电网建设加速推进，特高压如何看？

       随着新能源装机快速增长，电网建设预计加速推进。据中金公司研报数据，国网、南网已相继发布稳住经济有关措施，1Q22电网投资态势良好，同比增速达到15.1%，预计今年全年电网基建投资在5000亿元以上(1-5M已完成1263亿元)，两网全口径投资或达6200亿元以上。预计“十四五”期间电网投资较“十三五”增速10%以上，两网全口径投资或达3.3~3.4万亿元。

       特高压直流首批工程预计2023年初开工，预计下半年至明年上半年特高压直流工程将密集核准，核准强度将远超历史水平。为保证第二批风光大基地如期并网，“九直”均会在2024年和2025年建成投运，特高压新一轮投产高峰即将到来。特高压设备供应商的收入体现基本与投运年份一致，2024年、2025年相关设备供应商业绩有望迎来高增。

       行业数据表现

       特高压板块平均收入74.22亿，同比上升0.78%；平均毛利率15.94%，同比上升6.05%。收入持续增加，表明行业处于高景气度。具体表现如下图所示：

平均收入

来源：点掌财经

       板块平均净利润2.80亿，同比上升10.31%；平均净利润率3.78%，同比上升9.25%。净利润持续增加，叠加收入的增加，表明行业既增收有增利。具体表现如下图所示：

平均净利润

来源：点掌财经

       综上所述，特高压板块不管是消息面还是基本面都是有预期的，未来表现值得期待。

       笔者选取了增强选时翻多的条件，叠加板块特高压，选股数量：3-5家，筛选条件：毛利率同比变化率从大到小，策略选时累计收益率229.82%；与特高压板块原本的收益率36.72%相比有非常大的优势。具体表现如下图所示：

特高压策略表现

来源：阿牛智投

       以上就是本文全部内容，欢迎大家持续关注，有不同见解的朋友也可以文章下方留言交流。

       曹瑛 从业证书编号：A0460119020002，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

政策利好驱动，特高压板块掀起涨停潮还有哪些机会？

特高压板块昨天表现强势，板块多只概念股掀起涨停潮，8月3日，国家电网公司重大项目建设项目公布下半年将开建新一批特高压工程千亿投资即将落地，对板块上涨形成支撑，双碳背景下清洁能源大规模输送是新型电力系统要解决的首要问题，在我国，特高压是指±800千伏及以上的直流电和1000千伏及以上交流电的电压等级它的最大特点是可以长距离、大容量、低损耗输送电力。

 特高压板块平均收入

来源：点掌财经

通过上图中的点掌财经数据得知，特高压板块平均收入74.22亿，同比上升0.78%；平均毛利率15.94%，同比上升6.05%,行业板块呈现增收又增利的高景气。

 特高压板块平均在建工程

来源:点掌财经

通过上图中的点掌财经数据得知特高压板块平均在建工程6.60亿，同比下降3.10%，虽然同比微幅下降，但该板块在建工程持续增加维持高位，受政策利好驱动国家电网下半年将开建新一批特高压工程，国家电网在建项目有望迎来高峰发展期。

特高压板块投资策略

特高压概念迎来大爆发如何去寻找更具性价比的低吸轮动机会？基于这个思想下通过阿牛智投大数据选择特高压板块同时结合MACD死叉作为选股条件，按照股票评分从大到小进行排序挑选出3-5只个股进行短线回测，在2021.8.3-2022.8.3一年策略累计收益率86.47%，年化收益率86.06%，而同时期，特高压板块指数涨幅16.98%，该策略最大回撤仅为12.33%，风险回报率高达3.28，具体数据如下图：

 特高压短线回测

来源：阿牛智投

综上，以上选股策略依托大数据系统构建了一个特高压板块低吸埋伏策略模型，风险回报率高达3.28，风险回报率1以上就是优秀基金经理的标准了，在高风险回报率的同时一年回撤仅为12.33%，作为短线策略回撤力度之小更是难得，尤其是今年在该板块深度调整时候选择空仓策略规避了大幅度下跌风险，如此高景气高成长行业发展未来可期，您认可这个观点么，期待您的留言哦！

