小松午评：超预期的强势

我的2019年第159篇原创午评

愿阳光每天洒在您的身上

单边上涨走势，北上资金大幅流入超过了65亿元。

今日有MSCI纳入因子，但上午这么强还是比较意外。

60分钟开始出现钝化结构，但这里似乎没人在意。

钝化到背离还有一段路要走，今天周二，下半周应该是个不错的兑现点。

风格上，普涨格局。比较印象深刻的还是科技头部公司，四维图新，科大讯飞，中国长城这类大市值标的，表现的非常亢奋，近似抢筹。

上午上海单边量能超过1300亿，近期比较明显的一次放量。午后预计有回落，但能稳住2900点，就算OK.

《成长训练营》实战课早知道 （8/27周二）

【早安各位】

指数依然韧性抵抗，这里资金的确较为惜筹。

这里的风险来自近期集中抱团的电子消费股的上涨和游资接力模式如深圳板块的熄火对市场的影响。

就指数而言，2800点的支撑依然强劲，但这里或许反复的时间会比想象更长些。

今日MSCI新增二度，尾盘或有异动，这和全天走势无关，按规律这样的日子上午会有挖坑。

【早间新闻精选】

1、习总书记主持召开中央财经委员会第五次会议。

2、刘鹤：中国有充足的宏观政策工具，能够确保经济发展基本面的良好态势。

3、易纲：尽快实现新发放贷款主要参考LPR定价。

4、国务院印发6省自贸区方案，提出差别化改革试点任务。

5、MSCI把中国大盘A股纳入因子从10％增加至15％，将于今日收盘后生效。

6、一财报道，马云、马斯克将在世界人工智能大会上进行“双马”对话。

7、佰仁医疗、晶丰明源科创板首发过会。

8、出栏肉猪价同比上涨近63%，四川省出台“猪九条”保供。

9、三六零：上半年净利40.52亿元，同比增163.66%。

10、京东方A：上半年净利润16.68亿元，同比下降43.9%。

11、周一，美国三大股指均涨逾1%；黄金期货收跌0.05%；美油收跌0.98%，布油跌1.08%。

【题材早知道】

1、国务院新设6个自贸区 差别化改革各有侧重

鲁北化工（600727）、启迪古汉（000590）

2、英国央行行长建议 用数字货币取代美元储备货币地位

$飞天诚信(SZ300386)$ 、新国都（300130）

3、供给偏紧下游走货顺畅 异丙醇价格连续上涨

阳谷华泰（300121）、东华能源（002221）

4、氢燃料电池装机暴增逾6倍、相关公司有望受益

雄韬股份（002733）、雪人股份（002639）

5、我国二维码应用占全球九成以上、二维码国际标准体系建设加速

新 大 陆（000997）、北京君正（300223）

6、我国将要实施产业基础再造工程、增强自主能力

紫光国微（002049）、中国软件（600536）、中国长城（000066）

7、药品管理法鼓励支持创新药、医药创新迎机遇期

$恒瑞医药(SH600276)$ 、复星医药（600196）

8、篮球世界杯将在华举行、国内篮球产业或打开空间

莱茵体育（000558）、金陵体育（300651）

9、$皖通科技(SZ002331)$ +3.30%近期陆续中标天津市取消高速公路省界收费站项目（中标金额7331万元）、安徽交控集团新建及改扩建高速公路项目取消高速公路省界收费站ETC系统升级改造工程（中标金额2508万元）、海西高速公路网古武线永定至上杭段工程机电工程（中标金额9523万元）等项目，目前公司在手订单充沛，业务增长稳健。公司深耕高速公路信息化业务领域二十余年，拥有完善的ETC相关核心平台和发明专利，在高速公路收费技术领域拥有丰富的研发和项目建设经验。公司紧抓省界收费站取消和ETC全面普及等高速公路管理模式变革契机，依托广泛的技术、渠道、品牌优势，积极参与相关项目建设。

