一、板块逻辑
近日，国家能源局新能源司综合处处长陈永胜日前在2023年中国风能新春茶话会上透露，将出台《深远海海上风电管理办法》《风电场改造升级和退役管理办法》等多个政策文件。风力发电，作为新能源发电侧中度均成本最低的一种，或将迎来新一波政策利好，这也和我们前期检测到的主力资金提前进场不谋而合。
实际上风电发电度均价的快速回落，主要得益于大型远海风电的快速发展。相较于近海风电，深远海域具有风资源条件更优、开发潜力巨大、限制性因素少等优势。目前，我国风能资源技术开发量为5亿千瓦，深远海风能可开发量是近海的3-4倍以上。虽然目前我国海上风电仍以近海项目为主，但正持续加速向深远海推进。上周末江苏盐城的调研活动也印证了这一点判断，且关于风电项目的建设，多个风电资源大省几乎处于奋勇争先、规划拉满的状态。综上，在新能源炒作热情退潮的今天，海上风电的真实发展节奏却没有减慢，我们认为当下资本市场已经出现了错位现象，跌去了风险跌出了机会，可适当增配。
图 风能行业板块评分详情
来源：阿牛智投
二、相关公司梳理
明阳智能
亚星锚链
东方电缆
日月股份
新强联
三、机构研报参考
WFO发布2022年中国推动全球海上风电增长，国家层面储能市场政策梳理
漂浮式海上风电专题研究:向深远海进发!
新能源发电设备行业研究：漂浮式海上风电专题研究：向深远海进发！
专属经济区,中国海上风电发展的下一阶段
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一、板块逻辑
大家可能有注意到，沉寂许久的新能源板块，近期有所异动！实际上我们早已关注到相关板块的主力异动，经过周末盐城行的实地考察，我们发现：进入2023年后，随着原材料供需关系的改变以及储能参与电力市场机制步入深水区，储能经济性与需求正迎来重要变化。多家储能电池企业定计划、扩产能、忙签约，行业高景气度延续。据不完全统计，2023至今，国内主要储能企业签约海内外订单金额已超百亿。
实际上对于国内新能源的发展，从功能分配去看，储能是未来电力系统的核心，是给新能源插上翅膀；从发展阶段来看，储能相对光伏、风电起步较晚，属于目前发展的价值洼地。储能主要分为抽水蓄能（目前约占九成）和电化学储能，可以对新能源电力即时储存和释放来削峰填谷。根据碳达峰行动方案，预计2030年前，抽水蓄能和电化学储能的装机规模都将达到亿千瓦级别，其中电化学储能甚至还将有数十倍的发展空间。
图 储能板块评分详情
来源：阿牛智投
二、相关公司梳理
远东股份
科林电气
金风科技
北京科锐
派能科技
三、机构研报参考
电力设备及新能源行业：新型储能标准体系建设指南发布，储能安全性要求将提高
储能深度系列五:风光带动电网升级,美国储能市场全面加速
2022年我国风电光伏新增装机1.25亿千瓦；已投运新型储能870万千瓦
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一、板块逻辑
军民融合再进一步，而且发生在新能源风向标特斯拉身上。今日，特斯拉向欧洲监管机构提交了车辆变更申请，证实最新自动驾驶硬件HW4.0即将量产上车。据报道，HW4.0性能预估约为HW3.0的2-4倍。在即将到来的HW4.0硬件系统中，特斯拉不仅配置了一枚高分辨率毫米波雷达，而且还为其增加了用于雷达的加热器，以防止冰雪天气中对雷达信号的影响。此举基本确定了未来新能源汽车无人驾驶发展趋势，和雷达的重大革新。
根据相关机构分析，目前4D成像雷达将从2023年初开始小规模前装导入，2024年定点/搭载量有望突破百万颗。而特斯拉重拾雷达方案也表明，当前纯视觉方案还难以满足安全冗余需求，多传感器前融合仍是未来大势所趋，随着高阶ADAS渗透率不断提升，激光雷达、4D成像雷达等传感器市场未来将保持高速成长。
图 军工防守属性明显
来源：阿牛智投
二、相关公司梳理
雷科防务
联合光电
中英科技
晋拓股份
协和电子
三、机构研报参考
德邦证券-电子：4D毫米波雷达，汽车电子下一城
