能稳定。

二、RSI指标的止损策略

1.RSI指标的取值

RSI大于50为强势市场，高于80以上进入超买区，容易形成短期回档；小于50为弱势市场，低于20以下进入超卖区，容易形成短期反弹。RSI原本处于50以下然后向上扭转突破50分界，代表股价已转强；RSI原本处于50以上然后向下扭转跌破50分界，代表股价已转弱。但经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象，所以RSI取值在研判方面的作用不大（如图6-3）。

图6-3RSI指标

2.RSI指标的交叉

RSI指标一般有长、短期两条RSI曲线，短期RSI大于长期RSI为多头市场，反之为空头市场。短期RSI在20以下超卖区内，由下往上交叉长期RSI时，为买进讯号。短期RSI在80以上超买区内，由上往下交叉长期RSI时，为卖出讯号。

3.RSI指标的形态

形态分析在RSI中得到大量的运用，可依据超买区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转形态作为买卖讯号。RSI曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态。

当RSI曲线在高位（50以上）形成M头或三重顶等高位反转形态时，意味着股价的上升动能已经衰竭，股价有可能出现长期反转行情，投资者应及时卖出股票，如果股价走势曲线也先后出现同样形态，则更可确认。股价下跌的幅度和过程可参照三重顶等顶部反转形态的研判。

4.RSI指标的背离

当RSI处于高位，但在创出RSI近期新高后，反而形成一峰比一峰低的走势，而此时K线图上的股价却再次创出新高，形成一峰比一峰高的走势，这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出信号。

RSI出现顶背离后，股价见顶的可能性较大。之所以说RSI顶背离就是股价见顶的标志，主要是由于当庄家拉高出货的时候，为了出货迅速，其拉高动作必然迅速而猛烈，而出货动作则要延续较长的时间和空间。这种特性就决定了庄家一次又一次地拉高股价，但是由于RSI指标主要是反映市场强弱的指标，而这种强势不再的走势无疑将促使RSI出现回落走势。

在实战中，RSI指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中，先创出一个高点，RSI指标也相应在80以上创出新的高点，之后股价出现一定幅度的回落调整，RSI也随着股价回落走势出现调整。但是，如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时，RSI随着股价上扬反身向上，但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成RSⅠ指标的顶背离。RSI出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号。

三、RSI指标的操作注意事项

对于超买超卖区的界定，投资者应根据市场的具体情况而定。一般市道中，RSI数值在80以上就可以称为超买区，20以下就可以称为超卖区。但有时在特殊的涨跌行情中，RSI的超卖超买区的划分要视具体情况而定。比如，在牛市中或对于牛股，超买区可定为90以上，而在熊市中或对于熊股，超卖区可定为10以下（对于这点是相对于参数设置小的RSI而言的，如果参数设置大，则RSI很难到达90以上和10以下）。

连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，为较好的卖出讯号；连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，为较好的买进讯号。事实上这只是短线买卖讯号，中线效果并不十分好。

趋势线是什么？趋势线止损策略及趋势线止损策略

趋势线止损策略

一、认识趋势线

所谓趋势线,就是根据股价上下变动的趋势所画出的图线,画趋势线的目的,即依其脉络寻找出恰当的卖点与买点。趋势线可分为上升趋势线、下降趋势线与横向整理趋势线。

趋势线属于切线理论的一部分,它是将波动运行的股价的低点和低点连接或高点和高点连接而形成的直线。如果股价是按一个低点比一个低点高的运行方式来运行,所画出来的趋势线就是上升趋势线；如果股价是按一个高点比个高点低的运行方式来运行,所画出来的趋势线就是下降趋势线。还有一种是股价的低点和高点横向延伸,没有明显的上升和下降趋势,这就是横盘整理或称为箱形整理。

在一个价格运动当中,如果其包含的波峰和波谷都相应的高于前一个波峰和波谷,那么就称为上涨趋势；相反的,如果其包含的波峰和波谷都低于前个波峰和波谷,那么就称为下跌趋势；如果后面的波峰与波谷都基本与前面的波峰和波谷持平,那么就称为振荡趋势,或者横盘趋势,或者无趋势。趋势根据时间的长短,可以划分为长期趋势、中期趋势和短期趋势

