日前，A股“牛市”成为热门话题。来自头条搜索的数据显示，“牛市”这一关键词在7月6日的单日搜索量相比前一日增长665%，反映了用户对于这一话题的关心。
昨天是大盘站上3000的第6天，突破3400的第1天；创业板突破2000的第55天，踏上2600的第1天。
大盘前天小憩了下，昨天立马坐上高铁了，不过也是，牛冲起来摁不住啊。市场走到现在非常强势，可以在内部调仓做轮动，但大家要认识到这不再是存量资金的震荡市，而是增量资金入场的趋势行情。如果现在没有信心，再去看看14-15年增量入场以后行情是怎么走的吧，流动性驱动的牛市里不能少了想象力~
像昨天，开盘半小时，市场成交量达到了4300亿元，上午收盘就突破了9000亿，A股连续5天突破万亿量能，连续3天维持1.5万亿以上。北向资金连续5日净流入，本月合计549.6亿元。两融余额更是从上周每天增加100亿到这两天每天增加约300亿，百米赛跑进场。
据悉，银行理财现在仅有2%配置到权益类资产，未来要提升到5%。考虑到银行理财规模高达26万亿，这将带来近万亿级别的增量资金。
诚然，后市也会遇到初期的分歧，往往只是短暂休整，连续的大涨后，难免有类似的震荡或分化或急跌，但还不是悲观的时候，牛市的容错率很高，尤其是对于核心板块，核心股的待遇会更加上升一个层次。只要成交量在，轻指数重热点重个股操作，之前就说了，这周每次调整都是机会，趋势还在就没什么好怕的，顺势而为。
网上经典段子：那种让踏空的人觉得舒服的买点，通常只有行情玩完了的时候才会出现。——鲁迅
总体而言，业内有一段评论还是比较中肯的，这是A股成立以来最成熟的一次牛市。
1）实体经济层面，18年完成了去杠杆，股市里面各种配资质押也清理干净了。
2）完成科创板、创业板注册制，新三板精选层连通A股。真正让高新技术企业快速上市,增加良币。
3)加速ST公司退市，让劣币真正边缘化。
4）引入各种国际指数，引入外资，市场进入机构投资者主导时代，进一步加强对优质公司的定价，强化良币驱逐劣币的效果。
5）坚持房住不炒，产业层面支撑经济转型升级，如科技兴国。
6）一次意在深远的行情，让直接融资进一步推动产业腾飞。
以上六点，在十年前恐怕只是专家学者的建议。而现在，都在一一变成现实。
策略方向上，大周期是把指数打上一个台阶的工具，中期向上的空间还是有天花板的，短期迅速上涨以后也会遇到横盘调整阶段。为了让心态平衡，所以我们前期的核心策略定的是左手大周期，右手大科技，两手都要硬。
但更重要的是在周期权重搭完台后要踏上大科技的征途，下半年重点看好的科技方向就是反复提的“四大金刚”——消费电子、5G应用、半导体、新能源汽车。
继续围绕【5G应用】和【新能源汽车】做分享：
【5G应用】之前给大家整理了三大方向，如云游戏、无人驾驶（车联网）、广电5G（超高清视频），都是中长期比较有潜力的方向。
晚上我们就再把【广电5G】的逻辑给大家讲透了，当年的国有企业，中国广电，与之最相关的是电视上的机顶盒，没错，就是这个东东，好像有点古董的感觉。。。。
但当抖音、头条、自媒体横行的当下，时代的车轮要淘汰你，连一声再见都不会说。于是，大家看到国家广电大动作频发，转型大幕拉开了。
广电体系内有个历史遗留下来的很要命的问题——地方割据，这种诸侯各自为政严重影响了广电推行三网融合（电信网、互联网、广播电视网）的进程。
但借助5G东风，广电系整合后将华丽的转身为中国广电网络，以前5G运营商中国电信、移动、联通三缺一，现在好了，有了广电这第四家。
此次整合后，再拥抱5G新科技，广电相当于5G一个体量极大的应用场景群落。比如说，电视媒体的优势在于它是家庭暖心纽带与情感润滑，做大家庭生活应用，用科技创新来提升内容服务体验，比如超高清视频业务、家庭游戏等（游戏这一个板块就有无限商机）；
近日，中央广播电视总台召开《中央广播电视总台5G媒体应用白皮书（2020版）》终审会。5G白皮书的制定对于现阶段5G高速发展具有标志性意义。
当前，超高清视频是5G商业应用的最大亮点，5G网络大带宽、低时延特征在面向超高清视频应用方面具有非常广阔的应用场景。而广电系之前的顽疾导致企业业绩低迷，相信在华丽转身后会受益整个上下游产业链。
广电5G相关标的：
