小而美乳业成资金新宠

12月5日三大指数均跌超1%，沪指失守3000点。总体上个股跌多涨少，全市场超4600只个下跌。板块方面，食品、乳业、化学制药、小家电等板块涨幅居前，华为昇腾、鸿蒙概念、存储芯片、光刻机等板块跌幅居前。

乳业逆势大涨超3%

乳业板块指数收盘上涨3.3%，成交额超33亿，该量能为最近四个月新高，成为活跃资金避风港。相关成分股骑士乳业30CM涨停、中牧股份20CM涨停，阳光乳业10CM涨停，天润乳业、熊猫乳李子园等跟涨。弱势行情下，逆势走强板块有望强者恒强，反弹行情有望延续。

乳业与深证综指走势对比图

来源：阿牛智投

乳业板块业绩有增量

乳业板块总市场2500多亿，包含16家公司，从业绩上看，22年之前五年度平均净利润偏向持平和微增，2023年业绩有了一定的增速，2023年三季度乳业板块平均净利润6.26亿，同比上升20.26%；平均净利润率6.46%，同比上升15.56%（数据截止日期：2023年10月31日)。

乳业平均净利润

来源：阿牛智投

消息面上看，我国新生儿人口数量近5年连续下滑，但明年是龙年，属相上比较吉祥，很多人计划要二胎、三胎的家庭有倾向于要龙宝宝。市场对于 2024 年新生儿出生数量反弹的预期逐渐增强，利好乳制品行业，预计明年奶粉市场需求也将有所恢复。

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双减落地 在线教育行业迎来困境反转？

12月5日早盘，指数继续走低，沪指跌近0.8%，再次失守3000点。有色金属、军工、汽车产业链、半导体芯片等方向跌幅居前，两市下跌个股近4400只。弱势行情下，基本面优秀和改善的行业，更容易受到资金青睐，其中在线教育板块业绩大幅改善，值得跟踪。

在线教育板块震荡不改多头趋势

在线教育板块总市场1.3万亿，包含131家公司，其中评分为80分以上的公司占比11%。最近一周表现优于94%的板块，涨幅达到3%。最近一个月走势看，指数虽有震荡但依旧处于红K线多头趋势中，相对市场明显强势。

主线教育板块红绿K线图

来源：阿牛智投

在线教育平均净利润同比大增

从行业基本面看，业绩大幅改善，主力增持高配，2023中基金完整持仓7.22%市值，超配。

2023年三季度，在线教育板块平均净利润1.04亿，同比上升69.56%；平均净利润率2.63%，同比上升78.91%（数据截止日期：2023年10月31日)。

在线交易板块平均净利润

来源：阿牛智投

数据上看，教育部、国家统计局、财政部近日发布了2022年全国教育经费执行情况统计公告。公告显示，2022年全国教育经费总投入为61329.14亿元，首次超过6万亿元，比上年增长5.97%。国家财政性教育经费为48472.91亿元，比上年增长5.75%，占国内生产总值的比例为4.01%，做到了“一般不低于4%”。全国一般公共预算教育经费为39256.96亿元，比上年增长4.79%，占一般公共预算支出的比例为15.07%。

看好教育行业困境反转估值修复

政策上看，经过3年双减落地，目前监管及供需基本达到新的平衡状态，具备成长路径，当前相关公司业绩变化只是政策及供需变化下的水到渠成，乐观看待未来3-5年板块成长性，对于政策及板块恐慌情绪和预期变化或推动估值逐步上移，相关优质公司值得关注。

中公教育：困境反转，职教龙头；行动教育：企业管理培训龙图；AI+教育，AI赋能重要应用场景：盛通股份/创业黑马/佳发教育/鸿合科技/世纪天鸿等；佳发教育：主营业务为研发、生产、销售、实施教育信息化产品并为用户提供相关服务，产品终端用户主要为各级教育管理机构和包括k12、中高职、高校在内的各类学校。凯文教育：面向社会推广具有“凯文特色”的体育、艺术、科技、语言培训，并提供完整的K12阶段系统营地教育。

