全球巨头聚焦金融安全与创新 中国智能金融崭露头角

金融界第二届智能金融国际论坛暨第六届金融界领航中国年度盛典顺利召开

2月2日，由金融界网站主办的“第二届智能金融国际论坛暨金融界领航中国年度盛典”隆重召开，今年论坛以“金融安全与创新”为主题，全球近200家金融和科技企业云集，400多位专家一起探索金融安全与创新之道。

智能金融厚积薄发

2018年注定是不平凡的一年，党的十九大精神迎来了贯彻布局之年，中国智能金融也将迎接厚积薄发的时刻，人工智能、区块链、云计算、大数据等先进技术正在为金融行业赋予核动力。

金融界董事长、首席执行官赵志伟指出，金融服务已经从比拼服务的广度进入到深度，金融界身处金融与科技的交汇点，一直致力于以数据与科技为驱动力。基于独创的Z3智能金融引擎，相继推出了全球资产配置产品和一体化智能投研平台，通过打造专业的产品与服务，为金融全方位赋能，更加高效地服务于个人和机构投资者。

金融界智能金融业务总经理何剑波细数了金融科技在财富管理方面的七大优势，这些优势包括：金融科技可以构建更广博的知识体系，带来运算能力不断提升，人工智能技术大大提高机器的学习能力，金融科技可以让财富管理更加专业，更加高效，更加个性化以及更加便捷。

金融安全保驾护航

金融安全是本次国际论坛另一焦点话题，去年末的中央经济工作会议定调防风险重中之重，首次明确强调重点防控金融风险。

金融行业的创新发展离不开监管部门的运筹帷幄，保监会原副主席周延礼表示，金融科技与保险业碰撞产生的能量非常巨大，要高度重视其发展和应用。在周延礼看来，金融科技在保险的赋能，给保险的服务水平、产品创新、业务流程，甚至下一步创新提供了难得的机遇。

周延礼在接受金融界专访时还表示，整个保险行业高度重视加强防范风险工作。“阶段性的一些重点问题要快刀斩乱麻，毫不手软，采取果断的措施，使各种风险能够消灭在萌芽状态，我们要有强烈的忧患意识，未雨绸缪，做活工作。”周延礼补充。

中国银行业协会秘书长黄润中认为，金融与科技融合是大势所趋，银行业要把握住金融科技发展的时代机遇，善用金融科技推动银行业由高速增长向高质量发展转变。“通过大数据、云计算、人工智能、区块链、移动互联等技术的应用，实现从‘凭经验判断’到‘用数据说话’的转变，进而优化风险管理模式和能力，更加精准地画像客户和识别风险，提升为客户服务的体验性、获得感和满意度，从而有效保障银行业转型发展。”黄润中如是说。

黄润中同时还表示，在金融科技深度融合发展背景下，要正确处理适度监管与规范创新发展的关系，银行创新发展要树立起以资本约束为基础、风险成本与风险收入相匹配的资本管理理念。

内地与香港证券业的互联互通是中国金融创新的经典范例，港交所高级副总裁周晓殷透露，去年内地投资者通过港股通来到香港投资的净额增长了40%，另一方面内地高科技、互联网金融公司越来越多地出现在香港市场，2018年港交所的创新板机制将吸引新经济产业登录香港。

全球巨头围炉煮酒

作为中国金融行业的翘楚，工商银行、中国平安、中信证券同时亮相本次论坛引发了诸多关注。

今年1月，工商银行市值超过2.5万亿元，登上了“全球第一大行”的王座，金融科技起到了重要作用，工行个人金融业务部总经理宋建华表示，由于科技的力量，得以低成本地去服务所有客户，使得工行可以建立全量客户的维护体系。

万亿俱乐部的另一成员中国平安集团副总经理兼平安证券董事长曹实凡分享了平安“金融+科技”双轮驱动的战略，他透露，平安每年都要把业务收入的1%投入到研发当中，目前平安重点布局两大方向，第一个是金融科技的聚焦，第二个是医疗科技的聚焦，包括平安普惠、陆金所、平安好医生、万家医疗、万家健康、万家诊所等。积累的大量数据不断提升平安的科技能力，而其中的难度在于如何执行好。

中国券商“一哥”中信证券也在积极布局金融科技。中信证券董事总经理于新利指出，科技在证券行业的应用有两个层面，一是现在各大券商都在推的智能客服，二是智能投顾，即投资助手。于新利特别强调，当前神经网络算法尚未实现突破，现在必须人机结合，机器的云计算效率，大数据比对能力是无可比拟的，而人的创新能力和思维模式是机器难以模仿的，因此人机搭配才能发挥最大的效率，取得最好的投资收益。

在本次国际论坛上，众多国外金融巨头也侃侃而谈。

由诺贝尔经济学奖得主威廉-夏普（William Sharpe）创办的Financial Engines，是美国领先的智能金融平台，目前管理的资金规模超过1400亿美金。其副总裁Wei-Yin Hu介绍，Financial Engines会追踪目标人群的投资特征投资偏好等信息，以确定个性化的投资组合，这是竞争对手所无法相媲美的。

渣打银行交易银行部总经理许晟则表示，创新迫使银行做出转型。虽然渣打银行做的是传统业务，尤其是交易银行，但是中国改革开放新常态，给哪怕是最传统的银行业务都提供了创新的大环境。

百家公司脱颖而出

作为本次会议的重头戏，2017年“金融界领航中国”评选的最终结果隆重揭晓。

本次活动自去年9月启动以来，得到来自银行、保险公司、基金公司、证券公司、期货公司、信托公司等多家金融机构的积极参与，同时也受到了金融领域精英与专家以及网友的广泛关注，参与本次评选的机构达400余家。

候选名单最终由金融界网友投票、第三方数据调研公司联合票选和专家团评审确定。

经过激烈角逐后，2017领航中国杰出社会责任奖、杰出中资银行奖、杰出保险品牌奖、杰出券商品牌奖、杰出新锐私募奖、杰出信托公司奖、杰出互联网金融品牌奖、杰出财经自媒体奖等73个奖项花落工商银行、中国平安、中金公司、嘉实基金、重阳投资、中信信托、浙商期货、拍拍贷、高盈量化云、雪球等百家公司。

