4月18日早盘梳理+大盘节奏

早盘风声：

1，近40股遭集体减持，吃相太难看！4月17日晚间，A股的减持公告有点多，截至晚间10点半，两市有近40家公司披露了新的减持计划。其中热门AI概念股海天瑞声、金山办公均披露了减持公告。海天瑞声称，公司第四大股东唐涤飞因自身资金需求，计划通过集中竞价及大宗交易方式减持不超152.58万股，占公司股份总数的3.57%。今年以来，海天瑞声股价涨幅超过200%。

2，央行：为维护银行体系流动性合理充裕，2023年4月17日人民银行开展1700亿元中期借贷便利(MLF)操作，中标利率2.75%，与前期保持一致，以及200亿元公开市场逆回购操作。这是被视为中期政策利率的MLF利率连续第8个月保持不变。

3，工信部：工信部部长金壮龙赴上海市调研推动制造业高质量发展。他指出，要调整优化重点产业链布局，加强规划引导和政策指导，支持各地发挥优势、打造特色、实现良性互动，加快建设一批世界级先进制造业集群。

主力监控

来源：阿牛智投

制造业最新基金完整持仓8.67%市值。基金超配。

4，国家超算互联网联合体成立！4月17日，科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会，会议发起成立了国家超算互联网联合体。超算互联网，是用互联网思维运营超算，将全国众多超算中心通过算力网络连接起来，构建一体化算力服务平台，其建设的重要目标就是紧密连接供需方，通过市场化的运营和服务体系，实现算力资源统筹调度，降低超算应用门槛，并带动计算技术向更高水平发展，推动自主核心软硬件技术深度应用，辐射带动自主可控产业生态的发展与成熟。中国信通院云计算与大数据研究所副总工程师郭亮表示，当前全球数字经济深入发展，数字化转型持续加快，在算力应用需求驱动下，算力设施形态不断演进、技术加速提升、服务演进优化。超算作为算力的重要组成之一，尽管单体计算能力超强，但为了更好满足新发展格局下，算力随时、随地、随需、随型的要求，必须加速变革以适应发展要求。在算力形态方面，多超算互联，构建全国一体化的超算基础设施，成为应对海量计算的必然；在算力技术方面，超高带宽确定通信、异构算力统一互联、跨域资源高效调度等是推动超算互联网建设的基础；在算力服务方面，产业生态培育、商业模式探索是一体化算力平台运营的关键。

板块评分

来源：阿牛智投

大盘分析：

沪指昨天在权重股带领下强势创新高，今天冲击3400点关口，考虑近2月在3400点之下，围绕3300点蓄势震荡，此次上攻成功的概率较大。策略上，做好两手准备，突破之后震荡上行节奏延续，一旦冲高回落，要注意短线杀跌调整的风险。这是短线节奏，从中长线来说，A股向好的整体基调依然不变。

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沪指为何“孤独的上涨”？

首先亮明观点，沪指大涨突破新高，但是深成指和创业板指波澜不惊，指数割裂，结构性行情并没有改变。今天沪指大涨属是由于茅台一季报利好，2023年第一季度，茅台实现营业收入391.6亿元左右，同比增长18%左右。作为一个巨无霸企业，能够实现接近20%幅度的增长，实属不易，茅台今天的股价也上涨2.3%，这也是沪指大涨的原因之一，去掉茅台，沪指虚假繁荣；其次，除茅台外，券商、三桶油中字头权重集体上涨，也对沪指上涨起到拉动作用；第三个原因，国家统计局明日将举行2023年一季度国民经济运行情况发布会，发布一季度GDP增速、固定资产投资、房地产开发投资、社会消费品零售总额等经济数据，市场明显在赌GDP数据超预期。

上证指数

来源：点掌财经

这是今天沪指独自大涨的几个原因，沪指光头大阳线突破3342.86点，收在最高点3385.61点。这个应该两个角度来解读：一方面，可喜可贺，总算突破了春节之后的高点；但另一方面，不过笔者要强调的是，千万不要以为指数会有什么大级别的行情，没有的，还是结构性行情。首先，这种权重强拉指数的行情并没有给投资者带来太多的获得感；其次，指数割裂，权重拉抬指数破前高只是帮助大盘冲击重要关口，属于“搭台行为”，权重搭台，题材唱戏，板块轮动行情不会改变。因此，对于金融板块不建议追高，对于调整的半导体、医药成长股反而是难得的上车机会。