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通化东宝利拉鲁肽注射液获得药品注册证书

12月5日个股公告精选：

1、通化东宝：利拉鲁肽注射液获得药品注册证书

通化东宝公告，公司近日收到国家药监局核准签发的利拉鲁肽注射液《药品注册证书》。利拉鲁肽是一种人胰高血糖素样肽-1（GLP-1）类似物，可激活人GLP-1受体，促进胰腺分泌胰岛素。

2、东方通信：拟1000万元设立全资子公司 保障智能制造业务稳健发展

东方通信公告，根据公司战略规划和产业发展需要，公司拟以自有资金1000万元在浙江省嘉兴市海宁市高新区投资设立全资子公司嘉兴东信科技有限公司，用于保障公司智能制造业务的稳健发展。

3、先达股份：全资子公司拟1.8亿元投建年产1800吨农药原药、年产500吨安全剂项目

先达股份公告，全资子公司投资建设年产1800吨农药原药、年产500吨安全剂项目，预计总投资1.8亿元。

4、北汽蓝谷：子公司11月汽车销量9590辆 本年累计销量同比增长76.99%

北汽蓝谷公告，子公司北京新能源汽车股份有限公司11月销量9590辆，去年同期销量6052辆；本年累计销量7.14万辆，同比增长76.99%。

5、汉马科技：11月销售中重卡（含非完整车辆）858辆 同比增长153.1%

汉马科技(600375)公告，11月销售中重卡（含非完整车辆）858辆，同比增长153.1%。

6、天润工业：拟5000万元至1亿元回购股份

天润工业(002283)公告，公司拟5000万元至1亿元回购股份，本次回购的股份将用于实施股权激励计划或员工持股计划。

7、华工科技：本次公司拟向各全资子公司提供担保的总额控制在67.2亿元以内

华工科技（000988）12月4日晚间发布公告称，截至2023年9月30日，公司实际为控股子公司申请的贷款、开具的银行承兑汇票、信用证、保函、商票贴现等风险敞口合计担保总额为约23.72亿元，占公司2022年经审计净资产的28.8%。本次公司拟向各全资子公司提供担保的总额控制在67.2亿元以内，占公司2022年经审计净资产的81.57%。

8、华西能源：联合体为“武汉南部生活垃圾发电厂扩建项目”设计采购施工总承包（EPC）的中标单位

华西能源（002630）12月4日晚间发布公告称，华西能源工业股份有限公司于2023年12月4日收到武汉市绿色环保能源有限公司、武汉宗睿达工程咨询有限公司发出的中标通知书，确定公司作为牵头人组成的联合体为“武汉南部生活垃圾发电厂扩建项目”设计采购施工总承包（EPC）的中标单位。

9、天成自控：子公司收到客户项目定点通知

天成自控(603085)公告，公司下属全资子公司宁德天成自控汽车配件有限公司于近日收到了上海吉祥智驱新能源汽车有限公司（简称“吉祥汽车”）的定点通知。公司已被吉祥汽车选定为C5出口项目座椅系统的供应商，具体产品供应时间、价格以及供应量以签订的供应协议及销售订单为准。项目预计于2024年6月开始量产，对本年度经营业绩不会构成重大影响

10、引力传媒：公司主营业务中未涉及抖音短视频付费业务

引力传媒发布异动公告，公司关注到有媒体将公司列为抖音短视频付费概念股。目前，公司主营业务中未涉及抖音短视频付费业务。公司关注到市场将公司作为短剧概念股，但今年公司尚未开展短剧业务，亦无短剧业务相关收入。

11、10天7板中广天择：短剧业务对公司业绩无影响

中广天择公告，截止目前，公司营业收入结构中不涉及短剧业务，短剧业务对公司业绩无影响。公司短剧业务“快燃”APP已完成技术搭建，APP现在处于内测阶段。“快燃”APP上线时间、营利模式、是否盈利均存在不确定性。