来源：经济观察网

智能投顾难以接到地气，“资产管家”模式或可成为一个好思路

　　手机里装着数款银行客户端，十几款理财App，Wind、大智慧、雪球等股票应用一应俱全，今日头条里推送满了财经新闻；

　　每天早上醒来第一件事就是挨个打开每款App，查看收益，还要时不时地在各种理财社区出没，及时打探自己投资的平台有没有跑路；

　　而每天除了关心房价走势以外，就是翻来覆去琢磨脑子里那张“投资饼图”有没有改进的余地，每当听到同事的理财产品最近收益暴涨，心里就开始蠢蠢欲动……

　　——不知道上述描述的这些情景有没有戳中到你。毫无疑问，这是很多中产投资客的生活日常，数据也能支撑我们的判断。零一研究院的报告显示，截止2016年，中国移动金融App的装机量已达8.7亿台，32%的用户投资金额超过10万元。75%的用户投资比数在5笔以上，更有43%的用户投资超过了20笔。

　　虽然移动互联网已经足够便捷，所有的投资都俱可在指尖完成，然而在一二十款金融App来回切换计算，头脑的负荷不亚于往日奔走于营业厅和交易所。“鸡蛋不放一个篮子”的投资策略固然分散了风险，每个平台的监控成本却累累叠加，更让投资者们必须“眼观六路，耳听八方”。每日这样奔波辗转费心费力，哪里有功夫仔细审视自己的投资组合，谋求更优的资产配置？

　　这时，一站式资产管理平台就显得十分重要了。是对于那些够不上“私人银行”服务门槛的投资者来说，这样的平台就是他们的彭博终端，是帮助他们成长为自己的理财经理的重要利器。

　　这样的平台必须满足以下几个方面的要求：覆盖最全的资产类型；拥有最准确的数据同步能力；具备中立的第三方属性；如彭博终端那样最及时的监控信息。

　　用这样的标准来筛选市场上现有的“资产管家”，我们大致就能做出自己的选择。目前市场上的资产管理应用主要有三类。

　　第一类是由记账软件转型而来，由收支管理进一步延伸至资产管理，挖财就出品了资产管理应用挖财钱管家，立志成为“老百姓的资产管家”；第二类是互联网巨头出品的资产记账软件，以网易有钱为代表，背靠网易的品牌效应，收获了部分用户的信赖；第三类是独立的创业公司产品，以近两年势头凶猛的财鱼管家为代表，虽然来头不甚响亮，但创业者的背景却不容小觑，更因为没有商业包袱和路径依赖，在产品创新与模式探索方面更有可圈可点之处。

　　因为这类产品是一个天然的理财入口，且很具有平台黏性。所以无论理财平台都对之垂涎三尺。人人贷为了留住用户，不惜投入5亿为高净值用户开黑卡，提供增值服务，走上与运通、万事达PK的“歧路”。据了解，京东金融和平安银行都有意介入这一市场。宜信更是攒起了一个60多人的团队，用半年多的时间里做了个“模仿品”——爱资产。

　　那么，这类产品真的是各家皆可做，真的是大平台出品更值得信赖吗？如果用我们上文提到的四条标准筛查一番，就会发现未必如此。

　　要实现全家资产一处管理并非易事，品类齐全、科目细致，更要涉及到各类 p2p资产不同的还款方式、红包活动，并并不是记个金额和利息那样简单。在这类产品中，财鱼管家可以支持一次性同步25类资产，而且每一个垂直类目都比其他产品更加详细。

　　不仅如此，得益于“财鱼”自主研发的账户同步技术——账户通，可以基于用户正常访问的web路径，经过结构化加工来获得数据，实现多账户自动同步，免去了用户逐一手动输入的麻烦。正因如此，财鱼管家的数据同步准确率高达87%左右，高于业内平均水平。

　　据财鱼管家创始人刘振宏介绍，当初自研这套系统实属被逼无奈，因为国外的Fintech公司都有底层链路服务商来提供技术支持，中国的创业者却只能从底层数据开始一切自己做。不过，“账户通”如今却成了财鱼的核心竞争优势之一，很多企业都对它表示了浓厚兴趣，未来或将对外开源。

　　要成为合格的“资产管家”，就要随时知悉用户每一笔资产的动态、风险变动情况，尤其是在这两年P2P行业风声鹤唳的敏感时期。如何让用户第一时间获知风险，降低用户自己的监察成本，是每一个“资产管家”义不容辞的责任。

　　目前，财鱼管家还针对各个平台推出了舆情监控系统，更有“情报员”卧底于每一个理财社区之中。未来，财鱼将把舆情监控进一步升级为个性化的CRM系统，帮助用户盯住资产周围的各种变化，真正成为个人投资者的彭博终端。

　　许多投资者都有大平台崇拜心态，感觉大厂出品更值信任，但有一点：对于“资产管家”这样的产品，能否做到中立第三方更为关键；而有成熟商业布局的名门产品，却可能只会把这类产品当作“导流工具”。比如，挖财钱管家就不单是一款资产投资记账工具，也担负着为挖财旗下的理财超市挖财宝“导流”的重任——这样的业务模式使自己很容易陷入“诱导用户购买高风险资产”的舆论漩涡中。

　　后来者反而更有可能采取更为可持续的商业模式。比如，财鱼管家并没有选择利润率更高的理财超市模式，而是要做专为中国人打造的个性化、迭代式智能投顾。

　　智能投顾作为这两年Fintech浪潮中最火爆的风口之一，吸引了无数金融才俊、算法大牛投身其中，然而面对着高深莫测的投资算法，面对着阿尔法、贝塔等专业术语，面对着titile响亮的各路“海归”，老百姓却很少买账。因为要让投资者一下子把全部的投资“大饼”都转移出来，交由算法来操控，而且往往几年一个周期，很久之后才能看到效果。这样照搬国外的做法自然水土不服。

　　而财鱼要做的迭代式智能投顾则更投国人之所好，基于它所掌握的用户投资组合数据，一点一点地帮助用户持续优化投资组合，只需调整一两种投资，就把综合收益率从5％提升到10%，用户自然很乐意看到。相比之下，目前市场上的部分智能投顾产品，初始上线就把用户的投资预期从5％提到了30%，结果一看买了很多股票，用户反而会放弃了。

　　拥有如此详尽的投资组合数据，而又能抵御诱惑钻研于智能投顾的，财鱼是这条赛道上仅有的玩家之一。知名投资管理公司富达在听说财鱼的思路后，曾表示出浓厚兴趣，它没想到中国也有这种本土化的智能投顾。