***详见实战群（贵州是全国第一个智慧广电综合试验区,超高清视频、5G及人工智能等新技术也将在贵州先行先试）
***详见实战群（广电行业领军者，加速大屏场景生态构建）
以上建议仅供参考，不构成具体买卖依据。
此外，乘联会：6月国产特斯拉Model 3销量为14954辆，环比增长35%。今晚蔚来汽车美股继续大涨，对新能源汽车板块也有催化。当然叠加中报预增概念的话是加分项，比如苏奥传感，存在预期差，因为之前六排放标准全面实施这块没炒作过它，但业绩实实在在的出来了，可以跟踪下。
新能源汽车相关标的：
***详见实战群（自主知识产权的汽车油位传感器龙头，半年报预增150%-180%）
以上建议仅供参考，不构成具体买卖依据。
这几天的赚钱效应很好，但如果你还没有跑赢大盘，不妨试试这个思路：做低位补涨。或者加入实战群/购买提高班！
每天多只案例股实时分享，一三五晚间直播教学，做龙头，做打板！
《让主力抬轿》实战群购课链接：http://njdx.aniu.tv/Ugclive/ugcpack/id/95649.shtml
《上轿1.1透视成交量》提高班购课链接：http://njdx.aniu.tv/live/details/id/96302.shtml
昨天是大盘突破3000的第4天，突破3300的第1天；创业板突破2000的第53天，突破2500的第1天。
最具代表性的，是周末双双澄清重组传闻，还被交易所问询的中信证券、中信建投，再次双双涨停。
昨天大盘涨幅5.71%,下半年上方下一目标区域就是3500-3600一带，牛市不言顶。同时今天两市成交额突破1.5万亿元，这种指数疯狂的感觉很久没出现了，仿佛回到了2015年那个火热的夏天！以至于段子又出来了。
我们知道，2015年至今大盘涨幅超过5%的只有四次，
2015年6月30日,主板涨幅5.53%；
2015年7月09日,主板涨幅5.76%；
2015年8月27日,主板涨幅5.34%；
2019年2月25日,主板涨幅5.60%。
其中只有2019年2月25日是市场上涨趋势中的一次大涨,当时尽管次日小幅调整,但回头看,该日依旧处在那轮行情的半山腰，休整下后日线的5日线还是买点，此后再度开启一段凌厉的涨势。
为什么大盘近期如此犀利？
这一切，还是钱的效应，之前我们一只和大家强调，钱是最直接的催化剂，也是最硬的逻辑。前面多次基于历史大数据论证过（比如7.2日更新的这幅图），每次北向资金单日净流入超百亿后，市场还会再拱上一波。
很明显，从3月份海外疫情爆发后，美联储同比多印40%的钞票，这一波发这么多钱自然会逐步流向全球，我国虽然经济也遇到压力，但依旧是全球经济增长最快的国家，自然就被热钱瞄上了，同时国内其他能赚钱的场子陆续被封死了，楼市又是“房住不炒”，A股自然就成为焦点了！
上面之前说过，资本市场中要逐步用直接融资来取代间接融资。直接融资就是股权；间接融资就是债权、银行贷款、P2P、民间借贷这些。这周末P2P头部玩家微贷网暴雷，截至目前已经有391个银行理财产品亏损，最大一个亏损40%，因此除了能忍受年化不到2%的余额宝以外，剩下的钱都会源源不断流入股市的。
随着资本市场的开放，抵挡不住外资的猛拱。钱不是万能，但没钱万万不能。这话适用于生活，也适用于投资市场。有钱了，有赚钱效应，市场就有人气。
截至上周，外资已经是连续15周净流入了，今天北向资金合计净流入136.53亿元，最近3日净流入额分别为171亿元，132亿元，136亿元，合计439亿元。两融近一周几乎每天百亿增长，资金情绪非常好。
大家别忘了，这周末从各路资金的反馈看，本周很多人会放弃新三板打新，转而去买股票了，因为新三板第一批申购中签率惨不忍睹，他们流下了悔恨的泪水。由于上周三到周五都有新股申购，本周一到周三，申购资金会陆续解冻，外面测算冻结资金达万亿，就算有十分之一回流A股，也有千亿，A股不愁活水。
今晚，《新闻联播》用时1分12秒隆重报道A股，报道称沪指涨近6%创2年半新高，两市成交量逾1.5万亿。同时，其也援引专家认为，中国出色的疫情防控能力与防控成绩是中国经济复苏和股市上涨的最大动能。
再和大家分享两个机构关注的视角今天出现了重要信号：
1）股指期货的基差。基差一般都是负的，但是今天各大股指期货的基差都正了，最牛的上证50股指期货盘中触及涨停，收盘基差升水了1.9%，这是一个多头非常强烈的信号。简单粗暴理解就是，在空头的主场上，多头都把空头摁在地上摩擦。
