余兆荣：这个行业，高瓴高管看十倍！

乐，阳包阴，股指要反转了么？

指数阳包阴

       上周五，两市大跌，市场恐慌情绪蔓延，很多朋友都认为市场行情结束。不过大A专注各种不服，今天股指直接阳包阴大涨，两市共计4111家上涨，仅有668家下跌，高达101家涨停仅2家跌停，盘面上环保、房地产、储能，煤炭全线爆发；这么火的行情，盘后很多人预计股指要反转？不知道各位老铁怎么看？欢迎留言区互动交流。

       深度分析股指大涨逻辑还是地产房贷事件，周末银保监会的讲话以及相关的纪要都有利于缓解市场对这个因素的担忧，今天港股地产股，A股地产和金融板块均大幅反弹，这是股指反弹的主要驱动力。

环保板块火爆

       行情火热，普涨格局，相信各个板块都有机会，经常关注笔者文章应该知道，主要机会在主线新能源，这块前期分享过很多。今天特别让笔者亮眼的是环保行业，板块涨幅超4%。说实话这个行业商业模式有很大的问题，基本是PPP模式，2018年众多上市环保公司差点破产。不过随着新危机的过去，环保行业迎来新的盈利生机，特别是在大力发展绿电方式下，有垃圾焚烧发电业务上市公司有了稳定的现金流。

       当然今天大涨，也是周末大礼包有关， 7月15日，国家电网发布2022年可再生能源电价第一批补贴资金，生物质能发电补贴资金拨付量接近2021年总量的3/4。另外环保公司也有转型新增光伏发电业务，近日国内一次性建成的规模最大的污水处理厂，即武汉北湖污水处理厂分布式光伏发电项目即将并网发电。该光伏电站每年可提供绿色清洁电能总量约2200万千瓦时，全部用于厂区生产用电，每年将可节约发电燃煤约0.8万吨，相当于减排约2万吨二氧化碳。环保公司榜上新能源大款，备受短线资金追捧。

环保行业基本面

       既然环保行业如此火热，那环保行业基本面到底如何？作为老司机，这里结合阿牛智投大数据一起来分享下，首先看看行业收入情况，数据显示，2022年一季度，环保板块平均收入6.11亿，同比下降6.82%；平均毛利率22.12%，同比下降12.33%。具体数据如下：

       其次，环保行业平均利润情况，数据显示：2022年一季度，环保板块平均净利润0.27亿，同比下降38.01%。很明显，环保行业当下，没有看到收入及利润大幅改善情况！

       总结，今天属于普涨格局，基本确立短期跌势告一段落，后市看多做多，市场指数不用担心，多关注板块个股机会。资金热点方面看新能源主线依旧是资金焦点，今天储能继续爆发，很明显走穿越，新能源方向还有机会。当然，作为新能源概念支线的环保中线方面由于行业收入及盈利能力上没有明显改善中期还要观察，暂时先短线关注即可。

       免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。余兆荣 执业证书编号：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

喜，主线没完，下周回调就是上车机会！

指数大幅走低

       尘归尘，土归土，今天又吃土！这届股民真是太难了，今天权重的沪指大跌53点，跌幅1.64%。为什么会出现这种情况？核心逻辑主要是房地产方向的停贷风波导致权重的地产和银行大幅下挫。以招保万金为例，万科大跌4%，招商地产大跌5%，保利发展大跌5%，整个地产股一片哀嚎。

赛道受到追捧

       股市没有新鲜事，关键要看懂本质，我们知道拉动经济增长的三驾马车=投资+消费+出口，其中，投资是最重要的一环。而投资=基建投资+地产投资+制造业投资，其中，地产投资在投资者占比并不高，但是，对于投资具有方向性的指导作用最重要。