　　而用户的蜂拥聚集和信任托付也证明了这个市场上创业者依然大有可为。仅仅一年半的时间内，财鱼管家就积累了150多用户，管理资产超过400亿元，获得了51信用卡和新湖资本的倾情投资。

　　在包括经纬资本等数个机构的测算中，国内有“资产管家”需求的用户规模高达6000万。这意味着行业的天花板依然高不可及，而像财鱼管家这样的创业公司还将会给我们带来更多惊喜。（本文首发钛媒体，作者/张远）

来源：新浪科技

北京金博会Fintech机构AI黑科技成亮点

　　2018年1月25日至28日，以“新时代、新金融、新发展”在北京举办，来自130多家金融机构全面展现了金融服务国家战略、金融支持实体经济、普惠金融等方面的创新发展实践。

　　中国网财经记者走访发现，凡普金科、掌众财富、网利宝、红岭创投、房户网、银客集团、中再融、爱投资、小赢科技、和信贷、首创金服等十多家金融科技企业在展厅设置了展台，围绕“金融回归实体”、“普惠金融”、“投资人教育”、“智能金融”等主题展示在推动金融与科技融合发展上所取得的全新进展。

　　具体来看，凡普金科将在现场重点展示两大核心技术，智能大数据动态风控生态系统——FinUp云图和自动建模机器人——水滴(Robot Modeler)。其自主研发的智能大数据动态风控系统FinUp云图，是业内知名的完整动态风控知识图谱生态系统。此外，爱钱进为了进一步推动服务的精细化、提升用户体验，在本届金博会上全面展现了在全民财商教育、精进投资方式养成上的布局，展位内特别设立了“《小进说财》”财商教育漫画专区。

　　掌众财富则展出以智能机器人为内核的“如来”风控体系，包括“天眼”反欺诈系统、“主脑”授信系统、“听风”智能催收系统等。通过智能风控体系，掌众财富平台可自动拦截可疑交易，筛选出具有良好信用的借款人，帮出借人优选匹配合适的借款人，降低交易风险。此外，展会期间，掌众财富特别举办了“掌众财富·2018中国足球协会超级杯冠名赞助签约仪式”，携手中国足协，用普惠金融的力量支持中国足球和中国体育事业的发展。

　　INK银客将展示其核心金融创新成果，如提供大数据征信决策的复杂网络数据化工具、已为2万多家中小微经济体降低70%借款成本的小微资产数据化信息平台、依托于金融信息化和人工智能等创新技术的大数据智能征信系统、智能移动数据采集系统等。

　　小赢科技将推出WinSafe智赢风控体系。底层资产均需经过小赢的智能风控模型进行“叠加大数据”风控，依赖数十个数据来源与强大的数据处理能力，精准筛选优质资产。

　　爱投资将重点推出服务产业金融场景的企业自动化授信系统、iBI商务智能系统等科技金融前沿技术。企业自动化授信系统通过抓取成千上万家企业的信息，实时跟踪企业经营发展状态，包括企业的负债、资金流水、交易规模等信息，以此来形成对企业授信的判断依据。并通过决策模型的搭建，通过AI人工智能自动化完成企业授信审批，极大的节约了传统工作流程中大量的人工部分工作；iBI商务智能系统则是通过对B2B、B2C等场景交易数据的整合，为餐饮、零售等行业的小微企业经营者提供金融服务。

　　房互网则将AI系统和区块链技术进行有机结合，为行业提供了创新的“未来AI融资体验”设想：参与者只需在智能机器前完成一个简单的“刷脸”动作，AI机器人就能立刻通过授权，在区块链数字认证网络里实时核验用户的房产数据及动态评估值，经过AI智能系统评估，为用户匹配出最优的融资信用额度与定制融资方案。最终实现智能风险定价，真正做到金融服务的千人千面。

　　中再融携主打产品“再生财”亮相，并展出两年来与再生资源行业的互动历程及金融项目成果：中再融通过绿色金融对8个省市50多家企业实地调研，完成1000多次金融服务。

来源：中国网

“机器人理财”的成与败

　　随着人工智能的广泛应用，传统金融机构纷纷搭上智能化转型的列车，加强智能金融产品和服务创新，一场“机器人理财”的浪潮正席卷而来。

　　传统财富管理机构的主要精力放在可投资资产较大的高净值人群，财富管理市场的长尾客户的理财需求未被满足。根据36kr数据，市场投资者数量为10038.85万人，投资咨询从业人员却仅有5.02万人，二者比例约为2000：1，强烈的供需矛盾催生智能投顾发展。

　　2017年以来，国内智能投顾的发展驶入快车道，智能平台从无到有，呈现井喷式发展。据不完全统计，我国智能投顾产品已有三十多种。目前已形成了以三类机构为主体的市场格局。第一类是科技企业开办的智能投顾业务，例如京东金融的“京东智投”、宜信财富的“投米R A”，以及蓝海智投、拿铁智投等；第二类是商业银行开办的智能投顾业务，例如招行的“摩羯智投”、工行的“AI投”、兴业银行的“兴智投”等；第三类是基金与券商开办的智能投顾业务，例如广发证券的“贝塔牛”、长江证券的“阿凡达狗”等。

　　去年11月发布的资管新规，对智能投顾给予了明确定义和合法身份。资管新规中，对智能投顾的定义比较宽泛，指金融机构运用人工智能技术、采用机器人投资顾问开展资产管理业务。实践中，智能投顾包含两方面内容：一是最传统的部分，即线下理财的线上化，其实是复制或实现线下理财顾问财富管理的流程，包括了解用户资产情况、理财目标等，进而提出投资建议；二是个性化定制部分，即把线下理财顾问流程复制出来之后，进而用技术的方式使服务更加定制化。根据每个客户的期望收益、风险偏好等做到“千人千面”，运用人工智能的技术对大量客户进行财富画像，以人工智能算法为每一位客户提供量身定制的资产管理投资方案，并提供自动化的投资管理服务最大化投资回报。

　　不同于传统投顾的是，智能投顾实现了投资决策过程的智能化，提供服务的成本大幅降低，因此智能投顾收取的费用较少，咨询费率较低，使得原本极少数客户的精英化服务扩展到长尾客户。以招商银行为例，其面向高净值人群的私人银行服务门槛为1000万元人民币，而2016年12月推出的摩羯智投服务门槛仅为2万元人民币，服务门槛大大降低。

