反弹延续，智能驾驶发展快车道

反弹延续

       三大指数今日继续反弹，沪指重返3300点上方，深成指、创业板指盘中涨超1%，随后涨幅有所回落。军工股掀涨停潮，国产航母、卫星导航方向领涨，个股涨多跌少，两市共3126只个股上涨，104只个股涨停，1492只个股下跌，7只个股跌停。板块概念方面，培育钻石、钒电池、钛白粉、航母等板块涨幅居前，养猪、养鸡、汽车热管理、氟化工等板块跌幅居前。

来源：阿牛智投

智能驾驶

       消息面上：工业和信息化部装备工业一司18日组织召开智能网联汽车推进组（ICV-2035）2022年度工作会议。装备工业一司强调，要进一步把握产业变革趋势和发展脉络，持续加强重大问题研究评估，强化各方资源力量协调，加快开展智能网联汽车准入管理试点。

       汽车的智能化将有助于提升其驾驶操控和安全性能，汽车的网联化是实现交通管理、信息服务的基础，也为实现汽车智能提供重要支撑。目前板块增强宣誓处于活跃期。

智能驾驶板块选时图

来源：阿牛智投

       数据显示无人驾驶板块平均在建工程5.50亿，同比上升25.44%，行业仍在快速增长期。

智能驾驶在建工程图

来源：点掌财经

相关公司

      千方科技：公司完成了自主知识产权的V2X车载终端、路侧设备和协同控制机研发和制造能力，相关产品已应用于亦庄车联网道路和自动驾驶测试场地。

       路畅科技：公司是百度Apollo生态的重要战略合作伙伴，在智能驾驶、无人驾驶领域深耕已久。

       免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。

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震荡结构化行情，板块避高就低！

震荡分化行情

       今天市场走势基本符合预期，个股整体涨多跌少，两市共3307只个股上涨，101只个股涨停，1379只个股下跌，7只个股跌停。短期上证指数预计在以3200点附近底线上方震荡为主，新的趋势预计要等7月末重要会议后，市场才会再次选择方向，市场将进入板块个股分化震荡阶段，叠加中报窗口期，近期策略策略主要还是控仓低吸，短期关注低位有一定利好事件的板块个股为主。

来源：阿牛智投

华为鸿蒙

       消息面上，据报道，华为终端云服务支付事业群总裁马传勇在深圳表示，鸿蒙 3.0 将于7月底发布，性能全面提升。今日板块增强选时发出积极信号。

来源：阿牛智投

       同时，板块目前也处于相对低位，近期明显强于指数，也显示市场资金的避高就低偏好。

相关公司

       润和软件：2021年5月公司在互动平台披露：公司开发的支持HarmonyOS2.0的开发套件也可直接用于产品的开发，整体打包与按台收费的模式都有。公司参与了华为智能汽车解决方案，包括智能驾驶、智能车云、智能电动等方向的合作。

       科蓝软件：公司在华为生态方面已建立广泛、深入的合作，公司为华为技术有限公司的核心ISV 生态合作伙伴，公司数据库产品与鲲鹏系列国产化芯片进行融合测试，已取得华为颁发的技术认证书；公司已完成与华为鸿蒙应用开发合作相关协议签署，通过鸿蒙系统和华为手机合作将进一步提升科蓝软件移动终端侧可信安全应用能力，构建全场景端·管·云一体化可信展业体系，为金融行业提供更安全、便捷、可信的数字金融服务整体解决方案。

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关注7月末重要会议对市场的影响

行情研判

       在周末监管层表态地产和银行相关事件后，缓解了市场对此事件的担忧，市场今天强势反弹，后续持续跟踪相关事件的进度。

来源：阿牛智投

       同时7月末仍有两个重要会议，一个是美联储议息会议，另一个国内的年中重要会议；靴子未落地前，笔者认为仍是资金谨慎的一个制约因素，所以预计本周反弹为主，下周有承压调整的可能。

智能机器

       由于笔者对后市判断，后续仍将是拉锯震荡的走势，所以策略上，笔者不建议太激进，板块上关注相对低位，符合未来政策支持，又有事件驱动的板块为主。

智能机器板块增强选时图

来源：阿牛智投

       消息面上：马斯克公布了人形机器人Tesla Bot(Optimus)的概念。近期，9月30日届时将发布Optimus(“擎天柱”)原型机。同时在劳动力人口下降，老龄化加重的背景下，智能机器将成为未来行业发展的趋势。

