普华永道预测金融科技发展五大趋势 都是你想不到的！

     金融科技体系不断发展，很容易乱花迷眼。迈入2017，普华永道的DeNovo分享了其有关金融科技领域可行转向的看法。

     普适型机器顾问处境艰难

     金融科技界试图重塑美国财富管理格局，导致美国市场内充斥着普适型机器顾问。美国前十家资产管理机构中，有九家不是已经研发了（或正在考虑研发）了自由机器模型，就是与第三方机构达成了合作。从众心理，或更准确地说，类似的算法可能消减单一功能机器顾问的吸引力，使其沦为另一种分销渠道，类似于在线经理人与传统理机构的发展融合。

     区块链安全技术可能好景不长

     从根本上说，区块链是一串软件代码，与操作系统、数据库及互联网基于的语言指令同质，都较为脆弱。基于各种区块链应用及协议的安全机制都易出现安全漏洞，但也会促使金融科技公司抉择恰当商业应用，制定事件处理机制，消减区块链应用计划。

     积分返利制度终结

     如今，我们已经日渐转向移动为先时代，消费者们期待获得及时满足与收益。未来，那些提供延迟积分或现金返利项目将越来越难以维持客户忠诚度，影响其消费习惯。所以，我们可能要就此开始重新审视现有的奖励和返利机制了。

     较保险科技，传统保险服务将保持优势

     尽管有关保险科技的报道铺天盖地，传统保险产品仍将占据全部市场。尽管金融科技投资趋势向好，但要占据客观市场份额仍需时日。保险领域错综复杂的管理体系远比银行业庞杂。例如，保险公司需遵守50个州各类利率及填表规范。此外，承销与资本管理是保险业成功的两大重要因素。在几乎所有领域，保险公司都十分精通风险管理，资本密集型资产负债表要求并不会被新入者打破。

     反向并购将有助整合

     金融科技创企将收购现有银行，以快速吸收存款，促进贷款，绕过仍不明朗的监管环境。大多数人预计2017年是金融科技市场开始整合之时：将出现领军企业，快速跟进者勉力支撑，整合活动增多。但收购银行的金融科技创企将以更有效的方式从中脱颖而出。

     若要说从2016年获得的启发，那就是尽管竞争激烈，兵贵神速，也并不一定是冒险佳策。对像金融科技这样发展迅猛且不断变化的行业来说尤为如此。普华永道DeNovo希望避免从众，希望你也能学会这一点。

     来源：FINEXTRA 作者：常笑

展望2017： 全速发展的金融科技

     科技已经开始渗透金融各个细分领域，金融科技一方面强调科技全面应用于金融功能的实现；另一方面则是科技自身发展带来的全新金融模式的探索，最终更加有效地服务实体经济。

　　《“十三五”国家科技创新规划》提出，促进科技金融产品和服务创新，探索和规范发展服务创新的互联网金融。科技与金融结合更加紧密，创新创业服务更加高效便捷。

　　上周，披“马甲”的AlphaGo横扫中韩日棋坛，完成对人类高手60连胜，又一次展示了人工智能科技的强大。如今人工智能也在越来越多实际应用中展现其价值，素以科技技术创新为风潮的互联网金融领域也在其列，比如基于大数据的风控模式、机器人理财智能投顾，等等。有业内人士说，金融领域拥有各种层面、各个维度的海量数据，基于大量数据来实现金融风控，人工智能技术可以发挥很大作用。

　　事实上，2016年，金融科技从年初火到年尾，成为资本寒冬中的一抹风景。2017年，金融科技风头不减。中国社科院金融所所长杨涛表示，应该正确审视自己，金融科技不能“一条腿走路”，要摆脱“金融科技腾飞幻觉”。

科技驱动实现“加速跑”

　　机器能否作为贷款评估审核的主体？这一点肯定不会得到金融从业者的完全认同。但越来越多的互联网金融机构开始强调并实践着这一应用，焦可就是实践者之一。

　　“以人工智能为核心的风控能够处理海量数据，挖掘出比人的经验更深层次的特征，这些特征能够进一步通过大数据计算的方式被验证及被学习，同时，金融领域最忌惮的系统性风险，也因为采用机器作为评估审核的主体，而能够被有效抵御及预防，并且能够保证不受到人所具备的经验、体力、主观及道德的影响。”用钱宝创始人兼CEO焦可这样认为。