　　据贝恩咨询测算，2017年我国全国个人可投资资产总额已高达230万亿元。智能投顾有更分散的风险敞口，除了不同市场板块，还追求地域、企业规模、经济类型和期限结构等的分散。投资面覆盖股票(大盘股、中小创)、债券、国内ETF、海外ETF和Q D II等。由于目前国内资本管制较严，中产阶层的投资渠道较为有限，因此分散程度高、资产配置范围广的智能投顾能为用户提供一种简捷且避险的资产配置渠道。

　　随着技术和模型的进一步完善，可以预期，智能投顾将进入更为成熟稳定的发展期。一方面，市场上已出现多种类型、多种模式的智能投顾产品，第一批智能投顾产品已在市场上存活两年多，培养了一批喜爱该种投资模式的客户群体，可以说市场起步阶段基本完成。随着数据的积累、技术的完善、模型的不断验证改善，产品智能化程度越来越高，对客户的了解越来越深入，投顾机器人将越来越靠谱。另一方面，人工智能作为下一阶段金融科技领域最令人期待的技术之一，其技术本身正在经历日新月异的创新更迭，在资管领域的应用广度与深度也会逐渐提升。在这两方面因素的推动下，智能投顾将进入更成熟、更稳定、更智能的快速发展期。

　　不过，虽然智能投顾前景红火，但不是万能的。智能投顾仍然面临短板。国内投资理财客户普遍缺乏长期投资和资产配置的习惯，无论是高净值客户还是大众富裕客户，在金融资产投资上仍是散户的操作模式。另外，国内客户的风险属性难以把握。在风险承受能力方面，客户一般不愿提供真实的资产信息；在风险偏好方面，同一个客户会要求银行理财产品保本，但同时能承受股市的大幅波动。口头上是低风险偏好，但行为上呈现出高风险偏好。风险测试的有效性被削弱。

　　尽管智能投顾在客户画像、资产配置、投资组合选择、交易执行、组合再平衡等诸多环节智能化水平不断提升，但其本质还是通过提供投资顾问服务，激活和转化用户，进行潜客的挖掘，并主动式去唤醒用户。投顾效果最终还需要依赖于资管机构的资管能力。未来金融机构比拼资管能力已是大势所趋。

　　智能投顾不失为吸引年轻客户和初级投资者的有效手段，但有了客户基础之后，资管机构还须对客户分层，提供不同的增值服务，并实行差别定价。智能投顾是服务的补充，而不能完全替代理财师和投资经理。

来源：南方都市报

“人工智能+”时代来了吗？

　　早上，被智能音箱叫醒，同时还提醒你上午要给朋友回电话；去上班，用导航地图走了避免拥堵的路线；路上，拍了张照片，用修图软件一键PS；到了办公室，刷一下根据你兴趣推荐的新闻。

　　这样的场景，你是否熟悉？不过，你可能并未意识到，这背后，其实都有人工智能的影子。

　　当然，这些并不是人工智能的全部。

　　现状——

　　人工智能已在身边

　　“人类终将使电脑智能化且使其远胜人脑。”这是1987年复旦大学计算机科学系毕业生陆奇给同学的临别赠言。

　　如今，身为百度集团总裁兼首席运营官的陆奇，正和万千程序员与亿万公众一起，经历着人工智能的跌宕起伏和带来的巨大改变。

　　从可以跟你聊天的“小冰”到能帮你开电视的智能音箱，从机器翻译到智能教育，从刷脸支付到无人驾驶，从可穿戴设备到智能医疗……人工智能已经全面走入人类的生活，广泛渗透到生产和生活的各个领域，并不断刷新人们的想象力。

　　在新闻领域，基于大数据和人工智能的个性化推荐已成为不少新闻APP的标配，写稿机器人、智能视频剪刀手等生产工具也在不断涌现；

　　在教育领域，人工智能已经被应用在批改作业、教英文等教学项目，探索“私人订制”“千人千面”的个性化学习模式；

　　在语音识别和翻译领域，翻译软件已经可以支持全球数十种热门语言互译、覆盖几百个翻译方向；

　　在金融领域，生物识别技术的应用使得刷脸支付已成为现实，以较低成本提供个性化专属财富管理方案的智能投顾也已在不断发展中；

　　在物流领域，智能分单、智能配送机器人、无人仓、无人机等产品和服务，已在不断帮助快递业提升物流速度和服务水平；

　　在零售领域，除了无人超市等吸引眼球的探索性应用外，人工智能还被用来对超市的生鲜商品进货量进行预测；

　　在交通领域，除了地图、导航等应用外，备受关注的无人驾驶也有了新的进展；

　　在医疗领域，利用AI和大数据的能力，可以让机器筛查和分析医学影像，来辅助医生诊断；

　　……

　　当然，人工智能的应用不仅是在第三产业，在农业、工业和社会治理领域，人工智能的赋能作用也都有不错的表现。

　　相比人工智能诞生后的两次最终陷于沉寂的热潮，这次的人工智能研究和应用遍地开花，热潮来得更为贴近产业。

　　“人工智能这次浪潮其实是更稳健的浪潮，技术基础、数据技术、计算基础、社会基础都比较扎实。”微软亚洲研究院副院长张益肇表示，“此次人工智能浪潮比以往拥有更多落地的实际应用场景，产学研互动比以前更丰富。”

　　“‘人工智能+’时代已经到来。”猎豹移动创始人兼CEO傅盛说。

　　改变——

　　重塑中的各行各业

　　变化是显而易见的，而影响，有些已然显现，有些还在水面之下。

　　“人工智能技术的不断发展必将不断重塑各行各业以及我们的生活。”张益肇将这种“重塑”概括为三个方面：推动产业向智能化转变、引发商业创新、让人们的生活更美好。

　　对各行各业而言，直观的变化是效率的提升。

　　在工业领域，来自阿里云的数据显示，通过其推出的ET工业大脑，光伏切片企业协鑫光伏良品率提升超过1%，每年带来经济效益超亿元；轮胎生产企业中策橡胶则将良品率最高提升了5%。“先进制造业可能是AI效益杠杆最大的行业”，阿里巴巴集团副总裁刘松说。

　　在信用评级领域，以机器学习为基础的大数据风控，在提高信贷服务效率、增加金融服务覆盖率方面，效果明显。据百度方面介绍，其教育信贷基本上是以“秒”的时间就可决定是不是给一个人放贷。