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猪肉板块异动拉升

12月4日午盘，生猪养殖板块多股异动，新五丰强势拉升涨停，东瑞股份涨逾6%，神农集团、唐人神、华统股份、巨星农牧等多股跟涨。

猪肉板块成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

消息面上，猪肉当前面临冬季腌腊旺季，对消费端构成支撑。需求方面，单周屠宰量环比增加1.80%，需求有所提升。考虑到短期供给充裕，猪价短期或呈现季节性弱涨价趋势。

猪肉板块情绪择时有奇效

猪肉板块总市值超7000亿，包含31家公司，其中评分为80分以上的公司占比6%。最近两周板块走势强于联动中小板综。今日板块指数上涨超2%，成交额超80亿，成交额为最近四个月次新高。该板块评分44分，落后于93%的板块，整体评价平平，成长能力靠后。可参考情绪择时进行短线操作，仓位配置不要超过22%。

猪肉板块机会指数图

来源：阿牛智投

从最近半年情绪选时看，情绪机会成功率76%，一年的情绪机会成功率高达79%，随着今日上涨，板块短线机会指数将迎来拐点确认，反弹行情有望延续。

猪肉板块如何选股？

本轮猪周期从2021年10月份开始，截至到2023年11月份，持续时间超过2年，目前仍然处于磨底阶段，短期看难言反转，预期不宜高过。选股上看，选强不选弱，从一年涨跌排序看，涨幅前五的公司分别是巨星农牧、新五丰、金新农、华统股份、京基智农。

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关注数据要素×千行百业机会

12月4日，数据要素板块震荡走强，板块指数上涨1.9%，早盘成交额超290亿，明显放量，相关成分股银之杰涨停20%，深桑达A涨停，安硕信息、上海钢联、太极股份、易华录、卓创资讯等纷纷冲高。

数据要素板块成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

数据要素板块利好消息不断

近日，杭州数据资源局消息，由浙江省财政厅归口，浙江省标准化研究院牵头制定的《数据资产确认工作指南》省地方标准正式发布。该标准是国内首个针对数据资产确认制定的省级地方性标准，将于2023年12月5日起正式实施。

据了解，本标准为首次针对数据资产确认制定的推荐性地方标准。标准的制定及实施将填补数据资产确认标准空白，促进数据资产化进程，为浙江省国有数据资产管理办法的出台提供标准配套服务，同时加快数据资源开发提供标准化手段，为健全数据资产管理机制建设、数据要素市场化配置改革提供标准技术支撑。

日前，在2023全球数商大会上，数据交易链正式启用，十省市实现“一地挂牌、全网互认”。

此外，全球数商大会上，数据要素市场一批重要合作签约，参与签约的单位包括上海数交所、中国电信、兴业银行、光大银行、民生银行、邮储银行、同方知网、蚂蚁数科、欧冶云商、中国大模型语料数据联盟、中国信通院、赛迪研究院、上海国家会计学院、合合信息、金润数科、上海市数商协会等。

数据要素板块新高在望

数据要素板块总市值为8000多亿，包含90家公司，其中评分为80分以上的公司占比3%。最近一周表现优于92%的板块，涨幅达到2%。和该板块涨跌联动最大的板块是中证500，最近一个月明显趋势走强，完成一周调整后，开始发力逆势走强新高在望。

数据要素板块与中证500走势对比

来源：阿牛智投

综合来看，现在开始到年底,数据要素行业会持续有政策催化,并在明年进入到行业落地期。方向上持续看好数据要素全链条公司机会，AI领域看好教育、医疗、AIAgent领域等。

相关公司有，数据要素：人民网、普元信息、国新健康、博思软件、广电运通、易华录、万达信息、小商品城、长久物流；国产算力：神州数码、拓维信息、景嘉微、超讯通信；教育AI：佳发教育、鸥玛软件；医疗AI：万达信息、润达医疗、祥生医疗；AIAgent：中科金财；海外应用：焦点科技、万兴科技、鼎捷软件；军工：中孚信息、佳缘科技、吉大正元、淳中科技等。

