汽车零部件王者归来，越过山丘你还在等候吗？

       今天市场表现一般，指数分化震荡，市场进入多空平衡点，跌不动，但是涨起来也是抛压不小，整体还是在反抽过程中，要想突破还需要放量。不过，好在个股表现不错，截止收盘，3500家公司红盘上涨。板块上看，汽车零部件板块指数更是放量收涨3.96%，松原股份、标榜股份喜提20CM，板块中上涨10个点以上的公司达20家以上，掀起涨停潮。

攻守归一战法 汽车零部件回踩不破大阳上涨

       在股市中，大家要防止被套，最好的方法就是设置止损，止损技巧有很多，应该选择哪一种呢？今天笔者要来介绍一个关于攻守归一战法的止损技巧，希望可以对大家有帮助。

       攻守归一战法是有多种画法的，今天重点介绍波段最高点收盘价画法。笔者就选取阿牛智投汽车零部件板块指数为例做详细说明。大家看下图黄色箭头所指为该板块波段最高点，收盘点位为499.51点，以该点位画一条直线，该位置就为波段最高点收盘价的动态防守位。蓝色箭头所指为本轮调整最低点，收盘点位为510.19点，本轮回踩最低点并没有跌破前一个波段最高点的收盘价499.51的位置，回踩不破则会再次起一波上升，那么，今日的大阳线上涨就不足为奇了。

近四个月汽车零部件板块指数表现

来源：点掌财经

预收账款同比大增 汽车零部件处于景气周期

       新能源汽车火热程度不减，多家车企亮出自家成绩单。7月：蔚来交付10052辆，同比+27%；小鹏交付11524辆，同比+43%；理想交付10422辆，同比+21%；比亚迪交付162530辆，同比+21%。其他新势力的话，哪吒、零跑最为亮眼，分别是交付14037辆、12044辆，同比增长均超过100%！

       虽然7月是传统淡季，但新能源汽车的火热程度丝毫未减，并仍维持在高位。笔者认为作为汽车整车的中上游汽车零部件不可为不看好。从预收账款订单情况看，2022年一季度预收账款为1.32亿元，同比去年一季度0.93亿元，同步上升41.9%，同样处于景气周期。

汽车零部件预收账款

来源：点掌财经

如何抓住汽车产业链的投资机会？

       新能源车热，汽车产业链景气依旧，如何把握投资机会呢？笔者认为寻找一个合适的上车时机非常关键。

恒帅股份波段回调翻多择时图

来源：阿牛智投

       上图为恒帅股份波段回调翻多择时图，笔者在7月22日选择的波段回调后，再次上车好时机的案例，现在把这个图形方法分享给大家，希望对大家有帮助！

       房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

证券的空间有多大？

       午盘13:38分左右盘面发生了二大变化，一是证券开始发力，大幅拉升，带领指数一改弱势，大幅上涨30多点；其次是北上资金快速回流，截止目前，从净流出12个亿，变成大幅净流入31亿，呈现平底拔起之势。

北上资金实时动态

来源：阿牛智投

       笔者昨天就说白酒是市场最大的功臣，让市场止跌恢复信心，那么今天的证券接力，颇有此处调整结束意味，至少看先企稳。

       证券有多大空间呢？笔者认为，就不用想太多了，否则失望的就是你自己了！

低位的证券是到了发力的时候了吗

       下图为证券板块一年走势图，无论是择时还是持有不动，涨跌同向为负。证券2021年08月04日到2022年08月04日共243个交易日，板块选时收益-11.56%，板块收益-17.15%。位置是足够低了，但低不能是看涨的唯一理由，走弱一定是有道理的。

证券指数一年涨跌图

来源：阿牛智投

证券叫好不叫座而已

证券板块五维评分图

来源：阿牛智投

       笔者借助阿牛智投的五维评分系统，可将证券这个板块看清本质，用一句话来讲就是“叫好不叫座”，成长能力和估值空间优异突出，但是投资风险回报极差，波段操作或情绪选时做短线也不行。再好的基本面，投资却不赚钱，有什么用呢？