　　“过去40年，前20年的数字化进程改变了生产资料，后20年的网络化进程重构了市场关系，未来20年人工智能模糊了生产资料和劳动力之间的界限，其使命是与传统产业嫁接，降低生产成本，对生产力产生数量级的提升。”驭势科技联合创始人、CEO吴甘沙说。

　　这种提升催生了一个极具想象力的增量空间。

　　据咨询公司埃森哲2017年6月发布的《人工智能：助力中国经济增长》报告显示，制造业、农林渔业、批发和零售业将成为从人工智能应用中获益最多的3个行业。到2035年，人工智能将推动这三大行业的年增长率分别提升2%、1.8%和1.7%。

　　影响还将发生在社会治理领域。

　　专家表示，随着人工智能技术的发展，未来政府的很多管理方式都有必要从追逐式管理变成预测式管理。

　　2016年，杭州市政府牵头联合了包括阿里云等13家企业开始进行城市数据大脑的探索。在杭州萧山的试点发现，通过智能调节红绿灯，区域内通行速度提升15%，让120救护车到达现场时间缩短了一半；在杭州主城区，部分区域通行时间缩短15.3%。

　　对个人而言，除了生活领域的改变，影响还将发生在职业领域——未来，一些重复性的工作，如在线客服、速记翻译、驾驶员等都可能被人工智能取代。

　　不过，业内人士也表示，对此不必过于担心，在产生职业替代的同时，AI也会产生新的行业。“集装箱出现以后，搬运工人担心会失业，在港口却出现了很多吊桥工人。”在阿里巴巴集团董事局主席马云看来，新技术不是让人失业，而是让人做更有价值的事情，让人不去重复自己，而是去创新，让人的工作能够“进化”。

　　巨大的影响，带来足够快的行业增长率。

　　艾媒咨询数据显示，中国人工智能产业规模2016年已突破100亿元，增长率达到43.3%，预计2017年增长率将提高至51.2%，产业规模达到152.10亿元，并于2019年增长至344.30亿元。

　　不过，在业内人士看来，目前这些影响，还只是冰山一角。

　　麦肯锡全球研究院认为，人工智能正在促进人类社会发生转变，这种转变将比工业革命“发生的速度快10倍，规模大300倍，影响几乎大3000倍”。

　　“在不久的未来，智能流就会像今天的电流一样平静地环绕、支持着我们，在一切环节提供养料，彻底改变人类经济、政治、社会、生活的形态。”百度董事长兼CEO李彦宏如是表示。

　　未来——

　　百米赛跑才刚刚起步

　　“我要看到未来的自己。”这是百度大脑给《智能革命》这本书所作序言的最后一句。

　　未来的人工智能什么样？现在可能谁都没有答案，但能确定的是，当下只是个开始。

　　“如果把人工智能应用比喻成百米赛跑，现在是刚刚起步。”张益肇说，“人工智能现阶段就是互联网在上世纪90年代初期的那个阶段。”

　　政府、企业、资本等多种推动，成为这一波人工智能火起来的“助推器”。当然，与许多互联网发展进程的新事物一样，人工智能在成为风口的同时，也还存在待突破的瓶颈。

　　从技术层面看，目前人工智能还处于“黑箱”决策阶段，而且“主要方法论仍是基于大数据、大计算模式”，想让机器像人类那样思考，就必须“喂”给它天量数据，由此导致目前人工智能落地还存在行业局限，“拥有大量数据积累和分析需求的行业更适合实现转型。”张益肇说。

　　此外，从国内情况看，人才缺口对意图发力人工智能领域的企业来说，也正成为一大制约。

　　“全国人工智能研究方向的博士、硕士每年只有不到200人，而如今的创业公司多如牛毛，这个数字根本不够分。”李彦宏直言。来自领英的数据显示，全球范围内，人工智能专业人才有195万，中国只占2%，排名第七。

　　从行业层面看，重应用、轻基础的急功近利，无序与重复投资、过热与概念包装、浮躁与浮夸并存等问题也不容忽视。有业内人士直言，需要警惕人工智能“网红化”的倾向。

　　商汤科技联合创始人兼CEO徐立直言，国内人工智能创业大多扎堆在应用层面，创业者使用开源算法，找到某个垂直领域便套上“人工智能”概念扎进去，但真正从算法层出发做“原创技术”的人并不多。“而这块才是核心，是最需要厚积薄发的。”

　　不过，业内人士也表示，这些可以理解为“成长的烦恼”：是瓶颈，也是下一步发力的方向。从更广阔的时代眼光看，中国正处于发展AI的良好机遇期。

　　从人才角度看，已经现出明显成长性。乌镇智库的数据显示，在人工智能专利数上，最近5年，中国专利数平均每年增速为43%；美国增速为21.7%。其中，2016年中国新增的人工智能专利数突破9000，超过美国的两倍。

　　“中国人工智能企业数量、专利申请数量及融资规模均仅次于美国，位列全球第二。”陆奇分析表示，中国拥有巨大的市场机会和独有的海量数据，这对于海外人才的吸引力不容忽视。事实上，近年来，吴恩达、李飞飞等一批知名AI人才纷纷回国发展，也佐证了这一点。

　　国家的重视也在为人工智能的发展助力。2016年3月，人工智能一词写入国家“十三五”规划纲要。2017年3月，人工智能首次被写入《政府工作报告》，如今《新一代人工智能发展规划》也已正式印发。

　　“中国在这次科技浪潮上是赶在前面的，深度学习有超过40%的论文是华人发表的，这次我们和专家沟通起来没有语言障碍，也没有时差障碍。我们有很好的数据、巨大的样本群，有很好的工程师队伍，又有全球一流的制造能力。”傅盛表示：“未来是人与机器人共存，中国存在弯道超车的机会。”

　　从这个意义上讲，未来已来，只是尚未流行。

来源：人民网

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传统银行加速抢滩智能投顾

　　随着大数据、人工智能等金融科技兴起，金融投资服务正大步流星地迈入智能时代。除了互联网金融机构，传统银行也加速抢滩智能投顾，推出以个性化资产管理为核心的一站式金融服务。

　　中信银行日前联合华夏基金推出“信智投”，通过融合人类智慧经验与人工智能的“双脑引擎”，借助大数据分析、量化金融模型和专家智慧，为投资者提供精准化的金融服务。此前中信银行曾低调上线智能投顾“灰度”，为投资人提供事前、事中和事后的跟踪建议。