2）国债期货大跌。今天十年国债期货跳空低开，直接跌穿了18年初开始的上升趋势。但利率方面没有异动，所以这里要理解成是大类资产从债转向股。这种大类资产的趋势一旦确立会延续非常久的时间，股的趋势远没有结束。
心态调整方面：
这两天的行情，应该是私募跑输公募，公募跑输指数。因为这波涨的东西其实跟上半年涨的东西完全不一样。但如果近期大家跟上我们【左手大周期，右手大科技】的核心策略，跑赢指数不是难事。
之所以很多股民开始焦虑，是因为自己平时本来就不赚钱，然后大盘涨的时候没跑赢大盘，就担心大盘跌下来自己又挨一棍子。
我们想说的是，一波行情起来会有一段持续的时间，千万不要因为几天的踏空就错过了后市的行情，得不偿失的，近期是增量资金大幅入场，这些资金进来后，肯定要折腾一段时间的。
只要有成交量在，市场就活了，轻指数重个股就行，这个月每次调整都是机会。股民踏空几天不要紧，千万不要跟趋势行情逆着干，去赌气，这样的一点意义都没有的。
策略方向上：
核心观点不变，继续看好【科技】和【周期】。之前就和分享过，周期性行业分为【工业类周期性行业】以及大金融等【消费类周期性行业】，结合美林“投资时钟”理论，当前我们正处于第三象限，即“复苏：股票，周期性增长”。这下市场已为之正名。对于低估值的大周期而言，市场还会演绎一段时间，但估值修复的逻辑，向上是有天花板的，真正的大钱还是要从科技成长股里找。
就拿昨天的盘面来说，虽然乍看是传统周期爆了，但是还有很多科技方向也走了出来：半导体、消费电子（Mini LED/ToF镜头/无线耳机）、5G应用（无人驾驶/车联网）等等。找到天花板足够高的方向持股，才可能在牛市里跑赢市场。
继续围绕科技线的半导体和消费电子作分享：
1）据媒体报道，存储器两大韩厂三星、SK海力士近日瞄准NAND Flash事业，展开布局投资。存储器在半导体领域中单项市场规模最大，其中NANDFlash占存储器细分领域的44%，且行业集中度极高，目前产能主要集中在三星、SK海力士、镁光等。三星、SK海力士两大巨头积极布局投资，有望驱动产业链公司受益。
半导体相关标的：
***详见实战群（公司子公司海太半导体从事半导体产品的封装、封装测试、模组装配和模组测试等业务，为SK海力士提供服务）
以上建议仅供参考，不构成具体买卖依据。
2）据报道，苹果将在未来18个月内发布一款Mini LED背光iPad Pro和全新的Mini LED MacBook Pro系列产品。由于现阶段Mini LED直显还存在成本较高,失效率较高的问题,Mini LED背光产品是目前技术及应用最成熟的方向。
Mini LED背光有望将随着苹果的导入正式迎来规模量产。海信、康佳、华硕、苹果等纷纷推出Mini LED背光及类似技术的显示产品,整个产业链的整合和商业化进程加速推进。
消费电子（Mini LED）相关标的：
***详见实战群（目前公司的Mini LED已经实现批量供货）
以上建议仅供参考，不构成具体买卖依据。
这几天的赚钱效应很好，但如果你还没有跑赢大盘，不妨试试这个思路：做低位补涨。或者加入实战群/购买提高班！
每天多只案例股实时分享，一三五晚间直播教学，做龙头，做打板！
《让主力抬轿》实战群购课链接：http://njdx.aniu.tv/Ugclive/ugcpack/id/95649.shtml
《上轿1.1透视成交量》提高班购课链接：http://njdx.aniu.tv/live/details/id/96302.shtml
今早实战群案例，【上海新阳】【高新兴】皆打板。
昨晚复盘明确表示，接下来只谈怎么赚钱，怎么买。并明确讲述，做补涨机会！
6.22【盘前预告】案例【紫光国微】四连板！
这几天的赚钱效应很好，但如果你还没有跑赢大盘，不妨试试这个思路：做低位补涨。或者加入实战群/购买提高班！
每天多只案例股实时分享，一三五晚间直播教学，做龙头，做打板！
《让主力抬轿》实战群购课链接：http://njdx.aniu.tv/Ugclive/ugcpack/id/95649.shtml
《上轿1.1透视成交量》提高班购课链接：http://njdx.aniu.tv/live/details/id/96302.shtml