10、康斯特（300445）-0.61%表示，公司产品的高附加值与高研发投入、柔性制造体系及极致服务是紧密相关的，这样差异化优势可以保证公司具备更强的定价权。同时新产品销量也在不断提升。新产品可以具备更高的毛利率。报告期内，温度类产品毛利率提升21.26%，达到74%以上，比核心的压力类产品还高4%，就是受益于去年上市的ConST660销售的提升，随着温度系列产品的扩充，相信整体上还会有新的变化。目前公司产品中包含压力系列不同型号的产品36款、涉及温度校准测试类产品18款。在研的还有多款压力、温度产品，例如已累计实现营收超1.4亿元的ConST811又再次扩展了量程和精度，实现了颠覆性的突破，相信这一产品上市后将会继续扩大优势。同时,今年下半年公司还将有多款新产品即将上市，在整体的发展目标下，公司每年都将会推出2款以上的新产品。

对不起，今天A股又让特朗普失望了！

01

稳。韧性。这是今天市场里聊的最多的两个词。

虽然不及815，但今天两市依然是一个低开走高的态势。指数虽然没有翻红，但结构来看，涨停板一堆，跌停仅一家，题材股以医药为首，继续活跃，科创板回暖。

北上资金流出量也不算大，要知道，这是在人民币突破7.18之后的情况。放在几个月前，恐怕百亿级别的流出也不算奇怪。

题材方面，尾盘有一些炸板，这些事情我们不需要太关心了。

茅台的回调也是比较正常，即使跌破5日线，也是合理，近期涨的太快了。

这是今天大概的看盘感觉。

02

后面的机会，我想还是比较大的。

短期明天，不好猜，可以继续回踩一脚，也可以意外走强。

这不取决于外盘，其实取决于我们自己。

明天是MSCI抢筹的日子，这个也不会影响什么，反而上午可能跌一跌。

这里还是要以我为主，做看得懂的股票，找看得懂的机会。

比如，军工。

既然上次提了天和防务，这里就继续拿他做案例：

这样的图形，你能感受到强势的味道。位置来说，也不是高，而是相对较低。

类似的机会，在军工里，还有不少。

03

此外，我想强调一个板块。传媒。

传媒基本的几条支线是：游戏，影视，出版，广电系，教育，体育。

这里面，我看好游戏，另外影视标的里的一些特殊品种，也在研究中；出版业里，对于积极进取的头部公司，依然坚定不移的看好。

传媒整个板块都有机会，这是我这里得出的判断。但这种机会是慢慢显现的，这里去寻找其中的亮眼的好公司，才是这里你要做的。我已经找了几家，这里按下不表。

04
交易端，止损了一家，新买了一个家居股。今天整体净值表现尚可，跑赢指数。

愿大A长红，愿阁下安康。
文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_498842.shtml

小松午评：韧性依然在，高低走切换

我的2019年第158篇原创午评

愿阳光每天洒在您的身上

上午全球都在看A股，估计海那边的金毛也在被窝里偷偷看手机。

低开1.6%，这个低开幅度已经大大强于的同阶段开盘的日本股市和香港股市。

典型如中兴通讯，港股低开9%，A股低开4%，开盘后，A股中兴通讯一路稳步走高，跌幅一度缩小到1.5%，港股也被拉回到-2.5%附近。

此外出现了一些独立板块，黄金，种业这类和事件相关的就不说了，其他如医药，有色，半导体股也比较积极。此外，新题材如分拆上市，也十分积极，乐普医药等拉升。很漂亮。

但高位也有回吐严重的，就是我上周提示的消费电子，要注意了，别去吃最后一段肉。

《成长训练营》实战课早知道 （8/26周一）

【早安各位】

周末重磅消息较多，中美贸易摩擦超预期升级，A50早盘低开2.5%，

隔夜黄金大涨美股暴挫，全球资金本市场今日又迎来考验。

证监会发布消息称资本市场改革总体方案正在细化，并已基本成型。

这条利好属于中长期利好，短期对冲幅度有效。

今日市场能否复制815走势值得关注，市场从不简单重复历史，但2800点附近的韧性依然较为强。

题材方面关注：分拆上市概念、汽车零配件等。

外资本周二将有配置加码动作，短期对于核心价值股依然有刺激。

另外关注央妈防水动作，本周到期资金较多。

【早间新闻精选】

1、资本市场深化改革方案基本成型，A股将迎连串利好。