上证指数周线

来源：点掌财经

这波沪指走势最大的看点在于历史最强压力3400点能否一举拿下。本来大盘震荡上行过程中，有两个巨大的关口。一个是近8年的高点3700点，其次就是3400点了。3400点既是2022年7月反攻的最高点，同时又是2021年一年的区间震荡下轨，这个位置压力巨大。沪指今天收盘3385.61点，离3400点一步之遥，此次权重股暴动最大的意义在于，如果主力执意通过拉抬权重股，要把大盘拉上3400点，这倒是好事情。而且自春节以后，沪指已经在3400点之下蓄势震荡了2个多月的时间，调整相对比较充分。上，皆大欢喜；下，重归震荡。从当前走势来看，上去的概率还是很大的，鹿死谁手，就看这几天的了！

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4月17日重要消息+板块方向

早盘风声：

1，重要数据即将发布！国务院新闻办公室计划于4月18日举行一季度国民经济运行情况新闻发布会。届时一季度GDP、工业、投资、消费、就业等核心数据将集中公布。目前各方面数据显示，前2月的经济回暖态势仍在继续，部分领域恢复势头更超出预期。经济复苏仍在路上，预计数据将利好股市，进一步激发市场的炒作热情。

2，五部门印发《2023年数字乡村发展工作要点》，提出深入推进电信普遍服务发展农村电商新基建。到2023年底，数字乡村发展取得阶段性进展。数字技术为保障国家粮食安全和巩固拓展脱贫攻坚成果提供更加有力支撑，5G网络基本实现乡镇级以上区域和有条件的行政村覆盖。

情绪择时

来源：阿牛智投

阿牛智投数据显示，乡村振兴板块近期机会指数大幅走高，可以留意低吸机会。

3，国家卫健委推动医疗服务重心下移资源下沉，医疗设备市场有望持续扩容。国家卫健委医政司副司长李大川介绍，将进一步推进国家医学中心和区域医疗中心建设，引领行业发展。通过一系列举措，推动医疗服务重心下移、资源下沉，更好满足人民群众看病就医需求。业内人士认为，基层医疗设备市场将继续扩容。国内医疗设备企业具备供应链优势。随着技术壁垒不断突破，产品性能不断提升，相关上市公司将持续受益。

医疗设备平均收入

来源：阿牛智投

阿牛智投数据，截止2022年末，医疗器械板块平均收入30.77亿，同比上升14.12%；平均毛利率52.58%，同比上升4.47%。属于高成长、高景气度行业。

4，全球先进吨级镁基固态储运氢车在上海汽车会展中心亮相。该第一代吨级镁基固态储运氢车由上海氢枫能源技术有限公司联合上海交通大学氢科学中心共同研发制造，助力我国固态储氢技术迈上新一级台阶。该储运氢车以镁合金为介质，通过镁与氢气的可逆反应进行氢气储运，单车储氢量是当前主流储氢方式——高压气态储氢的3倍至4倍，且存储状态为常温常压，解决了高压气态储氢的高压爆炸风险，实现更安全、高效、经济的氢气储运，是当前氢气储运环节的一项创新性技术。伴随产业化的提速，镁基固态储氢等前沿技术的进展步伐也在加快，氢气长距离输送进入新发展阶段。

大盘分析：

指数稳步上行，经济复苏表现有望超预期，外围美联储加息放缓，甚至不排除存在降息的可能性。国内外基本面情况均对股市友好。在此基础上，结构性行情继续延续，盯紧笔者反复强调的数字经济、高端装备、医药医疗和中字崛起四大板块不动摇，短期重点关注半导体和医药医疗方向。

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当半导体碰上“419魔咒”！

昨天半导体板块大跌，笔者坚定明确的表示，半导体板块大跌就是机会，并在《半导体大跌是试金石》一文中详细阐述了看好半导体大行情的逻辑，感兴趣的朋友可以回看一下逻辑。今天半导体板块大涨4.78%，直接反包，气势如虹，大肉满满。

半导体

来源：点掌财经

今天半导体板块大涨的原因有两个：第一，隔夜美股大涨，美国经济数据进一步缓解了市场担忧，美联储加息放缓，提振市场信心，美股科技股涨幅不错；第二，国内方面，半导体设备龙头北方华创一季度净利预增超1.7倍，直接高开涨停，刺激了整个板块活跃。近期半导体设备进口替代逻辑持续强化，2023年半导体设备国产化率提升有望超出市场预期。