刘晴晴 从业证书编号：A0460120090005，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

BYD七月16.25万销量创新高，汽车芯片蕴补涨良机！

比亚迪7月新能源汽车销量16.25万辆，上年同期50492辆，本年累计销量80.39万辆，同比增长292.00%。

新能源车对传统燃油车市场的攻城拔寨呈现加速的格局；但已经涨幅高企的整车和零部件是否让在座散户产生畏高的想法；补涨机会又在何方，让我们跟随大数据统计，推演分析汽车芯片板块中蕴含的机会和如何去把握其中策略。

平均净利润和净利率双增

汽车芯片平均净利润

来源：点掌财经

可以看到2022年2季度，汽车芯片板块呈现净利润和净利率同步增长的态势，证实在新能源汽车大势之下，汽车新派行业迎来了更多的利润增长点，行业估值得以重新构筑。

汽车芯片精选策略

经过大数据的统计，我们发现汽车芯片板块周走势走弱是明显对板块有正优化的因子；在过去五年中分别选取汽车芯片板块中周走弱且按照股票评分从大到小选取3-5只股票为条件，选出来的个股大数据计算在周期回测持8个月最优，具体数据如下图表：

汽车芯片精选策略

来源：阿牛智投

对近五年的统计结果，可以看到采取周走弱因子的策略累计收益率达到了681.59%，年华收益更是达到50.80%，全程领先且大幅跑赢汽车芯片板块。

综上，比亚迪为首的新能源汽车不断侵蚀传统燃油车市场的同时，也给汽车芯片行业带来了不错的发展机遇，行业快速发展的同时，二级市场也蕴含了估值重构带来的机会。新能源汽车板块虽然依旧热度高涨，但是投资者畏高的特性也让汽车芯片等低位补涨机会充满了性价比，有投资新能源汽车补涨机会想法的投资者，可以更多关注其中周线级别走弱的个股，也就是低吸埋伏性价比高于追涨，持仓周期也是以中线为主！

国货替代，国产光刻机的漫漫长征路

缺芯浪潮仍未得到切实缓解，根据汽车行业数据预测公司AutoForecast Solutions（以下简称为AFS）的最新数据，截至7月31日，由于芯片短缺，今年全球汽车市场累计减产量约为281.02万辆。AFS预测，到今年年底，全球汽车制造商将因缺芯削减368.06万辆汽车。由于缺芯导致的产量降低在我国也有明显表现，例如国产新能源汽车领导者比亚迪，提车竟然要等到6个月以后，拖欠的提车订单竟高达70万辆！

光刻机作为芯片制造生产过程中不可缺少的设备，在缺芯的浪潮下，自然也是有非常巨大的需求市场，不过由于技术原因，我国现在光刻机制造水平距离世界先进水平还有很远的距离，导致我们芯片制造方面被其他国家卡脖子，因此有很多人喊出了“搞出光刻机，挺直腰杆子”的口号，在国货替代的时代背景下，国产高端光刻机已经成了势不可挡的发展目标，这位我们对光刻机行业的投资带来的诸多机会！

光刻机板块平均收入

光刻机板块平均收入

来源：点掌财经

光刻机板块平均收入近年来一直处于较高为止，2022年第二季度板块平均收入为12.47亿元，较去年第二季度的10.97亿元同比增加了13.70%，从收入上看，光刻机板块的收入相对比较稳定，并且有稳定增长的具体表现。

光刻机板块净利润

光刻机板块平均净利润

来源：点掌财经

从平均净利润上看，光刻机板块自2019年以来净利润情况是逐年上升的，同时2022年第二季度板块平均净利润为1.19亿元，较去年第二季度的1.00亿同比上升了19.15%；光刻机板块是处于增收又增利的高景气度高成长的发展周期之内。

