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余兆荣

余兆荣

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简介:资深策略分析师,曾在银河证券等多家金融机构担任分析师;上海第一财经频道等媒体的嘉宾;在知名私募担任过首席操盘手,从业经验丰富,历经两次完整的牛熊转换,具有极强的实战能力,追求绝对收益。
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猪周期博弈下的吃肉行情,该怎么吃?

       需求旺季下猪价持续下跌


       1月10日正值农历腊八,按往年情况,当前正是猪肉需求旺季。不过,有媒体走访市场,近日猪肉价格已经跌破8元/斤。北京新发地市场统计部负责人刘通表示,猪肉价格周环比、月环比明显下降,年同比大幅下降。

       专业机构卓创资讯生猪分析师对此表示,随着春节的临近,养殖端出栏积极性提升,尤其南方规模场出栏量增幅明显,猪源略显充沛,屠宰企业收购顺畅。近期虽有腊八节支撑,但需求提升空间有限,白条肉走货难有改善;同时屠宰企业多处于亏损状态,压价收购意向增强,因此在供应压力主导下,猪价持续下跌。

       猪肉股大涨

       不过和猪肉价格持续下跌相反的是,猪肉股持续大涨,1月10日猪肉板块指数大涨4.6%,技术上看明显多头波段上涨行情中,明显是一波波段上涨行情中。

猪周期博弈下的吃肉行情,该怎么吃?

       猪周期下的博弈

       为啥会这样?猪肉跌价,猪肉股涨?这是什么逻辑?按照常理,一般周期股,通过能繁母猪数量推导未来猪价,根据猪价博弈股价,通常猪价涨是利好。但是经历过上次的超极猪周期后,市场变得更加聪明了,用机构的说法,这叫预判你的预判。

       整个猪周期博弈的链条向前延伸,根据现在猪价,再加上成本,估算养猪是赚钱还是亏钱,如果亏钱了,说明不会补栏母猪,未来商品猪数量减少,才能开启新一轮猪周期,猪价才会迎来反转,所以现在猪价下跌反而变成是利好。总之,这个行业的研究已经是非常内卷了。

猪周期博弈下的吃肉行情,该怎么吃?

       元旦以来,仅仅一周多时间,猪价就下跌了1块多/公斤,下跌速度很快,市场聪明资金觉得行业产能去化也会加快,板块大涨。总结,这轮猪周期明显特点是:博弈+大波动,比较考验大伙的交易节奏,低吸策略为好。

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       本文任何信息内容都仅供参考,涉及到的个股,只是对基本情况的一种陈述,不是推荐,所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险,入市需谨慎。阿牛智投余兆荣 执业资质:A0460620010003,阿牛智投业务许可证:91370100724977116F 。

2022-01-11 19:13:13 展开全文 互动详情 99人气

余兆荣:高估有毒,低估无害!

当下市场格局就是高低切换。创业板为代表的成长方向表现不好,把主板也带下来了。但是相对而言主板更强,因为它要调仓换股,调到相对低位的。低位去年没有大表现,所以安全系数较高。当下市场风格就是高估有毒,低估无害。
2022-01-11 17:18:04 展开全文 互动详情 75人气

余兆荣:中药板块逻辑正,死磕中药准没错!

中药板块逻辑很正。第一个是中药涨价。因为疫情大家都开始重视身体的保养。所以中药的相关细分涨价很厉害;第二个是中药进入集采。集采的跌价会带来市场的扩大,中药会走向全国;第三是业绩的支撑。中药板块是波段行情,可以持续关注。
2022-01-11 17:14:04 展开全文 互动详情 92人气

余兆荣:光伏前景依旧,但目前估值回归

光伏和新能源锂电成长方向同一个性质,本月没戏,可能是一波凉水。过去两年光伏上涨幅度比较大,请记住这是去年的风格,今年风格不是这样。行业前景依然存在,主要是市场过去两年上涨过高,现在做估值回归。
2022-01-11 15:41:25 展开全文 互动详情 41人气

余兆荣:检测板块可做关注!