二、趋势线止损策略

趋势线常可以和成交量配合使用,股价从下向上突破压力线时,往往需要大成交量的支持,如果没有成交量支持的突破,在很多时候是假突破。趋势线的角度至关重要,过于平缓的角度显示出力度不够,也就是大家常说的“肉股”,不容易马上产生大行情；过于陡峭的趋势线则不能持久,往往容易很快转变趋势。

趋势线表明当股价向固定方向移动时,它非常有可能沿着这条线继续移动。当上升趋势线跌破时,就是一个出货讯号。在没有跌破之前,上升趋势线就是每一次回落的支持。一只股票随着固定的趋势移动时间越久,趋势就越是可靠。在长期上升趋势中,每一个变动都比改正变动的成交量高,当有非常高的成交量出现时,这可能是中期变动终了的信号,紧随着而来的将是反转趋势。

长期趋势的时间跨度较长,通常在一年以上；中期趋势的时间跨度要短于长期趋势,而大于短期趋势,通常为4~13周；短期趋势时间较短,一般在4周以内。一个长期趋势由若干个中期趋势组成,而一个中期趋势由若干个短期趋势组成。投资者在分析趋势的过程中,应按照从长到短的原则,先分析长期趋势,再分析中期趋势,最后分析短期趋势。长期管中期,中期管短期,而中期趋势至关重要。

趋势线的使用方法非常简单,股价在支撑线上方向下突破支撑线时,应卖出股票,并到下一根支撑线的位置寻找买点；股价在压力线下方向上突破时,应买入股票,并到上一根压力线的位置寻找卖点。

在中期变动中的短期波动结尾,大部分都有极高的成交量,顶点比底部出现的情况更多,不过在恐慌下跌的底部常出现非常高的成交量,这是因为在顶点,股市沸腾,散户盲目大量抢进,大户与做手乘机脱手。于底部,股市经过段恐慌大跌,无知散户信心动摇,贱价就卖,而此时已到达长期下跌趋势的最后阶段,于是大户与做手开始大量买进,造成高成交量。

在下跌趋势中,发现股价突破下方的支撑线时,可能新的下跌趋势轨道即将产生。股价在上升行情时,一波的波峰会比前一波峰高,一波的波谷会比前波谷高；而在下跌行情时,一波的波峰比前一波峰低,一波的波谷会比前波谷低。处于上升趋势轨道中,若发现股价无法触及上方的压力线时,即表示涨势趋弱了（如图7-1）

图7-1趋势线

趋势线与水平所成的角度越陡,越容易被一个短的横向整理所突破,因此越平越具有技术性意义。股价的上升与下跌,在各种趋势之末期,皆有加速上升与加速下跌的现象。因此,市势反转的顶点或底部,大都远离趋势线。

三、趋势线的操作注意事项

股价对趋势线的突破一般以收盘价为标准,但很多时候投资者不应一定等到收盘,而应根据盘中的实际突破情况及时做出买卖决定,因为等到收盘,许多时候已经太晚了,第二天的跳高或跳低开盘将使你丢掉一大段行情或产生大段损失。

什么是缺口形态？跌破缺口形态的止损技巧及操作注意事项

跌破缺口形态止损策略

一、认识缺口形态

缺口在技术性分析中有十分重要的作用,从有图表开始,缺口就一直引起分析者的注意。不过,从缺口分析未来市势变化并不容易,而且有关缺口的理论也经常引起分析者的争论。这并非是缺口理论出现错误,而是因为有些一知半解的人对缺口缺乏全面的认识,加上缺口种类不易分辨,因此,在实际应用方面,意见经常出现分歧。

股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易,显示在股价趋势图上是一个真空区域,这个区域称为“缺口”,通常又称为“跳空”。当股价出现缺口,经过几天,甚至更长时间的变动,然后反转过来,回到原来缺口的价位让时,称为“缺口的封闭”,又称“补空”（如图7-3）

