农行与百度达成战略合作 共建金融科技联合实验室

　　20日，中国农业银行与百度战略合作签约仪式在北京举行。据悉，双方将围绕金融科技领域开展全面合作，并将共建“金融科技联合实验室”，在智能金融服务领域进行深度研究。

　　中国农业银行董事长周慕冰，百度董事长兼首席执行官李彦宏，中国农业银行副行长郭宁宁，百度高级副总裁朱光等出席签约仪式。

　　签约仪式现场

　　农行董事长周慕冰在致辞中说，金融科技的飞速发展，将带来金融行业的深刻变革。在当前的市场环境下，农行与百度确立以金融科技为主要方向的战略合作正当其时。双方按照优势互补、各取所长的原则，共同孵化创新型的产品和服务，打造数字化的技术支撑能力，促进农行数字化经营的深度转型。

　　百度董事长李彦宏在现场表示，中国农业银行是中国规模最大、布局最完善的金融企业之一，也是普惠金融最坚定的践行者。百度则拥有全球最领先的人工智能技术，金融是人工智能最重要的应用领域，双方将通过AI Fintech的联合创新，推动银行业进入智能金融时代。

　　据了解，按照双方战略合作协议，此次合作主要围绕金融科技领域开展，包括共建金融大脑以及客户画像、精准营销、客户信用评价、风险监控、智能投顾、智能客服等方向的具体应用，并将围绕金融产品和渠道用户等领域展开全面合作。

　　在发布会上，双方为共建的“金融科技联合实验室”进行揭牌。该实验室落地在农总行网络金融部与百度金融服务事业群组，未来将在智能金融服务领域展开深度研究。

来源：中国网

智能投顾在个人养老金管理中的应用前景巨大

　　近年来，智能投顾成为国内财富管理领域最为热门的概念，创业公司、互联网巨头、商业银行纷纷涉足。对于养老金管理而言，智能投顾的应用尚存障碍，但从养老金制度改革和发展方向来看，未来具有巨大发展空间。养老金管理机构应提前储备相关技术能力、专业人才和团队，同时结合养老金投资管理和智能投顾特点加强产品研究和开发。

　　智能投顾解决个人养老金投资痛点

　　在美国，作为新型科技化金融工具，智能投顾改变着传统财富管理行业，2015年底其管理资产规模达到1000亿美元。智能投顾为传统的养老金管理模式提供了创新思路，提供个性化的智能理财服务，解决了个人投资者的痛点。

　　首先，智能投顾管理费低廉、收费标准清晰。智能投顾公司Wealthfront的管理费加交易费仅为0.26%左右，远低于传统投资顾问1%以上的收费标准。

　　其次，智能投顾解决方案投资门槛较低，服务于所有理财群体，解决工薪阶层养老金管理需求，提供基础流动性评估、财务规划、账户分析及资产配置策略等服务。

　　第三，通过科技创新，解决个人投资选择的心理和行为偏差；通过大数据和人工智能分析个人投资风险偏好，结合长期投资目标进行个性化资产配置；同时，智能投顾提供投资组合自动再平衡策略，控制投资风险和减少不理性交易，坚守长期投资目标，实现养老金的保值增值。

　　智能投顾在国内应用处于初级阶段

　　从整体看，智能投顾在国内处于初级发展阶段。我国资产管理与投资顾问分开监管，适用不同法律法规，监管要求仅允许基于智能算法的资产配置建议，不能直接自动化交易。在产品结构上，智能投顾最重要标的ETF产品稀缺，国内仅有不到200只，结构相对简单，以股票为主，债券型和商品型较少。从居民资产配置和投资理念来看，我国居民资产以房地产、储蓄为主，股票投资缺乏长期投资理念。

　　现阶段在养老金管理上，智能投顾更是缺乏用武之地。一方面，企业年金尚未开放个人投资选择权，即使少部分开放的企业，也暂缺乏提供智能投顾的技术实力；另一方面，我国养老金第三支柱尚处于酝酿之中，相关税收优惠、制度设计没有出台，普通居民也缺乏投资养老的观念。

　　智能投顾必将在养老金管理中大放异彩

　　从养老金制度改革和发展方向来看，智能投顾具有巨大发展空间。第一支柱基本养老保险基金运作投资市场化，树立长期投资榜样。第二支柱企业年金放宽投资范围、赋予个人投资选择权是大势所趋。而第三支柱体系未来很有可能以个人账户为基础，提供税收优惠，按照积累制运作，并且开放个人选择权。

