房光明：止跌了，企稳了，反弹了！

华为鸿蒙3.0下周登场 九联科技润和软件喜提20CM涨停

       华为终端7月18日在社交媒体上发布消息称，HarmonyOS 3 将于7月27日与大家正式见面。受此消息影响，华为概念股高开高走。借着鸿蒙3.0的东风，一众华为概念股表现亮眼，华为鸿蒙指数大涨逾7.16%。润和软件、九联科技喜提20CM涨停，科蓝软件、常山北明、诚迈科技、拓维信息等集体上扬。

华为鸿蒙板块成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

       华为引爆A股，笔者以阿牛智投软件服务板块数据分析后，可得出华为相关概念的软件服务股上涨逻辑是三点共振，即消息面利好+低位轮动补涨+基本面改善。

软件服务作为低位板块 补涨只是时间问题

       有下图可见，K线图为软件服务板块指数走势，曲线图为上证指数走势，从最近四个月来看，软件服务板块下跌段跌的多，反弹段涨得少，严重跑输上证指数表现，具备轮动补涨的预期。

软件服务指数与上证指数4个月K线走势图

来源：点掌财经

软件服务板块盈利向上拐点初现

       软件服务板块有256家成分股，涵盖了华为鸿蒙、欧拉、华为昇腾概念股，从今年最新的一季报业绩来看，软件服务板块平均净利润0.23亿，同比上升226.43%；平均净利润率3.91%，同比上升407.79%。板块业绩在经历了2020年的最低谷之后盈利明显的改善，有望继续受益国产软件提速，业绩改善估值重塑。

软件服务行业平均净利润

来源：点掌财经

软件服务能涨多久？

       根据华为方面透露，HarmonyOS3.0剔除了2.0臃肿部分，主要在交互设计、多设备互联互通、性能、用户关怀等方面带来提升，Mate50将是首次原生搭载HarmonyOS3.0的机型。另外，鸿蒙3.0增加了隐私安全新特性、剪切板隐私保护、模糊定位、全新设计的App权限访问记录页面，同时系统内置反欺诈功能，极大提高了隐私保护。

       最后，对于华为引爆的今天软件服务板块，有没有持续性？还能涨多久？笔者认为，在新能源成长赛道上修整时期，资金涌向低位的软件服务不失为一种好的选择，毕竟万物皆有周期，涨多了要跌，跌多了也会上涨。软件服务板块既有低位业绩轮动，又有消息面利好，现在就看场内活跃资金能玩多久了。

       免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。

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电力设备行业：投资要选景气度上升行业

       笔者最近经常和大家说一句话“选对行业站上风口，猪都会飞”，该如何理解呢？简单换一句话说就是“投资要选景气度上升的行业”。笔者以电力设备行业为例，谈谈该如何理解？

电力设备平均净利润稳健增长

       来自点掌财经板块数据显示，电力行业平均净利润在2017-2021年分别约为47亿、52亿、57亿、65亿、72亿，维持稳健增长水平。从增速上看，最近二年有一定的提速增长，这得益于新能源的大力发展。

电力设备行业平均收入

来源：点掌财经

电力设备行业平均净利润前低后高

       电力行业平均净利润在2017-2021年分别约为3.17亿、2.56亿、2.14亿、3.92亿、4.36亿，呈现前低后高趋势。结合行业收入对比来看，2017-2019年行业增收不增利，行业属于下行周期，大家会发现板块指数同步下行调整周期。

电力设备行业平均净利润

来源：点掌财经

景气度上升期回档是买点

       从电力设备板块指数5年K线走势看，207年至2019年板块基本面增收不增利，板块同期下行，2020年迎来基本面业绩反转，同期指数向上出现拐点，开启震荡上升趋势。今年一季度出现回调之后再度企稳，景气度上升期回档就是买点，笔者认为本轮电力设备支持再创新高。

电力设备板块指数5年K线图

来源：点掌财经

       以此为例，大家对投资就选景气度上升的行业理解了吗?普通投资者想找到行业拐点是比较困难的，只有大趋势形成之后，找合适位置上车，顺势而为才有可为！

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房光明：投资电力设备不仅是因为景气度

南网科技20CM引爆储能赛道 然后呢

       笔者本周二喊出无“储”不“能”，回档上车之后，周四储能赛道迎来涨停潮，真真真是神了！盘面上看，盛宏股份、南都电源双双20CM涨停，上能电气、科信技术、永福股份纷纷大增，板块中涨幅9个点以上的达到20家。

7月14日储能涨幅榜TOP20

来源：阿牛智投

南网科技5.56GWh储能电池招标引爆储能涨停潮

       南网科技是南方电网旗下聚焦储能技术服务的上市平台。南网科技发布了一则异动公告，其中提及了一份3年期采购计划《南方电网电力科技股份有限公司2022-2024年储能电池单体框架协议采购项目公开招标公告》，采购标的为0.5C磷酸铁锂电池单体，预计采购规模为5.56GWh。本次采购中，5.56GWh是在2022-2024年期间，南方电网相关单位对磷酸铁锂储能电池的预估总需求。受此公告影响，南网科技股价收获20%涨停，从而掀起储能公司股价大爆发。