2、央行：10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。

3、中方决定对原产于美国的约750亿美元进口商品加征关税；对原产于美国的汽车及零部件恢复加征关税。

4、证监会发布《科创板上市公司重大资产重组特别规定》。

5、证监会就分拆上市规则征求意见。

6、富时罗素新增87只A股，MSCI扩容本周二生效。

7、外媒报道，大众汽车将探索购买中国汽车供应商的股份。

8、媒体报道称，有关部门正酝酿制定市民下乡消费促进政策。

9、今日，1490亿元MLF到期。

10、中国石化：上半年净利润313.38亿元，同比下滑24.7%。

11、中国太保：上半年净利润161.83亿元，同比增长96.1%。

12、上周五，美国三大股指遭遇重挫，道指收跌2.37%，纳指跌3%。今日，亚市早盘，现货黄金一度涨至1555美元/盎司，涨超1.8%；美国原油一度跌2.2%。

【题材早知道】

1、全球贸易摩擦加剧 短期金价有望继续上涨

$山东黄金(SH600547)$ 、西部黄金（601069）

2、“生猪保供战”打响 饲料需求最悲观时已过

兄弟科技（002562）、金达威（002626）

3、现货糖紧张 主产区连续出台扶持政策

粤桂股份（000833）、中粮糖业（600737）

4、特斯拉与LG化学达成采购电池协议 产业链受益

诺德股份（600110）、恩捷股份（002812）、容百科技（688005）

5、钨纳米材料助力 世界最薄全息图亮相

章源钨业（002378）、楚江新材（002171）

6、华为出手第三代半导体材料 性能实现千倍提升

天通股价(600330)、露笑科技(002617)、扬杰科技（300373）

7、证监会发布分拆上市若干规定 更好地服务科技创新

东软集团（600718）、上海电气（601727）、乐普医疗（300003）

8、国办要求进一步激发文旅消费潜力 相关公司迎发展机遇

众信旅游（002707）、海峡股份（002320）、中青旅（600138）、$宋城演艺(SZ300144)$ 、曲江文旅（600706）

9、我国脱发人群已经超过2.5亿 相关药物或打开空间

振东制药（300158）、康恩贝（600572）

10、劲胜智能（300083）子公司深圳创世纪机械有限公司举办台群精机5G智造整体解决方案暨新品发布会。台群发布的5G智能方案包括制造技术、工艺、方案和产品等，新品面向华为供应商以及富士康、蓝思科技等苹果供应链。据了解，子公司创世纪是专业从事自动化、智能化精密加工设备的研发、生产、销售和服务的高新技术企业。

11、$立思辰(SZ300010)$ 近期连续获得多个订单，据不完全统计，拓尔思母公司2019年8月份合计中标金额超过2亿元人民币，创造了公司发展史上的新纪录。中标合同涉及政府网站集约化、融媒体云平台和媒体大数据、网络舆情大数据服务、金融科技等多个行业应用，标志着公司“用人工智能和大数据技术为行业赋能”的战略已取得显著进展和重大突破，为2019及未来几年业务的持续快速增长打下了坚实的基础。公司是国内语义智能技术的领先厂商，围绕自然语言处理、知识图谱和多媒体内容分析建立了自身强大的技术优势，通过“语义智能+行业”，“云服务和数据服务优先”，“垂直行业做深做透”的战略，在政务、金融、融媒体和安全几个重点领域全面发力。

小松周末说｜压力测试又来了！

本周市场，一根阳线出现在周一，之后４天，混在高位，周五一度突破2900点，算是压力测试。

市场在8月下旬开始表现出难得的韧劲。近期2周，阳线频繁出现，且实体变大的趋势很明显。

这显示，有一股力量正在慢慢酝酿。自8月15日的低开高走阳线开始，市场逐渐摆脱了对消息面的负反馈，开始走出较为独立的行情。

走势逞强背后或许有这样三条逻辑：

1. 对坏消息的PRICE IN。

2. 对政策工具箱的预期加强。

3. 对宏观经济的“接受”以及对上市公司半年报业绩的“认可”。

行情在近期显示出几个明显的结构性特征：

1. 核心资产迅速修复，以白酒为首，茅台持续新高，五粮液也创出新高。这块似乎短期依然无法打破，即使茅台周五被北上资金大卖9亿，即使下周茅台跌一下，恐怕拥抱核心资产的趋势不会扭转。