华泰证券-激光雷达:23年有望迎从1到N拓展
首创证券-国防军工行业深度报告：国防装备更新换代，有源相控阵雷达替代潮流涌起
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一、板块逻辑
最近工程机械相关的行情是十分惹眼，三一重工、徐工机械、振华重工等轮番涨停。但大多数股民却悔不当初，没能来及参与，如今反应过来股价却已处在高位。实际上除了大型工程机械受益于基建行情机会外，重卡这一细分也不容忽视。近日，多个重卡企业公布了2023年1月产销数据，部分重卡企业1月销量环比出现上涨，市场地位进一步巩固并得到强化。且经过市场调研发现，虽然重卡受制于经济复苏的初期限制，1月发货量同比没有明显增加，但下游客户订单意愿有所增强，预计2月份订单将继续好于此前预期。
纵览2023年潜在的投资机会，基建一直是优于地产的核心之一。在经济回暖预期明确、基建投资加码、老旧车辆淘汰等因素的助力下，重卡销量触底反弹几乎是板上钉钉之事。此外，当前重卡行业拐点已至，在稳增长政策、基建刺激、疫情管控有序恢复等利好因素加持下，2023年板块指数有望逐步构筑坚实底部。
图 工程机械板块评分详情
来源：阿牛智投
二、相关公司梳理
中国重汽
远东传动
天润工业
潍柴动力
汉马科技
三、机构参考研报
中金公司-汽车及零部件：重卡或将迎来新一轮上行周期；换电模式有望加速发展
中金公司-商用车奔腾系列之一：芳林新叶催陈叶，如何理解重卡更新量对未来销量的坚实支撑？
中信证券-汽车行业电动重卡行业专题：电动重卡方兴未艾，加速渗透奇点已至
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一、板块逻辑
继去年比利时爆发禽流感之后，巴西、阿根廷再传噩耗。实际上，美国、英国、法国和日本等国家在2022年遭受了创纪录的家禽损失，而现在，这种禽流感——H5N1在南美洲也出现了蔓延的早期迹象。本周，阿根廷在一只野鸟身上发现携带了这种病毒；周三时乌拉圭则报告了首例禽流感病例。更令人担忧的是，禽流感正在不断逼近全球最大的鸡肉出口国巴西。
虽然国内目前管控良好，没有相关问题出现，但值得关注的细节是：受到欧美高致病性禽流感疫情影响，2022年我国祖代鸡更新量为96.34万套，同比下降24.5%，处于紧平衡状态。进而基本可以断定，白羽鸡供给端已经存在部分缺口，年中鸡苗价格上行只欠一个导火索。综上，随着培育端、引种端等的持续受阻预期，本轮白羽鸡供给缺口有望放大，禽类养殖板块有望迎来困境反转。
图 农林牧渔受到主力持续加仓
来源：阿牛智投
二、相关公司梳理
益生股份
民和股份
仙坛股份
ST华英
三、机构研报参考
东方证券-1月家禽养殖销售跟踪：鸡价整体疲软，美关键州禽流感再起
国金证券-农林牧渔行业研究：生猪价格回落，海外禽流感持续蔓延
东亚前海证券-农林牧渔行业点评报告：如何看待美国阿拉巴马州出现禽流感疫情？
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大盘下午突然闪崩，只能是突发消息刺激。虽然我们暂时还不可知具体发生了什么，但是一起来分析一下：
图 大盘盘中下跌
来源：通达信
首先，虽然大盘大跌，但大宗商品表现相对稳定。黄金、原油、螺纹钢、大豆等重要大宗商品走势平稳，且没有随大盘出现异常波动。说明此次下跌是股市独立行为。
图 黄金走势相对平稳
来源：阿牛智投
其次，美元指数波动不大，国际原油也没有异动，人民币汇率却突然贬值100基点以上。说明消息出在国内而非国外。
第三，上午盘中核心权重曾发力，电信运营层一度领涨，给人以欣欣向荣之景。但涨停个股大幅减少，3连板以上的股票只有一只，整个市场的赚钱效应极差，获利盘太多止盈需求相当高。
图 今日下跌家数远远大于上涨家数
来源：阿牛智投