【特别声明】本文章涉及的股票及其他证券等，仅供参考，不构成买卖建议，请勿跟进操作！投资风险自负！本人及平台不为他人投资行为承担风险和责任！特此声明！
财经消息：
1）美国非农数据好于预期，美股正在往上怼。
2）北京新增确诊仅1例，看来清零在即~~
3）昨日银保监会表示，险资参与股指期货交易，不得用于投机目的，应当以对冲或规避风险为目的。
一般套保这块越成熟，大资金进场的信心就越坚定。大家品品领导的话，是不是有种喊险资入市的味道呢~~
昨晚说内资做多的态度显现了，今天重点观察北上资金的态度。结果今天北上资金非常给力，全天净流入171亿，做多A股就是他们的选择。
外资猛干171亿，这是什么概念？
之前基于历史大数据，给大家分享过外资超百亿净流入后的情况，今晚更新一下。在历次外资大干之后，通常还会有一个不错的上涨。
与此同时，今天上证已突破4700亿成交量，两市成交额破万亿，完全是2019年2月和2020年2月的既视感。
今天带领市场向上突突突的是我们节后重点和大家强调的【大金融】板块，【券商】这个牛市发动机起到了关键作用。板块里有11个涨停，港股的光大证券涨了27%，这是个很重要的信号，资金就是在表态：牛市来了！
业内过去经常调侃“外事不决特斯拉，内事不决同花顺”。同花顺今天也是打板，离2月份的历史高点一步之遥。
以上都表明情绪进入正循环了，情绪正循环很容易带动社会资金的正循环，更何况一直关注的北上和两融都很配合的持续增加，大家看两市融资余额，这几天每天增长超百亿！这样的动能趋势一时半会难以结束。大行情里，跟着风走，跟着机构走，就是最小的阻力方向。
昨晚还和大家说，大盘上了3000点一旦有增量资金入场，大概率会把低估值的板块都给搞起来！今天观点即可正名！再来看盘后，券商开始开电话会议了，题目非常有趣：牛市就是消灭一切低估值！
这里要注意一下，这一波不是消灭低价股。因为注册制后的优胜劣汰就是要淘汰垃圾股。
风格切换的问题不会一下子就完成，现在市场对周期性行业的分歧较大，低估值的周期行情在犹豫中前进，有分歧未必是坏事。
不过，从历史经验看，往后还是会遵循“权重搭台，题材唱戏”的规律。阶段性（一周）可能会有权重或者滞涨的蹦跶一下，但每轮牛市的主线都不会变：07年是周期，15年是互联网，这轮就是【科技】。
昨日刚刚发售的某科技创新混合基金在开盘仅半个小时就全部售罄，上半年极端的结构性行情就是机构主导的，我们去观察机构都在发行什么类型的基金，就能了解机构的偏好，甚至可以预示下一步抱团的方向。下半年公募的第一枪打向了科技，这也是我们下半年重点看好的进攻性方向。
科技下半年有哪些逻辑较好的方向呢，就是之前反复和大家提及的消费电子(重视苹果产业链，分支重点看面板MiniLED，ToF镜头，智能手表等),半导体，5G应用(如无人驾驶，广电5G等)，新能源汽车。
整个大科技有非常多的机会，只要情绪来了而且市场有钱，拉长来看都会走得不错，只是阶段性选择什么方向而已。
今晚我们围绕【新能源汽车】方向再作下分享，晚间美股特斯拉再度大涨7%，公司第二季度交付量9.065万辆，超过预估。蔚来汽车大涨14%，二季度交付量超出预期上限。
特斯拉作为全球电动车龙头,将引领电动化浪潮，预计将对【新能源汽车】形成催化。世界各国电动车发展规划明确,以中国为例,2025年渗透率需提高至25%(目前仅仅5%)。
新能源汽车相关标的：
***详见实战群（国内领先的动力电池负极材料厂商，下游三大行业需求旺盛，高增长势头有望持续）
***详见实战群（蔚来汽车“智能座舱”核心供应商，配套包括门板、仪表板、副仪表板等智能座舱产品）
以上建议仅供参考，不构成具体买卖依据。
（喜欢我的复盘，就留言点赞吧！）
安信证券首席经济学家高善文在近日演讲中提到，除了大约5%的行业如电影院等以外，剩下95%的行业基本都已经全面恢复。房产、汽车、家电等数据都已经全面复苏，甚至有报复性消费。
此外，昨晚数据显示，北京市已经检测了800万例，通过这些数据基本可以判断疫情已经得到控制，本月即可清零。
前者意味着国内经济已有条不紊的复苏，后者意味着我们有能力在任何一个地方在源头把新冠控制住。两者叠加，意味着由疫情所导致的不确定性大幅减弱，大部分行业都会回归到原有渠道运行。
股市上的一切表象都是情绪，情绪又反衬出对未来经济基本面的预期。
今早提到央行下调支农再贷款、支小再贴现利率。可以理解为一种变相降息，重点在实体，是信用扩张。提起“宽信用”就不得不带大家回顾之前分享的这张图了：