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炬光科技获得某欧洲知名汽车Tier1客户定点

12月4日个股公告精选：

1、山东路桥：子公司联合预中标56.16亿元设计施工总承包项目

山东路桥公告，公司子公司工程建设集团、路桥集团与辽宁省设计院组成的联合体被确定为栖霞至莱州高速公路工程设计施工总承包项目设计施工总承包一标段（QLSS-1）第一中标候选人，预期中标价56.16亿元。

2、友发集团：公司部分经销商拟1亿元-2亿元增持公司股份

友发集团公告，公司经销商参与认购的锦绣中和（天津）投资管理有限公司的私募基金，拟1亿元-2亿元增持公司股份，本次增持不设定价格区间。

3、华源控股：拟出资3亿元设立全资子公司

华源控股公告，公司拟以自有资金等方式出资3亿元投资设立全资子公司苏州华源数智科技有限公司（简称“华源数智科技”）。本次投资目的是为公司向人工智能、数字技术、信息技术、智能制造等方向转型升级建立运营实体。

4、炬光科技：获得某欧洲知名汽车Tier1客户定点

炬光科技公告，公司于近日获得了某欧洲知名汽车Tier1客户（客户代号：AG公司）激光雷达线光斑发射模组项目的正式定点函。该定点项目发射模组预计量产时间为2025年上半年，当前仍处于开发验证阶段，正在持续交付研发样品。根据客户预测，该定点项目生命周期内预计需求量约50万套。

5、美年健康：股东阿里网络拟向其新设公司协议转让公司8.02%股份

美年健康公告，公司股东阿里巴巴（中国）网络技术有限公司（简称“阿里网络”）决定实施存续分立，分立为阿里网络（存续公司）和新设公司杭州灏月、传滨科技（杭州）有限公司、传航科技（杭州）有限公司，且分立后存续公司及各新设公司的股东及持股比例情况与分立前的阿里网络股东及持股比例一致。阿里网络持有的公司股份全部由分立后新设公司杭州灏月承继，并于2023年11月30日与杭州灏月签署《股份转让协议》，约定阿里网络将其持有的公司8.02%股份转让给杭州灏月。每股转让价格为6.17元，转让价款总额为19.37亿元。

6、恒瑞医药：SHR0302片药物上市许可申请获国家药监局受理

恒瑞医药公告，公司提交的SHR0302片药物上市许可申请获国家药监局受理。该药品拟定适应症：本品适用于对一种或多种传统合成改善病情抗风湿药（csDMARDs）疗效不佳或不耐受的成人中重度活动性类风湿关节炎患者。

7、千方科技：股东阿里网络拟向杭州灏月协议转让公司14.11%股份

千方科技公告，股东阿里网络通过协议转让方式拟向受让方杭州灏月转让其持有的公司14.11%无限售流通股。每股转让价格为12.08元，股份转让价款总额为26.94亿元。本次权益变动系因阿里网络实施存续分立导致，阿里网络持有的公司股份全部由分立后新设公司杭州灏月承继。

8、居然之家：股东阿里网络拟向杭州灏月协议转让公司9.18%股份

居然之家公告，鉴于股东阿里网络进行存续分立，拟由分立后新设立主体杭州灏月承继其持有的居然之家股份。阿里网络拟将其持有的居然之家9.18%股份协议转让给杭州灏月。转让价格为3.55元/股，股份转让总价款共计20.48亿元。

9、康希诺：吸入用新冠XBB.1.5变异株疫苗被纳入紧急使用

康希诺公告，公司研发的吸入用重组新冠病毒XBB.1.5变异株疫苗（5型腺病毒载体）（简称“吸入用新冠XBB.1.5变异株疫苗”）经国家卫生健康委提出建议，国家药监局组织论证同意紧急使用。

10、丽珠集团：重组新型冠状病毒融合蛋白二价疫苗（CHO细胞）纳入紧急使用

丽珠集团公告，公司控股附属公司珠海市丽珠单抗生物技术有限公司（简称“丽珠单抗”）收到国家相关部门的函件，丽珠单抗研发生产的重组新型冠状病毒融合蛋白二价（原型株/OmicronXBB变异株）疫苗（CHO细胞）经国家卫健委提出建议，国家药监局组织论证同意纳入紧急使用。本品是继重组新型冠状病毒融合蛋白疫苗（丽康V-01）之后，公司第二款被国家纳入紧急使用的新冠疫苗产品。