所以综上所述，大盘的跳水是A股的自发行为，国内可能会有一些突发消息但也只是诱因，跳水的真正原因是获利了结需求的集中爆发。实际上前期我们已经注意到连板股票快速缩减的情况，也持续告诫短线朋友注意风险及时减仓，连板股票的大幅减少说明市场跟涨情绪极差，抱团动力不足。此外，我们注意到尾盘一些逆市突然拉升的股票，看似要涨实际也是垂死挣扎的出货，所以不但是散户在卖，机构也开始作最后的诱多出货。所以目前看来，风险已经酝酿完毕开始暴露了出来，未来市场短线将继续下探，及时控制风险。但中长期来看，股市整体并没有特别大的利空出现，回调不会很深，等待机会方可抄底！
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一、板块逻辑
突发消息，由于异常天气原因，印尼全球第二大铜矿Grasberg暂停采矿，国内铜期货已经开启反弹。
当地时间2月12日晚间，美国矿业巨头自由港迈克墨伦公司表示，因周末暴雨引发的洪水造成其位于印尼的铜金矿Grasberg停产，公司不得不下调今年一季度的铜销售预估。这将导致全球铜、金等金属的供应紧张。对于处于经济复苏周期下的我国来说，影响尤为突出。Grasberg是全球最大金矿、第二大铜矿，通常每天生产近500万磅铜和5000盎司黄金。实际上全球铜供应形势原本就不乐观：传统铜资源大国秘鲁正处于政治动荡中，该国是世界上第二大产铜国，占据了全球约10%的铜供应，还是锌和银的主要出口国。秘鲁约30%的铜供应因动荡而面临风险，这对铜价构成上行压力，此时印尼的新断供，如同雪上加霜势必给全球铜供应造成了持续的压力。综上，关注国内有色金属相关行情。
备注：有色金属可分为重金属(如铜、铅、锌)、轻金属(如铝、镁)、贵金属(如金、银、铂)及稀有金属(如钨、钼、锗、锂、镧、铀)。
图 有色金属板块主力持续加仓
来源：阿牛智投
二、相关公司梳理
江西铜业
云南铜业
白银有色
西部矿业
三、机构研报参考
首创证券-有色行业周报：铜铝市场供需双弱 静待库存拐点
中国银河-行业周报丨美国通胀韧性升温+国内需求复苏待验证,有色金属承压
国金证券-有色金属行业研究：大宗及贵金属周报：铝棒加工费有所上涨，消费或边际好转
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一、板块逻辑
正面冲突，丝毫不虚！2月10日，比亚迪继发布百万高端车型仰望系列后，又重磅上市了秦PLUS DM-i2023冠军版。此次的秦和仰望系列恰恰相反，此次目标直指低端车型，共推出五款车型(含55KM和120KM两种续航版本)，官方指导价9.98万—14.58万元。其中，55KM领先型价格进入10万元以内！如此颠覆性的创新动作，让人不禁联想到刚刚发生的特斯拉降价事件。比亚迪不愧是国产新能源扛鼎之企业，正面回应降价挑战丝毫不虚，表现出了极强的市场适应性和战略灵活性。
目前，新能源汽车价格竞争加剧，降本诉求强烈，主机厂通过各种手段不断实现降本增效，如前期一直大火的一体化压铸就是重要的突破之一。目前，一体化压铸也基本已经成为了汽车制造企业的共识，成为了降本的必经之路之一，渗透率也在快速攀升的阶段。同样的，2022年能源危机结束后，被高耗能所限制发展的国产锂资源替代也在加速推进，沉寂多年的盐湖提锂项目终于进入了实际投产阶段。
综上，我们继续坚定看多新能源汽车产业链！
图 新能源汽车各路资金不断加仓
来源：阿牛智投
二、相关公司梳理
蓝晓科技
卡倍亿
旭升集团
国立科技
三、机构研报参考
华西证券-中汽协公布1月新能源汽车产销数据，内蒙古第三批风光大基地项目将开建
中信证券-新能源汽车行业专题报告：2022年国内动力电池市场回顾
中信证券-新能源汽车丨高功率充电桩迎风起,把握新一轮政策窗口期
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一、板块逻辑
CPO英文全称Co-packaged optics，共封装光学/光电共封装。CPO是将交换芯片和光引擎共同装配在同一个Socketed（插槽）上，形成芯片和模组的共封装。简单地说，CPO是一种新型的芯片封装工艺，也是目前芯片技术可以预见的终极形态。同时，在算力的成倍甚至是指数级增长下，CPO、硅光技术或将成为高算力场景下“降本增效”的解决方案。
