Fintech公司请注意，蚂蚁金服正在向你们掏出钱包!

      金融之家2月21日讯，虽然中国的比特币交易量失去了世界第一的宝座，但这并没有阻止国内的一些互联网巨头试图在区块链驱动的fintech行业站稳脚跟。阿里巴巴集团旗下的蚂蚁金服作为互联网金融界的土豪公司，目前正在满世界的投资金融科技企业。

　　蚂蚁金服近期可谓大动作不断，在东南亚先后投资了多家支付公司之后，该互联网巨头正式走上了“买买买”之路。下面，金融之家小编就替大家就梳理一下蚂蚁金服最近都向谁打开了钱包。

　　2016年11月与泰国支付企业Ascend Money签订战略合作协议

　　东南亚市场一直是蚂蚁金服在海外扩张的主战场。继蚂蚁金服在2015年与印度支付公司Paytm合作之后，蚂蚁金服再次打入东南亚地区，与泰国支付公司Ascend Money在去年11月份签订了战略合作协议。

　　Ascend Money是泰国正大集团旗下的“金融服务平台”，也是泰国领先的支付企业。公开资料显示，Ascend Money拥有True Money和Ascend Nano两大金融服务持牌平台。其中，True Money提供借记卡和电子钱包服务;Ascend Nano则定位小额贷款和个人贷款平台，向泰国中小企业和用户普及互联网信贷服务。

　　根据战略合作协议，Ascend Money将参照蚂蚁金服的业务模式，拓展线下支付、小贷等应用服务场景。同时，Ascend Money也会接入支付宝“全球收全球付”支付系统，从而保证在泰国的用户也能享受到支付宝的服务。

　　据中国商务部网站公告显示，去年6月，蚂蚁金服称计划收购Ascend20%股份，还希望获得增持股份至30%的选择权。如此看来，未来蚂蚁金服与Ascend的合作还将会不断扩张。

　　2017年1月收购美国转账服务提供商MoneyGram

　　在中国广大人民即将迎来农历新年之际，蚂蚁金服在美国正忙着收购公司。今年1月底，蚂蚁金服以8.8 亿美元的价格收购了全球知名汇款服务公司MoneyGram(速汇金)，这也是蚂蚁金服收购的第一个海外上市公司。

　　作为一个传统的老牌第三方支付与汇款公司，MoneyGram成立于1940年，总部位于美国达拉斯，分支机构遍布30多个国家，并且在全球200多个国家与地区拥有35万个网点。

　　MoneyGram与全球各地银行拥有着良好的伙伴关系，沃尔玛、CVS药店、英国邮政、加拿大邮政及ACE Cash Express均是其重要合作伙伴，此次对MoneyGram大约能够阿里蚂蚁金服带来24亿个来自世界各地的账户。

　　MoneyGram最大的优势之一就是拥有世界一流的员工，这一并购完成后，MoneyGram将作为蚂蚁金服旗下的独立单元运作，其现有品牌和团队依然保留，并将继续完善。此外，MoneyGram具有汇款速度快，收费合理，手续简单等优点，这对中国企业的跨境资金往来业务来说是一个重大利好消息。

　　对于蚂蚁金服来说，选择与MoneyGram携手是非常重要的一步，收购MoneyGram是进军美国支付领域的第一步，也是走向国际化的重要一步，目前，这一并购还需经MoneyGram股东和相关监管机构批准通过，预计并购流程于今年下半年全部完成。

      2017年2月注资菲律宾数字金融公司Mynt

　　本月17日，菲律宾数字金融公司Mynt宣布，将引入支付宝母公司蚂蚁金服和菲律宾公司Ayala的注资。本次注资后，蚂蚁金服占重大非控股股权，Ayala公司占少数股权。

　　Mynt公司位于菲律宾首都马尼拉，旗下拥有菲律宾最大的电子钱包GCash和Fuse Lending平台，前者主要用于为手机充值、转账、线上购物和缴费，目前平台已经拥有了有300多万用户，后者则主要面向个人和小微企业发放贷款。

　　此外，Mynt公司的大股东是菲律宾最大电信运营商 Globe Telecom，该运营商目前拥有超过 6660 万订购用户，当地市场占有率超过百分之五十。

　　对于正在致力于在海外尤其是东南亚地区投资fintech公司的蚂蚁金服来说，Mynt公司是非常合适的投资目标。注资之后，蚂蚁金服将把在中国开展普惠金融的经验和技术输出给Mynt，为当地的消费者和小微企业提供普惠金融服务。

　　2017年2月注资韩国移动支付平台 Kakao Pay

　　距离宣布注资菲律宾数字金融公司Mynt还不到一周的时间，蚂蚁金服在韩国的投资就已尘埃落定。2月21日，也就是今天，蚂蚁金服宣布向Kakao即将成立移动金融子公司Kakao Pay注资2亿美元。

　　韩国作为亚洲一个重要的fintech中心，当地的支付业务自然不会被蚂蚁金服放过。Kakao Pay是Kakao2014年推出的线上支付服务，当前的累计用户逾1400万，相当于每4个韩国人中就有超过1个人在使用。