　　通过人工智能风控的运用，焦可得到了“实惠”——2016年单月交易笔数突破100万笔。焦可认为，通过技术的革新，金融实现了渠道及效率的改良与提升。

科技驱动优化金融生态

　　科技创新新金融已经为大众创造了更好的金融服务便利。金融科技减掉中间渠道，让资产和资金直接高效对接，并智能化匹配供需双方，让信息流通更为便捷。大数据、云计算、区块链、人工智能等技术的应用，大大降低了信息搜集和甄别的难度和成本，提高了风险的界定、控制和定价能力，让更多资产和资金实现高效对接，这对促进中小微企业，尤其是轻资产的创新型互联网企业发展起了很大作用。

　　北京大学副教授、区块链技术专家雷凯表示：“以前的传统金融领域，技术可能只占3分，但从2010年开始，技术的权重越来越高，目前我预估至少占到7分，以后不好说。而且无论是传统金融还是新金融，安全是底线，这同样需要强大的技术作为保障。”

　　在何捷看来，技术对于新金融的价值至关重要，之前技术可能在传统金融里只值3到4分，所以才有新金融的发展。作为新金融从业者，进入金融门槛后，技术的重要性愈发举足轻重。现在所谓的新金融反映在获客阶段，这只能称之为1.0时代，事实上，技术可以应用在新的产品设计、新的风险控制、数据的应用分析甚至是整个运营成本控制等方面。在新金融层面来讲，技术可以占到10分。

　　从实践角度看，焦可认为，当70%的美国市场被传统金融服务的时候，中国市场只有15%的人享受了传统信贷的服务。这背后正是因为传统金融技术所采取的强特征风控逻辑，只能够服务少部分的人群，而适合大多数人的底层技术还未获得有效的发展。

科技驱动加速金融创新

　　当前，科技已经开始渗透金融各个细分领域，金融科技一方面强调科技全面应用于金融功能的实现；另一方面则是科技自身发展带来的全新金融模式的探索，最终更加有效地服务实体经济。

　　《“十三五”国家科技创新规划》提出，促进科技金融产品和服务创新，探索和规范发展服务创新的互联网金融。科技与金融结合更加紧密，创新创业服务更加高效便捷。杨涛认为，金融科技的作用是让金融要素的边界逐渐模糊，让金融功能的实现逐渐成为重点。对于金融科技支撑下的金融创新，应从规模导向转化为功能与结构导向，“不管黑猫白猫，能抓老鼠且遵守一般规则以及"不同家庭习惯"，就是好猫”。

　　杨涛提出，过去无论是金融服务实体、普惠金融、金融创新等等，都要避免运动式、行政干预式发展，以免“好心办坏事”，现在有了新技术、大数据，形成了“土壤”后，不需要太多的干预。

     来源：金融时报 作者： 胡萍

Fintech助力老年人解决退休之后的金融困局

     退休之后，失去收入来源，甚少接触互联网的老年人也要开始学一学理财了。这个Fintech公司可以为你提供帮助。

     根据数据，美国人口平均年龄从2010年的35岁已经升至2015年38岁，老龄化日益严重，美国退休人员数量持续攀升。美国皮尤研究中心估计，美国平均每天约有1万人退休，在未来几年这一数值会只增不减。

     而由于储蓄不足，使面临严重财务问题的美国人不得不推迟退休计划，由65岁推迟到70岁，甚至高于70岁。有的人为了逃避过高的生活费用，选择在国外度过退休生涯。对于那些平时有储蓄习惯的人来说，退休生活可能还好过一点，而对于那些占比达到33%完全没有退休储蓄的美国人来说，日子就有点蓝瘦了。