此次CPO概念的集体飙涨，源于海外。目前海外包括Nvidia、Cisco、Intel、Broadcom等都在储备或采购相关设备，已部分应用于超算等市场。未来，大数据、云计算、AI等应用需求的发展，驱动数据中心规模不断扩大，对带宽容量与高速数据传输速率的需求明显增加。CPO是实现高速率、大带宽、低功耗网络的必经之路。与此同时，ChatGPT、AIGC等概念的轮番走红，让各厂商加速对AI领域的投入，对功耗和成本的要求也来得更快，CPO配套硅光有望持续在未来2-3年快速放量。
图 ChatGpT板块评分详情
来源：阿牛智投
二、相关公司梳理
光迅科技
天孚通信
德科立
仕佳光子
三、机构研报参考
国盛证券-通信：CPO/硅光/薄膜铌酸锂，AIGC背后高算力下的创新
海通证券-ChatGPT官网竟被挤爆!高算力需求下,CPO发展迫在眉睫?
国盛证券-通信：AIGC后，CPO有望成为高算力下解决方案
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一、板块逻辑
前期中共中央、国务院印发的《质量强国建设纲要》提到，推进基础制造工艺与质量管理、数字智能、网络技术深度融合，提高生产制造敏捷度和精益性。支持通用基础软件、工业软件、平台软件、应用软件工程化开发，实现工业质量分析与控制软件关键技术突破。
政策导向已有，近期信创方向改革动作频频，招标不断。随着陆续招标文件的落地，数据有效性也得到了持续验证，国产化率不断提高，信创眼下已经进入常态化阶段。信创、国产化带动的是计算机行业整体的机会，除了基础软硬件、网络安全与国防信息化等底座外，与替换后的基础软硬件相配套的行业应用系统、行业应用软件同样面临国产化替换需求，金融、能源等行业应用软件公司也面临广阔机遇。综上所述 ，信创行情或将再起和延续，多点开花正在进行时。
图 信创从市盈率角度仍处低估
来源：阿牛智投
二、相关公司梳理
川大智胜
真视通
三六零
江波龙
三、机构研报参考
东方证券-算机行业周报：开门红后未来表现仍值得期待，数据要素、AI、信创是核心方向
浙商证券-计算机行业：2022年Q4基金持仓分析-配置比例明显提升，信创和密码安全加仓居前
中银证券-信创行业事件点评：再推信创板块，黄金时代已至
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第八条 跟帖评论服务提供者对发布违反法律法规和国家有关规定的信息内容的，应当及时采取警示、拒绝发布、删除信息、限制功能、暂停更新直至关闭账号等措施，并保存相关记录。
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第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度，设置便捷投诉举报入口，及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责，对举报受理落实情况进行监督检查。
第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位，存在较大安全风险或者发生安全事件的，国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈；跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施，进行整改，消除隐患。
第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的，由有关部门依照相关法律法规处理。
第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。
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