　　Kakao与蚂蚁金服合作后，将把Kakao Pay独立出来，成立专门的移动金融子公司。Kakao Pay也将把支付宝在韩国已接入的3.4万商户整合到Kakao Pay的系统中，之后韩国的移动消费场景将同时可以支持Kakao Pay和支付宝两种支付方式，从而令Kakao用户享受到便捷安全的数字金融服务。

　　值得一提的是，Kakao的商业模式与腾讯旗下的微信很类似，Kakao Pay类似于微信支付，Kakao Talk则具备聊天功能。据介绍，Kakao Talk是韩国最受欢迎的社交软件，这不禁又令人想起阿里集团在社交方面潜藏的野心。

　　海外投资之路仍将继续

　　蚂蚁金服成立于2004年，专注于为小微企业和个人消费者提供金融服务。近两年，蚂蚁金服开始大力拓展海外业务，到目前为止，蚂蚁金服在美国、新加坡、韩国、英国、卢森堡和澳大利亚等6个国家设立了分支机构。该公司计划在10年内为20亿全球用户提供服务，其中六成用户将会来自海外。

　　除了在海外挖掘电商企业以外，金融科技公司也是蚂蚁金服的主要投资目标。蚂蚁金服在区块链技术领域一直比较活跃，该公司一直致力于将人工智能和区块链技术集成到支付宝当中。

　　东南亚作为世界上最重要的经济体之一，是金融科技企业发展的新摇篮。东南亚地区旅游业旺盛，互联网金融起步较晚，电子支付市场发展潜力巨大，非常适合支付宝潜入。

　　除了在东南亚地区以外，中国游客出境游频率的增加也带动了欧洲的移动支付产业。蚂蚁金服通过与欧洲银行的合作扩大了支付宝在欧洲的使用范围。支付宝已经先后在荷兰、比利时、卢森堡、以及捷克与多家商户签约，在境外移动支付领域，支付宝确立的领先优势非常明显。

　　按照当前的发展来看，阿里巴巴将会继续在世界各地投资支付公司和电子商务公司。阿里巴巴目前还处于布局阶段，在接下来的几年里，蚂蚁金服当前的投资将会收到回报，届时，蚂蚁金服有可能成为互联网金融领域最具影响力的领导者。

      来源：金融之家网

SoFi收购Zenbanx对fintech的未来意味着什么

     SoFi以1亿美元全股票交易的方式收购Zenbanx，帮助其未来在用户金融生活中占据中心地位。交易完成后，SoFi的用户将可以开设银行账户——SoFi志在颠覆的又一金融领域。

     各式Fintech公司都纷纷开始与银行合作，但这场并购意义非凡。这将第一次使一家在线借贷平台得以收受存款。

     在最近一期与SoFi首席执行官Mike Cagney的Podcast采访中，Peter Renton与其一同讨论了SoFi未来的计划以及其对于自己在市场中的定位。Mike说他们正努力将SoFi打造成为新型金融服务公司。

     “我们公司的理念远不止产品本身，还之于金钱、事业和关系的概念。这就是我们想传递给我们客户群的东西。”

     该收购案的具体条款并未得到披露，但据《华尔街日报》报道“这是一个全股票交易，价值约1亿美元”。据悉，Zenbanx的大部分员工都将留下加入SoFi，而Zenbanx的创始人兼首席执行官Arkadi Kuhlman将成为董事并负责新的银行业务的发展。合并后前几个月，Zenbanx的客户不会感受到任何区别，但之后当SoFi开始推出新的银行产品时，所有现在的Zenbanx客户都需移往新的SoFi平台。

     Zenbanx主营业务为在美国和加拿大推出的移动钱包，用户可以用它存钱、转钱和消费且支持多国货币。彭博刊文称，Zenbanx在1亿2900万的投前估值中，从Tencent Holdings和Rrecruit Strategic Partners那获得了近1000万美元的风投融资。Zenbanx在全球市场的份额以及最近进军澳洲市场可以帮助SoFi成长为其一直追求的更为全球性的品牌。

     这场交易的规模令人想起几年前西班牙银行BBVA以1亿1700万美元收购电子银行创企Simple的事件。自该收购案后，报道显示银行业领域的获客和颠覆并不如想象中那么简单。Quartz在2014年5月报道称，BBVA-Simple并购的规模引起银行业界侧目，这场交易从一开始就充满挑战，而且当时Simple的客户增长率也在下降。

     BBVA至今仍因为2014年的这场收购受到影响。American Banker近日的报道指出，BBVA进行了9000万美元的与该交易相关的商誉减值。尽管减值费用高昂，但BBVA对收购Simple仍表示满意，因为后者给了他们在数字领域的立足之地。BBVA为数字业务又新增260名雇员。对一家电子银行进行估值，说得好听点，是一门不精确的科学；Simple2014年被BBVA以1亿1700万美元收购，现在据分析师估计Customers Bancorp将以约1亿美元收购BankMobile。

     BankMobile据说拥有200多万用户，而2014年时Simple据说拥有10万客户。表面上看，BankMobile似乎将贱卖了，但了解清楚谁在使用这个产品以及长期怎样增长客户群将帮助买方提出更加有据的交易金额。

     回到SoFi和Zenbanx。Sofi如何评估收购Zenbanx的金额？这场收购符合SoFi的产品线吗？Mike Cagney博客刊文称这场收购完美符合SoFi核心客户期待使用的产品类型。