图7-3下跌缺口

从日K线图看,缺口的形成是因为一只股票某天最低成交价格比前一天的最高价格还要高,或是某天的最高成交价格比前一天的最低成交价格还要低。缺口分普通缺口、突破缺口、持续性缺口与消耗性缺口等四种。从缺口发生的部位大小,可以预测走势的强弱,确定是突破,还是已到趋势之尽头。它是研判各种形态时最有力的辅助材料。

二、跌破缺口形态的止损技巧

缺口往往是在外界突发因素刺激下,由于多空双方的冲动情绪造成的,事后经过市场时间对刺激因素的逐步消化,以及买卖双方理智的逐渐恢复,理论上缺口都会出现回补现象。一般而言,缺口若不被下一个次级行情封闭,则有可能由下一个中级行情回补,时间若更长,将由下一个原始趋势所封闭。在成交密集的反转或整理形态完成之后,股价突破阻力或跌破支撑时出现大幅度上涨或下跌所形成的缺口,称为突破缺口。这种缺口的出现一般视为股价正式突破的标志。在股价向上突破时,必带有大成交量的配合。缺口越大,股价未来的变动越剧烈。

突破缺口标志着一轮行情升跌的开始,向上突破后其成交量必须继续放大,向下突破则不一定要求放大。缺口越大,后市趋势的力道越强。形成这种缺口的原因是其水平的阻力经过长时间的争持后,供给的力量完全被吸收,短暂时间缺乏货源,买进的投资者被迫要以更高价求货。又或是其水平的支持经过一段时间的供给后,购买力量完全被消耗,沽出的须以更低价才能找到买家,因此便形成缺口。有时候,趋势线的突破或平均线的升破与跌破,都可能形成缺口,这也是“突破缺口”。

突破缺口通常发生在一段价格整理区之后,当价格在交易密集区完成整理,并发生突破时,常以缺口形态显现出来,这种缺口便是突破缺口。突破缺口是指股票价格向某一方向急速运动,远离原有形态所形成的缺口。突破缺口蕴含着极强的动能,因而常常表现为激烈的价格运动。突破缺口的分析意义极大,它一般预示行情走势将要发生重大的变化,而且这种变化趋势将沿着突破方向发展。

另外,突破缺口的出现,未来的波动会较没有突破缺口的波动为强。换言之,一个形态伴随着突破缺口的突破后,随后的上升（或下跌）会更快更多,往往较量度的最少升/跌幅为大。因此,两种不同股票同时出现突破时,我们应该选择买入有突破缺口出现的一只,而不是升幅较小的那一只。

从突破缺口到衰竭缺口实际上反映的是股价多空趋势,由产生到强盛到消亡的过程,因此它们是按次序出现的。对于个股而言,热门股的分析意义和效果比较肯定,但在冷门或全控盘庄股中,缺口分析的意义虽不可忽视,但较难作为判断股价趋势的指标,因为冷门全控庄股较少出现多空争斗情况,走势往往出现一边倒,完全由庄家控制。

三、跌破缺口形态的操作注意事项

突破缺口出现后会不会马上填补,可以从成交量的变化中观察出来。如果在突破缺口出现之前有大量成交,而缺口出现后成交相对减少,那么迅即填补缺口的机会只是各占一半。但假如缺口形成之后成交量明显增加,价格在继续移动远离形态时仍保持大量的成交,那么缺口短期填补的可能性便会很低了,就算出现后抽,也会在缺口以外。

由突破缺口形成的原因可知,突破缺口具有十分重要的价格讯号意义。突破缺口使得价格正式突破颈线,如果这个突破伴随着大量,则可以确认这个突破是一个有效的破突,为强烈的买进讯号。

什么是江恩线？江恩线止损技巧及操作注意事项

江恩线止损策略

一、认识江恩线

江恩角度线（ Gann Fan）,简称江恩线,又称作甘氏线,是国内投资者较常见的技术分析工具。角度线并非一般意义上的趋势线,它是根据时间价格两度空间的概念而促成的独特的分析体系。角度线是江恩最伟大的发明,它打开了时间与价格不可调和但密不可分的格局,从操作的角度说,这是技术理论中甚至是最有价值的一部分。