历史上无论是“宽货币+宽信用”亦或是“紧货币+宽信用”的组合，对于股市的表现都相当友好，牛市频现！而历史上每一轮信用收缩，几乎都伴随着全面杀估值，熊市频现。
所以大家就明白了为什么A股主要股指都能纷纷突破今年2月的高点了，就连最弱的上证综指今天也形成了一次“突破”并站上了3000点，如图所示：
在北向资金尚未归来交易的情况下，全市场今天有9000亿的放量成交，这是个好现象，但“有效突破”需要接下来两天能站稳3000关口。上了3000点以后对传统周期板块更要留心一些，因为若有增量资金入场，大概率都会先把低估值的搞起来。如钢铁、煤炭、有色以及低位滞涨券商和银行。
对于周期股的交易策略就是不追高，做各行业龙头的回调+企稳买点，而且周期股一旦启动大概率也会以板块轮动的方式展开，因为周期股涉及的板块较多并且盘子都不小。
这两天只有内资在交易，明天要关注的是北上资金回来以后市场如何演绎：若有比较好的流入，就是主导资金的向上共振，市场情绪或将再次点燃；反之，则市场还有震荡调整预期。
我们认为，结合今天大盘指数的“突破”形态以及成交量情况，大盘继续向上回补3029缺口的概率较大，节奏上可能沿着趋势上沿震荡几日后下周再有所回踩休整，不过回踩后依旧是低吸的机会，后市还有新高预期。
对于创业板如何看？盘中浪潮信息跳水，安心证券紧急澄清，上次是中科曙光中招了，大盘瞬间跳水，创业板块跌了接近2%，这个幅度还是比较大的。所以每天白天的实时解盘是带大家把握日内的节奏，像昨天明确是题材开花的日子，今天明确是权重补涨的行情。
收盘创指收在5日线上方，这里给分享两个简单的理解：
1） 牛市多急跌。
2） 市场的承接力度不差，单日波动无需过度恐慌，趋势起来后不会轻易改变。
那么创业板见顶信号会是什么？
老股民都知道天量对应天价，成交量巨大，换手率高，这说明买卖热度强烈，多空分歧加大，互道S13，这样的现象出现，就容易出现后市调整震荡的节奏。
至少目前创业板的成交量还没有放出来，而且换手率还没有达到天量的级别，近期创业板上涨过程中最高的换手率水平在3.69%左右，历史上换手率超过4%，甚至是5%的时候就要开始警惕了。
今晚我们围绕【科技】线中报预增概念以及【周期】线低估值品种做分享：
考虑到618国内电商节促销力度和iPhone销售额第一的成绩（根据京东数据），持续看好苹果在市场上的强劲地位，同时TWS耳机需求旺盛。展望下半年，我们认为受益于Q4苹果新机发布，消费电子尤其是苹果产业链业绩确定性相对较高。
中报预增相关标的：
***详见实战群（特斯拉&苹果供应商，预计中报扣非后净利润同比增长70%-100%）
目前煤炭板块估值处于历史绝对低位，部分优质股票估值仅有6-8倍，行业经过供给侧改革后，长期盈利中枢更为稳定，分红比例有望持续提升，助力估值修复。且今年年初以来，煤炭板块涨幅远远落后于其他板块，亦有望迎来板块轮动机会。
周期（煤炭）相关标的：
***详见实战群（业绩稳健，现金流充沛。20年市盈率、市净率均低于行业平均，此外国企改革值得期待）
***详见实战群（焦煤龙头根基稳健，山西国改核心受益者）
（喜欢我的复盘，就留言点赞吧！）
【特别声明】本文章涉及的股票及其他证券等，仅供参考，不构成买卖建议，请勿跟进操作！投资风险自负！本人及平台不为他人投资行为承担风险和责任！特此声明！
2020的上半年终于收官，最后一天市场用大涨来收尾，创业板延续牛市格局。除了上证以外，深成指，创业板和中小板，均已突破2月份高点。
如果要说美中不足就是缩量，大盘近日成交量不到3000亿，但考虑到这几天由于香港回归的周年纪念日，北上资金休息，那么市场表现还可以，等北上恢复以后要重点观察市场是否会出现合力。
现在沪深两市合计成交量是7000亿元左右，靠目前的成交量是很难烘托起全面牛，依旧是结构性的牛市。随着创业板注册制的推进，资金集中向创业板过渡，也就很好理解了。本质上这一波行情，还是去年年底科技股行情的延续，逻辑上是一脉相承的。只不过由于今年疫情这一突发事件，医药医疗强力助推了一把创业板牛市。
鲁迅先生说：“假如上半年干的不好，千万不要气馁”，因为：上半年不是三八就是清明，不是五四就是六一，都不太成熟。而下半年，七一建党、八一建军、十一建国....