     “Zenbanx强调基于夯实的银行业科技的极速简单的移动体验，因而十分适合SoFi和我们的用户。我们的用户希望能够随时随地管理资金，同时他们还是大众讯息app内置的交互式银行业务的首要使用者。后者是我们现时发展的核心领域。”

     讯息app中内置的银行业务十分有趣，最近几年在中国已经蓬勃发展。虽然离其在美国成为主流还有段时间，但似乎SoFi想在那个时刻到来时做为领跑者。

     SoFi-Zenbanx交易对于fintech界是一桩大事，也是SoFi产品多样化路程上的里程碑。SoFi将可以为你再融资学生贷款、提供消费贷款和按揭贷款、帮助你理财、购买保险还可吸收存款。Mike Cagney说SoFi未来还将发放信用卡。随着他们开始推出银行产品，我们将可以更多了解这场收购将怎样影响他们的总体战略。

    译者：潘妍媛 原文来源： LEND ACADEMY

高盛600名交易员只剩2人?这个"金饭碗”职业正走向死亡

     十年一轮回，本周三，高盛收盘价达到惊人的250.38美元，突破2007年金融危机前的纪录！

     最近，高盛乃至整个美股市场接连创下新高，主要受益于美国总统特朗普做出的削减金融监管和减税改革的承诺。

     还有一个不可忽视的原因，特朗普内阁任职几乎被前高盛高管占领！本周一，美国参议院以投票确认原高盛副总裁的Steven Mnuchin担任美国新任财长，此前已有白宫首席经济顾问、特朗普助手、总统首席战略专家和高级顾问等前高盛高管…

     除了美国政坛，放眼整个欧美金融监管层，也都是“高盛帮”：美联储12个地方联储约有三分之一的主席曾是高盛银行家；英国央行行长卡尼(MarkCarney)和欧洲央行行长德拉吉(MarioDraghi)也都曾在高盛任职！

    在高盛工作是一种什么体验？

     高盛在新世纪以来稳坐的华尔街投行老大的地位，如果你在知乎上对这个问题发问，相信很多人会说，一名高盛的交易员无疑是这个星球上最好的职业之一！

     首先是办公环境境无可挑剔。高盛集团邻近West大街200号的新总部大楼距离哈德逊河仅几步之遥，纽约港全景一览无余。夜晚下班后还可以来到十一层的食堂远眺西边的晚霞和自由女神像，这也是在高盛工作很独特的体验。

     更关键的是薪水不但是行业最高、年终还能领取一大笔奖金。据Coalition的统计，全球最大的12家投行里（当然包括高盛），最普通的交易和研究人员的平均年薪都有50万美元！据悉一位老兄在高盛工作了3年后，就在北京三环内全款买了房……

     工作刺激而又富有挑战性。不知疲倦的高强度加班，冷静乃至冷酷的快速决策，操控巨额资金和企业生死的快感，不时地在资本市场掀起浪潮！这里已经成为无数聪明而野心勃勃的年轻人争相追逐的职位，其中不乏常青藤名校的毕业生。

     除了高定服装，拉菲，私人会所这些常被街头小报被过度渲染的浮华外，30岁左右实现财务自由提前退休，然后花几年的时间环游世界......交易员这一职业几乎已成为人人羡慕的“金饭碗“！

     然而，这样的“金饭碗”也有不保的时候...

     高盛600名交易员只剩2人？

     据MIT Tech Review 报道称，2000年顶峰时期，高盛在纽约总部的美国现金股票交易柜台就雇佣了600名交易员，替投行金主的大额订单进行股票买卖操作。但时至如今，这里只剩下两名股票交易员“留守空房”！

     对于高盛来说，由于一些部门业绩下滑，减少交易员的数量能帮助公司节省大量成本。截止去年9月，高盛已裁员超400人，主要是证券部门的交易员及销售人员。

     在这一点上高盛并不孤单，这是8年前瑞银集团的交易大厅，熙熙攘攘、好不热闹。

     然而，交易大厅现在却成了这个样子…

     高盛、瑞银的交易员被替代的经历，只是全球金融公司的一个缩影。

     2015年12月，摩根士丹利表示将在第四季度支出1.5亿美元的遣散费削减劳动力，全球裁员1200人；

     2016年1月，外媒报道瑞信对在伦敦的最多1800名员工发出裁员警告；

     2016年3月，日本最大投行野村证券称将在北美裁员20%；

     同月还有美银美林传出将裁逾5%交易员的消息……

     交易员为什么纷纷失业？

     活久见！连交易员这个“金饭碗”都能失业，并且这一切还发生在全球最高大上的投行高盛？

     事实上，在200名计算机工程师的技术支持下，自动化交易程序已经接管了高盛集团纽约总部大多数日常工作量。具备机器学习能力的复杂交易算法，已经可以取代那些市场定价依赖性较高的交易员。

     他们还总结归纳出“一名计算机工程师可以取代四名交易员”的比率。目前，高盛现在三分之一的员工是计算机工程师，约有9000人。甚至，接下来高盛还将使IPO过程中约146个步骤获得自动化...