角度线是江恩理论系列中的重要组成部分,它具有非常直观的分析效果根据角度线提供的纵横交错的趋势线,能帮助分析者作出明确的趋势判断。因而,角度线是一套“价廉物美”的分析方法,任何人花很少时间就可以轻松学会。

在日常的图表分析中,有很多分析者运用各种趋势线甚至通道对市场进行预测,效果也是有目共睹。然而,趋势线是在市势形成了一段颇为完整的形态后,通过各个波动的某些点位相互连线,使其形成一个具有明确方向的趋势。很明显,趋势线是在市势形成后才能行使其分析作用,若趋势未明朗或形成前,趋势线分析显得无所作为。

二、江恩线止损技巧

在诸多江恩角度线上,江恩认为11线往往起决定性作用,市场只要处在上升11线之上,就基本仍属于强势；若市场处于11线之下,说明市场已经走弱。当然这只是一种普遍现象,而且是比较笼统的说法,实际应用中应注意所分析的周期问题。

一旦在某条角度线上受到支持或阻力,就到了一个入货或出货的时机。两组或两组以上的江恩扇形相交叠所形成的会聚点具有强大的市场作用力。当时间与价格形成四方形时,市场转势就在眼前。江恩没有具体解释什么是时间与价格形成四方形,笔者认为是江恩阻力网。

显然,江恩线是在市势形成不久,在底部或顶部确立后（确定正确的起点）,再找出特定的时间与价位比率（自有波动律）。这样一组预见未来趋势的江恩线立刻出现在眼前,只需细心观察市势发展,或沿着某一条角度线运行。下降突破一条上升江恩角度线时,会向下一条角度线寻求支持,而且常常会在突破江恩线时发生回补现象；同理,上升突破一条下降江恩角度线时,也会向下一条角度线寻求阻力,而且也会发生回补现象。

经过多次突破之后,最后会在某一条角度线终止现有趋势,并发起新一轮与之前相反的趋势。只要市场价格在某一条江恩线上,市场或多或少都会受到这条线的支持作用；同时,只要市场价格在某一条江恩线下,市场或多或少都会受到这条线的阻力作用。

三、江恩线的操作注意事项

江恩角度线从实战角度一般很难单独作为技术工具,必须辅助其他技术方法。角度线代表空间和时间,通俗讲是支撑与阻力的表现,可以提供价格支撑与阻力的区间,当价格到达这一区域时,能否产生转身动作,很难通过角度线来判别。可以通过MACD或其他指标帮助判别,上行角度线和下行角度线组成立体的支撑与压力网,当价格到达相关区域时,依据指标的强弱进行买卖判别。但角度线可以做为分析工具,应用于中长期趋势中,其支撑与压力非常准确。

什么是心理价位？心理价位的止损技巧及注意事项

跌破心理价位止损策略

一、了解心理价位

心理价位是指自己认为某种股票应达到的某个价位—上升时应该上到什么价位,下跌时可能跌到什么价位。有了正确的心理价位,才能在波动的股市中顺势操作,稳操胜券。

人们的心理预期与市势的高低成正比,即市势升,心理预期也升,市势跌,心理预期也跌。当人们的心理预期接近或达到极端的时候,逆反心理开始起作用,并可能最终导致心理预期方向的逆转。

心理线（PSY）指标是研究投资者对股市涨跌产生心理波动的情绪指标。它对股市短期走势的研判具有一定的参考意义。心理线指标将一定时期内投资者趋向买方或卖方的心理事实转化为数值,从而判断股价的未来趋势。

二、心理价位的止损技巧

1.PSY指标的取值

PSY指标的取值始终处在0~100之间,0值是PSY指标的下限极值,100是PSY指标的上限极值。50值为多空双方的分界线。PSY值小于50为PSY指标的空方区域,说明N日内上涨的天数小于下跌的天数,空方占主导地位,投资者宜持币观望。PSY在50左右徘徊,则反映近期股票指数或股价上涨的天数与下跌的天数基本相等,多空力量维持平衡,投资者以观望为主（如图7-5）。