       房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

信心比黄金还珍贵 “它”才是A股的定海神针

       横盘强势整理不再，各大指数由于事件因素选择向下了一小步，看上去岌岌可危，实际上不改震荡上行的方向，笔者认为当下信心比黄金还珍贵！

白酒才是今天最大的功臣

       或许“它”会成为A股市场的定海神针！它就是消费中的领军“白酒”。市场一走弱，大家就眼巴巴的看着大金融券商、银行、保险挺起脊梁骨，但在笔者看来，白酒比券商可靠！

       大家如果不信的话，来看下面的数据，你一定会感谢白酒！感谢茅台！挺起A股的脊梁！

8月4日白酒与证券指数分时走势图

来源：点掌财经

几十万吨基酒是茅台的护城河之一

       经贵州茅台酒股份有限公司（以下简称公司）初步核算，2022年上半年公司预计实现营业总收入594亿元左右（其中茅台酒营业收入499亿元左右，系列酒营业收入75亿元左右），同比增长17%左右；预计实现归属于上市公司股东的净利润297亿元左右，同比增长20%左右。

       贵州茅台董事长丁雄军：70多年以来，茅台在酒库里面存了几十万吨基酒，按照现在的市场价值计算，是好多万亿。

       如果A股有那么一家公司的投资收益，是智能机器人打不过跑不赢的，那一定时候茅台，无论如何决策择时，都跑不赢长期持有。

贵州茅台长期持有与优化择时表现对比

来源：阿牛智投

       由上图可见，贵州茅台2004年02月17日到2022年08月03日共4483个交易日，增强选时收益23037.57%，股票收益40264.03%，优化择时收益几乎差了长期持有收益接近一倍，优化选时的优势仅仅体现在减小了波动上面了，这个情况确实不多见，毕竟长期来看，人是跑不赢机器的！

下半年白酒必有一席之地

       白酒景气韧性无与伦比。进入三季度后，疫情缓解叠加国庆、中秋等传统消费旺季的推动，白酒销售或将进一步反弹回补，股价的表现预计会更强。

       来至于阿牛智投白酒板块数据看估值，白酒当前市盈率37.69, 三年市盈率中位数43.46, 三年市盈率当前分位33%，估值与盈利匹配程度较为合理。在盘面上看，中报业绩较差的水井坊也开始止跌了，利空已经释放，白酒或许真的要起来了！

       房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

房光明：市场一跌就丧失信心？全无必要！

黄金坑？不，水井坊是在“挖井”

       谁能想到？7月收关的最后一个交易日，大市值大蓝筹大消费会砸盘！今天A股市场大消费方向大幅调整，比如泸州老窖、五粮液，伊利股份，海天味业，恒瑞医药，复星医药等跌幅都在两个点以上。这些市值千亿的大蓝筹，导致A股市场全线下跌，下跌家数达到了3335家。

0729市场市值涨跌图

来源：阿牛智投

水井坊中报带崩白酒？

       消费方向中，白酒如神一般的存在，水井坊中报同比下滑，成立压垮白酒的一根稻草。7月26日，四川水井坊发布2022年半年度报告显示，上半年实现营业收入20.74亿元，同比增长12.89%；实现净利润3.7亿元，同比下滑2%。

       中报预告后第一个交易日大跌4.56个点，走出放量三连阴。历史在不断的重复，去年的水井坊中报不及预期带崩白酒，今年也不例外，大家在明年中报之前躲一躲，一定要堤防它一下。

水井坊K线走势图

来源：点掌财经

今年上半年净利润不及去年同期水平

       从下面水井坊净利润图看，2022年一季度净利润3.63亿元，去年一季度为4.19亿元，小幅下滑，半年净利润预计3.7亿元，还是不及去年同期3.77亿元。

       虽说白酒行业具有周期性，每年的第二个季度是弱周期是淡季，全年的业绩就看下半年了，特别是第三季报尤为重要，但是业绩能否前低后高具有不确定性，股价先跌了再说。

水井坊净利润图

来源：点掌财经

       笔者做了一下统计，7月份以来，水井坊的股价跌幅已经超过22%，4月27日以来好不容易填起来的“黄金坑”又要回到原点，甚至还有“挖井”的趋势，故有人云“喝水不忘挖井人”，要不大家还是多喝点水井坊，再来把这口井填平了？