2. 消费电子为首的科技线路，持续走高。这块已经产生了加速后的回调和再拉升，所以，风险已经聚积，短期看戏，不要去了！

3. 游资风格逐渐回归，九鼎新材7连板为代表。这块，我没什么话语权，近2个月的确远离了这种玩法。但有一点是肯定的，水温抬高，活跃资金就会玩命的搞事情，你要当心的，就是回吐阶段，别去乱打反包。

展望下周，大家都关心的周末毛衣战和美股的事，我不想多说。本质上，无非又是一次压力测试而已，这个区间，压力测试越早越好，越多越好。

我的一个观点是：2900点下周如能攻克，则2800作为年内低点的概率就大增了。如能做到，则9月往3000点的去的概率大大加大。10月初站上之后，完成对3052点缺口的回补概率大增。

简单的说，下周强，9月强。反之亦然。

所以，对下周，仍有期待。外部事件压力，预计是各方都希望解决的问题，道指这么跌，有人比我们着急。

所以，仍把注意放在市场结构性上。

下周的几个点，我简单点题：

1. 核心资产：会继续，但也会轮动。医药为核心，继续关注。

2. 新题材：关注军工和光伏。

3.业绩方向：3季报优秀的，可以找起来。

预测周一的话，我觉得不会简单的和8.15类似，可以直接收阴线，然后继续洗盘修复，把攻击2900的任务放到以后；也可以直接复制，那样的话，市场信心会很足。

最后聊下策略盘，周五的仓位还是很高的，看来周一要挨一刀先。次新股是目前主要的策略盘标的，前两大仓位都是次新。基本面是我这里选股的最重要维度，越是找不到强逻辑的市场，基本面越会成为资金择股的重要维度。

小松午评：混过周五

我的2019年第157篇原创午评

愿阳光每天洒在您的身上

今天指数早上几波杀跌是近几天最凶悍的了，但其实震旦个酸是窄幅的。11点后甚至冲破2900，走的很戏剧性。

创业板作为领先指数，今天也是领先杀跌。整体格局，上午走的比昨天午后弱势很多。但11点后同样拉起。

这个位置，就2个选择，要么下去，60分钟的调整结构，继续调，要么上去，60分钟产生顶背离，也会下来。

所以在大涨后的4天，指数横走，就是在犹豫和抉择。今天上午，走的如此颠簸，我看先上的概率偏大。

但可以肯定的说，消费电子是有风险了。别去做逆势的事情。

节奏里，接军工为主。

《成长训练营》实战课早知道 （8/23周五）

【早安各位】

又到周末，本周周线两连阳几乎悬念。

周一阳线后，已高位连续4日横盘，今日或有方向选择。

向上，60分钟或有背离结构，但依然可以延续，向下，则可能下周初继续拉回，箱体震荡。

这里轻指数重个股，风险在消费电子和高位股，机会在军工等低位板块。

【早间新闻精选】

1、商务部新闻发言人：中美经贸团队仍保持沟通；中国将于近期发布不可靠实体清单。

2、央行印发《金融科技发展规划（2019-2021年）》。

3、富时罗素将于北京时间24日凌晨公布A股纳入因子提升安排。

4、韩正听取海南自由贸易港政策制度体系阶段性研究成果汇报。

5、工信部：之前从未、将来也不会要求运营商降低4G速率。

6、上交所通报近期上市公司运行情况：整体公司质量稳中向好。

7、阿里巴巴将在郑州设立中原区域中心，飞天国产区域云平台落子郑州。

8、中国外汇交易中心将在新一代外汇交易平台推出外币对期权交易。

9、京东方透露柔性屏进展：下半年将出货折叠屏。

10、中国人寿：上半年实现净利润375.99亿元，同比增长128.9%。

11、中信证券：上半年实现净利润64.46亿元，同比增长15.82%；国泰君安：上半年实现净利润50.2亿元，同比增长25.22%。

12、周四，美股三大指数收盘涨跌不一，道指小幅收涨；黄金期货收跌0.5%；美油收跌0.59%，布油跌0.63%。

【题材早知道】

1、全球科技巨头几乎聚齐、联手保护云数据

$蓝盾股份(SZ300297)$ 、美亚柏科（300188）

2、央行印发未来三年金融科技发展规划、建“四梁八柱”