图7-5PSY指标

PSY指标在25~75之间为常态分布。PSY指标主要反映市场心理的超买超卖,因此,当心理线指标在常态区域内上下移动时,一般应持观望态度。如果PSY指标百分比值>90,是极度超买,此时为短期卖出的有利时机。当PSY指标百分比值超过83或低于17时,表明市场出现超买区或超卖区,价位回跌或回升的机会增加,投资者应该准备卖出或买进,不必在意是否出现第二次信号。

PSY值大部分时间是处在50以下时,或者PSY值从50以上开始向下回落跌破50线并继续向下滑落,表明空方力量过于强大,股价一路下跌。

2.PSY曲线

当PSY曲线和 PSYMA曲线同时向上运行时,为买入时机；相反,当PSY曲线与 PSYMA曲线同时向下运行时,为卖出时机。而当PSY曲线向上突破PSYMA曲线时,为买入时机；相反,当PSY曲线向下跌破 PSYMA曲线时,为卖出时机。

当PSY曲线向上突破 PSYMA曲线后,开始向下回调至 PSYMA曲线,只要PSY曲线未能跌破 PSYMA曲线,都表明股价属于强势整理。一旦PSY曲线再度返身向上时,为买入时机；当PSY曲线和 PSYMA曲线同时向上运行一段时间后,PSY曲线远离 PSYMA曲线时,一旦PSY曲线掉头向下,说明股价上涨的动能消耗较大,为卖出时机。

当PSY曲线和 PSYMA曲线再度同时向上延伸时,投资者应持股待涨；当PSY曲线在 PSYMA曲线下方运行时,投资者应持币观望。当PSY曲线和PSYMA曲线始终交织在一起,于一个波动幅度不大的空间内运动时,预示着股价处于盘整的格局中,投资者应以观望为主。

三、跌破心理价位止损的注意事项

贪婪型投资者的心理价位往往随着股价的上升而上升,结果常常被套牢因此,稳健型的投资者在股票达到心理价位后,不应一味地贪多,而应及时获利了结或脱手解套。

投资者要总结经验,合理地修正心理价位,使之接近实际,从而在股市实践中获利。

一段下跌（上升）行情展开前,超买（超卖）的最高（低）点通常会出现两次。在出现第二次超买（超卖）的最高（低）点时,一般是卖出（买进）时机。由于PSY指标具有这种高点密集出现的特性,可给投资者带来充裕时间进行研判与介入。

解套的方法有哪些？

了解解套的方法

在瞬息万变的股市中,散户也好,机构也罢,没有不曾被套的,只是被套的程度不同罢了。那么,被套之后如何解套呢？以下是常用的几种解套方法。

一、分步解套法

分布解套法适用于平衡市且套得较深的股票,但在牛市中不太适用。如果手中有多只股票被套,应利用板块轮动的特点,集中资金,选择先启动的个股进行操作,在上升通道中低吸高抛,等解套后再对其他股票一一击破。当股市处于弱势时,由于获利比较困难,不宜进行操作。

该方法的理念是低买高卖,逐步降低成本,缩小亏损。其优点在于操作手法变换多样,不拘一格,主动出击,如果操作得当,解套速度快。缺点在于对个人时间、精力、能力要求较高,频繁操作有一定的成本压力,操作不当也容易造成更大的亏损。

二、止损解套法

该法常使用于熊市初期,尤其适用于追涨、投机性买入和股价在高位的股票急跌时。中小股民遇到股票下跌往往都不愿认赔,希望股价再次上涨挽回损失,而往往事与愿违。其实此时适用止损解套法,该法的理念是“好汉不吃眼前亏”,少亏则赢。