人工智能在建工程走势图

来源：点掌财经

       数据显示：人工智能板块平均在建工程5.22亿，同比上升161.40%，显示行业处于快速发展期

结论

       短期市场拉锯震荡的概率较大，策略上，不追高，以低吸为主，板块上关注智能机器，目前处于相对低位，有事件驱动以及未来有政策支持的行业为主。

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空头渐显狰狞，控仓防守为主

亏钱效应明显

       今天市场冲高回落，午后震荡走低放量下跌，个股跌多涨少，两市超3700股飘绿，跌停58只个股，市场亏钱效应明显加大，板块概念方面，液态金属、次新股、金刚线、华为汽车等板块涨幅居前，铁矿石、物业管理、颗粒硅、房地产等板块跌幅居前。北上资金净流出达65亿。

来源：阿牛智投

       短期市场内外消息面偏空，外部进入加息周期，内部口罩+楼市等事件消息偏空，今天又临近周末，市场对消息面不确定性的担忧，导致今天市场风险释放加速。预计下周市场还有进一步下探的需求。

       短期策略上，依然控制仓位，防守为主，关注相关事件驱动板块的机会。

电力

       消息面上：国家电网加大投资力度 项目密集开工。国家电网最新发布的上半年工作总结中提到，公司今年电网投资5000亿元以上，预计带动社会投资超过1万亿元，发挥电网基础支撑和投资拉动作用，一批抽水蓄能和特高压项目密集开工。电网投资加快落地，将给相关设备和零部件产业迎来发展机遇。

       目前电力设备增强选时处于买入持有期

电力设备增强选时走势图

来源：阿牛智投

       目前电力设备行业平均收入19.48亿，同比上升12.30%；平均毛利率22.61%，同比上升1.80%。

电力设备收入走势图

来源：点掌财经

       未来随着电网投资加快落地，行业将有你进一步增长的动力。

结论

       短期市场偏空运行，策略上继续控制好仓位，防守为主，短期关注有利好事件驱动，且板块选时处于活跃期的电力设备板块。

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市场震荡分化，延续防守策略

震荡分化运行

       今日市场分化运行，创业板指相对强势，截至收盘站上20日均线，但是主板指数目前还在20日均线之下运行，截至收盘，虽然个股涨多跌少，但跌停个股21家，说明市场情绪依然不稳，题材热点的持续性欠佳。

来源：阿牛智投

       同时，隔夜美国通胀数据再次报表，7月加息及加拿大，韩国的加息，使得我们的外部市场氛围依然不容乐观，短期市场难言就此见底！因此，操作策略上，维持控制仓位，防守为主。短期关注事件驱动型板块为主。

家电

       消息面上：昨天重要会议出台支持绿色智能家电消费措施。会议指出，扩消费既有利于提升群众生活水平，又能带动就业、投资和产业升级。要注重用市场化、可持续办法扩大消费。要加快释放绿色智能家电消费潜力。在全国开展家电以旧换新和家电下乡，鼓励有条件地方予以资金和政策支持。要求多措并举扩消费，确定支持绿色智能家电消费的措施。

家电行业指数和市盈率走势图

来源：点掌财经

       数据显示：家电板块当前市盈率16.04, 长期市盈率中位数18.73, 长期市盈率当前分位36%，板块估值处于相对低位，同时随着政策对行业的支持，未来行业发展上将会在科技的加持下，行业的市场关注度会提升。

相关公司

       海尔智家（600690）是我国领先的智慧家电解决方案提供商，发布上市全球首套互联互通全场景成套智能家电，为用户提供客厅、厨房、浴室、卧室等四个空间超过200个智慧家庭场景。

       海信视像（600060）旗下互联网电视已经实现对智慧家居系统的交互和服务延伸，生态初步形成。

       海信家电（000921）主营业务涵盖冰箱、中央空调、家用空调、冷柜等电器；

       格力电器（000651）为空调行业龙头。

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大数据发出持币信号

超跌反弹

       今天两市指数呈现反弹格局，但量能相对缩量，个股呈现普涨，两市上涨3388家，涨停108家，下跌1287家，跌停10家；笔者对今天的反弹定义为超跌反弹，因为从个股的涨跌风口数据看，今天更多是小市值低价品种上涨，明显强于大市值高价品种。

两市市值涨跌数据图

来源：阿牛智投

       而从基本面角度看，今天绩差股要好于机构关注的一致预期的基本面较好的品种，呼应上图的小市值品种的表现。

两市基本面数据图

来源：阿牛智投

大数据发出持币信号

       今天市场反弹了，但我们大数据今天发出持币观望的信号！值得关注，这也是笔者对今天市场超跌反弹属性的判断的一个依据。

上证指数量化交易提示图

来源：阿牛智投

       上证指数量化交易图提示当前处于持币阶段。

       当然笔者认为这只是一次短期调整，中期我们大A向好的大趋势是不变的，毕竟在全面注册制背景以及新基金发行规模不断增长，养老金等资金入市预期之下，市场很难有太深的调整。

操作策略

       鉴于大盘量化数据发出持币风向信号，同时叠加技术面市场跌破20日短期关键均线，市场进入弱势区间的判断相互印证，但在市场全面注册制以及增量资金预期进场的背景下，笔者认为这只是2863点以来的一次短期调整，中期市场向上的大趋势不变。