　　技术发展为养老金管理的发展和创新提供了无限可能，但路漫漫其修远兮，真正实现应用还有很长的路要走。养老金管理机构应提前储备智能投顾方面的技术能力、专业人才和团队，同时应结合养老金投资管理和智能投顾的特点，加强符合养老金投资需求的产品研究和开发，为智能化养老金投资提供优质的产品。

让机器人理财 智能投顾或指引互联网理财未来？

　　计算机科学技术的发展带了最大的益处，莫过于将人类从复杂的数学计算中解放出来。于是人们把更多的精力放在算法和数据结构的设计，而非机械的计算。而现在，计算机在计算方面的巨大优势已经被运用在了理财方面，也就是最近被广泛关注的智能投资咨询师，简称智能投顾，是指利用云计算、大数据、智能算法、机器学习等技术，将现代资产组合理论应用到模型中，结合投资者个人财务状况、风险偏好和收益目标，为投资者提供最佳投资组合。简而言之，就是让机器人理财。

　　智能投顾平台用户进行投资的流程大致相同，基本步骤包括：风险评测、获得投资方案、连接账户、进行投资、更新方案、完成投资。但是，如果从业务模式上分析，基本可以将目前智能投顾平台分为独立建议型、混合推荐型和一键理财型三种。

　　这种平台通过调查问卷的方式，对用户的年龄、资产、投资期限和风险承受能力等方面进行分析后，经过计算，为用户推荐平台代销的满足用户风险和收益要求的的一系列不同配比的股票、期权、债券和黄金等金融产品。

　　该类平台同样是通过对用户的基本信息的分析，向投资者推荐平台特有的金融产品和其他机构金融产品两类。例如，一些混合推荐型平台会为用户配置一些平台参与开发的P2P网贷产品、票据理财产品、固收理财产品等。同时，平台还为用户配置其他机构的金融产品，来满足用户需求。

　　一键理财型智能投顾平台的用户不直接参与具体的金融产品配置方案的制定，用户只需要选择“智能投顾”这项业务，平台就会根据用户的需求和以往的行为数据自动配置产品。简单来说，这类智能投顾平台，简单明了的给投资者“收益率”这个结果，采用机器人进行资产配置的过程，用户并不参与。

　　钱多多研究员认为对于理财组合的需求正是国内大多数投资人所缺乏的，因此有理由智能投顾前景是光明的，因为在金融领域机器人代替人工完成一些工作是一种趋势,虽然目前只是初级阶段，但是未来前景难以企及。

　　来源：中国网

乾道金融赵靖伟：智能投顾生逢其时

　　日前，以“共享视角下的金融科技与智能投顾”为主题的全球共享金融100人论坛·湘湖峰会在杭州举行。本次峰会就“财富管理与智能投顾”、“共享视角下的金融科技”等话题进行了深入的讨论。乾道金融总裁赵靖伟应邀参与了“财富管理与智能投顾”圆桌论坛，他认为智能投顾最大的价值在于凭借其低成本、定制化的优势为中低端投资者提供投顾服务，正可谓生逢其时。

　　近年来，随着家庭财富规模的迅速增长、多层次金融市场的快速发展及高净值客户金融消费需求的多元化，传统的投顾已经难以覆盖全部的用户，财富管理行业正迎来技术变革、需求多元化以及监管层监管方向逐渐清晰的多方面变化。尤其是大数据和人工智能在金融领域的应用，让智能投顾成为行业关注的焦点。

　　智能投顾具备“智慧”基因“最聪明”财富管理方式

　　在“财富管理与智能投顾”圆桌讨论上，长期从事财富管理研究的赵靖伟这样解读智能投顾：“人工智能最大的价值在于凭借其低成本、定制化的优势，这不但可解决中低端投资者没有投顾的尴尬境地，还给予投资者更好的投资体验，可以说智能投顾生逢其时。”

　　在赵靖伟看来，对国内投资者而言，智能投顾是当前市场形势下最好的财富管理解决方案。它有机整合了人工智能、大数据、云计算等前沿技术，具备优于传统投顾的“智慧”基因：首先，智能投顾具备迅速吸收和处理分析信息的能力，能在极短的时间读取、整理和分析全世界范围内的所有公开数据、图像乃至非结构化信息，藉此作出投资、借贷、风险管理决定。其次，智能投顾没有感情和思维定式，可以克服人类的弱点和盲点。再次，在高速运算和海量数据的支持下，人工智能可以提供因人而异、随时随地的定制解决方案，在投资顾问、组合配置等方面可以由模块式服务转向个性化服务。