止损解套法对满仓深套的人尤其适用,优点是解套效率高,常常能一步解套,缺点是有一定的做空风险。操作原则：一是要果断,不要错过止损的机会。投资者如果能在高点回落时及时止损,则低位回补解套的机会是很多的；二是避免在低位操作,当明显感觉股指将深幅下挫时,对于涨幅过大、非合理估值范围内的个股,应第一时间止损。同时,也要设置回补,即发现股价跌不下去时及时回补,以免踏空。

当个股放量下跌,出现异常卖盘时,说明主力资金无力护盘或获利出场意愿强烈,应果断止损。如果股价快速下跌,而你未能在第一时间抽身,就不要再恐慌杀跌,因为经过深幅快速下跌后的股市极易反弹,投资者可趁大盘反弹时卖出。该方法的操作要领在于投资者对大势和个股要有正确的判断,还需要有当机立断和承受亏损的心理素质。

三、摊平解套法

向下摊平的操作方法,即随股价下挫幅度扩增反而加码买进,从而均低购股成本,以待股价回升获利。采取此做法,必须以确认整体投资环境尚未变坏,股市并无由多头市场转入空头市场的情况发生为前提。否则,极易陷入愈套愈多的窘境。

该方法适用于轻仓的投资者,其优点是不管套得有多深,若操作得当,有反弹即可解套。缺点在于如果未能把握好摊平时机,将会放大风险,越套越在使用该方法前必须确认股市未进入熊市,否则容易愈陷愈深。当出现股价见底或者有止跌反弹迹象时,逢低补仓,降低成本。在操作过程中,投资者首先要有足够的资金,避免因再次操作失误陷入无法自拔的境地；其次要确认所买股票估值合理或偏低,未来有反弹趋势。该方法的操作要领在于保证底部介入,摊平时机选择决定成败。

四、换股解套法

该法适用于基本面趋弱或无资金关照的股票,主要是卖出弱势股,买入强势股,以新买品种的盈利抵消前者的损失。该方法的理念是追求资金解套而非股票解套,追求利益最大化。优点是不受原被套股票的束缚,能有效控制风险；缺点是换股失误会赔了夫人又折兵,增加新的风险。

换股的思路之一是换进比自己手中股票跌幅更大的个股,换进的个股除了跌幅巨大外,还需要市盈率足够低,行业具有一定的成长性,这样的股票跌幅巨大的原因多半是因突发性利空而被错杀,反弹过程中的涨幅也会比较大；换股的思路之二是把握阶段性反弹展开时的市场热点,短线热点的涨幅总是领先于其他个股,这种换股法对投资者的市场感觉要求较高,没有一定市场经验者不宜如此操作,以免卖了低位个股反而被套在高位个股中。换股不等于卖出后要立即买入,应在走强时再行介入,以避免再次套牢。

五、死捂解套法

该策略通常使用于牛市或熊市末期。适用于买入价位较低、适合长线投资的股票。优点是无须增量资金,无操作难度,缺点是消极被动,会错失许多投资机会,部分股票可能不能解套。如牛市期间,市场处于高位,新进入者常面临今买明跌的情况,但事实是,牛市中的每次调整只是对以前获利盘的消化和整理,只要牛市的上升轨迹不变,企业依然优质,股价必然迭创新高,解套指日可待。而熊市末期,股票价格处于底部区域,低于实际价值,交易不活跃,成交萎缩,盘面主要呈现横盘整理之态,此时下跌空间有限,不宜盲目做空或止损。不如选择牢牢捂住优质股,耐心等待,以不变应万变。操作原则：一是捂绩优不捂绩差,许多原深套的大盘蓝筹股、绩优科技股都创了新高；二是捂低不捂高,股价必须尽量接近底部区域,如股价在中高位,则宜采取更加积极的解套策略（如止损法）。该方法的操作要领在于坚守价值投资理念,耐心持有。

六、做空解套法

有人认为中国股市没有做空机制,不能做空,这是错的,被套的股就可以空。操作原则：当发现已经被深套而无法斩仓,又确认后市大盘或个股仍有做进一步深跌的空间时,可以先把套牢股卖出,等到更低的位置再买回,达到有效降低成本的目的。

