《成长训练营》实战课早知道 （8/28周三）

【早安各位】

昨日市场迎来“意外”大涨，但午后逐渐走弱，并在尾盘迎来一次巨幅震荡。

昨日是MSCI纳入日，外资对盘面干扰较大，今日起又将恢复常态。

从指数结构来看2900点之上仍有反复承压的可能，下方支撑2860点一线。

今日到下周初，操作上都应以防止指数冲高位回落为宗旨，盯紧60分钟顶背离是否形成。

板块方向，高低切换是这里最重要的事。

昨晚视频课程里已详细布局，请看回放。

【早间新闻精选】

1、国务院出台20条促消费实招，部分地区探索逐步放宽或取消汽车限购。

2、外交部：美方进一步提高对中国输美产品‌‌关税损人害己。

3、我国年内预计将在50个城市建设超过5万个5G基站。

4、电信运营商回应推迟5G商用放号传闻：尚未确定具体时间。

5、昨日，北向资金全天净流入达112.71亿元，净买入五粮液超7亿元。

6、外媒报道，腾讯音乐正接受反垄断机构调查。

7、博瑞医药、华熙生物科创板首发过会。

8、7月工业企业利润增速由负转正，同比增长2.6%。

9、紫光集团“DRAM计划”落地重庆，预计2021年建成投产。

10、中兴通讯上半年实现净利润14.7亿元，去年同期亏损78亿元。

11、顺丰控股：上半年净利润31亿元，同比增长40.35%。

12、周二，美债收益率倒挂幅度加深，美国三大股指高开低走，集体小幅收跌；黄金期货创逾六年来收盘新高；API原油库存创6月以来的最大跌幅，美油收涨3.82%。

【题材早知道】

1、地平线将发布新产品、或是中国首款车规级自动驾驶芯片

中科创达（300496）、全志科技（300458）、润和软件（300339）

2、比特大陆向台积电大量订购采矿芯片、计算能力或飙升

鸿远电子（603267）、智度股份（000676）、华天科技（002185）

3、产线频频检修现货紧缺、醋酸价格连续上涨

华谊集团（600623）、华鲁恒升（600426）、$江苏索普(SH600746)$ 

4、重庆计划2020年完成智能停车全市联动、百亿级市场受关注

五洋停车（300420）、捷顺科技（002609）

5、阿里钉钉个人用户已超2亿、企业办公服务市场有望快速成长

$泛微网络(SH603039)$ 、新开普（300248）

6、国务院发布20条促消费政策措施、培育消费热点

上汽集团（600104）、海信家电（000921）宋城演艺（300144）

7、雅中特高压工程终获核准、将带动百亿设备投资

国电南瑞（600406）、许继电气（000400）

8、我国工业互联网体系架构2.0版发布

航天长峰（600855）、宝信软件（600845）

9、万达信息（300168）+3.85%作为WAIC2019世界人工智能大会的铂金合作伙伴，在本届大会上，公司将带来民生、政务、健康、医疗、养老等多个领域的人工智能系统产品及解决方案，展示最新AI成果应用。同时，公司与上海市第六人民医院共同组建的“万达信息上海六院联队”在2019世界人工智能创新大赛上，凭借项目“基于人工智能的大规模人群慢病筛查及管理平台-上海健康云”从近400支队伍中成功突围，闯入总决赛并成功完成路演，将在世界人工智能大会上进行展示。

10、$昊志机电(SZ300503)$ +2.29%入选广东省第一批5G+工业互联网示范园区，根据《广东省工业和信息化厅关于遴选推荐“5G+工业互联网应用示范园区”的通知》要求，广东省工业和信息化厅组织开展了广东省5G+工业互联网应用示范园区遴选工作。经专家评审，昊志机电入选广东省第一批5G+工业互联网应用示范园区名单。昊志机电将继续围绕“立足自主技术创新，服务全球先进制造”的发展战略目标，着眼于高端装备制造业，继续以“为助力全球先进装备制造，提升人类良好体验而奋斗不止”的企业使命，推动公司向“成为世界顶级装备核心功能部件设计制造公司”的长远目标稳步迈进。