　　近年来，面对新金融势力崛起，传统银行纷纷瞄准了智能投顾开启“反击”。其中，工行上线智能投顾“AI投”、招行推出“摩羯智投”、浦发推出“财智机器人”、广发银行上线“广发智投”、兴业银行推出“兴业智投”等。而建行、中行则牵手蚂蚁金服、腾讯、京东等互联网巨头，联合开发智能投顾服务。

　　据易观《中国人工智能理财市场专题分析2017》报告测算，当前我国人工智能理财规模及渗透率仍处于低位，预计2020年市场规模将达5.22万亿元。在中关村互联网金融研究院研究总监郭大治看来，智能投顾目前发展面临两大障碍：在当前政策环境下，智能投顾只能提供投资建议，不能开展资产管理业务，要代客执行账户投资和交易管理需持有相应牌照；此外，智能投顾目前资产配置的类别较少，在产品和投资收益率上也较为趋同。

来源：北京日报

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智能投顾，未来个人投资风向标？

　　随着人工智能的崛起，对更多信息和数据进行分析，将给投资者更精准和个性化的投资建议。中信银行联手凤凰财经，将于1月25日召开智能投顾发布会议，届时中信银行将全面介绍“信智投”这款新出的智能投顾产品，将为投资者提供更精准的投资行业分析和市场动向。

　　到会嘉宾除了主办方领导外，《最强大脑》科学判官、北大心理系教授魏坤琳，百度云首席科学家沈志勇、中信证券首席策略分析师徐鹏等权威专家将现场带来精彩观点。

　　智能投顾作用愈发凸显

　　根据最新数据显示，公募基金规模增长达到26.65%，在2017年年公募基金管理机构管理的公募基金为4841只，份额11.0万亿元，规模11.6万亿元，较三季度末增长4.12%。

　　如何从4000多只公募基金中选择出最适合自己的品种，如何进行资产配置，投资顾问的作用愈发显著。

　　美国最早出现理财机器人，并随着科技的发展逐步成为智能投顾，并在全球投资界成为潮流。

　　智能投顾（robo-advisor）就是指通过使用特定算法模式管理帐户，结合投资者风险偏好、财产状况与理财目标，为用户提供自动化的资产配置建议。

　　智能投顾相对传统投顾有以下几个优势：门槛低、费用低、简单易操作，能增强信息透明度。

　　智能投顾目前已经被美国和其他一些国家主流社会所广泛接受，麦肯锡2015年的报告预计，估计通过虚拟咨询服务的潜在个人金融资产价值将达到13.5万亿美元。多家研究机构预测，至2020年，全球智能投顾管理的资产规模将达到8万亿美元，最高年均增速达200%。

　　中国期待智能投顾“革命”

　　1月25日下午15点，凤凰财经举办的这场会议将对智能投顾指出最新方向，会上中信银行将会全面介绍信智投这款产品——在中国具有最强金融机构和技术支持的智能工具，有望掀起智能投顾圈的一场革命。

　　对于这款融合大数据分析、量化金融模型的一键式智能工具，是如何精准分析用户风险偏好并推荐基金组合的呢？那就等这场会议上揭晓谜底。

来源：凤凰网

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Fintech加码光大新版手机银行

　　金融和科技的结合，已成为银行业发展的方向。1月23日，中国光大银行在北京举行了“一部手机，一家银行，2018中国光大银行新版手机银行发布会”。光大银行副行长李杰在发布会上介绍，本次发布的光大新版手机银行在六大模块上实现了全面升级，打造出以新版手机银行为核心，阳光银行、微信银行、电话银行、瑶瑶缴费、移动支付等服务渠道为组成部分的移动金融服务矩阵。此外，新版手机银行还引入和应用生物识别技术、二维码取款、定制资讯等，通过Fintech加码实现便捷性和安全性的完美平衡，同时对各项业务流程进行了全面优化，大力提升客户体验。

　　Fintech打造场景化移动生活圈

　　据了解，此次光大银行新版手机银行引入了多项黑科技，在优化客户体验的同时进一步提高安全性，同时符合监管部门对于支付安全及移动端场景监管的相关政策要求。通过采用Fido生物识别安全技术，在手机银行登录、转账、缴费、充值过程中全面支持面部ID及指纹识别，实现小额便利，大额安全的认证方式，操作简单，安全便捷。新增二维码取款功能，客户只需在光大银行自助设备上选择无卡取款-二维码取款，打开手机银行使用首页左上角的扫一扫功能，完成手机银行登录，并在自助设备上输入交易密码即可取钞，极大提高了客户的取款体验。此次，光大银行还为客户搭建了基于大数据分析下的个性化资讯栏目板块，通过与人民日报中央厨房的战略合作，借助媒体融合的新优势，为新版手机银行客户打造出精准的金融综合资讯平台，第一时间推送最新的财经报道。

　　构建优质金融服务平台

　　据悉，此次光大新版手机银行为客户打造全新的金融理财模块，实现“一部手机、一家银行”的轻型化、智能化服务模式。全新界面覆盖理财、基金、贵金属、贷款、券商集合计划等主流金融服务。还通过大数据，实现对客户行为的分析构建用户画像，并结合产品属性提升产品质量。此次光大随心贷业务也随着新版手机银行全面上线，随心贷重点包括两大贷款业务，即公积金消费贷及保险消费贷。两种贷款业务客户都可以在线申请，极速审批，快速到账。此外，新版手机银行实现了在线智能客服全覆盖，秉持“以客户为中心”的理念，以客户利益为导向，让客户享受到随时随地的在线贴心服务。

　　FIDO+引关注 强强联合保障移动端金融安全

　　现场发布会上，最引人关注的莫过于此次采用的Fido生物识别安全技术。目前越来越多银行将电子银行渠道服务重点倾向移动端，安全便捷的移动端安全方案呼之欲出。与此同时，主管部门对移动端场景也出台了相关政策要求。此次光大银行采用的是与业内权威安全认证机构中国金融认证中心（CFCA）合作的FIDO+数字证书解决方案，该方案是CFCA融合了国内、国际标准协议，数字证书，生物识别，移动端可信安全环境技术各方面研发的生物识别加数字证书的解决方案。该方案在大幅提升操作舒适度的同时，提升了手机网银的安全性能，对抗远程破解风险，为手机银行的用户带来全新的便捷体验，且此举能很好地满足了监管要求，帮助光大银行在未来手机银行的发展中占据先机。