如何分析股票被套的原因？

车到山前必有路

将投资者击倒的,往往不是大熊市,而是一些投资者在股票被套的时候便心态不稳,烦躁、郁闷、慌乱、盲目加仓、减仓,本来是一些微不足道的被套小问题,却让投资者持续犯下更大的错误。所以对于被套的股票,切不可因为烦躁而盲目操作,正确的做法是冷静一下,仔细分析手中个股的情况,然后区别对待。

能否正确的处理好被套牢的股票,是鉴别投资者技能水平的最重要标志。相信职业投资者怎样处理被套的股票会对读者有所启发。被套之后需要做的第一件事情就是分析股票被套的原因。

一、分析大盘

判断大盘涨跌趋势的重要标准就是成交量变化与重要均线方向变化。如果大盘的运行趋势有系统性风险的征兆,应该果断地认赔卖出股票,如果因为个股原因你出现犹豫状态,也应该设立止损价格与止损征兆。如果大盘的运行趋势尚处于上涨或者横盘状态,则要重新分析个股的状态。

不要企望一步就能解套,先变高位套牢为中位套牢。当大盘瀑布式直泻后,许多股票回到其长期构筑的平台,由于市场平均成本等多种原因,一般来说,迟早会有一波次级反弹行情的出现。

二、分析个股

在大盘处于非系统风险状态下,需要分析个股的现时状态。第一步判断个股的中线趋势,方法是参考个股的重要均线和庄家行为意图。如果是中线波段趋势变坏,应该考虑换股或者卖出；如果中线趋势还可以,则需要判断短线趋势。如果技术指标和大盘背景处于强势状态,被套的个股明显表现较弱,就需要换出部分仓位,这样可以提高效率。

投资者选股的最重要标准是：判断当前的行情性质,所选择的个股要与行情性质配合。不能以自己的喜好否定市场,甚至与市场逆反。筹码集中、远离密集区的股票动能较足。在这个基础上要熟悉股票的股性以及趋势的必然性。题材是非常重要的,题材的排序是主题题材、个股独特题材、市场常规题材、其他影响股价的题材。考虑股票质地的时候,还要考虑主力资金的喜好。

三、设立止损价

止损就是对未来可能发生的亏损的解套。止损虽然是无奈之举,在实际操作中却是出现错误后最行之有效的解决办法。不过止损是有条件的,不可能任何股票一旦被套就止损,但是对于以下几类个股该止损时还得止损。面临实际利空的个股,一定要舍得止损；回顾历史,所有遭到爆炒的个股最终都会被打回原形,对于前期爆炒过、股价处于高位的个股,一旦调整趋势确定也得狠心止损；技术面出现严重破位的个股,比如跌破上升通道,跌破前期平台,不可否认市场中有大量的技术派,技术上的破位必定会遭到技术派的做空,所以技术面严重破位的个股也得及时止损。

投资者在进行操作时一定要忘掉成本,设立止损价,设立反弹时的减仓信号。一定要建立适合自己的阶段盈利模式,坚持按照阶段盈利模式操作,不能用那种听天由命的侥幸心理进行赌博,要控制好操作节奏。在股票被套牢后,只要尚未脱手,就不能认定小散已血本无归。如果手中所持股票均为品质良好的绩优股或成长股,且整体投资环境尚未恶化,股市走势仍未脱离多头市场,则大可不必为一时小小套牢而惊慌失措,此时应采取的方法不是将套牢股票和盘卖出,而是长期持有股票,以不变应万变,静待股价回升解套和盈利之时。

什么是波段操作解套法？波段操作的解套技巧及注意事项

波段操作，高抛低吸

一、了解波段操作解套法

波段操作（ timethemarket）,也称为选时操作就是指股票投资者在价位高时卖出股票,在低位时买入股票的投资方法。

高抛低吸是股票市场操作的基本原则,对解套来说也具有重要意义。如果套牢的股票是热门股,在成交量相对较大的时候,可以再于低价位上买入一部分,买入数量一般不宜过大,只要今后这些股票价格上涨,就可以卖出赚取价差收益,用于弥补亏损（如图9-1）。