       房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

立讯精密大涨8% 到底发生了啥？

       昨晚美国加息75个基点，纳斯达克却直接飙涨4%！靴子落地了也太惊喜了吧。回到A股市场，冲高小幅回落，依旧是维持强势震荡，国内市场还有另外一只靴子没有落地，资金还在观望。

       笔者昨天说市场风平浪静之下却是暗潮涌动，今日涌到大家眼前的是消费电子板块，到底发生了啥？立讯精密大涨8%，是启动信号还是要套人呢？

       笔者以苹果产业链为例，来聊一下消费电子行业所面临的挑战与机遇。

苹果产业链一年涨跌幅“扑街”

       从阿牛智投板块数据来看，苹果产业链有105家成分股，一年股价涨跌幅统计77家公司涨幅为负，下跌概率达73.3%，一年跌幅超过20%的公司有43家，占比40.95%，最近一年股价涨跌幅“扑街”。下图为苹果板块成分股按照总市值排名前TOP10，最近一年的股价九成下跌，只有TCL中环翻红，今日涨幅8个多点的立讯精密，一年跌幅达到-24.26%。

苹果板块成分股总市值排名TOP10

来源：阿牛智投

砍单潮起 消费电子落

       砍单潮起，消费电子落。消费电子市场遇冷早有苗头，综合来看，通货膨胀、俄乌冲突、疫情反复、供应链受阻等因素共同作用下，PC、手机等消费电子产品出货量明显下降。安卓手机厂商纷纷砍单，手机卖不出去！

转型汽车电子或可推开一扇窗

       从起到落，面对当下这个现实被裹挟其中的供应链公司该如何自保呢？转型汽车电子或可推开一扇窗！比如大涨8%的立讯精密，就是在汽车电子上加大投入的公司之一。

       2017-2020年立讯精密年度净利润分别为16.91亿、27.23亿、47.14亿、72.25亿元，业绩和股价量价齐升，但是到了2022年净利润为70.71亿元，出现小幅下滑，股价开启下行周期，业绩和股价的关系在立讯精密身上似乎异常灵验。

立讯精密净利润图

来源：点掌财经

       2022年2月11日，立讯精密与奇瑞新能源拟共同组建合资公司,以100.54亿元人民币购买青岛五道口持有的奇瑞控股19.88％股权、奇瑞股份7.87％股权和奇瑞新能源6.24％股权，专业从事新能源汽车的整车研发及制造，为立讯精密汽车核心零部件业务提供前沿的研发设计、量产平台及出海口，致力于实现公司成为汽车零部件Tier1领导厂商的中长期目标。

       国际主流车企开始向"电动化、智能化、网联化、共享化"方向战略转型下，新能源车进入黄金成长十年，加大汽车电子投入有望成为立讯精密新的增长动力。

       无独有偶，虽然高通仍然主要依靠手机市场来推动增长，但首席执行官Cristiano Amon也表示正在推动公司进军不同领域，包括汽车、网络设备和电脑等。

       人生有起落，行业也有，消费电子短期面临挑战，但一定有能把挑战变成机遇的企业，就看大家有没有一双慧眼了。

       房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

房光明：平台+突破如何形成？

医美或将是下半年的星辰大海

       风平浪静之下往往暗潮涌动。涨不上去，跌不下来，市场维持着强势震荡。板块及个股分化明显，成交量大幅萎缩背景之下，资金在尝试新的抱团方向，各个方向里最具人气，最具逻辑的方向成了资金的选择，风平浪静之下，医美或将是下半年的星辰大海。

医美龙头爱美客正在静悄悄的绽放

       有下图显示，从3月28日至今，爱美客股价从447元上涨至618元，四个月股价涨幅达38.12%，或许大家都没有注意到医美龙头爱美客股价正在静悄悄的绽放。同期医疗美容指数从462点上涨至466点，基本持平，指数走的很拉胯，笔者之所以发现这个板块是因为成交量不足万亿的背景之下，板块成交量达到161亿元，环比有放量之势。

医疗美容板块与爱美客K线走势图

来源：点掌财经

深圳发文支持医美发展 个股闻风而动

       7月26日最新消息，圳发改委印发《深圳市促进大健康产业集群高质量发展的若干措施》，提出鼓励发展医疗美容产业，支持电子类医疗美容产品，积极发展用于皮肤美容、口腔美容、中医美容的医用激光、光子、射频及超声设备，水光仪、内窥镜等医疗器械。多项医美产品给予不同程度的奖励。