检测是昨日黄花,没多大花头,但它细分下的逻辑是财报业绩增长线,所以当下除了中药外,检测可以做关注,第一它有事件驱动,二是有业绩支撑,它的格局可能延续到一季度。
2022-01-11 14:32:08 展开全文 互动详情 81人气

余兆荣:数字货币偏题材,短线为主

数字货币的业绩很烂,这个板块偏题材,所以不要走心,短线为主。数字货币在高位出现分歧,风险非常高。虽然政策上各地吹暖风,但还没有真正落地,所以还是当题材来做。它里面的很多个股没有业绩,回头波会杀的很凶,这个方向是高手才能玩,低手请走开。
2022-01-11 14:31:50 展开全文 互动详情 49人气

惊,抗疫概念成为市场反弹先锋,快上车?

       新冠检测板块强势


       周末刷屏的大新闻,天津“奥密克戎”来了。据悉天津确诊新冠病例2+18,其中2例为本地奥密克戎变异株,至少已在社区传播三代,这是国内的首次!上海医学专家张文宏周末也发声了,警告它不是大号流感,它会“咬人”!但不管有多么棘手,冲击有多大。天津一定不容有失,因为它临近首都,这是一场硬战,天津挺住!加油天津!

       另据证券时报报道,由于海外疫情严峻,全球新冠病毒检测试剂盒需求激增。在美国,通常两剂快筛的试剂盒售价14至24美元,如今因为货源短缺,在部分市场上该价格已经翻几倍,达到75美元(约合人民币478.2元),甚至还有的标价80美元(约合人民币510.1元)。

惊,抗疫概念成为市场反弹先锋,快上车?

       二级市场上,今日和病毒检测试剂相关的上市公司股价大增,体外诊断指数涨幅近5%,一股多头涨势来袭。

       新冠检测公司业绩“爆表”

       当下是年报发布预告时间,由于疫情,相对新冠检测业务收入对多家上市公司的业绩均起到了提振作用。比如明德生物预计2021年归属于上市公司股东的净利润为13亿元至15亿元,同比增长177.23%至219.88%。

       海外业务占比较大热景生物,更是同期实现较大规模增长。据悉,经财务部门初步测算,热景生物预计2021年实现归属于母公司所有者的净利润为20亿元至23.5亿元,同比增加1684.65%至1996.97%,业绩爆表迹象明显。

 惊,抗疫概念成为市场反弹先锋,快上车?

       业绩线+疫情题材

       国内券商机构表示,国内主流的核酸检测试剂敏感性和特异性没有变化,可以应对奥密克戎变异株的输入。综合来看,海内外疫情继续,新冠检测试剂销量有望增长,或将为相关企业带来业绩弹性。

       当下随着年报业绩预期密集披露期的临近,业绩已然成为节前市场主线,今日盘面上领涨的新冠检测板块既有业绩线,又有抗疫题材,双重效应下,二级市场股价超预期上涨也是必然,作为短线选手,此类“摸鱼”的机会不容错过啊。

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2022-01-10 20:18:22 展开全文 互动详情 329人气

余兆荣:什么是背离?

背离是反向运动的意思,比如价格创新高,但指标没创新高,这叫背离。如果价格创新低,但指标没创新低,这叫反向背离。背离分顶背和底背两种。
2022-01-10 17:44:41 展开全文 互动详情 82人气

余兆荣:要做跟随者,不要做先驱

自古抄底多磨难,一是不好确定是不是底,二是不好熬住。CRO要先看位置,不要做先驱,要做跟随者。CRO的性价比不高,技术面还在跌势当中,所以没有必要去做。二是逻辑,CRO的逻辑是机构的地盘,基本游资不会来。
2022-01-10 16:17:34 展开全文 互动详情 70人气

余兆荣:有简单题,就做简单题

文化传媒从时间节点上已经到中后段了,这时它的操作难度会更高。相对于中药它要更难一些,中药相对简单一些,所以我们要选择简单题做。要说文化传媒板块一定彻底结束了吗?个人认为还没有。
2022-01-10 16:17:24 展开全文 互动详情 54人气
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