储能业绩与板块指数量价齐升

       储能行业平均净利润在2017-2020年约为4亿元，2021年增长至6.7亿元，行业盈利能力得到大幅改善，同期储能板块指数随着业绩的拐点出现同步上涨，当下依旧是量价齐升的局面。

储能指数与平均净利润图

来源：点掌财经

避高就低储能还有补涨机会

       消息面上看，多地已启动储能项目达1GW，下半年国内装机有望迎来加速期。根据公开招标数据，上周全球储能项目共计新增1470MW/2401MWh，均为电化学储能。此外，据央视财经报道，有储能企业订单量翻8倍，整条产线都满负荷运行，生产着储能系统所需要的锂电池电芯。

       储能今日大爆发，然后呢？还有机会上车吗？笔者认为避高就低还有补涨机会。随着储能订单大幅增长，未来上市公司的业绩可期，这个预期会给储能板块持续上涨打开想象空间，大家一起拭目以待！

       免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。

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工程机械：羞答答的玫瑰静悄悄的开

       一提到工程机械，不得不提三一重工，投资者一直在调侃“三一重工要变成二一重工”，最终“二一”变“一一”，股价真的跌到“1字开头”，这个结局大概没有哪个股东会不伤心吧？

羞答答的玫瑰静悄悄的开

       然而2022年4月27日迎来反转，工程机械板块从180点一路反弹上涨至240点，二个月期间涨幅高到30%以上，并不输市场和其他板块，期间三一重工也一度从14元回到20元，从“一一”回到“二一”，那么“三一”还会远吗？

       7月13日，工程机械板块指数上涨2.85%，37家成分股8成多飘红，宁波动力、拓山重工、天桥起重、宝鼎科技4家涨停，新筑股份、山东矿机等纷纷跟涨。近期沪指在3400点震荡调整，而工程机械板块指数却逆市上涨，是要变天了吗？

7月13日工程机械涨幅TOP6

来源：点掌财经

净利润环比大增 中报业绩将确立拐点

      工程机械板块2022年第一季度平均净利润为1.72亿，环比2020年的第四个季度0.53亿元，环比大增2.2倍，即将来临的中报将检验工程机械行业盈利的拐点。

工程机械行业季度平均净利润

来源：点掌财经

       本周末国家统计局公布了CPI和PPI数据，6月CPI同比上涨2.5%，PPI同比上涨6.1%，PPI-CPI剪刀差收敛趋势。上游材料端价格下降将有利于工程机械毛利率回升，提高行业的盈利水平。

工程机械巧用“增哥”择时显威力

       工程机械2021年07月13日到2022年07月13日共243个交易日，板块选时收益32.56%，板块收益3.83%。

工程机械板块选一年选时收益

来源：阿牛智投

       有上图可见，“增哥”选时后跟随提示买入卖出信号操作，远好于一年板块涨跌幅水平，并且在今年一季度板块深度调整时选择空仓应对，减小了波动，规避了风险。

       对于工程机械还能走多高，中报业绩成色几何是关键的因素，其次做这个板块的投资还要注重择时，趋势翻多敢于买入，趋势走弱果断卖出。最后，“二一”能否重回名副其实的三一重工大家怎么看呢？

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房光明：券商板块对比储能板块，哪个更优？

无“储”不“能”，大跌后能上车吗？

       7月11日市场空头来势汹涌，可短暂避其锋芒。率土之滨中有众多技能战法，避其锋芒就是率土之滨战法之一。板块上看，钒电池概念成为新能源储能方向万绿丛中一点红，盘中逆市拉升，领涨两市。截至发稿，河钢股份、明星电力、金浦钛业等涨停，易成新能、攀钢钒钛、新天绿能等多股纷纷跟涨。

       消息面上看，国家能源局近日发布《防止电力生产事故的二十五项重点要求（2022年版）（征求意见稿）》，明确中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池，不宜选用梯次利用动力电池。钒电池具有安全性高、环保、超长循环次数等特性，有望成为大中型储能的重要方式，钒电池需求将会加速增长。

政策端对储能安全性的要求进一步调高

       按照能量储存方式，储能可分为物理储能、化学储能、电磁储能三类。其中化学储能中全钒液流电池，是一种通过钒离子价态变化，实现化学能到电能的往复转换，从而将风力或太阳能所产生力存储与释放的大型储能电池，业内形象地称之为“电力银行”。相比锂电池，全钒液流电池最大的好处是不燃烧，不爆炸。

为何要储能？储能行业处于向上拐点路上

       随着能源体系的更新升级太阳能、海洋能、风能、地热能等可再生能源开始被广泛利用，但是太阳会落山，风也并不是时刻都存在，太阳能和风能只能在特定时间产生，这时候储能就应用而生！