波段操作是针对目前国内股市呈波段性运行特征的有效操作方法。波段操作虽然不是赚钱最多的方式,但始终是成功率比较高的方式。这种灵活应变的操作方式还可以有效回避市场风险,保存资金实力和培养市场感觉。

图9-1波段操作

二、波段操作的解套技巧

相对而言,波段操作中掌握卖的技巧更加重要,它最终决定操作的成功与否。为了使波段操作更安全,操作时必须严格遵守以下基本原则：只选取主要趋势向上、正处于上升通道的股票操作,决不理会主要趋势明显处于下降通道的股票来冒险。买进时最好选择在主要趋势良好,在中级趋势向上的拐点刚刚出现的第一时间介入,在主要趋势上轨遇阻回落的第一时间卖出。个股长期在低位横盘的股票,在放量向上启动的第一时间介入是比较安全的。

比较适合波段操作的个股,在筑底阶段会有不自然的放量现象,量能的有效放大显示出有主力资金在积极介入。因为,散户资金不会在基本面利空和技术面走坏的双重打击下蜂拥建仓,所以这时的放量说明了有部分恐慌盘正在不计成本出逃,而放量时股价保持不跌恰恰证明了有主流资金正在趁机建仓。因此可以推断出该股在未来行情中有短线机会。

一般说来,热门股价格波动较大,价格上涨下跌的周期较短,一年之中可以来回买卖好几次,只要把握住其中一两次机会,就有可能最大限度地减轻损失,所以热门股解套的机会相对较大。在交易活跃时候,如果判断行情还会出现一定幅度的下跌,可以考虑在当天开盘之后先卖出一部分,然后用这些资金在当天或者几天之后再于更低价位上买人这些股票,同样可以起到减轻损失的波段操作很容易把握,这是对于大盘而言。很多个股具有一定的波段,我们要对一些个股进行仔细研判,再去确定个股的价值区域,远远高离价值区域后,市场会出现回调的压力,这时候再卖出；当股价进入价值低估区域后,再在低位买入,耐心持有,等待机会,这样一般都会获取较大收益。如果套牢的股票是冷门股,由于大多数人不愿意参与这种股票的炒作,这些股票价格变动的周期较长,解套的机会相对较少。投资者一方面可以考虑长期等待,筹集资金等待这些股票价格充分调整,再找机会于低价位买人股票,等价格上涨时侯再卖出这些股票,也可以较大幅度地减轻损失。另外一方面,可以考虑完全放弃炒作这些股票,腾出资金用于其他股票的投资。如果遇到突发利好消息出台,先乘大盘瞬间上冲之机逢高卖出,然后静待大盘企稳之时,再根据市场的背景和环境对大盘趋势作出认真细致的研判,依据研判的结果,选择下一步的操作,这是较为稳健的波段操作方法。波段操作比找黑马更为重要,在每一年的行情中都有主峰和主谷,峰顶是卖出的机会,波谷是买入的机会。波谷是指股价在波动过程中所达到的最大跌幅区域,筑底行情往往会自然形成某一中心区域,投资者可以选择在大盘下跌、远离其筑底中心区的波谷位置买入,波峰是指股价在波动过程中所达到的最大涨幅区域。

整体来看,市场总是处于波段运行之中,投资者必须把握波段运行规律,充分利用上涨的相对顶点,抓住卖出的机会；充分利用基本面的转机,在市场悲观的时候买入,每年只需做几次这样的操作,就会获取良好的效益。

三、波段操作的注意事项

由于波段操作属于短线行为,所以,不能把盈利目标定得过高,而且,要随着市场的变化不断修正止损标准和盈利目标。当个股股价达到止损位时,要果断清仓出局。当波段操作中的账面收益达到盈利目标时,也要克服贪心,采取落袋为安的方针。

大盘是个股点睛的风向标,买进卖出时必须注意大盘的脸色,大盘的主要趋势和次要趋势均朝下时最好停止波段操作,确有中长期上升趋势可以买进的股票时仓位也应该比较轻。