       对于很多人比较担心的停贷问题会不会出现系统性风险？作为老司机，笔者认为相信上方管理层会有合理的处理结果，毕竟和金融有关的事情是大事。

       投资和消费可能都受到影响，复苏短期无法出现，那央行放的水，短期释放的多余流动性，必然会源源不断的释放出来，那些高景气度依然良好的板块，将会受到资金再次追捧。

下周主线热点

       既然高景气度板块受到资金追捧？那哪些行业将是高景气度行业？机构的回答是：新能源赛道。诚然，自4月末以来，新能源板块已经累积了较大的涨幅，对于投资者而言，存在怕追高又怕踏空的焦虑与纠结。

       对于新能源方向部分机构表示，新能源板块估值偏高，赛道较为拥挤，一枝独秀的行情很难持续。但另一部分机构认为，从基本面角度看，新能源赛道景气度占优，仍是“厚雪长坡”的优质赛道。现在的估值水平还处在偏低的位置，处于历史中枢以下水平。

       当然，就笔者的交易策略而言，短期看明显多头格局，特别是新能源的风电和储能两大细分，故而，下周主线热点上依旧继续看多新能源板块。

       投资行业有一句话：短线看情绪，中期看业绩，长期看格局！从大格局来看，高端制造是值得长期关注。从中期来看，则是选择中报业绩较好的公司；短期则留意资金关注，具有爆发力的品种，所以，各位老铁下周知道该怎么做了吧！

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主线不倒，新能源行情接着浪！

结构分化明显

       今天市场走势颇为反复，结构分化非常明显，权重的上证小跌，赛道方向的创业板表现强势，核心逻辑是房地产停工事件的影响，导致银行板块大跌。不过尾市部分银行股，像招商银行、平安银行、工农中建都出现了探底回升的走势，而盘后上市银行扎堆回应“停贷事件”，涉及烂尾风险的按揭贷款总体规模小，风险可控！

       对于地产方向，笔者认为，房地产行业对国内经济功不可没，但这个行业发展如今已经很明显过了黄金时代。对于地产的质押风险，最终相信高层有办法解决这些问题。市场指数方面反而是个好事，先往下砸一波，挖一个坑，那么指数下跌的空间被封杀了。

新能源接着浪

        今天创业板大涨接近2.7%，基本上接近前期新高位置，明显强于上证、深成指。资金流向看，新能源板块成交近两市总成交的40%，机构资金回补迹象明显。

       当然新能源细分行业上储能板块一支独秀，据央视财经报道，江苏常州某储能公司战略市场与产品管理部负责人表示，公司今年上半年的生产量是去年的5倍，但实际上接到的订单量应该是在去年的8倍。

        另外国家能源局数据显示，2022年1-5月，全国太阳能发电新增装机2371万千瓦，同比增幅为139%。截至5月底，全国太阳能发电装机容量约32789万千瓦，同比增长24%。而随着光伏市场的火热，对于储能的需求也持续增长。

储能行业基本面

       对于储能行业，笔者前期专门做过介绍，这里再次分享下行业数据，阿牛智投大数据显示，2022年一季度收入储能板块平均收入30.62亿，同比上升0.98%。

       另外，行业利润方面，数据显示：22年一季度储能板块平均净利润1.66亿，同比上升12.82%。

       有一句话说得好，家中红旗不倒，外面彩旗飘飘。其实这句话也可以形容股市：主线行情不倒，支线就接着浪。目前新能源主线行情还在继续，那么短线好好把握当下疯狂浪的机会吧！

       免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。余兆荣 执业证书编号：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

新能源卷土重来，风电一马当先！

基建政策利好

       近日来股指连续下挫，众多投资朋友都在盼望利好，这不瞌睡送枕头，昨日晚间，国办转发改革委《关于在重点工程项目中大力实施以工代赈促进当地群众就业增收的工作方案》提出，围绕交通、水利、能源、农业农村、城镇建设、生态环境、灾后恢复重建等7大建设领域，推动政府投资重点项目实施以工代赈。文件指向稳增长、基建主题，政策持续加码超预期。