短期防加速回落风险

今日简版。

说几个重要的点。

短期防明天早盘受外盘拉动的拉高加速后的回落，不要追高。2900点未必这次就能站稳。下方缺口未必就是所谓的启动缺口。

风险几块，基本没变化：茅台为首的有回落回吐的可能，此外消费电子，今天生益科技下午已经跳水。总之是高位股。

策略就是拉高落袋，然后持仓股做高低切换。

建议仓位7成。

策略盘，今天开始减了点。但还是比较多，明天继续。主要是前两个重仓股和大盘关联度不高，独立行情概率较大。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_499796.shtml

小松午评：超预期的强势

我的2019年第159篇原创午评

愿阳光每天洒在您的身上

单边上涨走势，北上资金大幅流入超过了65亿元。

今日有MSCI纳入因子，但上午这么强还是比较意外。

60分钟开始出现钝化结构，但这里似乎没人在意。

钝化到背离还有一段路要走，今天周二，下半周应该是个不错的兑现点。

风格上，普涨格局。比较印象深刻的还是科技头部公司，四维图新，科大讯飞，中国长城这类大市值标的，表现的非常亢奋，近似抢筹。

上午上海单边量能超过1300亿，近期比较明显的一次放量。午后预计有回落，但能稳住2900点，就算OK.