伟大事业都是在下半年完成的，下半年A股应该不会差！
宏观经济方面，6月官方制造业采购经理指数（PMI）为50.9，预期50.4，前值50.6，超预期。这是一个观察经济的先行指标，低于50代表不景气，50上若能继续向上走，那表明复苏信号在持续走强。历史大数据显示，它跟股市走势正相关。这也是中长期看好A股的原因之一。
此外，央行今日盘后公布了一个利好，7月1日也就是明天下调支农再贷款、支小再贴现利率。由此可见，对实体经济的刺激一直在路上。
既然刚刚聊到了所谓的“五穷六绝”，再来上个图。今年四月涨，五月微跌，六月大涨，类似这样的组合在过去十年相对少见。虽然，上证指数五月微跌，但对应的深证成指，创业板指五月份是微涨的。
如果要强行说三个月指数连续涨，类似的只有2009年。大背景还挺相似，同样在危机之下，全球进入疯狂的放水节奏，所以2008年10月底至2009年8月，近一年的时间，指数在疯狂的上涨，1664点至3478点。而这一波，同样是“全球危机”之下，国内外进入放水的大周期，指数也在不断上涨。
七月，上图表示月度上涨概率64%。
指数何时上3000点无需太过纠结，重要的是个股的逻辑是否顺畅、业绩能否炒预期，后市是否有催化剂。涨指数，很多人依然不挣钱，这就是结构性牛市。重个股、轻指数，做好个股研究，才能在这样的市场当中有所收获。
聊回热点方向上，节后重点强调了两条线：1为【科技】线，2为【金融】线，昨天全爆。歌尔今天开盘直接创出历史新高，带领消费电子全天强势。而前期东山精密上修中报业绩预期，无疑也是反映苹果链的高景气度。龙头业绩超预期，其他优质的消费电子股自然有补涨空间，消费电子大方向很难结束。
除了大金融和科技中的消费电子，今晚继续围绕科技中新基建的方向做分享：依旧是景气度向上的【新能源汽车】产业链和【5G应用】。
1、新能源汽车上游资源【钴】。
特斯拉向嘉能可采购钴原料的消息对钴板块估值具有显著的抬升作用，看好钴板块的估值修复和反弹行情。特斯拉与嘉能可的合作反映了钴行业穿透采购的模式变化，使得钴产业链利润分配将更多集中在头部和尾部。拥有矿山资源和构建产业链一体化的公司未来将受益。
2、受益于新能源汽车发展的【永磁】行业。
全球电动化加速,车用高性能钕铁硼真正进入放量期。新能源汽车用永磁,尤其是海外车用永磁具有“高毛利、高产业链壁垒”等特征,更是永磁行业的主要增长点。我们认为一些典型的拐点型企业,市场并没有充分认识到其在新能源汽车用钕铁硼行业的龙头地位和快速发展的基本面状况。
3、5G应用之【无人驾驶】
近日特斯拉宣布启用“驾驶室摄像头”，即DMS（DMS为汽车电子的一部分）。什么是DMS？
DMS系统就是在驾驶室装一个融合了摄像、红外感知功能的系统，随时监测驾驶员的一些行为和动作，在驾驶员发生疲劳、分心、打电话、抽烟、未系安全带等危险情况时报警，有效规范驾驶员的驾驶行为，大大降低交通事故发生的几率。
DMS本质上和当时的TPMS胎压监测系统一样，目的都是提升驾驶安全度。在汽车智能化、电子化率提升的大趋势下，DMS驾驶员监测系统有望成为ADAS中最早普及的应用之一。
最后，一些防御型配置领域可参考周期股和养殖业的猪肉龙头股，逻辑是预计2020年Q3猪价走高，且随龙头企业疫情防控能力提升及死淘率改善，养殖成本仍有改善空间。
（喜欢我的解析，就留言点赞吧！）
【特别声明】本文章涉及的股票及其他证券等，仅供参考，不构成买卖建议，请勿跟进操作！投资风险自负！本人及平台不为他人投资行为承担风险和责任！特此声明！
国内疫情方面，今天下午北京召开了新闻发布会，中国疾控中心流行病学首席专家吴尊友表示：乐观地估计，在一周左右就可能看到北京报告病例会清零。
近日IMF发布了对全球2020年GDP的最新预期。中国+1.0%、美国-8.0%、欧元区-10.2%、印度-4.5%，中国是主要经济体中唯一增长的国家。如果把每个国家看成一个股票，中长期的视角来看哪只股票更具潜力相当明显了。
当然正如节前所说，中长期坚定看多A股不意味着短期大盘就会一蹴而就，短期市场也有自己的节奏。今天市场盘面上情绪有继续退潮的特征，不少前期热门股都摁到跌停板上，涨停数量也不多。毕竟年中资金回笼和中报业绩的压力，情绪有些退潮也正常。
今天的逆回购利率达到了6.52%，年内新高。原因在于一年一度的银行结算节点，市场上钱紧，自然会有一部分钱从股市里出来，从而打压了股价。但大家也不用太多担心，过两天整个市场的流动性会有所恢复，而且今天外资并没有大面积逃跑，也就净流出了14亿，中期行情要没戏了外资逃跑绝对不是这个量级的。
昨日提到对节后短期走势的观点依旧是仍需保持谨慎，继续控制仓位，目前不变，本周指数总体预判是处于一个震荡调整周期，呈现结构性分化行情，大盘短期下方关注2940一带20日均线支撑。操作策略上可以降低短线操作频率，精选个股，只低吸，不追买。对于中线逻辑通畅的优质品种近期回调后也会带来新的上车机会。