     现在还清楚地记得高中课本上一幅漫画，中国老太太选择先储蓄，再买房，而美国老太太选择先贷款买房，再慢慢还款。美国长期实行的“货币宽松政策”以及历来推崇的“活在当下”的消费观念，在这个时候就暴露出种种弊端。同时，一些小企业也颇为苦恼，没有缴纳保险的能力，员工生活得不到保证，而雇主们也无法吸引更多的优秀人才，这是一个死循环。

     但不管是延迟退休年龄还是在国外退休，这些选择都是治标不治本，没有“开源”，只是在“节流”。现在，这种困局似乎有法可解了，fintech可以提供解决方案。

     像美国金融体系中的许多其他问题一样，退休困局也有金融困局解决方案。 Vault是一家自动化的投资组合顾问平台，可以为小型企业的退休计划提出建议，由前JP-Morgan财务顾问Randy Fernando创立。

     “Vault 是一个与小企业雇主合作的数字系统，”Fernando在接受Benzinga采访时说。 “我们为他们组织提供最佳的退休计划，然后我们与底层员工合作，帮助他们通过自动化投资组合管理、储蓄预计投资。

     创始人Fernando来自一个小企业雇主家庭，创办Vault的想法源于2014年他的母亲，也是一家学前班的负责人，问他有没有什么方法可以帮助类似的小企业去设立退休计划，并且帮助员工储蓄退休资金。

     Fernando说：“学前班、当地咖啡店、餐馆，这些公司在与大公司进行竞争时能提供给人才什么? 他们应该用什么类型的退休方案?”

     这些问题都让Fernando深深着迷，他于2014年12月离开JP Morgan寻求答案。 并于2015年1月创办了Vault。

Vault是一个自动化投资系统，Fernando认为其平台比别家的智能投顾更全面。

     “要知道，小企业雇主是非常忙的，”他说，“他们可没有时间去研究不同的退休计划，并找出哪一个最适合他们的需求。而我们就建立了一个自动化工具，可以为他们提供个性化的推荐，“他说。

     同时，对于雇主来说，Vault比传统的401(k)便宜得多，Fernando说。

     “我们每个月仅向每个雇员收取10美元费用，然后就可以自动的为其匹配相应的投资策略，”Fernando说，“对雇主来说，完全不存在什么安装费、年费或者任何额外费用。

     随着新的一年临近，客户服务成为Fernando关注的焦点。他说他已经为Vault建立了公司文化服务，甚至亲自接受客户来电，就是以便能使他的团队建立强大的客户关系基础。

     Fernando说：“对我们来说，为客户提供卓越的体验非常重要，只有他们相信我们为其提供的财务前景，并且能够使他们变成我们隐形的推广者，这才是我们真正的成功。我们的使命一直是为各种规模的雇主提供简单而实惠的退休解决方案，我们的长期目标是成为全国小型企业退休福利的第一供应商。”

     而在老龄化问题更加严重的中国，据联合国统计，到本世纪中期，中国将有近5亿人口超过60岁，而这个数字将超过美国人口总数。同时，中国未参加社保的人口数量也非常庞大，养老问题更加严峻。

     借助fintech，或许可以在为雇员解决退休之忧的同时，也帮助雇主提高竞争力吸引人才。

     来源：金融之家

金融科技成为创新的网贷行业新的发展方向

     作为金融科技领域中极为重要的一环，网络借贷近年来的高速发展有目共睹，尤其对中国金融科技行业而言，网络借贷行业无论从市场规模还是发展速度上看都是势头最盛的。自2016年4月以来，国家对互联网金融的监管“紧箍咒”便一直处于紧绷状态，摸底排查、清理整顿等，都对平台发展产生了深远影响。在业内人士看来，合规发展既是主基调又将成为平台的先发优势。

     善林金融创始人周伯云认为，金融科技能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响。

     实际上，政府的介入还推动了中国金融科技行业的快速健康成长。中国的金融科技领域是一个既新又不新的行业，智能投顾、众筹、智能保险、区块链等领域还处在刚刚开始发展的时期，而网贷、支付等领域经过十多年的发展，已经较为成熟。这些领域最大的企业都在中国，例如善林金融，推出的智能服务终端机运用先进的大数据技术及虹膜识别原理，通过指纹和刷脸就可以轻松完成身份认证，有效的避免了一人多证。进入系统后通过提示，操作三四步就可以方便快捷地提交所需的各项金融服务。