     的确，在过去五年，计算机自动化交易方兴未艾，更新换代进程不断加速，曾经由人类主宰的金融领域，正发生着巨大的变革。

     跟踪金融行业走向的英国公司Coalition表示，当下将近45％的交易都通过电子渠道完成。裁员压力下处理日常运作事物的职员首当其冲，但面对来自机器的竞争，就连许多高薪人士都将饭碗不保。

     高盛首席财务官(CFO)马蒂·查韦斯还透露，如今包括货币交易以及投行的一部分业务项目都在朝着自动化的方向迈进。看来股票交易之后，下一个遭受苦难的群体就是外汇交易员了。

     这个职业正走向死亡？

     而前段时间，AlphaGo横扫围棋界，只用了不到10个月就碾压了几乎所有的顶尖棋手！更加让人望而生畏：当人工智能遇上投机交易，人工交易员只有被淘汰的份儿吗？

     这并不是耸人听闻，根据花旗银行的最新研究，人工智能投资顾问管理的资产在2012年还基本为0，到了2014年底已经到了140亿美元。在未来10年的时间里，它管理的财产还会呈现指数级增长的势头，总额达到5万亿美元！

    而麦肯锡全球研究院在今年1月推出的报告中指出，金融和保险领域的工作岗位，有43%的可能性会被自动化替代。

     去年11月，李开复在某金融论坛上也表示，人工智能最好的应用领域之一是金融领域。他还说：“人已经不能再管理我的钱了，因为人打不过机器，这是非常明确的事情。相对来说，交易员以后就没有工作了！”

     小编看来，高盛600名交易员仅剩2名，这一高大上的“金饭碗”的遭遇，只是在高盛这样的华尔街金融巨头们转型升级中将技术引入日常业务的一个真实写照。

     也代表着在新技术革命的历史交叉口，新兴技术全面改变金融行业乃是大势所趋。不过，交易员们可能失业了、这一职业或将消亡，但交易永生！客官您怎么看呢？

     来源：九鑫金融资讯

中银香港力推fintech应用 年底取款可刷“指静脉”

      智通财经获悉，中银香港(02388) 将于今年推出多项电子化措施，例如于柜台及提款机加装“指静脉”认证，以客户的手指进行身份认证。该行目前有逾1600个分行柜台及400多部提款机，希望年底前可全数加装有关认证设备。目前共有30多个分行柜台已加装有关设备。另外也会于电话服务加推语音认证功能、增加电子柜台及提供手机预约银行服务等。届时部份分行将设电子区，作有关资料登记之用。

　　中银香港渠道管理部总经理劳秉华表示，分行数目不会作出调整，未来三至五年将维持全港约200间分行的数目。目前中银香港于香港共有197间分行。

　　指静脉识别服务是依据人类手指中流动的血液图像来识别身份，所以较指纹更难复制，安全度极高。客户首次登记时，需于分行柜位进行约1分钟样本采集，随后每次只需以手指简单认证，便可进行提款、汇款等全线银行业务。

　　指静脉识别服务正透过香港金融管理局的监管沙盒计划测试及推行，项目目前仍在试行阶段，仅指定分行职员及约200、300名客户已登记及使用该功能。

　　此外，近日小摩将中银香港目标价升至32.5港元。其研报中指出，中银香港(02388) 在过去12个月大幅跑赢大市后，不排除短期有获利卖出，但股价若有下调，将是好的买入机会，该行将中银香港今明两年盈利预测调升9.3%及0.8%，以反映其出售集友银行收益及未来较佳的净息差前景。

      来源：智通财经

传统金融机构蠢蠢欲动 涉足智能投顾是否更有优势？

     2016年12月6日，招商银行在其App中推出了“摩羯智投”，该服务根据用户期望的投资期限和风险等级，推荐包含债券、股票和商品类基金的组合，这是国内商业银行首次引入智能投顾模式。日前，浦发银行也推出面了向客户自助使用的线上资产配置服务平台“财智机器人”。此外，广发证券推出“i股票”和“i配置”智能投顾服务，为用户提供股票组合与大类资产组合;东吴秀财中推出的“量身定制”；天弘基金推出的“容易宝”等。传统金融机构纷纷布局智能投顾，是否能更有优势？首先要了解智能投顾到底有哪些具体的运营模式。

     智能投顾的四大类型

     广义的智能投顾，可视为互联网资产管理，分为以下4个类型：

     (1)被动型智能理财平台，又称为智能投资平台(Robot Advisor)，通过计算机算法向投资者推荐由ETF构成的投资组合。典型代表公司包括：Wealthfront、Future Advisor、WiseBanyan、Betterment、Market Riders、Nutmeg、Sigfig、zen assets、Blooom、AssetBuilder等。

     (2)主动型组合投资平台，是指由围绕某一主题构建投资组合以获取超额收益的投资方式、投资标的为股票，主动型基金或ETF。对应地，我们将通过上述方式提供资产管理业务的平台称之为主动型组合投资平台。典型代表公司包括：Folio Investing、Covestor、Motif Investing等。

     (3)O2O资产管理平台，通常提供线上的免费资产诊断服务和线下的收费人工咨询服务。通过线上服务引流、线下服务盈利。典型代表公司包括：Personal Capital，Vanguard，Smart401K，Financial Engines等。