　　不过，赵靖伟也指出，目前智能投顾在国内的发展面临诸多制约，还要依赖人工智能、大数据、区块链等技术的推动以及投资人对智能投顾逐步了解和信任。

　　未来市场前景向好需加快探索步伐

　　尽管面临诸多困难，但赵靖伟对智能投顾的未来非常看好，他认为作为新兴的财富管理方式，智能投顾仍有很大上升空间。他解释说：“智能投顾作为数字化的资产配置服务，以其低费用、低门槛、高效率、高度分散等特点，必将成为Fintech时代最重要的方向之一。华泰证券收购AssetMark介入智能投顾领域的事件，充分表明，连传统金融机构都已经加快了智能投顾布局的步伐。”

　　乾道金融在智能投顾方面走在行业前列，今年1月推出了“点道”策略组合，该组合将根据市场情况自动判断是否需要调仓，投资者可一键跟投，享受简单而专业的理财服务。“‘点道’只是我们在投顾服务领域中走出的第一步。”赵靖伟如是说:“时代正在发生巨大改变，时代在鼓励创新。面对新的市场变化，必须要加速思维方式迭代，积极探索创造出符合发展趋势的创新产品。”

　　来源：中国网

Fintech强势崛起 及贷力促普惠金融创新

      被视为引领金融圈科技革命的Fintech(金融科技)，如今已成为最热门的话题。而当金融科技遇上传统金融，又会碰撞出怎样的火花呢？3月24日，由渣打集团全球业务服务中心(中国)主办的金融科技创新论坛在中国天津盛大举行。包括PPmoney万惠集团、野村证券、汇丰科技中国、IBM等来自银行、证券、互联网金融、科技行业的数十家巨头共襄盛会，上演了一场传统金融与新兴Fintech的思想碰撞和较量。

      在创新论坛上，PPmoney万惠集团CTO康德胜发表了题为《金融科技的大数据实践》的主题演讲。他认为，大数据、人工智能是金融科技新方向，未来以数据驱动构建业务模型，促进和实现业务增长将占主导，有着传统金融不可比拟的优势，或将促成金融科技新格局。

      中美Fintech存在IT文化差异

      Fintech最早在美国出现，如Paypal电子支付以及Lendingclub的互联网P2P借贷。传入中国后，伴随中国经济的迅猛腾飞，其发展也远远把美国甩在身后。就拿互联网理财来看，2013年到2016年，中国市场规模从3853亿元迅速扩张到2.6万亿元，而美国2016年的规模也就2000-3000亿元人民币。

      而随着Fintech应用范围的拓展，其应用领域由最初的电子支付(如支付宝)、电子货币(如比特币)向互联网借贷、互联网理财、互联网证券、互联网保险、众筹、区块链等多个分支发展。由于中美环境、文化存在差异性，Fintech的发展形态和规模也不尽相同。

      康德胜表示，Fintech最早是作为提升传统金融效率的一些工具与方法。而随着越来越多新技术的创建，借助技术对金融业务的抽象设计，量变开始产生质变，逐渐衍生创造出一些新的金融模式，Fintech也成为“新金融”的代言词，从原本的支持角色进入了主导业务的驱动力。相比于国际性大银行，Fintech公司更加侧重于技术驱动，多数业务的负责人是技术出身的。在企业文化上，Fintech公司更加偏互联网化，团队成员普遍比银行IT人员年轻，企业氛围更活泼自由，层级也相对扁平。最重要的是， Fintech公司比大银行更加支持创新，新产品、新技术的应用迭代速度快、效率高，开源软件的应用也更广泛，因此，员工创造力更容易得到发挥，工作强度也相对大一些。

      可以看出，与传统金融相比，Fintech由于是技术驱动，往往更加便捷迅速，更好地服务于普惠金融，使许多传统金融覆盖不了的客户群体享受贴心的金融服务。如PPmoney万惠集团旗下的互联网借贷应用——及贷，就是Fintech的践行者。基于灵机系统、决策引擎驱动，及贷实现人工智能审批，秒批额度，极速放款，为急需借款的用户提供快速便捷服务。同时，及贷服务的客户和银行客户互相补充，服务到银行覆盖不到的群体。可以说，Fintech的强势加入，令金融服务变得更接地气，让普惠金融变成现实，真正做到“金融服务触手可及”。