光刻机板块预收账款

光刻机板块预收账款

来源：点掌财经

光刻机板块不仅是增收又增利，同时从板块预收账款上来看，自2019年以来也是逐年出现了明显的上升，同时今年第二季度的板块平均预收账款为0.87亿，较去年第二季度的0.70亿同比上升了24.57%，预收账款的稳步提升说明行业订单稳定提升，光刻机行业更是处于高速发展的周期之内。

光刻机板块策略机会：

光刻机板块情绪策略主要条件

板块:光刻机;

游资控盘度(游资高控盘, 游资关注);

预收账款同比变化≥10%;

在建工程同比≥10%;

筛选条件：选股数量 (3,5);筛选因子:波段操作评分(从大到小);黑名单剔除;ST剔除;涨跌停剔除;

光刻机板块情绪策略

来源：阿牛智投

我们按照上面的选股条件，依托大数据系统构建一个策略模型，策略表现情况如下：在2017年8月2日到2022年8月2日这五年时间里，策略年化收益能够达到24.89%，累计收益高达204.03%，最大回撤可以控制在27.91%，风险回报率达到1.00；而光刻机板块在这段时间里累计上涨了90.56%，上证指数更是累计下跌3.01%；策略表现在跑赢大盘的同时，也远远好于光刻机板块本身的上涨幅度。

如此高景气高成长又处于高速发展周期的行业，你喜欢吗？喜欢的话欢迎在下方留言评论，把你的观点告诉笔者哦！

赵源源 从业证书编号：A0460121050003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

称霸世界的船舶工业，你的前方是星辰大海！

称霸海洋的国家就能称霸世界！自工业革命以来，称霸海洋的国家无一不曾称霸全球，西班牙、荷兰、英国以至于现在的全球唯一超级大国美国，都是在海上横行于一时。不过随着中国综合国力的提升，中国造船业经过数十年的发展，现在已经坐上了国际市场份额第一的宝座，船舶工业，你的前方只有星辰大海！

工信部数据显示，一至六月份，我国造船完工量、新接订单量、手持订单量以载重吨计分别占世界总量的45.2%、50.8%和47.8%，国际市场份额继续位居世界第一。尤其是在六月份，新承接船舶订单环比大幅增长107%；造船完工量环比增长64.2%，是近两年以来的最好水平。

船舶工业平均收入

船舶工业平均收入

来源：点掌财经

船舶工业板块平均收入自2017年以来是逐年出现上升的，并且去年较之前增长的幅度出现了明显的提升；今年第一季度船舶工业板块的平均收入为91.01亿元，较去年第一季度同比上升了22.92%。

船舶工业平均净利润

船舶工业平均净利润

来源：点掌财经

船舶工业的平均净利润也自2019年以来，连续出现了逐年上涨的表现；今年第一季度板块平均净利润为3.37亿，较去年第一季度的3.08亿同比上升了9.55%。船舶工业板块是增收又增利的表现，处于高景气高成长周期。

船舶工业预收账款

船舶工业预收账款

来源：点掌财经

同时船舶工业板块的预收账款近年来一直处于较高水平，今年第一季度船舶工业板块平均预收账款是58.25亿，同比上升了16.32%；预收账款的同比上升说明了行业订单的同比增加，同时也说明了船舶工业板块处于高速发展阶段。

一个处于高景气高成长的行业，同时又处在高速发展阶段，那么这个板块就一定不会缺少投资机会。那么船舶工业板块究竟应该怎么进行投资呢？

船舶工业板块策略机会：

船舶工业板块选时策略主要条件

板块:船舶工业;

预收账款同比变化≥10%;

增强选时(多头);

筛选条件：选股数量 (3,5);筛选因子:营业收入(从大到小);黑名单剔除;ST剔除;涨跌停剔除;

船舶工业板块选时策略

来源：阿牛智投

我们按照上面的选股策略依托大数据系统构建了一个策略模型，船舶工业板块的选时策略模型表现情况如下：自2017年8月1日到2022年8月1日这五年的时间里，策略累计收益达到了112.06%，年化收益能够达到16.21%，同时策略最大回撤仅为21.89%；在此期间，上证指数累计波动-0.99%，船舶工业板块累计波动-0.67%；策略收益远远跑赢上证指数和船舶工业板块的累计收益！