那么，半导体板块今天半导体板块大涨后，还能做么？恐高的朋友可以放宽心，半导体板块的机会才刚刚开始，可以去布局涨幅还不高，但是正在走趋势的个股，半导体板块后期会强者恒强。

除了半导体板块，近期也可以布局医药医疗赛道，半导体、元器件为代表的高端装备，以及医药医疗赛道是笔者近期反复强调大家要重点关注的板块。近期这两个板块全都起来了，后期市场会以高端装备和医药医疗为主线双轮驱动，建议一手医药医疗，一手高端装备，抓住主线赛道。中药方向机会指数提示机会，创新药赛道也可以关注。

中药情绪择时

来源：阿牛智投

大盘节奏今天要重点说一下，今天三大指数联袂上涨，沪指再度逼近3342.86的前期高点，明天有望创出新高。不过最近市场有一股歪风，因为“419”要到了。A股历来有着所谓的“419魔咒”，就是4月19日前后A股会出现一次大跌。根据历史统计，这个现象频繁出现，419魔咒并非浪得虚名。 其实所谓魔咒并没有什么利空，只是被反复验证，对股民造成心理阴影后 ，形成共振，导致股价异常波动。所以下周三左右大家注意点就行，也不用过于紧张。A股震荡上行的节奏不变，结构性行情仍在路上。

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早盘重要消息+板块方向

早盘风声：

1，继3月CPI之后，3月美国PPI也超预期放缓，并创27个月最低同比增速、以及三年来最大环比降幅。数据释放了美国高通胀降温的信号，增强投资者对美联储加息周期将近尾声的信心。受消息提振，美国三大股指总体高开高走，道指涨逾1.2%，标普涨超1.4%，纳指涨近2.1%。情绪利好今天的A股市场。

2，北方华创一季度净利预增超1.7倍。4月13日晚，半导体设备厂商北方华创披露2023年第一季度业绩预告，预计营收36亿元-40亿元，同比增长68.56%-87.29%。归属于上市公司股东的净利润5.6亿元-6.2亿元，同比增长171.24%-200.30%。中微公司2022年实现营业收入47.4亿元，较上年同期增长52.5%，再创历史新高。2022年半导体设备厂商业绩整体表现良好，营收和在手订单都处于强劲增长态势。昨日半导体板块大跌，并不影响总体趋势，继续看好行业的复苏机会。

半导体风险指数

来源：阿牛智投

近期半导体涨幅过高，随着指数调整，风险得到释放，阿牛智投半导体板块风险指数已经降为0。预计短线调整后半导体板块机会再次出现，可密切关注阿牛智投机会指数的提示。

3，国务院总理李强在北京市调研独角兽企业发展情况时指出，储能在能源革命中扮演着重要角色，具有广阔市场空间。要把新能源和储能产业发展紧密结合起来，进一步加强规划引导和政策支持，持续推动技术进步，积极支持用户侧储能多元化发展，更好适应市场变化、满足用户需求。同时，要加快芯片研发制造等关键核心技术攻关，着力稳定产业链供应链，打造更多具有话语权的产品和技术，推动产业发展实现更大突破。

国产芯片

来源：阿牛智投

国产芯片机会指数开始上升，半年情绪机会成功率88%。

大盘分析：

昨天几个热门赛道出现调整，而受益于五一假期的旅游、传媒等板块大涨，医药医疗也开始崛起。总体来说，整个市场结构性行情、板块轮动的总体基调不变。轻指数，重主线板块和个股。旅游传媒注意加速后的洗盘，医药医疗重点关注，半导体等高端装备可留意低吸机会。

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半导体大跌是“试金石”

半导体大跌，医药医疗崛起，板块再次轮动。首先明确观点，半导体大跌就是机会，笔者看好的半导体和医药医疗方向一个都不会少。今天半导体下跌只是技术性调整，有两个迹象可以验证：第一，板块虽然大跌，但一个跌停的都没有，根本没有杀伤力，除非你是追高的；第二，跌幅靠前的都是前期大涨股。

很多朋友对于半导体板块依然停留在2021年的印象，觉得半导体板块被老美“卡脖子”，会不会还是之前一样“扶不起的阿斗”。这里我要再次强调，半导体板块的逻辑已经变了，这波行情不是简单的超跌反弹，而是一波浩浩荡荡的大行情。为什么？