     2017年金融科技将成为炙手可热的发展方向，大数据、云计算、区块链、人工智能等金融科技服务将从概念阶段真正落实到互金平台的日常运营层面;可针对平台的资产获取、风险控制、信息披露、贷后管理、逾期催收等运营需求提供个性化的智能解决方案;与此同时有效解决大数据风控难题，全面降低互金信贷集中风险，进一步提高互金产品质量及服务效率。

     业内人士预测，2017年网贷业的焦点将集中在金融科技的创新上。比如，外围服务市场空间巨大，大数据征信及特定领域的垂直征信公司，将是未来征信发展的方向。“目前，虽然许多征信公司声称自己是大数据征信，但实际上因为数据质量、规模和技术等限制，探索的成分更多一些，细分领域公司的优势并不明显。”专家称，目前单个网络借贷平台并没有足够能力进行重复借款的识别，更多是依赖市场上第三方征信机构，或政府牵头来开发有针对性的征信系统。因此，未来征信行业将迎来新一波发展机遇。

     来源：搜狐网

金融科技年度热词都有哪些？区块链云计算瞩目

      总的来看，2016年度的金融热词大部分是关于美国新总统特朗普的，可见，这位特立独行的新总统给金融市场带来不小的风波，而且风波到现在都没有消散。2016年同样是金融科技迅速发展的一年，这一科技与金融密切结合的浪潮也必将会改变传统金融。

     每当新的一年到来的时候，总会出现许许多多的榜单，比如最畅销歌曲等等。今天就来盘点一下在过去的12个月里，投资者们谈论最多最流行的十个单词是什么。该榜单由金融新闻和教育网站Investopedia发布，其列出了去年前十大流行金融词汇，其中不出意外的包括特朗普和金融科技区块链。

     “特朗普上任所带来的影响尚未确定，但他必将毫无疑问的影响投资和经济政策，”Investopedia主编Caleb Silver说。“在整个2016年，非常多的用户都在搜索唐纳德·特朗普和他的一些提议政策相关的条款。”

     “所以，2016年的热词也将会是展示2017年投资策略窗口。”

     根据Investopedia，2016年前10个热词是：

     10.加州独立(Calexit)。这个词汇类似于"Grexit" 和"Brexit"，是由Yes California组织提出的，试图像英国脱欧那样脱离美国。这是因为大多数加利福尼亚人的心都向着希拉里·克林顿，而不是特朗普。在特朗普获得大选胜利之后，该组织计划在2018年发起请愿，如果通过将在第二年发起公民独立投票，脱离美国，脱离特朗普。

     9.北美自由贸易协定(NAFTA)。唐纳德·特朗普(Donald Trump)称北美自由贸易协定为灾难，是美国签署的最糟糕的贸易协议。由于在选举季中，总统候选人对待该协议的态度不同，分割出不同的利益阵营，使“北美自由贸易协定(NAFTA)”这个词选举结束之后人气上涨三倍达到顶峰。该协议由比尔克林顿总统于1993年12月签署，使美国、加拿大和墨西哥之间的贸易协议，旨在减少三国之间的贸易限制。

     8.特朗普通胀。从特朗普于去年11月8日获得总统职位开始，市场就普遍预测通货膨胀率正在越走越高。10年期美国国债的收益率飙升，美联储12月14日召开会议表示，2017年的通货膨胀风险将是十分可观的。美国终于从2008年的金融危机中复苏，不过是因为特朗普还是只是简单经济规律尚不可知?