　　作为最早涉足移动金融领域的商业银行之一，光大银行未来将继续加快信息技术应用的步伐，不断创新普惠金融产品和服务方式持续助力金融便民惠民，打通金融服务的“最后一公里”，时刻以用户需求为核心，让金融科技深度融入人民的美好生活。

来源：中国电子银行网

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人工智能重构下的金融场景

　　近年来发展迅速的中国人工智能产业正在迎来国家层面的统筹规划和全面引导。2017年7月，国务院印发《新一代人工智能发展规划》（以下简称《规划》）。《规划》一经发布，即在世界范围内引起关注。那么，人工智能在中国的发展前景如何？其在金融领域如何应用？将给监管体制带来什么样的挑战？本文拟对这些问题进行探析。

　　一、人工智能在金融领域的应用

　　1、在国际金融业的应用

　　近年来，全球金融业正在人工智能的催化下悄然改变。据金融稳定委员会（FSB）报告，国际银行业对人工智能的应用主要集中在以下几个方面。

　　（1）面向资本运营，集中在资产配置、投研顾问、量化交易等。

　　人工智能在金融投资顾问方面的运用，通常被称为智能投顾，主要是指为客户提供基于算法的在线投资顾问和资产管理服务。具体又可分为三类：一是应用于销售前端的大类资产配置型智能投顾，主要是通过用户分析为客户解决大类资产配置问题，如Wealthfront；二是应用于投资分析阶段的投研型智能投顾，主要通过海量数据挖掘和逻辑链条解决投资研究的问题，如Kensho；三是应用于策略、交易和分析的智能量化交易系统，主要通过人工智能手段取代交易员，应用于投资交易，如WaterBridge的全天候人工智能交易。根据统计公司Statista的预测，2017年美国智能投顾管理资产规模将达到2248.02亿美元，到2021年将达5095.55亿美元，年复合增长率29.3%。

　　（2）面向市场分析，集中于趋势预测、风险监控、压力测试。

　　人工智能技术能够从零散的历史数据中获得更多信息，帮助识别非线性关系，给出市场预测（价格波动）及其时效性，从而带来直接或间接的更高回报。此外，人工智能技术还能对大型、半结构化和非结构化的数据集进行分析，考虑到市场行为、监管规则和其他趋势的变化，进行反向测试、模型验证和压力测试，避免低估风险，提高透明度。例如，全球第一个以纯人工智能驱动的基金Rebellion曾预测了2008年的股市崩盘，并在2009年9月给希腊债券F评级，比惠誉公司提前了1个月。日本三菱公司发明的机器Senoguchi，每月10日预测日本股市在30天后将上涨还是下跌。经过4年左右的测试，该模型的正确率高达68%。

　　（3）面向客户营销，集中于身份识别、信用评估和虚拟助手。

　　人工智能技术已经被广泛应用于金融的前台，大型的客户数据被导入聊天程序，使其能够为客户“面对面”的用自然语言交流，提高“获客”能力。2017年4月，富国银行开始试点一款基于FacebookMessenger平台的聊天机器人项目，虚拟助手通过与用户交流，为客户提供账户信息，帮助客户重置密码。而美国银行的智能虚拟助手Erica也正式亮相。用户可使用语音和文字与Erica互动，Erica可以帮助用户查询信用评分、查看消费习惯，随着银行流水收支的变化为4500多万客户提供还款建议、理财指导等。此外，汇丰银行已经使用基于人脸和语音的生物识别技术来验证消费者身份；苏格兰皇家银行使用“LUVO”虚拟对话机器人为客户获取最适合的房屋贷款等等，旨在成为用户“可信任的金融咨询师”。

　　（4）面向金融监管，集中于识别异常交易和风险主体。

　　人工智能技术能够用于识别异常交易和风险主体，检测和预测市场波动、流动性风险、金融压力、房价、工业生产、GDP以及失业率，抓住可能对金融稳定造成的威胁。当前，一些国际监管机构，例如澳大利亚证券及投资委员会（ASIC）、新加坡货币当局（MAS）及美国证券交易委员会（SEC），都在使用人工智能进行可疑交易识别。具体做法包括从证据文件中识别和提取利益主体，分析用户的交易轨迹、行为特征和关联信息，更快更准确地打击地下洗钱等犯罪活动。

　　2、在中国金融业的应用

　　在中国，银行业也紧随国际银行业步伐，开始了应用人工智能技术的探索，其中互联网金融公司在人工智能研究和运用方面抢占了领先优势。例如，阿里旗下的蚂蚁金服已将人工智能运用于互联网小贷、保险、征信、资产配置及客户服务等领域并取得了良好效果。腾讯优图是腾讯旗下人脸检测应用，也与腾讯征信、微众银行、财付通开展合作，实现了对用户的信用评估。

　　（1）智能客服。交通银行在2015年底推出国内首个智慧型人工智能服务机器人“娇娇”，目前已在上海、江苏、广东、重庆等省份的营业网点上岗。该款机器人采用了全球领先的智能交互技术，交互准确率达95%以上，是国内第一款真正“能听会说、能思考会判断”的智慧型服务机器人。工商银行在“企业通”平台基础上，利用数据对接和智能设备，优化业务流程，创新推出了对公客户的自助开户服务，客户仅需到网点一次，就可以完成账户开立、结算产品领取、资料打印、预留印鉴等业务处理。

　　（2）智能投顾。目前我国提供此服务的公司很多，其中银行系（如广发智投、招行摩羯智投、工行“AI”投等）、基金系（如南方基金超级智投宝、广发基金基智理财等）、大型互联网公司系（如百度金融、京东智投、同花顺和第三方创业公司（如弥财、蓝海财富、拿铁财经等）都在智能投顾上有所应用。

　　（3）智能量化交易。在中国现行的金融监管体制下，目前银行在这方面的应用相对较少，但京东金融、蚂蚁金服、科大讯飞、因果树等进行了积极的探索。例如，因果树每周都通过机器来自动甄选优质项目并推出超新星企业，帮助企业在未来6个月内顺利拿到下一轮融资的概率提高到了30%左右。而嘉实基金则研发了一套从市场预测、资产配置到产品选择的完善的投资决策系统“嘉实FAS系统”，并实现了超过大盘收益率的投资回报水平。

