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顾远洋(毛利哥)

顾远洋(毛利哥)

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简介:阿牛智投联合创始人,风口择时创始人,具有十多年A股市场操盘经验,5178精准判顶,2021年11月高呼新能源在长鞭效应下产能扩张过速,具备行情顶部特征,2022年1月投资煤炭,4月预判9月6日白露见顶,让世人称奇。23年年底再度预言,新能源行业已进入底部区域。
简介 :阿牛智投联合创始人,风口择时创始人,具有十多年A股市场操盘经验,5178精准判顶,2021年11月高呼新能源在长鞭效应下产能扩张过速,具备行情顶部特征,2022年1月投资煤炭,4月预判9月6日白露见顶,让世人称奇。23年年底再度预言,新能源行业已进入底部区域。
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毛利哥:并不看好半导体

燃油车销量下降幅度太大,而新能源车销量是增长的,也将问题归咎与缺芯上。半导体不是单块半导体就能让一台设备跑起来,就像汽车所有的都准备好了,没有芯片一切白费,所以不会再进其它芯片。一方面占用资金的使用率;另一方面在缺芯的大背景下,造成的可能性是都在萎缩。所以半导体想要景气,很难!上游缩减采购量造成下游需求减少,所以三四季度,半导体行业的季报会出现大问题,总体不温不火。假设芯片占汽车行业的30%份额,但凡损失该行业30%的部分销量,对这个行业的打击都是很大的。在这种情况下想要破局就需要选对方向,而且只有上游。
2021-10-11 11:34:38 展开全文 互动详情 1181人气

毛利哥:需求大于一切

白酒行业去年二季报平均预收账款是17.86亿,今年是15.81亿,同比下降11.5%,说明卖方市场减弱,需求方出现一定的松动。所以在卖方市场偏向于买方市场时,当然要选择偏向卖方市场的行业,毕竟需求大于一切,没有需求,任何行业都将结束。
2021-10-11 11:00:48 展开全文 互动详情 221人气

毛利哥:煤炭言顶尚且过早

煤炭的净利润和毛利率都出现同比上升,收入和净利润甚至出现不匹配,而这个就是核心驱动力。在收入没有明显增加时,净利润大幅提高,说明煤炭量虽然少了,但价高了,而这种数据差异点察觉时就已经起来了,而且是刚刚起来。现在说见顶还有点早,现在还没有看到利润天花板,可能要到明年一二月份才能看到天花板,而且今年煤炭价格涨幅还没期货价格来的充沛,所以还有一定的动能和潜力。煤炭行业的预收账款平均是8.19亿,今年提高了11.26亿,行业平均每家公司预收款比去年多了近40%。而这种情况只会出现在卖方市场,有预收款增加的行业,具备一定的竞争力,卖方市场的表现会更强劲。
2021-10-11 10:44:23 展开全文 互动详情 1094人气

毛利哥:思考动力动能在哪里

从三年期白酒估值来看,白酒估值不便宜,而白酒的中值在62.24倍,往年只有二三十倍,因为往年利润比较好。股市动力的动能在哪里,这是需要思考的。很多人认为是买出来的,这是第一层次问题。资金愿意买主要还是看重这些公司的净利润、业绩有成长。白酒这几年利润率出现问题,白酒今年二季报收入同比下降2.97%,在其它板块出现增长时,白酒出现负增长,而且毛利率上升很慢,代表整体消费能力出现问题。
2021-10-11 10:28:19 展开全文 互动详情 131人气

毛利哥:电力、煤炭今天表现最好

本周市场注意的方面:第一,周期将会继续给出不一样的表现;第二,节后第一天看到的保险、白酒等偏消费类的或将长期处于一个比较尴尬的区域。消费板块主要受制于整个CPI数据维持在相对较低的水平,九月的CPI数据将会在近期公布,从预测上表示谨慎,所以从概率上来讲,消费类板块表现相对普通。周末国务院允许电价上浮20%,利好电力板块是没有问题的,但从投资的第二层次思维思考,真正利好的不一定是电力,而是电力上游板块——煤炭,所以对动力煤企业有实质性利好。上周表现最差的两个板块:电力和煤炭板块,本周、今天可能是表现最好的板块。
2021-10-11 09:47:11 展开全文 互动详情 173人气