对于高位连板股接力，以及趋势股的加速阶段，是最容易出大面的地方，短线主动回避就好，等连板接力情绪明显好转，再考虑强势股博弈。此外，即将步入7月，随着中报预告陆续披露，中报预增线也可以考虑。在市场探索出新主线之前，短线机会更多在题材轮动。
热点方向上，节前一周提示5G应用聚焦云游戏，因为催化剂是6.27腾讯游戏年度大会；而昨晚观点节后5G应用可关注【无人驾驶】，因为滴滴周末宣布在上海落地自动驾驶网约车业务。今天无人驾驶/车联网概念也是领涨风口之一。
现阶段，以中科创达、德赛西威为龙头的智能驾驶舱板块，是车联网增长最快的子领域，市场关注较高。而以千方科技等为龙头的路侧终端设备分支，受疫情影响，招标延迟，走势相对一般。
但关于车联网路侧终端设备的投资机会，我们并不悲观。车联网的最终目的是实现自动驾驶，中国在芯片、传感器等环节技术并不占优，而中国素有“基建狂魔”之称，加大投资道路智能化改造，通过“车路协同”的方式实现自动驾驶很有必要。
最先实现智能化升级的会是高速公路，传统高速公路信息化项目门槛较低，竞争格局较差。而随着车路协同的推广，拥有技术优势的行业龙头受益最大。
目前，北京已发布3年内铺设网联道路300公里,建设超过300平方公里示范区的计划。随着后续招标的恢复和道路标准细则的发布，道路智能化改造的订单有望落地。
其次，今天券商板块分化严重，但具有银行背景的券商股表现就相对较好，逻辑上看光大和招商是率先走出来的品种，共性就是集团公司下既有银行又有券商，那么相对滞涨的可以逢低关注下。
（喜欢我的复盘，就留言点赞吧！）
【特别声明】本文章涉及的股票及其他证券等，仅供参考，不构成买卖建议，请勿跟进操作！投资风险自负！本人及平台不为他人投资行为承担风险和责任！特此声明！
下周市场总体依旧会延续着结构分化的行情，热点方向上一是科技线，二是大金融线。防御型配置方向可留意黄金。
科技线重点关注【半导体设备和材料】、【消费电子】、【5G应用】等有业绩支撑、景气向好或政策加码的细分龙头，比如说消费电子分支中的面板和ToF镜头等，本轮面板供求逆转已经确立，普涨模式开启，预计全球液晶电视面板的价格，三季度将上涨超过10%。
今年将是ToF镜头爆发元年，预计ToF手机出货占比40%、出货1.6亿部以上，未来搭载ToF手机数量接近年年翻倍。
作为下一波创新性革命，ToF的整条产业链都值得重视，镜头升级是消费电子中最确定性的趋势，苹果已经在最新款iPad Pro中应用dToF镜头，可视为苹果打通AR生态基础的第一步。在本月，华为也新增投资纵慧芯光半导体，其主攻VCSEL芯片（ToF要用VCSEL光源）。 安卓和苹果阵营均一致看好ToF前景，在积极布局。
而5G应用领域，除了节前如期爆发的云游戏外，节后可再关注下【无人驾驶】。
6月27日，上海智能网联汽车规模化载人示范应用启动。滴滴出行首次面向公众开放自动驾驶服务。用户可通过滴滴APP线上报名，审核通过后，将能在上海自动驾驶测试路段，免费呼叫自动驾驶车辆进行试乘体验。
另一条就是大金融线，主要是银行、券商、金融科技这些。
传闻监管部门计划向商业银行发放券商牌照，或将从几大商业银行中选取至少两家试点设立券商。这下光大证券三涨停、招商证券大涨的原因找到了！因为光大集团下面既有银行牌照、也有券商牌照，招商证券也是一个道理。
混业经营是大的趋势，国内现在要在这一块做改革，政策利好是肯定的，其释放的最基础的信号是监管有放松。更激进的想法是打开了银行系券商与银行重组的空间，同时对于那些低估值，并在经营或公司治理方面存在较大拐点的券商也有利好。
此外，未来综合化获得券商牌照，银行主要是增加股权承销业务和经纪业务。目前中间业务占比行业均值25%，综合化经营之后中间业务占比将提升到40%左右，或将有助于提升银行板块整体的估值。
最后分享下黄金板块中个股的一些看好逻辑，比如中金黄金：
1）28日彭博消息称，全球最大铜生产商智利国家铜业公司新冠病毒感染率达到2.7%，使得全球最大冶炼厂之一停止冶炼。中金黄金之前以6~7倍PE收购的内蒙古矿业有优质铜矿，而A股铜矿公司PE均20倍以上。
2）美联储货币政策将刺激通胀，实际利率均将进一步下行，刺激黄金价格上涨。公司大股东中国黄金集团实力雄厚，存在黄金资源注入预期。
风险提示：观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担。
您还未绑定手机号
请绑定手机号码，进行实名认证。
请输入手机号码，您的个人信息严格保密，请放心
请输入右侧图形验证码
请输入接收的短信验证码
互联网跟帖评论服务管理规定
第一条 为规范互联网跟帖评论服务，维护国家安全和公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益，根据《中华人民共和国网络安全法》《国务院关于授权国家互联网信息办公室负责互联网信息内容管理工作的通知》，制定本规定。