     (4)服务机构的互联网资产管理平台，面向投资机构或独立投资顾问提供平台，帮助他们智能化管理客户。通过为投资顾问提供各类智能化管理服务，如客户账户聚合管理、投资组合算法、税收优化、自动生成报告等，使得投资顾问能够规模化扩展用户。典型代表公司包括：Trizic、Jemstep Advisor Pro、Upside Advisor、invessence、Liftoff、Motif Advisor等。

     国内外传统金融机构纷纷布局智能投顾领域

     BI Intelligence关于智能投顾的一份报告中称，预计到2020年，全球的智能投顾行业管理的资产份额将占到资产管理行业的10%左右，接近8万亿美元。而现有的传统资产管理机构并不会被Betterment和Wealthfront等金融科技创新企业所代替，相反的，其正在积极运用该领域内的创新，不断推出自己的相关产品，并且迅速规模化。

     传统的金融机构选择与相关平台合作，或直接收购来开展智能投顾的业务。例如，2015年，高盛收购管理IRA账户的资产管理平台Honest dollar，表明其从 Wallstreet到Downstreet策略的转变，传统大型金融机构开始重视个人用户；2016年，Invesco收购服务于投资顾问的第三方平台Jemstep，来帮助其投资顾问更加高效进行投资咨询工作；Fidelity自身于2016年推出了针对较为年轻用户的资产管理平台Fidelity Go，希望该平台用户成为其高净值用户储备。

     传统金融机构涉足智能投顾的优势

     从用户基础、数据积累、牌照资质等方面看，传统金融机构涉足智能投顾似乎更具优势。首先，不同于创业公司，用户基础与线下门店能大大降低传统金融机构开展智能投顾业务的获客成本，据了解，招商银行推出的“摩羯智投”上线1个月，资产管理规模已逾8亿元。其次，基于大量用户数据积累，能更好的识别用户风险偏好，个人投资者的收入、年龄、性别、心理特征的差异性，产生不同风险偏好及其变化轨迹，为不同的用户实施跟踪调整不同的资产配置方案。最后，在美国智能投顾企业需要拥有SEC注册的投资顾问牌照，而国内没有贴合业务情况的投资咨询牌照，因为银行、综合性券商等本身具有开展投咨询业务资质的机构能规避智能投顾业务的政策风险。

     创业公司新方向，通过服务传统金融机构开展智能投顾服务

     许多传统投资顾问因为受到技术开发等问题的制约，无法规模化开展业务，而创业公司对于市场的变化反应迅速，擅长于做产品和客户体验。这种情况下产生了一批面向投资顾问进行线上智能管理服务的公司，如上文中的第四种智能投顾的模式，典型企业有：Trizic、Jemstep Advisor Pro和MotifAdvisor等，而主要针对零售用户的Betterment于2015年也推出相关服务Betterment Institutional。

     一些平台开始与传统金融机构或者其他大型企业合作来开展业务，如FutureAdvisor分别与LPL，RBC和BBVA等合作为其提供智能投顾业务。通过合作，传统金融机构获得高效的技术支持与服务，平台降低了获客成本；而一些平台选择与其他行业的企业进行合作，如Betterment与Uber合作获客，为Uber平台上司机提供退休账户管理服务，为企业提供401(k)计划管理服务等等。一般来说，智能投顾的获客成本在300到1000美元之间，要高于传统的金融机构，通过与机构和投资顾问及机构合作，可以大大减少其获客成本。

     典型案例

    Trizic：服务于投资顾问的第三方平台

     Trizic成立于2011，面向投资顾问及机构用户提供投资管理的技术支持，其自身没有咨询牌照。主要为用户提供以下两类服务：

     1)Trizic Digital Advisor

     即通过其网站为投资顾问及其客户提供服务。通过该项服务，投资顾问可以更智能地管理自己的客户，其提供的服务包括自动执行证券交易、管理资产组合、进行后续调仓、生成分析报告和向客户收取费用等。投资顾问可以随时登录网站管理其用户的资产，而用户也可随时登录查看自己的资产状况。

     2)Trizic Developer

     即为机构用户提供技术支持服务，为其提供API页面，将其在网站上提供的服务内嵌到机构客户的网站。

     原作者: 大美元 来自: 未央网

高盛利用AI进行监管：防范流氓交易员于未然

　　此时的你风华正茂，每天早上第一个走进华尔街的办公室是你，最后一个离开的也是你。周末工作的是你，24 小时给同事发短信告诉他们创意灵感的还是你。可是，想想怎么着？你可能就在刚刚给自己贴上了一个潜在的流氓交易员的标签。

　　从彭博社报道获悉，这是交易监管的美丽新世界。在这里，前高盛集团分析师 Erkin Adylov 正在构建一所收集银行业务中不良行为的数据库。根据过去数以百计不法分子的“丰功伟绩”，这些不良罪行被收录在案，包括瑞银集团股份公司的汤姆·海耶斯(Tom Hayes) 和兴业银行的杰罗姆•科维尔 ( Jerome Kerviel)。 Adylov 和他在初创公司Behavox的团队收集了数以千计的电脑数据，从电话录音的紧张程度到员工去职员餐厅吃饭的频率，并利用这些数据给员工进行评分。这项评分能判断这些人有多大可能性会做坏事，即使现在他们什么都还没做。