如此高景气高成长又处于高速发展周期的行业，你喜欢吗？喜欢的话欢迎在下方留言评论，把你的观点告诉笔者哦！

赵源源 从业证书编号：A0460121050003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

iPhone14将在9月份发售，果链起飞在即！

       苹果13是真的香，自去年苹果13系列开始发售以来，iPhone13每月都是全球最畅销的机型，也得益于此，苹果公司的手机销量占据了本年度第一季度全球高端市场份额的62%，较去年第一季度提升了5%，苹果已经牢牢坐稳高端手机市场份额第一的宝座！随着iPhone14的发售在即，苹果手机的销量或将再度迎来高峰，果链相关企业也将会迎来起飞的契机。

       平均净利润

苹果板块平均净利润

来源：点掌财经

       自2017年以来，苹果板块的平均净利润出现了逐年上升的表现，且今年第二季度板块平均净利润为4.74亿元，较去年第二季度的4.38亿同比上升了8.32%，平均净利润的同比增长，说明了行业和企业在市场中的竞争力较强，成本控制能力较好，行业和企业具有良好的发展前景。

       那么我们应该怎么把握接下来九月份苹果14开始发售的市场机会呢？

       苹果概念板块策略机会

       苹果概念板块选时策略主要条件

       板块:苹果;

       净利润同比增长率≥10%;

       预收账款同比变化≥10%;

       筛选条件：选股数量 (3,5);筛选因子:预收账款(从大到小);黑名单剔除;ST剔除;涨跌停剔除。

苹果概念策略表现情况

来源：阿牛智投

       为了把握即将到来的iPhone14上市带来的潜在市场机会，我们特意依托大数据系统按照上面的选股策略制定了一个选时策略模型，上图为策略表现的具体情况：在2017年7月29日到2022年7月29日这五年的时间里，策略累计收益达到了131.91%，年化收益可以达到18.30%，五年内最大回撤仅为23.91%，策略回撤风险是较小的；而苹果概念指数五年累计涨幅仅为36.01%，而大盘在五年内累计涨跌保持了持平。策略表现相对是比较稳定的，且收益也是比较可观的！

       这么香的市场机会你喜欢吗，欢迎在下方留言评论，把你的观点告诉笔者哦！

       赵源源 从业证书编号：A0460121050003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

风电风口不减

首先，我们来看一条行业消息，预计今年风电招标高达90GW 下半年交付需求旺盛 截至5月底，国内风机已完成招标45GW，预计今年整年招标高达90GW，交付60GW以上，为历史最好的一年。其中，海上风电已经完成招标8GW，预计全年完成招标15 GW。此外，受疫情影响，风电市场预计上半年只能完成2成多、不到3成的交付量，往年同期为4成左右

政策支持： 清洁能源，碳中和远景目标，全国各地成立风光大基地，千村万乡御风计划，东部沿海地区积极推动海上风电集群化开发 

技术提升： 弃风率从几年前的百分之十几到现在不超过百分之二。入网率不断增加，大型化带来成本降低

成本降低：风机招标价格企稳、随着外围加息，国际流动性收紧，期货铜，铁等品种价格下降，零部件原材料成本下降，也将带动产业链盈利逐步修复 

需求增加：欧洲风电装机需求提升 国内招标超预期：2022 年以来陆风/海风招标持续超预期，截至5月底，国内风电招标量45.18GW，同比增长105%，预计全年招标有望超80GW，海风招标量也维持高增态势