11、长源东谷：收到重庆小康动力开发定点通知

长源东谷公告，近日收到重庆小康动力有限公司的项目定点通知，该客户经评审确定，选择公司为其某型号增程式机型发动机缸体、缸盖开发的零部件供应商。

12、启明星辰：向特定对象发行股票申请获证监会同意注册批复

启明星辰公告，公司于近日收到中国证监会批复，同意公司向特定对象发行股票的注册申请。

13、华源控股：拟出资3亿元设立全资子公司

华源控股公告，公司拟以自有资金等方式出资3亿元投资设立全资子公司苏州华源数智科技有限公司（简称“华源数智科技”）。本次投资目的是为公司向人工智能、数字技术、信息技术、智能制造等方向转型升级建立运营实体。

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速看！周末消息面有哪些利好？

大盘周线探底回升，消息面上国资进场抄底，指数企稳题材再度活跃，下周将延续开启反弹良机！截止12月01日，上证指数收盘3031.64点，下跌9.33点，下跌幅度-0.31%，深证成指收盘9720.57点，下跌幅度-1.21；创业板指数收盘1926.28点，下跌幅度-0.60%。

周末消息面：

1、刘纪鹏：从中央金融工作会议、国家安全部发文以及证监会的会议可以看出，政府决心把大盘拉起来。

继中央汇金公司10月23日宣布买入交易型开放式指数基金（ETF）之后，又有国家队资金出手。12月1日，中国国新控股有限责任公司发布公告称，旗下国新投资有限公司当日增持中证国新央企科技引领指数ETF及中证央企创新驱动指数ETF，并将在未来继续增持。 对此，中国政法大学资本金融研究院院长刘纪鹏表示，此举是10月份汇金公司还有几只央企大盘股纷纷回购四大国有银行股票和购买ETF产品后的又一次战略举动，说明在落实7月24日中央政治局会议的背景下，央企正在一次又一次地企图撬动大盘，恢复人们的信心以及活跃股市。刘纪鹏指出，目前股市虽仍在3000点左右徘徊，但从中央金融工作会议、国家安全部发文以及证监会的会议可以看出，中央政府的决心非常坚定，就是一定要把大盘拉起来。

2、“国家队”进场了 增持央企ETF。
12月1日，中国国新旗下国新投资有限公司当日增持中证国新央企科技类指数基金。从公开信息来看，中证国新央企科技引领指数下有易方达中证国新央企科技引领ETF、南方中证国新央企科技引领ETF和银华中证国新央企科技引领ETF等。根据中国国新公告，国新投资未来还将继续增持。国新投资是中国国新市场化、专业化股权运作平台，是在资本市场上专注于服务央企上市公司高质量发展、专注于投资战略性新兴产业的“国家队”。

3、央行：为保障性住房等“三大工程”建设提供中长期低成本资金支持，推动构建房地产发展新模式。

央行行长潘功胜表示，积极配合行业主管部门和地方政府，做好金融支持房地产市场平稳健康发展工作，为保障性住房等“三大工程”建设提供中长期低成本资金支持，完善住房租赁金融政策体系，推动构建房地产发展新模式。

4、上海：到2025年 张江高新区3-5家园区达到万亿级产业规模。

上海印发《关于推进张江高新区改革创新发展建设世界领先科技园区的若干意见》，培育一批具有标杆示范意义的世界一流企业，重点园区实现主导产业特色化发展。到2025年，“独角兽”“隐形冠军”企业超过100家，三大先导产业总规模占全市85%以上。到2025年，3—5家园区达到万亿级产业规模，三大先导产业人才规模达到80万人，高质量孵化器数量达到20家，日均新增科技企业200家。