第一，当前的半导体炒作由“集成电路”转为“集成光路”。光子的传输速率是电子的1000倍，随着人工智能数字经济等行业的发展，对数据传输提出了更高的要求，800G光模块成为需求暴增，这也是近期CPO概念大涨的逻辑。

CPO板块增强选时和机会指数

来源：阿牛智投

第二，集成光路关键在于“光芯片”，光芯片的制作只需要100纳米级别的光刻机就可以完成。所以现在光刻机卡脖子的问题已经不是那么的重要了。之前半导体弱的原因现在已经没了，但是咱们后期选择方向要集中在光芯片方向，而不是传统的集成电路方向。因此，之前的老牌半导体公司要仔细甄别。

主力控盘

来源：阿牛智投

第三，半导体板块机构左侧潜伏，最新基金完整持仓9.75%市值，基金超配。主力机构深度介入，绝不会因为一点点下跌就会改变向好的大势。

半导体指数

来源：阿牛智投

第四，技术上，半导体板块长达2年的下跌大趋势早已出现拐点，增强选时也是坚定地红色机会区域。下跌中也会有反弹，上涨中也会有调整，道理是一样的。关键是要顺势而为，宏观上涨大趋势下的大跌都是机会，而不是风险。

综上所述，半导体大跌是试金石，坚定主线大方向，莫当墙头草，珍惜难得的低吸机会。

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利好来袭！AI+能源、中特估！

早盘风声：

1，4月12日，国家能源局发布关于印发《2023年能源工作指导意见》的通知。《指导意见》明确，2023年风光发电量占全社会用电量的比重达到15.3%，风光装机增加1.6亿千瓦左右。尤其是提到要加快能源产业数字化智能化升级。具体措施包括建立健全煤矿智能化标准体系，大力支持煤矿智能化建设，完成全国首批智能化示范煤矿验收，稳步有序推进核电数字化转型发展，积极开展电厂、电网、油气田、油气管网、终端用能等领域设备设施、工艺流程的智能化建设等。AI+概念再度扩展，AI+能源来了！

主力控盘

来源：阿牛智投

新能源方向截止22年末主力机构有所减持，但仍然维持超配。昨天国家能源局发布的《指导意见》给炒作填了把火，不过笔者建议关注AI+能源双重属性的标的，毕竟新能源在前两年炒作过高，仍在消化筹码之中，而数字赋能新能源是首次提及。

2，证券日报头版评论：高股息率凸显中国特色估值体系提速必要性。数据显示，2022年机构调研国企上市公司的覆盖面为58.95%，平均调研机构数量为55.50家；机构调研非国企上市公司的覆盖面为75.85%，平均调研机构数量为102.69家。从两个指标的差距不难看出，国企上市公司与机构亟待进一步“互联互通”。只有了解才能理解，随着注册制改革全面落地，机构对国企上市公司成长性和安全边际的认知都有待全新解构。优质国企上市公司是资本市场的压舱石。中国特色估值体系有时不我待的紧迫感，加快促进市场资源配置功能的更好发挥。

估值空间

来源：阿牛智投

中字头板块估值空间78%，仍有较大的空间。以“中特估”为中心的中字头国企改革今年以来频频被“点名”，“做优做大做强”“对标国际巨头”等虎狼之词彰显了高层对于做大国企市值的决心，中特估方向也是2023年的主线之一。

3，不止华尔街巨头，全球主权基金都在加仓中国！去年末，阿布达比投资局出现在10家A股上市公司的前十大流通股东名单，包括首次名列中国神华和紫金矿业十大流通股东之一；四季度科威特政府投资局加仓深圳机场、安琪酵母，新加坡政府投资有限公司也加仓深圳机场；挪威央行加仓集中在消费、建材领域，增持海信家电、红旗连锁、北新建材。

大盘分析：

目前大盘仍处在结构性行情之中，板块轮动格局依旧。沪指短期关注上方3342前高压力能否突破，创业板压力在上方年线附近。盯准数字经济、半导体、元器件和医药医疗等主线方向不动摇，重点关注多重概念叠加，例如既属于数字，又属于半导体或元器件，以这种思路去发掘热门股。

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人工智能进入博傻阶段，低吸哪些板块？

指数不涨，板块火热，当下市场的结构性行情愈演愈烈，人工智能、半导体等赛道火爆热度不减，但是一些边缘股却波澜不惊，这不仅是当下，而且会未来市场行情的最显著特征。笔者总结16字方针正合时宜：方向不对，努力白费；只做主线，不做杂毛。当下的市场，选好主线板块和主线领涨个股才能“吃到大肉”。