      Fintech将成未来金融新方向

      在圆桌会议上，康德胜就传统金融与Fintech间的关系表达了见解。他认为，Fintech不光是利用技术创新来支撑和改进传统的金融业务，更重要的是它带来了生活方式的革新，使得原本的互联网业务变得更快速、社交属性增强。如果传统的金融行业只是在技术上追赶上了Fintech，他可能也抓不到未来金融行业发展的一些新机会。

      fintech和传统金融在目前的金融格局中，各有各的优势。康德胜表示，fintech和传统银行可以各取所长，进行多方面合作，能让金融服务体验更友好、覆盖更广泛的人群。Fintech在金融技术创新方面可以先行一步，为银行未来发展提供技术战略参考，从而协助银行拓宽服务渠道，服务更广泛的群体。

     康德胜还特别指出，人工智能或将成为Fintech里最有前景的方向之一。金融业务非常繁复庞杂，信息量巨大并且瞬息即变，专业人士都需要多年的培养和历练。是否可以利用机器来取代人呢？如同AlphaGo一般，可不可以让计算机来模拟人类的思维方式，对海量的数据进行深度学习、分析从而作出正确的判断呢？答案无疑是肯定的。

     他还表示，在需要高智商的投资理财领域，人工智能正迅速发展成一股新的力量。真正的智能投顾必须能像人一样进行思考以及分析，并能够了解投资者真正需求。“我们正在开发的智能投资机器人，就是以这个为设计思路，集成了自然语言理解、量化分析、深度学习以及知识图谱等多项技术，能够帮助投资人实时发现投资机会，未来将改变金融科技、财富管理格局。”康德胜进一步表示。

     来源：中国网

胡滨:“智能投顾”或成2017年互联网金融最大“黑天鹅”

     2017年3月23日，博鳌亚洲论坛2017年会新闻发布会暨博鳌亚洲论坛学术发布会举行。在会后的群访中，中国社科院金融研究所副所长胡滨表示，随着大数据、云计算和人工智能等科技的发展，智能投顾已成为资产管理行业的一大趋势。

    胡滨同时也指出，目前资产管理行业的监管进度与技术进步的速度不匹配，造成了监管与技术进步的暂时性脱节。在这样的背景下，“智能投顾”或成为2017年互联网金融领域最大的“黑天鹅”。

    来源：证券时报网

蚂蚁金服宣布未来只做tech 帮金融机构做好fin

      3月21日，蚂蚁金服在京宣布，“蚂蚁金服未来会只做tech(技术)，支持金融机构去做好fin(金融)。” 今年以来，蚂蚁金服对外透露的一系列信息显示，聚焦商业和金融之后，开放正在成为其最重要的战略之一。据透露，今年上半年，还将有更多蚂蚁金服的金融业务向金融机构开放。

      与此同时，蚂蚁金服宣布向基金行业开放自运营平台“财富号”，用技术支撑基金公司在蚂蚁聚宝打造属于自己的品牌专区，直接触达和服务用户，打响了其2017年开放战略的第一枪。据了解，“财富号”将于6月正式上线，首批接入的试点机构包括博时、兴全、天弘、南方、建信等基金公司，后续则将向所有基金公司开放。据了解，蚂蚁聚宝向基金公司开放财富号，只是蚂蚁金服今年向金融机构加大开放的第一步。作为蚂蚁金服旗下的智慧理财平台，自2015年8月18日正式上线至今，蚂蚁聚宝累计登陆用户1.8亿，理财用户(不包括余额宝)数量超过3500万，是用户数最多的理财平台。

      蚂蚁聚宝总经理祖国明介绍，“我们研究发现，现在80后尤其是90后用户的理财需求越来越个性化、分层化。未来的理财市场，一定是金融机构运用智能、大数据为投资者提供个性化、定制化的服务，从而帮助其找到更适合自己的理财方式。”博时基金总裁江向阳直言，基金行业常有“基金产品业绩不错，客户却赚不到钱”的困惑，“根源就在于没有把合适的产品，在合适的时机给到合适的客户。”

     在目前备受关注的数字化资产配置方面，基金公司基于财富号还能完善自己的智能投顾能力。由于缺乏对用户特征的了解，以往基金公司的智能化方案往往偏重资产端的配置，蚂蚁聚宝的用户画像和数据能力恰好可以补齐基金公司的这一短板。祖国明表示，在这次“财富号”开放之前，蚂蚁聚宝已经开展了一系列跟基金公司开放合作的尝试。比如蚂蚁聚宝自去年6月开始，将页面展示投资热点的区块面向基金公司开放，机构结合自己专业的投研能力，为用户推荐当下值得投资的产品。有包括天弘、兴全、国泰、广发等20多家基金公司参与，推荐基金的日均交易额最多能够提升6倍，用户也从中学到了如何解读市场、筛选基金。