　　彭博社报道称，虽然这听起来有点像Philip K. Dick的科幻小说里才会出现的情节，但是对冲基金公司Marshall Wace和货币经纪公司TP ICAP Plc都已经在使用该软件监控员工，世界上一些最大的投资银行和商品交易商也已经开始测试它。

　　在过去八年，银行已经为从洗钱，市场操控到恐怖主义融资等一系列失职行为支付了超过两千亿美元的罚金，现在他们就盼望着 Behavox 这样的公司来帮助他们免于遭到监管机构的“荼毒”。

　　人工智能

　　如今的审查制度前所未有地严格，以至于各金融公司都愿意将其五分之一的收入确保公司行为合乎法律法规。他们雇佣数万名调查员、失业交易员，和前情报官员来对员工沟通进行筛查。激励他们的不仅仅是罚款的威胁。根据今年3月生效的新规定，在英国，高级管理人员需要对他们下属的行为负责，严重的甚至可能面临监狱之灾。

　　Behavox使用机器学习，即人工智能的分支，来审查员工工作生活的方方面面。Behavox扫描PB级数据，标记任何偏离规范的内容，以便进行进一步调查。调查的内容可能包括在电话里进行呼喊，夜间访问计算机，或是比其他同事更频繁地出入洗手间这类的无害行为。系统会检查这些行为，并且对比过去偏离正道的一些交易员的案例，并进行匹配。

　　虽然也有其他公司使用类似的技术来监管交易场所，但是Behavox显然做的更多。他们将这些行为模式编辑到中央存储库中，并且赋予了所有的客户访问权限。Adylov将其称之为 “行为风险交易”。而他面临的主要挑战是说服公司去分享他们内部工作的潜在尴尬细节。如果他能建立一个足够大的网络——超过迄今为止已经注册的三家公司——这就有可能改变银行监督自己的方式。

　　“有了这个系统， 用户们就能得益于自己对行业的观察，并且能够及时察觉那些被省察出来的不当行为。当谈到合规时，这个系统真的不应该被忽视，” Marshall Wace的首席技术官Conor Kiernan说。Marshall Wace 是一家市值285亿美元的另类资产管理公司，总部在英国伦敦。

　　特朗普效应

　　有迹象表明，更大的信贷企业正在放松信贷。巴克莱银行，汇丰控股有限公司和其他几个欧洲主要银行去年成立了网络防御联盟，以汇集有关黑客攻击的信息。然而，一个未经考验的企业家想要说服高盛集团购买有关解决公司合规性这样重要问题的产品，恐怕没那么容易。

　　这不是Adyov唯一的障碍。特朗普，这位亿万富翁曾许诺一旦当选，将终止2010年“多德-弗兰克法案”。如果银行的审查放松，可能会削减银行在合规性上投入的开支，但风险也是随之而来。

　　咨询公司Protiviti Inc.的董事John Harvie说，“六年的立法需要时间来缓和，但是美国高层的语调已经发生了巨大变化。”这可能改变监管机构的运营方式，不仅仅是在美国。在脱欧背景下，英国也会减少监管压力，因为伦敦试图与其他市场竞争。

　　异常行为

　　该软件通过基于对个人及其同级同事的历史观察来分析员工行为。软件采取被审查人的历史合规记录，来检测异常行为，并给出风险评分。该系统还映射员工之间的关系和标志潜在的问题。

　　Behavox已经建立了基于16年来针对世界各地的交易者和银行的公开执法案件的算法。客户可以使用这些方案来分析他们自己商店种的发生行为。当他们发现一个员工做错了事时，Behavox鼓励该公司匿名分享详细信息。

　　“越多的公司参与，社区就能越快适应市场的变化，”Marshall Wace的Kiernan说。“使用像Behavox这样的工具，我们可以作为一个社区来识别行为并分享见解

　　Behavox承诺他们将为那些为花费数亿美元聘请律师，会计师和后台人员来遵守风险，资本化和洗钱规则的金融公司节省资金。Behavox和其他高新技术技术公司能以极少的成本来自动化处理许多相同的功能。

　　贝恩公司在纽约的金融服务业务的合伙人迈克·巴克斯特(Mike Baxter)说：“监管规定放松的情况下，能够减少合规费用的商业案例仍将非常引人注目。”

　　但Adylov的野心不仅仅只是帮银行省钱。他的目标是改变全球金融业确保其遵守规则的方式。

　　“这些公司到处都是，他们对合规性处理的方法均不相同，所以没有办法合作，”Adylov说。“这些人自己不能解决问题。

     来源：雷锋网

Fintech催化零售银行渠道重构与变革

     随着大数据时代的到来，互联网业与金融业日渐融合，现行的金融组织体系和金融市场体系，正在传统金融部门和互联网金融的共同推动下，发生着深刻变革。身处金融改革中心的大型商业银行，必须从战略高度充分认识这种技术性变革给传统银行业带来的巨大影响，积极主动迎接并引领这场金融领域新的产业革命。

     近日富国银行宣称其将撤销美国区域内400个服务网点，这在业内引发了阵阵波澜。近年来，我国国内市场的大型商业银行同业不乏间或减裁人员、撤销网点的情况。在与台湾地区同业交流的过程中，我们了解到，台湾业界诸多银行都有撤销网点的举措，且由于其撤销速度过快，使得监管层不得不出面指导其有序地撤销网点、退出线下市场。