毛利哥:第二层次思维思考问题

推荐大家一本书《投资最重要的事》,这本书的第一个逻辑讲的是第二层次思维,就是大家都看到时,思考再往前的层次。而半导体现在就很符合投资的第二层次思维,当你看到缺芯涨价时,再往上思考逻辑,再去布局介入。当你看完这本书时,就会发现当大家趋同一致时,是否真的是有效市场,再往上一个层次会不会变成无效市场。
2021-10-08 12:50:50 展开全文 互动详情 285人气

毛利哥:不要用周期思维看半导体

缺芯会涨价看似好像是对的,但一旦缺少芯片,汽车就造不出来。所以现在造成了因为缺少芯片,导致整体下游产业链的产量降低,产能收缩。虽然价格上涨,但从绝对值来看是萎缩的,原先10元能买100个,现在涨价到12元,但只能卖50个,所以总数是在萎缩,这就是个大螃蟹行业,涨不动,只能横着走。这个行业并不是涨价那么简单,而是缺一不可,半导体不是强周期行业,所以不要用周期的原理去理解。只有等转机的出现,四季度半导体行业还是横着走,没有任何机会。
2021-10-08 11:26:28 展开全文 互动详情 289人气

毛利哥:四季度看消费有点早

旅游消费带动了当地的航空业、餐饮业,假期的增长速度还是可以的。但在国庆节第三天开始部分地区的酒店价格出现明显回落,机票价格也是,从侧面反映消费市场的景气,反正笔者以及身边朋友都没有出去,所以不太好评论,而你们自己消费多少,可以有明显的体会,所以四季度看好消费有点早,四季度仍然看好上游板块。
2021-10-08 11:04:03 展开全文 互动详情 164人气

毛利哥:四季度,强烈看好能源方面

鄂尔多斯落实煤炭增产增供在9月28日就已经有了,并不是一个新闻,如果反映早在28号就已经有所反映,所以不用过于担心。第二,总产量扩大九千多万吨对全国电网是杯水车薪,供给完全释放产能可能性不大,毕竟每个地方都有自己的碳排放KPI指标,所以大趋势不会改变,小的情绪波动基本可以忽略。冬天煤炭是必需品,所以煤炭的扩产对市场价格冲击很小,适当补充量能一方面是抑制价格,另一方面是需求。产能降低,价格上涨,对企业利好的悖论是未必的,就如芯片产能不足,导致汽车行业出产数量萎缩,而新能源车价格上涨抑制消费,而汽车是可替代的,但煤炭不行。有关民生的品种,适当扩产,不会冲击价格,而可选消费的产品价格如果上涨,销量会被抑制,所以四季度强烈看好能源方面,像煤炭、能源、石油行业都是非常景气的周期。对于四季度上游往下游推导,并不乐观,从需求端看,CPI和PPI的剪刀差已经到了极大的位置,但还没有收口迹象,所以等剪刀差收缩时去布局消费产品会比较好,但现在还有待观察,四季度看好消费还有点早。
2021-10-08 10:53:34 展开全文 互动详情 224人气

毛利哥:今年气象反常,煤炭价格四季度更坚挺

今年气象反常,往年十月已经可以穿毛衣而现在依旧可以穿短袖,这种现象在零七年左右有出现,就是零七年的鄂尔多斯现象,零八年的拉尼娜现象。今年东南边还在穿短袖,西北已经开始下雪,南北温差很大,预示今年拉尼娜现象出现的概率大幅提高,所以今年会出现比较冷的冬天,对天然气和煤炭的需求量会有所增长。而全球天然气和煤炭的供应量在大幅收缩,很多电厂和煤炭厂商签订长期协议,而长协价已经到了1300附近,四季度煤炭价格会更坚挺,毕竟供给量没有抬头迹象。在环保背景下,国内开发量远远不够,而从哈萨克斯坦运来的煤炭不仅运费贵,而且量也远远不够。
2021-10-08 10:21:17 展开全文 互动详情 206人气
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