领涨板块

来源：阿牛智投

哪些是主线板块呢？笔者反复强调的四大主线：数字经济、高端装备、医药医疗和中字崛起。这四个方向是灵魂，其它板块都是杂毛。从春节后笔者就一直在反复强调这四大主线，希望能得到更多人的重视，能够帮助大家擦亮眼睛，认清主线方向。2023年非主线不做，踩准主线，大肉不断。

当前以人工智能为代表的数字经济方向无疑是王者中的王者，屡次高位杀跌分化洗盘，但很多个股都能再创新高。但是风险是涨出来的，当前再去追涨涨幅巨大的个股，无疑是“博傻行情”，每次都是轮回，每次被套的都是小散，击鼓传花，哪次最后一棒不是小散接的？

所以对于涨幅过大的票要心存敬畏，机会肯定还是有的，但最好等待整个板块有一轮像样的调整再去低吸。当下反而应该去布局低位优质标的。在人工智能赛道高位活跃的同时，今天高端装备板块有集体出动的信号。

涨幅领先板块

来源：阿牛智投

高端装备主要集中在通信设备、半导体、元器件、IT设备、电器仪表等几大行业领域。随着数字经济和人工智能等行业的发展，对于高端芯片和元器件的需求正在暴增，炒作其实是一脉相承的。而且相关板块核心个股很多都处于底部刚刚启动，位置还不太高。

元器件增强选时

来源：阿牛智投

比如元器件板块，增强选时刚进入红色机会区不长时间，板块涨幅并不多。这些低位的，同时又是高景气度的板块更值得大家去布局。

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4月12日重磅消息+大盘节奏

早盘风声：

1，央行发布数据显示，3月新增人民币贷款3.89万亿元，同比多增7497亿元；3月新增社融5.38万亿元，同比多增7079亿元。与此同时，3月CPI、PPI增速双双回落，2022年3月以来CPI同比涨幅首次降至1%以下；PPI同比下降2.5%，降幅较上月扩大1.1个百分。CPI、PPI增速双双回落，表明经济仍存通缩隐忧，放水仍有空间。总体来说，货币宽松有利于股市。

2，生成式人工智能技术在带来深刻的生产力变革时，也为监管治理提出新挑战。4月11日，国家互联网信息办公室公布《生成式人工智能服务管理办法(征求意见稿)》，拟进一步强化相关主体责任，内容涉及数据安全、个人信息保护、算法设计、内容合规等多个方面。根据《意见稿》，生成式人工智能是指基于算法、模型、规则生成文本、图片、声音、视频、代码等内容的技术。《意见稿》明确利用生成式人工智能产品提供聊天和文本、图像、声音生成等服务的组织和个人，包括通过提供可编程接口等方式支持他人自行生成文本、图像、声音等，承担该产品生成内容生产者的责任；涉及个人信息的，承担个人信息处理者的法定责任，履行个人信息保护义务。《意见稿》本质在于要求企业承担起技术开发应可能造成的社会风险，以期形成负责任的智能，毕竟人工智能也不是“法外之地”，新规有利于规范人工智能的野蛮生长，助力行业合规发展。

风险指数

来源：阿牛智投

虽然人工智能近期炒作过热，部分蹭热点个股时有大洗盘，但阿牛智投人工智能板块风险指数并未大幅上升，说明人工智能方向的趋势依然安好。不过大家在炒作的同时，要避高就低，选择基本面优秀，纯正的核心受益股，才能最终胜出。

3，4月11日港交所披露文件，3月31日伯克希尔·哈撒韦出售248万股比亚迪H股，平均减持价格为每股217.67港元，持股比例下降至10.90%，套现约5.4亿港元。值得注意的是，此次是港交所第10次披露巴菲特减持比亚迪H股，并且巴菲特减持股份数量已占其持股数的46.79%，累计套现约231.25亿港元，累计获利约222.83亿港元。要留意减持对比亚迪的股价影响，比亚迪市值较大，一旦下跌，会对指数造成负面影响。

大盘分析：

点掌全指

来源：阿牛智投

昨日沪指探底回升，主要是源于技术上上方前高3342点压力位的影响，短期维持震荡的格局，行情总是在犹豫中成长，在一致中灭亡。中长期震荡向上的整体基调不变。在大盘震荡上行的过程中，板块轮动的格局不变。

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