《成长训练营》实战课早知道 （8/27周二）

【早安各位】

指数依然韧性抵抗，这里资金的确较为惜筹。

这里的风险来自近期集中抱团的电子消费股的上涨和游资接力模式如深圳板块的熄火对市场的影响。

就指数而言，2800点的支撑依然强劲，但这里或许反复的时间会比想象更长些。

今日MSCI新增二度，尾盘或有异动，这和全天走势无关，按规律这样的日子上午会有挖坑。

【早间新闻精选】

1、习总书记主持召开中央财经委员会第五次会议。

2、刘鹤：中国有充足的宏观政策工具，能够确保经济发展基本面的良好态势。

3、易纲：尽快实现新发放贷款主要参考LPR定价。

4、国务院印发6省自贸区方案，提出差别化改革试点任务。

5、MSCI把中国大盘A股纳入因子从10％增加至15％，将于今日收盘后生效。

6、一财报道，马云、马斯克将在世界人工智能大会上进行“双马”对话。

7、佰仁医疗、晶丰明源科创板首发过会。

8、出栏肉猪价同比上涨近63%，四川省出台“猪九条”保供。

9、三六零：上半年净利40.52亿元，同比增163.66%。

10、京东方A：上半年净利润16.68亿元，同比下降43.9%。

11、周一，美国三大股指均涨逾1%；黄金期货收跌0.05%；美油收跌0.98%，布油跌1.08%。

【题材早知道】

1、国务院新设6个自贸区 差别化改革各有侧重

鲁北化工（600727）、启迪古汉（000590）

2、英国央行行长建议 用数字货币取代美元储备货币地位

$飞天诚信(SZ300386)$ 、新国都（300130）

3、供给偏紧下游走货顺畅 异丙醇价格连续上涨

阳谷华泰（300121）、东华能源（002221）

4、氢燃料电池装机暴增逾6倍、相关公司有望受益

雄韬股份（002733）、雪人股份（002639）

5、我国二维码应用占全球九成以上、二维码国际标准体系建设加速

新 大 陆（000997）、北京君正（300223）

6、我国将要实施产业基础再造工程、增强自主能力

紫光国微（002049）、中国软件（600536）、中国长城（000066）

7、药品管理法鼓励支持创新药、医药创新迎机遇期

$恒瑞医药(SH600276)$ 、复星医药（600196）

8、篮球世界杯将在华举行、国内篮球产业或打开空间

莱茵体育（000558）、金陵体育（300651）

9、$皖通科技(SZ002331)$ +3.30%近期陆续中标天津市取消高速公路省界收费站项目（中标金额7331万元）、安徽交控集团新建及改扩建高速公路项目取消高速公路省界收费站ETC系统升级改造工程（中标金额2508万元）、海西高速公路网古武线永定至上杭段工程机电工程（中标金额9523万元）等项目，目前公司在手订单充沛，业务增长稳健。公司深耕高速公路信息化业务领域二十余年，拥有完善的ETC相关核心平台和发明专利，在高速公路收费技术领域拥有丰富的研发和项目建设经验。公司紧抓省界收费站取消和ETC全面普及等高速公路管理模式变革契机，依托广泛的技术、渠道、品牌优势，积极参与相关项目建设。

10、康斯特（300445）-0.61%表示，公司产品的高附加值与高研发投入、柔性制造体系及极致服务是紧密相关的，这样差异化优势可以保证公司具备更强的定价权。同时新产品销量也在不断提升。新产品可以具备更高的毛利率。报告期内，温度类产品毛利率提升21.26%，达到74%以上，比核心的压力类产品还高4%，就是受益于去年上市的ConST660销售的提升，随着温度系列产品的扩充，相信整体上还会有新的变化。目前公司产品中包含压力系列不同型号的产品36款、涉及温度校准测试类产品18款。在研的还有多款压力、温度产品，例如已累计实现营收超1.4亿元的ConST811又再次扩展了量程和精度，实现了颠覆性的突破，相信这一产品上市后将会继续扩大优势。同时,今年下半年公司还将有多款新产品即将上市，在整体的发展目标下，公司每年都将会推出2款以上的新产品。