     7.黑天鹅。“黑天鹅”这一术语由于[文学家和风险分析师] Nassim Nicholas Taleb而广为人知，主要是指不可预见的(通常是负面的)金融事件，如大衰退。它意味着任何不可预见的或不可想象的事件， 比如去年发生的英国脱欧和特朗普获胜，搜索这个词的人数增加了六倍以上。

     6.利率。在过去几年，不管是美联储，还是欧洲央行或者日本央行，他们都长期保持低利率。虽然利率低，但是该词汇的热度上涨到了顶点。为了在2008年发生经济危机之后恢复美国经济，美联储一直保持低利率，虽然他们在12月加息25个基点，并有可能在2017年实现三次加息。

     5.金融科技。金融科技行业继续增长，并且在2016年吸引大批投资。由于很多人经常把金融科技与网贷行业混淆，金融科技公司正在将从银行、支付到保险、咨询以及其中的一切进行彻底改变。得益于金融部门开始理解金融科技的全面影响，看起来金融科技行业将是2017年的另一个赢家。

     4.P2P贷款。“The Lending Club 让P2P借贷重新成为焦点，而且其热点还将会持续一段时间。这个词自去年开始搜索量已经翻了一番。所谓的P2P借贷就是允许个人实现借贷而不使用任何中间人(如银行)。

     3.多德-弗兰克监管改革法案。如同特朗普的其他宏伟宣言一样，他声称上任之后将会“废除”2010年多德弗兰克华尔街改革和消费者保护法案。多德-弗兰克法案奥巴马政府为应对2008年金融危机而通过的一项大规模的金融改革立法，被认为是“大萧条“以来最全面、最严厉的金融改革法案，将成为与“格拉斯-斯蒂格尔法案”(《1933年银行法案》)比肩的又一块金融监管基石。不过特朗普可能言过其实了，真要废除这项法案并将会遇到许多政治障碍。

     2.区块链。随着技术迅速改变世界，2016年对区块链的炒作也迅速增长。区块链受到Venmo等移动银行初创企业的欢迎，现在许多传统金融机构正在探索这种新技术，以便更好地与客户，供应商和竞争对手沟通。投资者也正在密切关注区块链。区块链现在在Investopedia网站排前50名。区块链是比特币的一个重要概念，本质上是一个去中心化的数据库，同时作为比特币的底层技术。区块链是一串使用密码学方法相关联产生的数据块，每一个数据块中包含了一次比特币网络交易的信息，用于验证其信息的有效性(防伪)和生成下一个区块。

     1.特朗普经济学。换句话说，就是如何使美国再次成功。这一术语指的是特朗普将推行的各种经济政策，如削减个税和公司税，重组美国贸易交易，在基础设施和国防领域引入大量财政刺激措施等。

     来源：金融之家 作者：李园

增量资金入市助推基金产品创新

     2016年A股在震荡中前行，趋势性机会缺乏。在公募基金行业，2016年也相对缺乏创新和亮点。不过，自2016年下半年开始，部分公募基金新动作频出。展望2017年，有市场分析人士指出，由于会有更多增量资金进入，将助推基金公司相关产品大发展。

     增量资金将入场

     养老金已成为兵家必争之地。2016年的最后一个月，包括14家基金公司在内的21家资管机构入选基本养老保险基金证券投资管理机构。

     据公开资料统计，截至2015年底，我国养老金市场整体规模达6.4万亿元(含基本养老、全国社保及企业年金)，预计2018年将突破10万亿元。参照保险资金对权益配置比例在10%左右，养老金入市的初期规模约为2000亿元。有专家预计，养老金业务将是基金业最大最持久的“风口”。融通基金表示，养老金和境外机构资金将成为A股和股票基金的重要长期资金，其稳健的投资风格有利于公募基金发挥长期投资、价值投资的理念和文化。

     此外，委外定制基金或仍在2017年存在和发展。“2017年还是‘资产配置荒’，很多资金都在找投资出路，而公募基金作为专业的理财机构将吸引各路资金关注，所以像银行委外、保险委外等各种机构定制型的基金产品规模会较大，可能成为公募基金规模增长的一个重要方面。”分析人士称。