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调整继续，选什么板块防守？

调整继续       

       今天市场继续调整，其中，沪指盘中跌超1%，失守3300点整数关口，创业板指跌逾2%。个股跌多涨少，两市超3701个股飘绿，跌停18只，今日成交跌破万亿关口。

来源：阿牛智投

       目前市场暂未有明显企稳迹象，短期暂关注上证指数3260点附近支撑，在调整格局中，我们要做的是防守。

券商

       当下位置，笔者认为最好的防守板块依然是大金融，尤其券商板块，目前估值水平处于历史相对低位。证券板块当前市盈率16.70, 长期市盈率中位数25.23, 长期市盈率当前分位19%。

证券行业市盈率走势图

来源：点掌财经

       因此，从估值的角度，目前位置安全边际高，叠加二季度行情的回暖，目前面临中报披露窗口期，从一季度业绩看，中报业绩大概率也会相对一季度较好。证券板块一季度度平均净利润9.39亿，同比上升8.29%

证券行业净利润走势图

来源：点掌财经

结论

       短期市场调整中，暂未看到止跌迹象，短期策略上以防守为主，而券商板块具有估值处于历史相对低位，叠加中报业绩边际改善的预期，当下或许是市场下跌过程中不错的选择。

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沪指放量跌破20日均线，调整信号吗？

短期调整信号渐显       

       在各种偏空消息和不确定性因素的影响下，今天市场低开后快速杀跌，上证指数收盘放量跌破20日均线，创业板指缩量下跌于20日均线之上，市场技术面的调整信号比较明显，若后市不能及时放量反弹收回，短期市场预计将进入震荡下跌周期，今天两市上涨家数仅1432家，下跌3257家，跌停数21家。

来源：阿牛智投

       操作策略上，控制仓位，短期进入防守阶段，关注行业确定性高的板块为主。

猪肉

       今天板块逆势上涨，板块增强选时目前处于活跃期。

猪肉行业增强选时图

来源：阿牛智投

       为什么今天板块逆势上涨呢？除了猪周期的行业增长确定性，消息面上：我国发现新型重组猪流感病毒，据中国疾病预防控制中心，近日，香港大学公共卫生学院发表的一项研究指出，在中国，H9N2禽流感病毒正在感染猪，并与猪流感病毒发生重组。市场有记忆的，曾经何时，非洲猪瘟导致猪肉价格大幅上涨，所以今天板块的上涨或许和这条消息刺激有一定关系。同时猪肉价格近期依然表现强劲。

猪肉价格运行图

来源：中国养猪网

结论

       短期大盘技术上发出调整信号，短期进入防守阶段，板块上依然可以关注短期消息面刺激，叠加猪周期逻辑的猪肉板块。

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震荡分化行情，该怎么应对？

震荡分化行情

       指数今日高开低走，创业板指午后跌超1%，光伏、锂电、储能等赛道板块纷纷回调。两市成交连续第12个交易日破万亿。板块概念方面，智慧停车、黑色家电、新冠药物、电子车牌等板块涨幅居前，钒电池、钛白粉、磷酸铁锂、固态电池等板块跌幅居前。两市共2554只个股上涨，72只个股涨停，2065只个股下跌，10只个股跌停。

两市个股涨跌分布图

来源：阿牛智投

       短期市场震荡反复，多空分歧，板块轮动加快，个股分化，近期市场操作难度明显上升，操作策略上，笔者认为避高就低，寻找安全边际高且有一定成长的方向或许应对当下行情的不错选择。

智能机器

       消息面上：据媒体报道，第二届中国（佛山）智能机器人博览会将于7月8日-10日在顺德举行。据悉，本次博览会共设五大主题展区，分别是工业机器人展区、服务机器人展区、特种机器人展区，安防及智能停车展区以及零部件及制造工艺展区。未来“机器人”有望成为继PC、手机、智能电动车之后的新一代智能终端。

       同时，板块相对汽车，成长赛道来看，位置也处于低位。目前增强选时也显示处于买入持有期。

智能机器板块选时图

来源：阿牛智投

方向选择

       同时，叠加特斯拉人形机器人即将现身，相关产业链也有望迎来催化，包括：AI系统（大脑）、机器视觉（眼睛）、屏幕板（面部）、传感器（五官、四肢等）、执行器（四肢）等；机械产业链主要涉及机器人本体、机器人集成、核心零部件（包括伺服电机、减速器、控制系统和驱动器）等。

       相关公司：

       埃夫特-U：公司目前自主核心零部件包括控制器、RV减速机、伺服驱动器；

       信邦智能：公司是一家以工业机器人及相关智能技术为核心的智能制造解决方案及装备的综合集成服务商。

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