储能平均净利润与储能板块指数走势

来源：点掌财经

       上图黄色柱状图为储能行业的平均净利润，储能行业平均净利润在2017-2020年约为4亿元，2021年增长至6.7亿元，行业盈利能力得到大幅改善，同期储能板块指数迎来量价齐升，走了一年的大波段机会。今年一季度，行业平均净利润1.66亿，同比上升12.82%，连续稳健增长。

无“储”不“能”该如何投资

       随着新能源的高速发展，储能行业从2021年进入业绩向上的拐点，好业绩才是股价的第一驱动力，基本面才是决定股价的中长期趋势。因此，笔者借助量化大师的选股回测平台，构建了储能优选策略如下：

       主要条件

       1、板块:储能;

       2、放量缩量(温和放量);

       3、净利润同比增长率≥30%;

       4、XXXX(多头, 翻多);（独家因子）

       筛选条件:选股数量 (3,5)；流通市值(从大到小)；黑名单剔除;ST剔除;涨跌停剔除;

储能优选策略短线一年表现

来源：阿牛智投

       本策略短线一年回测数据显示：

       1、短线回测按照5天调仓一次，一年累计收益率: 119.68%；

       2、对标中盘指数表现: -3.82%，跑赢对标指数: 128.41%；

       3、最大回撤: 16.11%，风险回报率: 3.56。

       历史一年数据来看，本策略首先是保住了一年的短线收益并在近期创出新高，其次是最大回撤仅为16.11%，一般投资者可以承受的范围，最后是冒一元的风险可以赚3.56元的收益，是一笔划算的投资。

       笔者隐藏了一个独家选股因子XXXX(多头, 翻多);（独家因子），除了业绩大幅增长之外，或是储能策略投资的另一个关键因素，但这是阿牛的独家因子，意思就是买涨不买跌。

       从储能板块指数表现看，连续调整了二天，是大趋势向上中的回档时机，机不可失。大家还有哪些看法呢？欢迎交流！

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PPI-CPI剪刀差收敛趋势 下半年会不会有通胀风险

       周末消息面，国家统计局发布的数据显示：6月CPI同比上涨2.5%，PPI同比上涨6.1%，PPI-CPI剪刀差收敛趋势。大家有没有想过一个问题：中国下半年会不会也迎来通胀问题？美国5月CPI同比上涨8.6%，环比上涨1%。这个通胀水平，仅低于1981年14.6%的通货膨胀率，创美国41年来新高，美联储开始收紧流动性。

       如果中国下半年出现通胀问题，该如何应对市场呢？有哪些机会或又有哪些风险？

上半年CPI仍处于合理区间 下半年通胀或有所抬头

       6月份，全国居民消费价格（CPI）同比上涨2.5%，环比持平。1至6月平均，CPI比上年同期上涨1.7%。上半年CPI月度同比涨幅均低于3%左右的预期目标，其中6月份涨幅为上半年最高，主要受去年基数走低影响，涨幅虽比5月份扩大0.4个百分点，但仍处在合理区间。

来源：国家统计局

       6月份CPI同比上涨2.5%，创下近2年的新高，主要是受猪肉价格走高、国际原油价格中枢上移以及上年同期基数走低影响。业内人士分析，整体看，预计下半年CPI将温和上升，在部分月份向上突破3%的概率较大，但全年平均水平仍控制在政策目标以内。

PPI同比上涨6.1% 环比持平

        6月份，全国工业生产者出厂价格（PPI）同比上涨6.1%，环比持平。PPI受去年基数以及全球商品价格上涨动能减弱的影响，将继续保持回落态势，上游资源品价格回落也将利好中下游行业。

来源：国家统计局

会不会有通胀风险？

       会不会有通胀风险？难以判断，宏观经济的研判太难了，但市场的走势是偏向防通胀的，赛道成长集中调整，农林牧渔、医药消费领涨。另外，央行于上周连续五天进行30亿元国债逆回购操作，释放“控杠杆”信号，被市场理解为收流动性的意思了。

中下游制造业与必需消费品或迎机会

       综合来看，当下处于PPI-CPI剪刀差收敛时期，上游资源品价格回落将利好中下游行业。首先，中游制造业如汽车零部件、风电、智能制造、电气设备等，其次，必需消费品粮食、蔬菜、猪肉、调味品等，行业处于比较强的成本转移能力；最后中报业绩预增板块机会，7月15日起，A股上市公司半年报披露将正式开启。

       以下为农林牧渔行业的公司案例(数据解析，不构成投资建议）

农林牧渔行业某成分股主力控盘

来源：点掌财经

       上图为点掌财经VIP产品功能之一，查询个股其中主力控盘图，红色柱状图为该股的股东人数，图中曲线为该股股价走势图。从21年一季度5.7万人数五年新高，2022年一季度下降到了3.4万人数，人均持股数大幅上升，筹码趋向集中，而观察这个股价的位置在中低位，会是机会还是风险呢？

       有哪些朋友想查一下自己手中的个股的主力控盘情况呢？点掌财经推出VIP7天免费试用版，可不要错过了！

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