对不起，今天A股又让特朗普失望了！

01

稳。韧性。这是今天市场里聊的最多的两个词。

虽然不及815，但今天两市依然是一个低开走高的态势。指数虽然没有翻红，但结构来看，涨停板一堆，跌停仅一家，题材股以医药为首，继续活跃，科创板回暖。

北上资金流出量也不算大，要知道，这是在人民币突破7.18之后的情况。放在几个月前，恐怕百亿级别的流出也不算奇怪。

题材方面，尾盘有一些炸板，这些事情我们不需要太关心了。

茅台的回调也是比较正常，即使跌破5日线，也是合理，近期涨的太快了。

这是今天大概的看盘感觉。

02

后面的机会，我想还是比较大的。

短期明天，不好猜，可以继续回踩一脚，也可以意外走强。

这不取决于外盘，其实取决于我们自己。

明天是MSCI抢筹的日子，这个也不会影响什么，反而上午可能跌一跌。

这里还是要以我为主，做看得懂的股票，找看得懂的机会。

比如，军工。

既然上次提了天和防务，这里就继续拿他做案例：

这样的图形，你能感受到强势的味道。位置来说，也不是高，而是相对较低。

类似的机会，在军工里，还有不少。

03

此外，我想强调一个板块。传媒。

传媒基本的几条支线是：游戏，影视，出版，广电系，教育，体育。

这里面，我看好游戏，另外影视标的里的一些特殊品种，也在研究中；出版业里，对于积极进取的头部公司，依然坚定不移的看好。

传媒整个板块都有机会，这是我这里得出的判断。但这种机会是慢慢显现的，这里去寻找其中的亮眼的好公司，才是这里你要做的。我已经找了几家，这里按下不表。

04
交易端，止损了一家，新买了一个家居股。今天整体净值表现尚可，跑赢指数。

愿大A长红，愿阁下安康。
文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_498842.shtml

小松午评：韧性依然在，高低走切换

我的2019年第158篇原创午评

愿阳光每天洒在您的身上

上午全球都在看A股，估计海那边的金毛也在被窝里偷偷看手机。

低开1.6%，这个低开幅度已经大大强于的同阶段开盘的日本股市和香港股市。

典型如中兴通讯，港股低开9%，A股低开4%，开盘后，A股中兴通讯一路稳步走高，跌幅一度缩小到1.5%，港股也被拉回到-2.5%附近。

此外出现了一些独立板块，黄金，种业这类和事件相关的就不说了，其他如医药，有色，半导体股也比较积极。此外，新题材如分拆上市，也十分积极，乐普医药等拉升。很漂亮。

但高位也有回吐严重的，就是我上周提示的消费电子，要注意了，别去吃最后一段肉。

《成长训练营》实战课早知道 （8/26周一）

【早安各位】

周末重磅消息较多，中美贸易摩擦超预期升级，A50早盘低开2.5%，

隔夜黄金大涨美股暴挫，全球资金本市场今日又迎来考验。

证监会发布消息称资本市场改革总体方案正在细化，并已基本成型。

这条利好属于中长期利好，短期对冲幅度有效。

今日市场能否复制815走势值得关注，市场从不简单重复历史，但2800点附近的韧性依然较为强。

题材方面关注：分拆上市概念、汽车零配件等。

外资本周二将有配置加码动作，短期对于核心价值股依然有刺激。

另外关注央妈防水动作，本周到期资金较多。

【早间新闻精选】

1、资本市场深化改革方案基本成型，A股将迎连串利好。

2、央行：10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。

3、中方决定对原产于美国的约750亿美元进口商品加征关税；对原产于美国的汽车及零部件恢复加征关税。

4、证监会发布《科创板上市公司重大资产重组特别规定》。

5、证监会就分拆上市规则征求意见。

6、富时罗素新增87只A股，MSCI扩容本周二生效。

7、外媒报道，大众汽车将探索购买中国汽车供应商的股份。

8、媒体报道称，有关部门正酝酿制定市民下乡消费促进政策。

9、今日，1490亿元MLF到期。

10、中国石化：上半年净利润313.38亿元，同比下滑24.7%。

11、中国太保：上半年净利润161.83亿元，同比增长96.1%。

12、上周五，美国三大股指遭遇重挫，道指收跌2.37%，纳指跌3%。今日，亚市早盘，现货黄金一度涨至1555美元/盎司，涨超1.8%；美国原油一度跌2.2%。

【题材早知道】

1、全球贸易摩擦加剧 短期金价有望继续上涨

$山东黄金(SH600547)$ 、西部黄金（601069）

2、“生猪保供战”打响 饲料需求最悲观时已过

兄弟科技（002562）、金达威（002626）

3、现货糖紧张 主产区连续出台扶持政策

粤桂股份（000833）、中粮糖业（600737）

4、特斯拉与LG化学达成采购电池协议 产业链受益

诺德股份（600110）、恩捷股份（002812）、容百科技（688005）

5、钨纳米材料助力 世界最薄全息图亮相

章源钨业（002378）、楚江新材（002171）

6、华为出手第三代半导体材料 性能实现千倍提升

天通股价(600330)、露笑科技(002617)、扬杰科技（300373）

7、证监会发布分拆上市若干规定 更好地服务科技创新

东软集团（600718）、上海电气（601727）、乐普医疗（300003）

8、国办要求进一步激发文旅消费潜力 相关公司迎发展机遇

众信旅游（002707）、海峡股份（002320）、中青旅（600138）、$宋城演艺(SZ300144)$ 、曲江文旅（600706）

9、我国脱发人群已经超过2.5亿 相关药物或打开空间

振东制药（300158）、康恩贝（600572）

10、劲胜智能（300083）子公司深圳创世纪机械有限公司举办台群精机5G智造整体解决方案暨新品发布会。台群发布的5G智能方案包括制造技术、工艺、方案和产品等，新品面向华为供应商以及富士康、蓝思科技等苹果供应链。据了解，子公司创世纪是专业从事自动化、智能化精密加工设备的研发、生产、销售和服务的高新技术企业。