       市场上近日稳增长方向连续上涨，政策效果明显。不过，走势最好得还是新基建方向，特别是基建概念得公路运输披上光伏新能源得外衣后，连续大涨两日，领涨新能源，整体看新能源板块有卷土重来迹象！

风电大阳突破

       7月以来，随着市场对利好的逐步消化，盘面已经开始转向基本面的验证阶段，核心关注点聚焦半年报业绩，未来哪些板块和个股业绩确定性高将受到更多资金追捧，比如今日的风电板块，大涨3.5%，明显机构资金加成。逻辑上也很明确，风电行业政策支持，叠加大宗商品原材料价格下行和装机需求持续释放三重利好共振，共同促成了近期风电板块受到资金拉升。

风电行业数据

       具体风电行业数据如何？这里笔者结合阿牛智投大数据一起分享下，数据显示：2022年一季度风能板块平均收入21.49亿，同比上升33.54%；平均毛利率19.14%，毛利率同比下降明显。不过近期大宗商品下跌，有利于下半年毛利率回升。

       其次行业估值角度看，数据显示：风能板块当前市盈率中值38.63，长期市盈率中值当前分位37%，性价比尚可。具体图表如下：

       总结，机会永远都只留给有准备的人，大跌不应该惊慌失措，大涨要更擅于去做新思路的拓展。当下市场盘面不足万亿，大概率只有局部行情，买对了是牛市，买错了是熊市，资金流向看新能源方向绝对是市场资金主线，而风电是当下新能源赛道前锋，值得重点关注！

       免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。余兆荣 执业证书编号：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

余兆荣：成交量不足，短线做好风控

余兆荣：股票众多，迷茫了怎么办？

余兆荣：万亿成交量下，短线需谨慎

利好大跌，新能源车崩了，怎么办？

社融利好大跌

       昨日晚间，社融数据出炉，各大财经媒体一片唱多，股指貌似要重回升势。不过理想很丰满，现实很骨感，股指今天低开低走，持续杀跌。数据显示，北上资金流出26亿，主要是国内资金在搞事情。好不容易形成的慢牛局面，又被破坏，只能自我安慰，好事多磨。

新能源车崩了

       盘中看，今天领跌的板块依旧是新能车产业链，市场传言，股神巴菲特已经清仓比亚迪。场内机构一阵风声鹤唳，直接出局导致新能车龙头比亚迪大跌，也促使了宁德时代紧跟其后，与此同时光伏上游龙头隆基绿能等纷纷下落。

       昨日前游资教主夫人一句话，点崩天齐锂矿，今日传言带崩比亚迪。虽然盘后比亚迪回复称，根据香港联交所及证监会相关规则，大股东减持需进行权益申报，查阅香港联交所权益披露平台，未显示减持信息，以股东权益申报为准。公司目前经营一切正常，各项业务都在有序开展，新能源汽车销量持续创下历史新高。作为本轮行情的主线，整体板块涨幅超50%后，获利盘庞大，高位鬼故事一来，大家都是惊慌失措，明显是人心不稳。

比亚迪基本面数据

       说到对于比亚迪，万亿市值的大家伙，很多投资者很有信仰，不过作为老司机这里要提醒的是，该公司其实盈利能力表现一般，披着新能源的外衣，本质上还是制造公司。为何如此说？

       数据说明问题，这里借用阿牛智投大数据一起来看下比亚迪利润表，数据显示，2022年一季度，净利润同比大幅上升241%。净利润率同比大幅上升73%，不过净利润率只有1.21%；一旦上游原材料有上涨，净利润率直接变负值，故而，盈利能力值得担忧，相关图表具体如下图：

       总结，利好大跌，说明市场真正进入调整市道，做投资要注意的是，不预判，只跟随，尊重市场为主。市场的选择才是最重要的，市场活跃资金会对热点板块和热门股作选择，那么我们要做的事等新资金进场，重新跟上即可，水流不争先，争的是滔滔不绝！

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