      相关产品迎发展机会

     大量新增资金的涌入，或助推基金公司相关产品大发展。首先，深港通已于2016年12月5日开通，香港市场的可投资标的数量继续增加。分析人士预计，未来可投资沪、港、深三地的公募基金将不断增加，届时，至少半数以上的主动权益类新基金将可对三地投资。这意味着，深港通标的的整体估值优势将进一步促进机构吸引增量资金布局主题基金产品。根据济安金信基金评价中心的统计，自2015年以来，名称中带着“沪港深”字样的新基金发行量已经在逐季稳步增多，当前共有26家公司成立了沪港深基金，其中前海开源成立的最多，达到12只。

     其次，FOF产品是2016年尤其是下半年的热门话题，各大基金公司对FOF产品跃跃欲试。根据证监会2016年12月30日最新发布的《基金募集申请核准进度公示表》显示，已有21家基金公司集中申报了36只FOF材料，并获得证监会受理。有业内人士表示，2017年应该是FOF元年，也是FOF大发展的一年。

     除了产品，2017年，智能投顾也将成为了市场上广泛关注的“新风口”。诺亚研究显示，截至2015年，全球智能投资顾问资产管理规模仅有300亿美元，与其他投资类型的资产管理规模相比，仍然十分微小。如果智能投顾可以从被动投资市场获取3%的份额，就可能实现10倍成长。博时基金称，海外大型基金公司看好这一新兴理财平台并积极跟进，加之新一代投资群体对互联网理财的接受度较强，智能投顾市场具备良好的发展前景。

     来源：中国网

金融科技正在成为AI的下一个高地

     继移动互联网、物联网、大数据与云计算之后，人工智能正在演变为新的“风口”。

     相较于传统金融和互联网金融，金融科技最突出的优势便在于“科技”二字，其不仅创新了业务模式，亦给消费者提供了更为便捷的服务，而作为第三个大时代的变革核心，人工智能正化于无形，成为数据、服务、产品接入人类生活的重要入口。只有通过情感计算实现人工智能的情商，才能与人类建立信任并最终融入人类世界。

     美国麻省理工学院的温斯顿教授认为：“人工智能就是研究如何使计算机去做过去只有人才能做的智能工作。”正如大部分人认为的那样，人工智能早已渗透进各个领域，尤其在金融领域的应用更为广泛。数据是人工智能的生命线，金融正是数据最为密集的行业之一，因此人工智能直击金融领域的痛点。人工智能在金融领域的运用已经有较长的一段时间，大数据时代，采用人工智能技术开展业务的公司数据来源不再是传统的金融数据，还将融合新闻报道、社交网络、图像、搜索热词等信息，这些信息需要人工智能系统进行准确的分拣、筛选和分析。

     在国内，人工智能技术发展迅速，市场上已经有多家机构推出人工智能服务，基于移动互联网、云计算、大数据分析和机器学习，从事智能化信贷管理服务的上海前隆金融信息服务有限公司(简称：前隆金融)就率先在移动小额信贷业务中使用AI，近日，记者采访了其首席产品体验官边前卫。

     据边前卫介绍，人工智能已经逐渐融入前隆金融旗下的各类产品及业务流程上，以移动智能信贷管理平台——手机贷为例，通过AI进行信审和风控的比例已经提升至90%以上，提高了产品运营效率，减少了小额借款用户的等待时间，保证了他们的数据安全，同时风控效果也超过预期目标，不良率远低于同行业平均水平。除此之外，手机贷在客服方面也早已应用成熟的“智能机器人客服”，提升用户体验。手机贷“智能机器人客服”通过大数据分析，准确定位用户需求，往往在解决了用户问题之后，用户才意识到与其交流的乃是机器人而非人工客服。

     各金融科技公司并没有满足于当下的AI水准，还在努力发掘AI更大的可能。“目前，前隆金融除了自主研发AI技术，还与国内几大主要互联网科技巨头合作，同时聘请美国Salford Systems创始人、世界知名数据科学家Dan Steinberg担任首席国际顾问。2017年，我们或将精准人脸识别、声纹识别等更多的AI技术应用于旗下移动智能信贷管理平台。”边前卫告诉记者。