5、江淮汽车与华为签署智能汽车合作协议。
12月1日晚间，江淮汽车公告称，与华为终端有限公司签署《智能新能源汽车合作协议》，双方将基于华为智能汽车解决方案，在产品开发、生产制造、销售、服务等多个领域全面合作，着力打造豪华智能网联电动汽车。
公告提到，鉴于华为终端在用户领域拥有打造高端产品的成功经验，江淮汽车将与华为终端强强联合，优势互补，双方将基于华为智能汽车解决方案，在产品开发、生产制造、销售、服务等多个领域全面合作，着力打造豪华智能网联电动汽车，通过合作车型不断地升级、迭代，满足用户对智能网联汽车的更高需求和期望，最终赢得用户的青睐和厚爱。

6、重磅大会将举办，操作系统国产化迫在眉睫！
据华为计算公众号，2023年12月15日-16日，openEuler欧拉社区将在北京国家会议中心举办操作系统大会。大会旨在汇聚全球产业界创新力量，构筑坚实的基础软件根基，推动基础软件技术持续创新，共建全球开源新生态。

7、直击第四批高值耗材集采：平均降价70%左右。
11月30日，第四批国家组织医用耗材集中带量采购在天津梅江会展中心皇冠假日酒店开标。本次高值耗材集采主要针对人工晶体类及运动医学类等高值医用耗材，本次采购周期为2年。按集采前价格计算，此次集采产品的市场规模约155亿元，其中人工晶体类耗材11个品种65亿元，运动医学类耗材19个品种90亿元。据国家医保局介绍，本次集采中选产品平均降价70%左右，其中人工晶体类耗材平均降价60%，预计每年可节约费用39亿元，运动医学类耗材平均降价74%，预计每年可节约费用67亿元。

8、第三届种业大会即将举办
国际种业科学家大会公众号消息显示，第三届三亚·国际种业科学家大会暨三亚·国际种业科技博览会将于2024年1月4至6日在海南省三亚市举办。本次博览会将围绕整个种业产业链，突出种质资源保护利用、育种创新能力建设、良种市场供应保障、核心育种企业发展等，集中展示种业全产业链新品种、新设备、新技术。

9、第五届世界新能源汽车大会将于12月7日至9日在海口举办。

本届大会将继续聚焦碳中和愿景下的市场、技术、政策协同等热点问题，策划多场会议以及技术展览、科技评选、科普活动、公众开放日等活动。本届大会展览面积预计达13000平方米，超过60家企业参加展览，重点展示新能源汽车整车、三电技术、氢燃料电池、汽车电子芯片、充换电等相关领域技术和产品。

10、上证50等指数将调整样本

中证指数有限公司将调整沪深300、中证500、中证1000等指数样本，此次调整为指数样本的定期例行调整，定期调整方案将于12月8日收市后正式生效。

公告显示，根据指数规则，经指数专家委员会审议，沪深300指数更换14只样本，海光信息、中际旭创等调入指数;中证500指数更换50只样本，中信金属、格科微等调入指数;中证1000指数更换100只样本，湖南裕能、富创精密等调入指数。此外，上证50、上证180、上证380、科创50等指数的样本也将进行调整。

11、12月限售股解禁市值为年内第三低下周723.77亿元市值限售股解禁。

据Wind数据统计，12月，A股限售股上市数量共计171.39亿股，以12月1日收盘价计算，市值约为2852亿元，分别较11月环比增长60.5%、21.4%。从全年月度数据来看，12月限售股解禁市值为年内第三低，仅次于今年的10月、11月。

下周超50家公司限售股陆续解禁，以12月1日收盘价计算，市值约为723.77亿元，较本周量增价减。其中，解禁市值较大的公司有联泓新科、艾力斯、兆龙互连、确成股份、中国铁物等。

12、卓翼科技：因涉嫌内幕交易、操纵证券市场罪 实控人夏传武被逮捕。

卓翼科技公告，实控人夏传武因涉嫌内幕交易、操纵证券市场罪，经深圳市中级人民法院批准，于12月1日被深圳市公安局执行逮捕。

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震荡不改多头上升趋势 下周还是看这个方向

周五，上证指数报3031.64点，上涨0.06%，成交额3355.47亿。深证成指报9720.57点，下跌0.07%，成交额4985.86亿。创业板指报1926.28点，上涨0.19%，成交额2197.12亿。总体上个股涨多跌少，全市超3000只个股上涨，两市成交额8341亿，较上个交易日放量606亿。盘面上，AIGC、短剧、游戏、影视等板块涨幅居前，民航、人形机器人、猪肉、重卡等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出49.97亿元，其中沪股通净卖出40.63亿元，深股通净卖出9.35亿元。