     业内有同仁提出一个很有道理的观点，如果把同一类产权属性的银行视同为一家银行，综合考量银行大量的面对面、肩并肩式的线下网点的布局情况，国内应该明显出现银行网点缩减的态势，但受制于财务软约束、路径依赖及沉没成本等因素，这种态势目前呈现得不太激进。从趋势上看，银行业受到科技，特别是互联网技术的影响，正催化着一场对零售银行渠道持续的、不可逆转的变革和重构。对于这场变革，我的理解是一组关键词：持续、动态、重构；两条主线：新业态网点、深度线上化。

     一组关键词：零售银行渠道变革——持续、动态、重构

     2010年前后至今，零售银行渠道受金融科技驱动变化的速度最快，变化的内容最丰富。

     2010年之前，国内零售银行以网点为主战场，即主要采用了全面陆战的模式。其零售业务拓展主要依靠线下网点营销、公私联动营销和外部延伸式营销。

     2010-2015年期间，大部分零售银行的重心是客户线上化，同时出现从PC端向移动互联端转移的趋势。在这个阶段，零售银行的个人金融部和电子银行部较普遍是分设状态，陆空各自为战，线下网点偏重于打陆战，PC渠道和移动互联渠道通过线上打空战，总体来看，到点客户总量趋降、年轻客户越来越少。网点内部部分业务“机具自助化”，但主导趋势是业务、客户“线上化”。零售银行线上化渠道正经历一个从形成、优化到持续提升的进程，同时又对银行网点客户结构、业务结果和服务方式产生具有变革意义的推动。

     2015年前后，随着大数据、云计算、智能投顾、生物技术等新型技术的逐渐运用，出现了基于线下网点和线上网店功能重组后产生的融合和分化的新趋势。部分市场响应较为灵活的银行，开始采用线上、线下协同一体作战的模式，即“空地一体战”，由此向纵深推进零售渠道体系化、合成化及智能化作战模式，成效显著。以江苏银行为例，2016年银监会推开“双录”工作后，江苏银行个人理财产品的销售线上化率从年初约40%升至年末约80%，个人客户线上交易的迁徙率达到95%以上。

     主线之一：新业态网点——已经出现且将多彩纷呈

     从零售银行网点存在的价值来看，目前零售银行网点存在的价值主要有4个关键因素：一是网点带来实体、品牌的信任感所需；二是落实监管和制度强制事项所需；三是复杂产品的综合化、立体化沟通所需；四是人与人之间的情感化全息交流所需。随着金融和互联网技术跨界融合的推进。上述四个关键价值因素正在发生改变，直接导致网点形态也在改变。

     从空间布局来看，零售银行针对不同地区确定的不同的空间布局策略，会影响网点空间布局的密度、网点的面积、网点的级别，以及网点之间的策略性组合。

     从客户及业务的定位来看，定位的不同会导致网点的分区、功能布局等的不同。不同的定位需要有旗舰型、支撑型、补缺型等不同类型的网点来匹配。

     从银行网点客户结构来看，目前银行线下网点总体到点客户以40-60岁的客群为主，且呈现出客户总量减少、结构老龄化的趋势。虽然现阶段40-60岁客群是社会财富的主要拥有者，但拥有财富较少的20-40岁的客群代表着未来，而这部分客群已经经历过移动化、场景化的改造，成为电商的忠实客群。一旦电商实现银行化，则将对现有零售银行产生颠覆性的影响。

     综合上述情况，零售银行必须基于对线上化影响进行充分考虑的前提下，思考未来网点应以一种什么样的形态存在。各家银行必须要确定顺应趋势的客户、业务、服务策略和地区布局策略。银行将必然出现新业态网点，新业态网点将是智能化、自助化、线上化与网点的融合。但银行与银行之间的网点、银行不同地区之间的网点都会出现很大的差异。

     主线之二：深度线上化——网店的纵深化和泛渠道化

     零售银行的深度线上化发展是银行自身发展所需引发的结果，也是互联网金融兴起催化的结果。在中国金融业移动互联网化的进程中，由于经受业界及跨界激烈竞争，银行网店的体验已经提升至客户普遍认同并习惯使用的水平。同时，互联网金融推动了互联网化普及教育和新兴客群的养成，中国网民经历移动互联网化的洗礼，变成能够接受移动银行的客群。不管是在拥有未来财富主力的20-40岁人群中，还是在拥有现阶段财富主力的40-60岁人群中，都形成了比较好的线上化客群基础。互联网的深度催化，加之银行自身的推进，营造出了银行深度线上化的良好环境。

     一方面，银行将会与外部场景和渠道充分融合，出现泛渠道化。从金融功能观的角度来看，银行不是一个地方，而是一种行为，这种行为就是一种金融功能，能够部署到各种场景中。通过互联的方式，银行可以嵌入任一个政府网站或互联网公司平台的金融服务板块中。如江苏银行在国家税务局官网“税银互动”板块嵌入“税e融”的入口获得导流、国税通过数据输出服务小微企业的情形，银行今后将会在客户需要的地方，自然而然地出现，自然而然地解决客户的诉求。