     在积极应用AI技术的同时，前隆金融也在关注和控制可能的风险。边前卫认为，“尽管人工智能兼具了更高效率、更优决策、更强合规性等各项期待，但这项技术依然年轻。像所有的新发明一样，它也有可能会发生意外事故，我们需要有条不紊地应对这些风险，并不断优化系统，在保证使用安全的前提下提升用户体验度。”

     业内专家认为，金融科技正在成为AI的下一个高地。人工智能的迅速发展将更有利于科技板块，因为这一行业具有相关的人才、技术和资金，更易于推动人工智能的发展和普及。

     来源：中国网

房子是可以这样买的：美国FinTech公司Point的实践

　　“房子是用来住的、不是用来炒的”为我国房地产市场的发展定了基调。那么今后我们该以什么样的姿态来对待商品房，还能不能做投资呢？

　　01.买房：从按揭贷款到股权融资

　　说到买房差钱这一话题，大多数人选择的办法都是借，向亲戚朋友借或者找银行贷款。然而，美国金融科技公司 Point 却受到风险投资模式启发，研究出新路子：为购房者提供股权融资。Point 以投资人的身份为买房者提供所需的资本，作为回报，point 将得到部分房产所有权。不用每月还贷，不用多付利息。未来，Point和户主共享房屋升值的红利，也共担折旧贬值的损失，实在算得上是个革命性的颠覆。

　　Point 成立于2015年，总部位于美国加州，是第一个真正与房主合作的金融伙伴，正在创造一个全新的资产类别。创始人Eddie Lim毕业于哈佛大学计算机专业，是一个连续创业者。曾成功创办了多家科技公司，也曾在Facebook担任产品设计。

　　风险投资理念入侵住房融资市场

　　其实Point背后的理念很容易理解，只是多年来还没看到谁实践过。房产的价值是被广泛承认的，只是流动性差了些。这就相当于你明明有钱放在保险箱里，但却不允许随时提取；取而代之的是，你必须跟银行借个同等价值的钱出来，还得付给银行利息以获取这一权利。多少户主每天面对的，就是财富被房产占用的问题。使用那些财富就必须用房产来借：股权再融资, 房屋抵押贷款或房屋净值信贷额度(HELOCs)。Point解决了这一痛点。

　　How it works

　　其工作流程是这个样子的：Point 首先评估申请人的财务状况，然后做一个临时报价，再安排一个家庭评估，并更新他们的最终报价。一旦报价接受并签订协议后，Point会在四个工作日内支付所提供的部分资金。如果你十年之内卖掉房子，Point 可以拿到资金，顺利退出；如果房主不卖的话，可以把房子的部分所有权从Point手里买回来。

　　举个例子吧，假设你在旧金山湾区拥有一套价值100万美元的公寓，首付40万美元，银行贷款60万美元。如果你接受了Point的报价，签订用10%的产权来交易未来25%的房产增值，你将拿到一张10万美元的协议（不包括3%的手续费及其他中介费和第三方房产估值费）。五年后，你的公寓升值到150万美元。如果你想卖掉房子或结束与Point的合约，只需给Point支付22.5万美元即可。

　　02.获A16Z青睐 福布斯背书

　　2016年9月，这个仅拥有9名员工的FinTech初创公司宣布获得840万美元A轮融资，由硅谷顶级风投机构Andreessen Horowitz（A16Z）领投，Bloomberg Beta 、Ribbit Capital、及包括Airbnb的CFO Laurence Tosi在内的多位知名天使投资人参投。A16Z的投资人Alex Rampell将加入Point董事会。迄今为止，Point已经筹集1,540万美元资金，包括风险债务融资。

　　Point如今已经在美国西海岸的加利福尼亚州（旧金山湾区，洛杉矶，圣地亚哥，橘子郡等）、华盛顿州和俄勒冈州的部分地区推行，公司正在积极评估其他地区新的市场。

　　日前，Point成功入选福布斯2016金融科技50强，被认为是FinTech领域中最有前景最有创意的公司之一，尤其将对房屋净值贷款和反向抵押贷款等业务产生巨大的冲击。