润和软件（300339）、先进数通（300541）、神州信息（000555）

3、基本医疗卫生与健康促进法三审、增加远程医疗服务条款

万东医疗（600055）、鱼跃医疗（002223）

4、国内醋酸供给面持续向好、市场价格大幅上涨

华鲁恒升（600426）、华谊集团（600623）

5、央行发布金融科技发展规划、金融IT相关公司望充分受益

$恒生电子(SH600570)$ 、金证股份（600446）

6、钴系列产品继续大涨、产业链公司业绩有望反转

华友钴业（603799）、寒锐钴业（300618）、合纵科技（300477）

7、国产自主新机型正加快研制、供应链迎机遇

三角防务（300775）、安达维尔（300719）、爱乐达（300696）

8、金融科技发展规划印发、银行IT或最具潜力

长亮科技（300348）、金证股份（600446）

9、麦捷科技（300319） +1.95%作为国内一流的高端电子元器件供应商，借助5G东风直接在基站端、手机端和物联网端受益。5G时代会兴建大量小基站和微型基站，子公司金之川所生产的功率电感器和平板变压器等通信基站元件用量大幅提升，金之川作为中兴和华为的主力核心供应商已开始交付5G基站用高端磁性元件。5G手机换机潮，将拉动和提升公司所生产的电感和滤波器等新型电子元器件的需求和用量。同时，目前公司生产的SAW滤波器已经开始逐步批量出货阶段并成功获得知名大客户如华为、中兴等认可。今年2月份深圳远致富海电子信息投资企业(有限合伙)受让麦捷科技26.44%的股权，成为其控股股东。深圳国资委下属公司深圳市特发集团为远致富海信息的控股股东。至此，公司成为深圳国资旗下的重要5G产业平台。

10、$长亮科技(SZ300348)$  -0.85%承建的张家港农商银行、富滇银行、九江银行新一代核心系统同时成功投产上线，三家银行核心系统由同一个厂商提供、同一天投产，这在国内金融IT行业尚属首次。作为核心业界领军者，长亮科技在圆满完成此项对人员储备、技术交付实力及项目管理水平都是高难度挑战任务的同时，仍能从不同客户的需求出发不断进行创新探索，以科技创新持续助推客户的业务转型与发展需求。长亮科技凭借自身在银行核心业务系统领域深耕数十年来先进的技术积淀与成熟的实施经验积累，采用先进的技术架构和业内先进的业务模型的同时，充分结合中国银行业的金融业务发展的各项最佳实践，极大提升了银行产品创新与客户差异化定价能力。

不管后市是否调整，这个板块都要当心了！

01

首先谢天谢地，昨天文章里给的票没有演砸。

天和防务，最高7.5%，收盘稳稳的收回均价。

上午绿盘有低吸机会，完美。

不是为了提他而提的，主要是想说2点：

一、军工股有机会了

二、如何判断个股位置的高低

02

军工的机会，我说了多日了。

今天上午大盘调整中，军工冒头了。中兵红箭涨停气势有，板块效应也出来了。下午大盘杀跌后回升，军工反而不动了，这应该理解为“装腔作势”，不是真的弱。

这里板块在做合理的轮动，消费电子之后，轮到了光伏、白酒、军工等。

军工叠加了许多事件性因素，万千宠爱，70大庆。

标的选择上，看个人偏好，要么是基本面型的趋势股，中直股份这样的图形。要么，中兵红箭，龙头已经出现了。

然后，是位置。昨天后台有读者担心天和防务的位置了。“是不是太高了？”

其实，天和防务的位置，恰恰的是低，不是高。

如何理解高和低？

核心是距离近期高级别高点的距离以及结构。

具体自己去体会。比如汉得信息这里也是低，而歌尔股份就是高。

03

这里大盘的预测大概是这么走：

继续上，然后６０分钟顶背离。

然后调整，然后再拉起，然后再背离，再调。

类似今年３月的时候，有那么一次。之后再突破。这个过程可长可短，估计２周。

所以节奏依然是这里的核心要素。你至少要知道风险来自哪里。

这里的风险来自于高位板块，比如：消费电子。

是时候落袋一次了，至少不要去接了。甚至不要一跌就去抄底。

04
交易端，没怎么动。要么调整到位了，要么在蓄势结构里运动。

愿大A长红，愿阁下安康。
文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_496773.shtml