　　（4）风险控制和管理。这主要包括以下三个方面：一是数据搜集和处理；二是风险控制和预测模型；三是信用评级和风险定价。例如，一个传统的贷款业务可能需要2至3天来审批，而一个基于人工智能模型的自动审批方案可能只需要几秒钟就可以完成，同时有些传统风控模型的迭代周期可能要数个月甚至数年，但是人工智能的模型迭代可以非常便捷和自动。中国银行推出贸易融资业务反洗钱核查项目，综合运用文本分析、图像识别、机器学习等人工智能技术，将原本每单审核时间从手工2小时下降到2分钟，效率与质量得到极大提升，银行人工成本大幅降低。

　　3、人工智能在金融领域的发展空间

　　（1）增强金融机构黏客能力，获取市场竞争主动权。

　　人工智能的飞速发展，使得机器能够在很大程度上模拟人的功能，实现批量人性化和个性化地服务客户，这对于身处服务价值链高端的金融业将带来深刻影响，人工智能将成为银行沟通客户、发现客户金融需求的重要手段，进而增强银行对客户的黏性。它将对金融产品、服务渠道、服务方式、风险管理、授信融资、投资决策等带来新一轮的变革。人工智能技术在前端可以用于服务客户，在中台支持授信、各类金融交易和金融分析中的决策，在后台用于风险防控和监督，它将大幅改变金融现有格局，金融服务更加个性化与智能化。

　　（2）降低金融机构运营成本，提高工作效率。

　　金融机构能够利用人工智能和机器学习发展新的业务需求，降低成本和管理收益风险，提高运作效率，优化客户流程。据中国银行业协会发布的《2016年度中国银行业服务改进情况报告》显示，2016年银行业金融机构离柜交易达1777.14亿笔，同比增长63.68%；银行业离柜业务率为84.31%，同比提高6.55个百分点；离柜交易金额达1522.54万亿元。其中，有15家银行的离柜业务率已经超过了90%。未来，越来越多的金融机构将加入到运用人工智能来增强自身竞争力的进程中。

　　权威机构和专家普遍对人工智能在金融领域应用前景持乐观态度。人工智能学会主席BenGoertzel认为，10年以后人工智能可能会介入世界上大部分的金融交易。海外咨询机构科尔尼（A.T.Kearney）预计，机器人投资顾问未来3到5年将成为主流，年复合增长率将达68%。到2020年，机器人投资顾问管理的资产规模有望达到2.2万亿美元。花旗银行研究预测，未来10年人工智能投资顾问管理的资产将实现指数级增长，总额将达到5万亿美元。德勤在《银行业展望：银行业重塑》报告中指出，机器智能决策的应用将会加速发展。智能算法在预测市场和人类行为的过程中会越来越强，人工智能将会影响行业竞争，市场将变得更有效率。

　　二、人工智能在金融领域的监管

　　1、监管对象趋于复杂化

　　在当前的监管法规体系中，被监管对象往往是法人和自然人。由于人工智能技术的发展，投资账户的所有者和经营者可能发生变化。对于所有权为集合主体的账户，采用穿透原则将难以追溯至行为主体，这是因为实际的控制人并不是某个主体，而是智能代理。因而，监管面临的挑战是复杂的，投资人认为账户不是他们中的任何一人操作的，实际控制人不是他们。智能代理服务商只提供了智能代理“产品”，并没有实际控制账户。这时，监管部门就不得不面对如何监管既不是自然人也不是法人的“智能代理”的问题。

　　2、违法违规行为难以认定

　　例如，大量投资人雇佣同一款表现优异的智能代理，管理其自身账户的投资。由于同一款智能代理的操作逻辑相似，那么这些账户虽然法律上是各自独立，并不关联，但其实际操作可能表现为“一致行动人”的现象。因此，即使监管机构的大数据分析系统能够很灵敏地“捕捉”到这个现象，但是如何认定这种“英雄所见略同”式的行为，将是一个监管难题。

　　3、智能代理行为增加了监管难度

　　虽然从技术层面上讲，智能代理行为可以从内控程序上加以控制，但对于其具体代理行为的监管边界以及责任主体，目前的监管法规均未涉及。

　　4、责任主体难以界定

　　如果个别研发人员设计出一个恶意的智能代理，并被一些集合性质的基金所使用，就可能引发个别股票价格的异动。对于这样的违规行为，现有监管法规将难以界定责任主体。

　　三、人工智能在金融领域的发展建议

　　人工智能在金融领域加快应用是未来的发展方向，监管机构既要正视这种趋势，积极抢占人工智能发展高地，又必须重视人工智能应用给金融领域造成的冲击，未雨绸缪地开展前瞻性研究和战略性部署。

　　1、针对人工智能特点，研究完善金融市场交易规则

　　我国有关人工智能金融领域应用的市场交易规则几乎空白，应针对其潜在影响，积极研究相关金融市场的交易规则，为人工智能发展创造良好的市场环境。

　　2、加快人工智能在金融监管方面的应用

　　人工智能在金融领域的应用，对金融监管模式和手段提出了新的要求。面对人工智能的快速发展，我国金融监管部门应积极引入人工智能，进一步提高监管效率。

　　3、重视对用户隐私的保护

　　当前，我国有关隐私保护的法律制度还不健全，金融消费者的隐私保护意识较为薄弱，个人信息泄露的现象时有发生，无论从保护公民基本权利，还是从发展人工智能的需要考虑，都亟须完善我国金融隐私权保护制度，加强相关行政监管，明确金融机构相关告知义务、信息安全保障义务，以及出现问题后的赔偿责任，有效保证人工智能在金融领域应用中的信息安全。

　　对于商业银行而言，一是大型金融集团要做好前期资金技术的投放，提前介入，加强技术创新；要加快业务创新，在行业转型上保持领先地位，要增强技术及维护人员储备，尤其是智能型、复合型人才的引进及培养，提高核心竞争力，适应发展要求。二是加强风险控制。在数据处理方面，人工智能技术极大地扩展了数据来源，因而更多的数据被纳入分析体系。同时，金融工具能自动进化交易策略，甚至模拟专家进行决策，这会隐含许多新的风险。必须对前期数据来源、智能化程序设计等环节进行严格审查，加强风险控制。尤其在恐怖袭击、监管变革和实施卖空禁令等个别极端情况下，还需要专家进行必要的风险检测及应对。

来源：上海证券报

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