　　03.投资中国房地产市场还需因地制宜

　　目前中国还不具备发展Point模式的条件。国家已基本封死了房价上升的空间，坐等升值很可能是守株待兔。尽管国家同时提出了大力发展房屋租赁市场的要求。但实际情况是，中国房地产市场经过2016年又一轮高涨之后，已经出现了很大的泡沫。很多城市，包括北上广深这些一线城市用租售比指标进行衡量，理论上房地产已经不具备投资价值。这是我们不能照搬美国公司做法的主要原因。

　　其实Point公司也是因地制宜的，比如他将市场的多元化定位于美国几个热点城市，而非三四线城市就是明证。因此中国此类公司的发展必须科学的区分城市的潜力和投资价值，不能盲目迷信一二线城市。

　　当前最大的因地制宜是不可盲目冒进，而是静观房地产市场的走势，特别是去泡沫化过程进展。必要时要增强耐心多等等、多看看。

　　等待往往是计划的一部分。我们必须要等待房地产市场的健康化时点的到来。我们向Point公司学习的主要内容一方面是他们的投资思维，另一方面是他们的金融科技技术，这是我们等待中的主要工作。

     来源：FinPlus FinTech投资基金旗下自媒体FinTech猫观察

百亿级亚洲金融科技并购母基金宣布成立

　　继规模达300亿元的中关村并购母基金后，又一个百亿级别并购母基金浮出水面。12月27日，由中国信贷科技（08207.HK）、中国华融国际、上海新华发行集团、吉林省投资集团、广西投资集团金融控股有限公司等数家公司共同发起，总规模达100亿的“亚洲金融科技并购母基金”宣布成立。

      12月27日，“亚洲金融科技并购母基金”宣布成立。图为中国信贷科技执行董事盛佳。

　　中国信贷科技执行董事盛佳表示，这是在国家“双创”战略及市场需求的双重背景下，基金发起单位希望将其各自在并购整合、股权投资方面的丰富经验和资源与本基金投资标的公司深度融合，成立孵化联盟，发挥“产业+资本”的双轮引擎作用，为金融科技领域培育挖掘和培育具有潜力的创新型企业。

　　北京市金融局副局长栗志刚在发布会上表示，希望此基金能够立足于北京，服务于国家的“一带一路”战略，服务于京津冀协同发展的战略，服务于北京市打造高精尖经济结构的战略。

　　金融科技（FinTech）是指将科技应用于金融服务行业中，涵盖从金融数据分析到金融软件、数字化流程以及众所周知的支付平台等一系列新兴技术。

　　根据星展银行及安永会计师事务所联合发布的报告《The Rise of FinTech in China》（《中国科技金融发展报告》），中国内地已经成为国际金融科技的枢纽，其发展速度、复杂性及规模已经超过其他已发展市场，是全球金融科技业界的领袖。

　　报告中表示，2015年7月至2016年6月期间，中国金融科技投资增长88亿美元，占据全球投资中最大份额，相当于自2010年以来增长252％。

　　另一组数据也同样显示了中国市场的巨大潜力：截止2016年6月，中国有7.1亿互联网用户，超过美国和欧洲的用户总和，在线覆盖率从2000年的人口的1.8％提高到2005年的8.5％再到2016年中期的51.7％。同时，智能手机正在成为互联网的接入设备。2015年年底，移动在线支付用户达到3.58亿人，年增长率高达64.5％，移动银行的交易量也持续快速增长。

　　数字连接的飞速增长；智能手机的高度普及；传统渠道无法满足的金融需求；电子商务的快速发展和互联网巨擘主导的创新。种种迹象表明，中国或许将超越发达国家，跑步进入金融科技时代。

　　“可以说，金融科技和创新技术的运用，正在改变金融行业的生态格局，无论是传统金融机构还是科技公司都应该把握这个难得的机遇，发挥自身优势，参与到这个事业中去。”亚洲金融科技并购母基金管理合伙人谢莎告诉记者说。

　　据了解，除了上述具有代表性的国有资本企业和民营资本企业，其他参与亚洲金融科技并购母基金的发起单位还有中国文化产业协会、新时代信托、深圳中科创、网信证券、北京永裕投资、天津博融、君同资本等。

      来源：中国经济网