一周行业涨跌前三名

本周领涨行业为酒店、批发贸易、信息技术；领跌的为航空运输、房地产、轿车。周五市场消息面，国资还是进场抄底，买入了多家公募基金旗下的ETF，策略上基金重仓和科技股热点还是做好均衡配置，不追高即可。

一周行业涨跌前三名

来源：阿牛智投研究院

市场震荡不改多头向上趋势

10月27日，点掌全指首日红K线趋势看多后，连续三周一直处于红K线多头阶段，趋势不变下，市场震荡回调均是不错的上车时机。

本周五个交易日，点掌全指三个阳线二个阴线，周线微涨0.16%，成交额超3.9万亿，量能温萎缩，多头趋势不改，逢低吸纳，无须追涨。

点掌全指增强选时红绿信号

来源：阿牛智投

下周看点：AI视频有望延续火爆

热点方面，信雅达实控人之女在硅谷创立了一家叫Pika的视频内容生成式AI企业，公司发布的技术宣传片惊艳市场，信雅达也因此收获了两个涨停。技术本身属于AI应用层面创新，能够帮助影视和游戏公司节省动画制作的人力成本，所以消息刺激下，今日游戏和影视传媒板块集体大幅拉涨，领涨两市。另外是昆仑万维天工大模型的更新，推出了新的AI助理。

市场迎来新的热点，传媒游戏，同一条线上的另外一个热点人工智能大模型也有了联动。在未来你说一句话，人工智能就可以自动生成视频，就这么疯狂，所以AI时代来了，那A股里面谁和Pika干的东西是一样的呢？这个方向可以关注。因此。短剧游戏互动创新，AI视频大模型下周均有望多点开花，个股会精彩纷呈。

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AIGC板块成反弹急先锋

不要被低迷蒙了眼，目前A股市场提供了较好的修复环境，是入场良机。短期来看A股的反弹将走向分化行情，更加聚焦于高景气的科技赛道如AIGC浪潮驱动下的计算机、通信、传媒板块。

AIGC板块涨幅超2.6%

12月1日早盘，AIGC板块领涨，截止目前板块指数上涨2.64%，一个小时成交额超154亿元，呈现企稳放量反弹，且最近一个月走势明显强于联动指数中证500。相关成分股因赛集团20CM涨停，网达软件、引力传媒、焦点科技10CM涨停；值得买、易点天下、万兴科技、果麦文化等跟涨。

AIGC板块指数与中证500指数对比

来源：阿牛智投

AIGC板块主力资金看好高配

AIGC板块总市值超7000亿，包含65家公司，其中评分为80分以上的公司占比8%。从核心主力持仓看，处于配置高位。2023中基金完整持仓8.99%市值，超配；北上资金完整持仓2.63%市值，增配。

AIGC板块核心主力图

来源：阿牛智投

消息面上卡，美国东部时间11月6日,OpenAI举办了首届开发者大会OpenAIDevDay,发布了GPT-4Turbo、GPTs、AssistantsAPI等一系列更新。GPTs拉开AIGC应用生态的帷幕,将定制化模型从ToB推广到ToC。

AIGC作为新业态需要一个生态入口。类比软件时代微软的操作系统,互联网时代谷歌的搜索引擎，相关产业链公司可重点跟踪：

1、AI+办公：金山办公、万兴科技、福昕软件、同花顺；

2、AI+教育：科大讯飞、金山办公、福昕软件、传智教育；

3、AI+游戏：三七互娱、巨人网络、恺英网络、吉比特、掌趣科技、盛天网络、星辉娱乐、游族网络；

4、AI+影视：中文在线、华策影视、芒果超媒、光线传媒、上海电影、奥飞娱乐。

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