       闻风而动，医美概念全天活跃。如下图所示：炬光科技涨幅超13%，奥园美谷涨停，普门科技、朗姿股份涨幅超过6%，华熙生物、昊海生科、ST宜康等股跟涨。值得注意的是，领涨的医美概念股股价一年涨跌幅看一片惨绿，然而这些公司的收入近八成却保持增长，市场能否还它一个“公平”，值得期待！

7月27日医疗美容涨幅排名top10

来源：阿牛智投

“科技成人之美”必将深得人心！

       在严厉打击非法医美产品背景下，深圳发文明确提出鼓励医美产品及服务，领头意义十分重大。市场充分支持合规医美市场，疏堵结合的监管有利于支持鼓励合规医美企业创新，引导医美行业长期健康规范发展，下半年医美概念股必将出现星辰大海。

       笔者认为从赛道布局角度看，下半年医美赛道更有望吸引资金的关注，持续看好优质龙头后续行情。一方面，颜值经济正在崛起，对美的追求正在觉醒；另一方面，技术进步与创新推动着医美产品的质量与体验感持续提升，以“科技成人之美”必将深得人心！

       免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。

       房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

藏格矿业30亿大手笔分红来了，有“锂”真好！

       有“锂”真好！藏格矿业30亿大手笔分红来了。7月25日晚公司公布半年报，业绩非常靓丽，各项指标都显示公司在2022年上半年盈利能力大幅提升。

平均每个股东将分红7万多元

       具体来看，公司主营收入35.1亿元，同比上升218.53%；归母净利润23.97亿元，同比上升438.01%；扣非净利润23.93亿元，同比上升679.13%；拟拿出近30亿元向全体股东每10股派发现金18.98元(含税)。

       点掌财经数据显示，截至目前藏格矿业市值约为577亿元，一季度股东总人数为4.23万户，以此计算平均每个股东将分红7万多元。

净利润与股价同步向上出拐点

       藏格矿业作为国内第二大氯化钾生产企业，同时也坐拥巨量锂矿资源。首先看业绩，下图为藏格矿业近五年以来的净利润图，业绩和股价的大拐点出现在2021年一季度。

藏格矿业净利润图

来源：点掌财经

       投资择时要选公司景气度上升期。2017年-2020年公司业绩处于下行周期，净利润从约12.14亿元下降至2.29亿元，同期股价一路下跌，并创新低。2021年一季度业绩大反转，单季度净利润2.53亿元，超过了2020年全年的净利润，同期公司股价伴随业绩起飞，短短一年时间，走出了5倍大牛行情。

藏格矿业不差钱 还是究竟多有钱

       30亿大手笔如此豪横的分红方案，自然是离不开自身的实力。今年一季度公司货币资金17.36亿元，最近二年公司基本无短期负债，资产负债率仅为8.57%，预收账款3.07亿元。无债一身轻，手握大把现金，订单饱满，这可谓是藏格矿业最好的时候了。

藏格矿业负债与预收账款图

来源：点掌财经

一本万利 锂矿价格会见顶吗？

       今年上半年，藏格矿业两大产品氯化钾、碳酸锂量价齐升。以碳酸锂业务为例，上半年公司碳酸锂产量为4770吨，实现营业收入16.94亿元，同比增长449.04%，毛利率90.52%。按照上述数据粗略估算，藏格矿业碳酸锂销售均价约为35.24万元/吨，每吨的生产成本为3.34万元，堪称一本万利。

       然而，近日“新能源车这么火爆，钱被谁赚走了”的灵魂之问引起市场关注。车企和电池制造商都觉得自己“没赚”，相关矛头指向了生产电池的原材料涨价，上游的锂矿还能走多远？价格会见顶吗？

       笔者认为锂电池基本面数据来看，“三高”不下，锂电无忧。当下锂电池行业平均在建工程高、预收账款高、资产负债率高，均显示锂电池的景气度无法动摇。当下的锂电池，用大家调侃的一句话说“我就喜欢你看不惯我，却又干不掉我的样子”，将来究竟谁能推翻了“锂”的位置，大家不妨保持期待着吧！

       免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。

       房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。