     来源：中国证券报

说说你为什么需要智能投顾

     你听说过那种号称对你有全面了解，而且能根据你的需求和市场变化帮你投资、理财、赚钱的“智能投顾”吗？

     智能投顾，就是以非单一人工的“智能”方式对用户进行投资建议。在这背后，对应的也不是单一资产，而是以“智能”方式为你量身定做的一套产品体系。

     有人说了，这不就是资产配置吗？可是一提资产配置，就有人开始抵触起来，说过去银行客户经理每天讲资产配置，一只基金亏了，他就怂恿你再配另一只，股票型资产表现差了，他就说谁让你没配债券。有朋友抱怨，说所谓配置，是不是因为你们什么都卖，所以忽悠我什么都买？

     其实资产配置的要义在于真正有效地分散投资。人们知道：鸡蛋不能放在一个篮子里，但现实情况是，当某类资产升值时，往往在里面放入更多鸡蛋，而减少对其他相对弱势资产的布局。等看到之前未持有的资产狂飙，才想到配置，于是生生把资产配置玩成追涨杀跌，人性没克服，反倒更任性。

     “短炒变长线”、“吃饭变买单”无疑是悲惨的，但BUG究竟出在哪里？

     第一，很多人自认最了解自己，自信所做的资产配置最合理。

     第二，或许最初思考资产配置时是合理的，却在因应市场变化、进行灵活调整时难逃散户非理性的侵袭。

     作为近两年来一个很IN的新概念，智能投顾的亮点其实在于：

     1、或许你认为它只是噱头，但从它计算出的历史收益看，它大概率还是赚的，而且较为肯定的是，它的效果通常好于大盘整体趋势。

    2、或许你猜想如果它真的很好，那么一定非常复杂，比如要很高的专业门槛，消耗大量时间、精力或者需要内部消息，但它恰恰还不用你操心。

     那为什么看似辣么小白的无人驾驶，却能妥妥跑赢“老司机”？

     从这几个方面为你揭秘：

     首先，智能投顾相信多元投资比单一投资好，因为不同大类资产表现此消彼长，比如债市不好股市好、小盘不好大盘好、A股不好美股好。

     所以明智做法，是在优选每一类资产中最好产品的同时，按一定比例进行搭配，从而在取得相同收益时风险最低，或者在承受相同风险时收益最高。

     其次，智能投顾知道普通投资者在市场波动面前是脆弱且缺乏理性的。一旦冲动起来，就极易盲目追求收益而忽视风险，或者过度担忧风险而错失可实现的收益机会，我们叫：在该贪婪的时候胆怯，在该胆怯的时候贪婪。

     再次，智能投顾理解投资者缺乏专业投资所需的能力与意愿。这表现在，既不能很好确定单个投资品种，也不能很好地进行多个品种的投资组合，更对市场转向不尽敏感，不能及时减仓、调仓来把损失避免。

     如果说买基金而不是投个股可以解决第一个问题，那么依靠智能投顾、进行一揽子的动态资产配置，就主要负责应对后面两个挑战。

     所以有了智能投顾，就再也不必因选股、选基而纠结，不会为了择时一筹莫展。在你没把握、没调研、没精力、没时间的同时，结合了金融科技、用户大数据与资深投资者专业经验的机器人已经为你打造出最适合的解决方案。

     来源：搜狐

楼继伟：智能投顾85%的概率战胜市场是可能的

     全国社会保障基金会理事长、前财政部部长楼继伟今天在中国发展高层论坛2017年会上发表演讲时指出，科技进步将加快重塑经济和社会结构。

     他说，信息技术的发展，使得智能制造会越来越普遍，甚至由于人工智能、大数据和云计算的应用，智能投顾在公开市场投资上以85%的概率战胜市场是有可能的，而且可能不会太远。新能源技术的发展，使得成本下降，应用方便，对于传统能源的大幅替代也不会太远。互联网和3D打印的发展，使得信息、技术、商业模式的传播，甚至服务和制造的转移，不再有时间、距离和地域的限制。“总之，创新将改变经济和社会结构，以及就业形态。”

     来源：中国证券网