第二条 在中华人民共和国境内提供跟帖评论服务，应当遵守本规定。
本规定所称跟帖评论服务，是指互联网站、应用程序、互动传播平台以及其他具有新闻舆论属性和社会动员功能的传播平台，以发帖、回复、留言、“弹幕”等方式，为用户提供发表文字、符号、表情、图片、音视频等信息的服务。
第三条 国家互联网信息办公室负责全国跟帖评论服务的监督管理执法工作。地方互联网信息办公室依据职责负责本行政区域的跟帖评论服务的监督管理执法工作。
各级互联网信息办公室应当建立健全日常检查和定期检查相结合的监督管理制度，依法规范各类传播平台的跟帖评论服务行为。
第四条 跟帖评论服务提供者提供互联网新闻信息服务相关的跟帖评论新产品、新应用、新功能的，应当报国家或者省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估。
第五条 跟帖评论服务提供者应当严格落实主体责任，依法履行以下义务：
（一）按照“后台实名、前台自愿”原则，对注册用户进行真实身份信息认证，不得向未认证真实身份信息的用户提供跟帖评论服务。
（二）建立健全用户信息保护制度，收集、使用用户个人信息应当遵循合法、正当、必要的原则，公开收集、使用规则，明示收集、使用信息的目的、方式和范围，并经被收集者同意。
（三）对新闻信息提供跟帖评论服务的，应当建立先审后发制度。
（四）提供“弹幕”方式跟帖评论服务的，应当在同一平台和页面同时提供与之对应的静态版信息内容。
（五）建立健全跟帖评论审核管理、实时巡查、应急处置等信息安全管理制度，及时发现和处置违法信息，并向有关主管部门报告。
（六）开发跟帖评论信息安全保护和管理技术，创新跟帖评论管理方式，研发使用反垃圾信息管理系统，提升垃圾信息处置能力；及时发现跟帖评论服务存在的安全缺陷、漏洞等风险，采取补救措施，并向有关主管部门报告。
（七）配备与服务规模相适应的审核编辑队伍，提高审核编辑人员专业素养。
（八）配合有关主管部门依法开展监督检查工作，提供必要的技术、资料和数据支持。
第六条 跟帖评论服务提供者应当与注册用户签订服务协议，明确跟帖评论的服务与管理细则，履行互联网相关法律法规告知义务，有针对性地开展文明上网教育。跟帖评论服务使用者应当严格自律，承诺遵守法律法规、尊重公序良俗，不得发布法律法规和国家有关规定禁止的信息内容。
第七条 跟帖评论服务提供者及其从业人员不得为谋取不正当利益或基于错误价值取向，采取有选择地删除、推荐跟帖评论等方式干预舆论。跟帖评论服务提供者和用户不得利用软件、雇佣商业机构及人员等方式散布信息，干扰跟帖评论正常秩序，误导公众舆论
第八条 跟帖评论服务提供者对发布违反法律法规和国家有关规定的信息内容的，应当及时采取警示、拒绝发布、删除信息、限制功能、暂停更新直至关闭账号等措施，并保存相关记录。
第九条 跟帖评论服务提供者应当建立用户分级管理制度，对用户的跟帖评论行为开展信用评估，根据信用等级确定服务范围及功能，对严重失信的用户应列入黑名单，停止对列入黑名单的用户提供服务，并禁止其通过重新注册等方式使用跟帖评论服务。国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当建立跟帖评论服务提供者的信用档案和失信黑名单管理制度，并定期对跟帖评论服务提供者进行信用评估。
第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度，设置便捷投诉举报入口，及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责，对举报受理落实情况进行监督检查。
第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位，存在较大安全风险或者发生安全事件的，国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈；跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施，进行整改，消除隐患。
第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的，由有关部门依照相关法律法规处理。
第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。
请前往个人中心进行实名认证
立即前往
扫一扫 下载APP
;){kind=link}
;){kind=link}
;){kind=link}
;){kind=link}
;){kind=link}
;){kind=link}
;){kind=link}
;){kind=link}
;){kind=link}
;){kind=link}