下图是我国风电新增装机规模及预测，今年的装机量和招标量已经超过了券商的乐观预测了，行业高景气大幅超预期。

来源：华西证券

行业盈利能力强，风能板块行业平均收入39.36亿，同比上升49.96%

来源：点掌财经

去年2021年和今年上半年行业预收账款大增，订单大增，一季度风能板块平均在建工程26.71亿，同比上升47.69%

来源：点掌财经

建议重点把握风电行业4条投资主线：

 1）海上风电降本和招标进展超预期，看好海风长期成长性；

 2）“打铁类”零部件企业受益于原材料价格下降盈利有望改善； 

 3）看好机组大型化带来的机会； 

 4）建议关注受益于出口需求增长的零部件厂商。

大家有什么其他的想法可以多互动留言，我也会及时互动解答交流，可以多点击关注

阿牛智投投资顾问崔志博，执业证书编号：A0460621040002，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

磷化工 还能否关注

磷化工需求：

1、化工化肥，全球粮食危机加大了化肥需求，化肥的持续涨价，增加磷化工的     产能和利润。     

2、新能源电池的磷酸铁锂的应用，新能源车销量持续增加。6月新能源乘用车批发销量达到57.1万辆，同比增长141.4%，环比增长35.3%。1-6月新能源乘用车批发246.7万辆，同比增长122.9%。6月新能源乘用车零售销量达到53.2万辆，同比增长130.8%，环比增长47.6%，1-6月形成“W型”走势。1-6月新能源乘用车国内零售224.8万辆，同比增长122.5%。

供给: 国内中高端品位磷矿石市场行情继续向上冲高，场内磷矿石现货供应紧张，缺货现象普遍，大型矿企惜售情绪较浓，多自用为主，对外几乎都无可供货源。

通过点掌财经的大数据来看一下磷化工行业的基本面情况如何，磷板块平均收入30.77亿，同比上升21.55%；平均毛利率18.88%，同比上升34.19%。行业既增收毛利率也提升，利润也会大幅提升。

来源：点掌财经

磷板块今年一季度平均预收账款6.08亿，同比2021年上升32.70%。说明今年上半年的订单情况还是比较景气。

来源：点掌财经

新能源汽车是最近几年政策支持方向，只要销量持续稳步的增长，对上游磷化工的需求的逻辑不变，行业会表现持续的高增长，可以持续跟踪。

大家有什么其他的想法可以多互动留言，我也会及时互动解答交流，可以多点击关注，持续及时关注我的最新市场观点

阿牛智投投资顾问崔志博，执业证书编号：A0460621040002，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

新能源汽车之芯片机会

半导体芯片一直以来处于下跌通道，接近一年的下跌让众多投资者也心态爆炸，不知道能不能继续坚持。而随着新能源汽车的持续火爆，也让半导体芯片的分支-汽车芯片有了转机。

上半年利润大增

汽车芯片平均净利润

来源：点掌财经

如上图，汽车芯片板块平均净利润2.89亿，同比上升40.04%；平均净利润率8.51%，同比上升70.54%，可以看的出一二季度汽车芯片板块无视内外经济环境，逆势大赚。

这个也是和上半年受政策支撑和新能源汽车行业爆发分不开的。相对比消费芯片，汽车芯片存货较少，面对需求火爆的下游，未来更加景气。

智能化 用量更大，需求更猛 

汽车芯片平均在建工程

来源：点掌财经

如上图，汽车芯片板块平均在建工程3.30亿，同比上升28.61%；平均净资产收益率8.46%，同比上升41.71%。为什么汽车芯片在扩大生产线，出现供不应求的现象呢？

智能化+电动化是新能源汽车发展下半场。而对于未来的新能源车，其传感器、智能部件、车载软件以及座舱电子系统等等，每一个部分对芯片的需求都是极大的。

智能汽车ECU使用量

来源：国融证券

跟传统的燃油车相比 ，新能源汽车更加注重智能化电动化，比如MCU芯片，相对传统汽车，新能源汽车上单车MCU芯片的用量可能达几十甚至上百颗，且这一块领域，国产替代的空间也比较高，未来有望维持高景气发展。

最近新能源汽车的确非常火爆，而我们也要把眼光放在后面，关注受益于高景气赛道的汽车芯片，有望在下半年迎来业绩与产能的释放！

苏浩 执业证书编号：A0460120030003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。