11、$立思辰(SZ300010)$ 近期连续获得多个订单，据不完全统计，拓尔思母公司2019年8月份合计中标金额超过2亿元人民币，创造了公司发展史上的新纪录。中标合同涉及政府网站集约化、融媒体云平台和媒体大数据、网络舆情大数据服务、金融科技等多个行业应用，标志着公司“用人工智能和大数据技术为行业赋能”的战略已取得显著进展和重大突破，为2019及未来几年业务的持续快速增长打下了坚实的基础。公司是国内语义智能技术的领先厂商，围绕自然语言处理、知识图谱和多媒体内容分析建立了自身强大的技术优势，通过“语义智能+行业”，“云服务和数据服务优先”，“垂直行业做深做透”的战略，在政务、金融、融媒体和安全几个重点领域全面发力。

小松周末说｜压力测试又来了！

本周市场，一根阳线出现在周一，之后４天，混在高位，周五一度突破2900点，算是压力测试。

市场在8月下旬开始表现出难得的韧劲。近期2周，阳线频繁出现，且实体变大的趋势很明显。

这显示，有一股力量正在慢慢酝酿。自8月15日的低开高走阳线开始，市场逐渐摆脱了对消息面的负反馈，开始走出较为独立的行情。

走势逞强背后或许有这样三条逻辑：

1. 对坏消息的PRICE IN。

2. 对政策工具箱的预期加强。

3. 对宏观经济的“接受”以及对上市公司半年报业绩的“认可”。

行情在近期显示出几个明显的结构性特征：

1. 核心资产迅速修复，以白酒为首，茅台持续新高，五粮液也创出新高。这块似乎短期依然无法打破，即使茅台周五被北上资金大卖9亿，即使下周茅台跌一下，恐怕拥抱核心资产的趋势不会扭转。

2. 消费电子为首的科技线路，持续走高。这块已经产生了加速后的回调和再拉升，所以，风险已经聚积，短期看戏，不要去了！

3. 游资风格逐渐回归，九鼎新材7连板为代表。这块，我没什么话语权，近2个月的确远离了这种玩法。但有一点是肯定的，水温抬高，活跃资金就会玩命的搞事情，你要当心的，就是回吐阶段，别去乱打反包。

展望下周，大家都关心的周末毛衣战和美股的事，我不想多说。本质上，无非又是一次压力测试而已，这个区间，压力测试越早越好，越多越好。

我的一个观点是：2900点下周如能攻克，则2800作为年内低点的概率就大增了。如能做到，则9月往3000点的去的概率大大加大。10月初站上之后，完成对3052点缺口的回补概率大增。

简单的说，下周强，9月强。反之亦然。

所以，对下周，仍有期待。外部事件压力，预计是各方都希望解决的问题，道指这么跌，有人比我们着急。

所以，仍把注意放在市场结构性上。

下周的几个点，我简单点题：

1. 核心资产：会继续，但也会轮动。医药为核心，继续关注。

2. 新题材：关注军工和光伏。

3.业绩方向：3季报优秀的，可以找起来。

预测周一的话，我觉得不会简单的和8.15类似，可以直接收阴线，然后继续洗盘修复，把攻击2900的任务放到以后；也可以直接复制，那样的话，市场信心会很足。

最后聊下策略盘，周五的仓位还是很高的，看来周一要挨一刀先。次新股是目前主要的策略盘标的，前两大仓位都是次新。基本面是我这里选股的最重要维度，越是找不到强逻辑的市场，基本面越会成为资金择股的重要维度。

小松午评：混过周五

我的2019年第157篇原创午评

愿阳光每天洒在您的身上

今天指数早上几波杀跌是近几天最凶悍的了，但其实震旦个酸是窄幅的。11点后甚至冲破2900，走的很戏剧性。

创业板作为领先指数，今天也是领先杀跌。整体格局，上午走的比昨天午后弱势很多。但11点后同样拉起。

这个位置，就2个选择，要么下去，60分钟的调整结构，继续调，要么上去，60分钟产生顶背离，也会下来。

所以在大涨后的4天，指数横走，就是在犹豫和抉择。今天上午，走的如此颠簸，我看先上的概率偏大。

但可以肯定的说，消费电子是有风险了。别去做逆势的事情。

节奏里，接军工为主。