     另一方面，零售银行自身线上网店的功能建设将会向纵深化发展。如APP版、微信版、H5版和PC版等各种线上渠道将会持续完善、丰富和强大，并不仅仅是成列线上产品的“货架”，而是借助互联网技术的融合，纵深化成为富有互联网基因的立体型网店。如引入电子合同，云数字证书认证等解决纯线上化的认证问题，引入AR、VR技术解决信息充分沟通和情感交互问题。随着大数据和云计算等技术的纵深化发展，银行对客户的认知越发精准，银行的财富管理和咨询服务将会从初期的业务关联推荐转向智能投顾服务。通过智能推荐引擎，推荐真正符合客户诉求的理财产品、组合理财方案和客户财富诊断报告服务，达成向线上迁徙部分可以转向标准化的财富管理业务，如江苏银行直销银行已经引进的智能投顾产品。在高频细碎的支付场景，银行可以推进苹果pay、各类安卓pay和II类账户的整合，解决银行账户黏性和活跃性不足的问题。

     来源：九卦金融圈  作者：蘅芜

金融科技争取实行分级管理？一致监理成本低

     金融监督管理委员会今天召开第二场「金融科技创新实验条例」草案座谈会，会中业者关切实验完成后，与法规修正前的空窗期问题，李瑞仓会后受访时指出，实验成功后若有需要修改法规的部分，金管会会尽量缩短空窗期，甚至不必等到业者实验完成后，再推动法规修改。

     金融监督管理委员会主委李瑞仓表示，金融科技草案为金管会在立法院下会期优先推动法案。至于新创业者争取分级管理，李瑞仓回应，可以再研究，但一致监理标准的社会成本较低。

     至于业者争取分级管理，如承作银行、证券商业务时，资本额门槛不必比照现行法规的100亿元、20亿元，李瑞仓回应，这部分可以再研究，不过，「我个人比较倾向可以与金融业结合，这样社会成本比较低、风险也比较低」。

     同时，李瑞仓表示，金管会将就今天与会意见纳入专法中，之后很快送进行政院，尤其，金融科技专法为金管会在立法院下会期优先推动法案，期待金融科技专法可以成为立法院优先审查的法案。

     金管会综合规划处指出，参酌与会意见，以及实验条例兼顾创新及消费者目的，金管会对草案进行三大调整，包含审查会议的申请人出席、审查会议成员的回避及保密等事项；实验期间延长至1年；增加实验结束后的相关辅导及增加实验价值的诱因措施。

     此外，会中新创业者建议设立行政院层级的金融科技发展单位、金融法规负面表列、创新发展与监理并重、降低办理金融业务资本门槛及实验完成后的试营运等。

     来源：中央社

金融科技现在需要聚焦的重点在哪里？安全问题吸引关注

     近日，2017年达沃斯世界经济论坛开幕，再度聚焦“金融科技”。

     作为传统金融的有益补充，金融科技给金融体系带来了翻天覆地的变化，发展前景被看好。今年达沃斯论坛“战略动态：未来金融”会议上，与会专家做出判断：“科技变革已经对金融业做出了巨大的改变并提出诸多挑战，但金融行业并不会消失，两者将结合得越来越紧密。”

     金融科技理财平台聚爱财CEO任衡介绍，有“世界经济风向标”之称的达沃斯多次聚焦金融科技，是因为过去五年内金融科技业务规模增长5倍，而且未来还将以更快的速度增长。在任衡看来，今年的达沃斯聚焦金融科技，核心话题其实是金融科技的安全问题。

     一年前的2016年达沃斯世界经济论坛，首要辩题是“金融服务业的未来”，“金融科技将如何彻底改变金钱世界”取代“关于金融危机和监管改革的讨论”，成为该辩题的热点。一年过去，金融科技真得大大地改变了金钱世界，因此再获达沃斯关注。

     但随着金融科技的发展得越来越迅猛，也有越来越多业内人士开始表达对其监管的担忧。德意志银行首席执行官John Cryan就在此次论坛上表示：“金融科技创新给人们带来诸多便捷，例如远程预约服务等等，这使得国际银行的地位越来越重要，但同时也为货币监管系统带来更多不便。”

     但是任衡也表示，目前，无论是金融科技还是人工智能，优势还是很明显，只要有适当的监管，安全并不构成难题。近日，披着“马甲”的AlphaGo横扫中韩日棋坛，完成对人类高手60连胜，就又一次展示了人工智能科技的强大。人们对金融科技安全的关注，反而反映了对金融科技的期待，预示着2017金融科技可能将迎来更快的发展。

     任衡认为，金融科技是金融业的新事物，人们出于对安全的需求，急需政府推出与之配套的监管政策和措施，是很正常的。随着其创造出越来越多的便捷，各国政府监管金融体系的压力自然也越来越大。尤其是中国的金融科技发展更为迅猛，目前已经位列世界第一，其带来的监管压力也就更大。

     以金融科技理财为例，其用人工智能解决人们理财的门槛和费用问题，极大地为中产阶级提供了便利，因而得到快速发展，而理财用户对此的安全需求也就随之快速增长。聚爱财的用户沟通群里，安全问题几乎是很多新用户首要关心问题。

     来源：齐鲁晚报