国产替代加速下 光刻胶产业迎机遇

截止目前，A股指数走弱，沪指下挫跌逾1%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.86%。有色金属、航运、房地产等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近4600只。

光刻胶、光刻机概念反复走强 

盘面上看，光刻胶、光刻机逆势走强，涨幅居前。其中，双乐股份、国风新材2连板，同益股份、东方嘉盛涨停，奥普光电、南大光电、红宝丽、富乐德等跟涨。

6月11日主题涨幅top4

来源：阿牛智投

六大行投资大基金三期获批

消息面上6月7日，国家金融监管总局官网挂出同意国有六大行参与投资设立国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司的行政批复。国家金融监管总局指出，资金来源于银行资本金划拨，确保基金运行不偏离主业，实现推动集成电路产业高质量发展的政策目标。

机构指出， 根据TrendForce预测，2023年—2027年中国成熟制程产能占比将由31%增长至39%。成熟制程相对于先进制程工艺制程节点更低，对光刻胶的要求中等，国产光刻胶厂商有望抓住机遇，推动自身产品进入供应链。

什么是光刻工艺？

光刻是半导体制造核心工艺，光刻技术是指利用光化学反应原理和化学物理刻蚀方法，将图形传递到介质层上，形成功能图形的工艺。通过光刻工艺，将印制于掩膜板上的电路图复制到衬底晶圆上，为下一步刻蚀做好准备。

通过光刻和刻蚀工艺将电路图转移到晶圆上后，再进行离子注入、退火、扩散、气相沉积等流程，最终在晶圆上实现集成电路结构。光刻过程可大致分为涂胶、曝光、显影、刻蚀、清洗等步骤。

光刻胶在半导体制造材料成本中占比12%，是继硅片、电子特气之后第三大IC制造材料。

光刻胶性能由其化学结构决定，不同结构的光刻胶在性能上差异较大。

（1）按曝光波长，可分为G/I线胶、KrF胶、ArF胶、EUV胶。

全球光刻胶细分市占率：ArF胶48%，KrF胶34%，G/I线胶16%。

适用于8寸、12寸半导体硅片的KrF胶、ArF胶是主要增量市场。

（2）根据应用领域，可分为PCB、LCD、半导体光刻胶，技术门槛逐渐递增。

光刻胶国产替代刻不容缓

光刻胶上游原材料包括树脂、光引发剂、溶剂及添加剂等。成本占比来看，树脂占比约50%，添加剂占比约35%。目前全球半导体光刻胶市场被美日垄断，主要厂商包括：日本的东京应化、JSR、富士、信越化学、住友化学，美国杜邦、欧洲AZEM。

国内厂商主要集中于技术难度较低的PCB光刻胶领域。国内半导体光刻胶市场，仅有少数几家：彤程新材、南大光电、晶瑞电材、上海新阳、容大感光、华懋科技等，可见光刻胶的国产替代刻不容缓。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

节日比较平静，A股将如何演绎？

上周五，大盘全天震荡分化。两市共计成交7168亿元，较上个交易日缩量1291亿元。盘面上，房地产服务、环保、新型城镇化、零售等板块涨幅居前，AI PC、CPO、证券、存储芯片等板块跌幅居前。

市场关注联储政策会议，美股收涨标普、纳指续收历史新高，中概股多数上涨，热门科技股多数收涨，Meta涨近2%。

【热点前瞻】

1、苹果宣布，与OpenAI构建合作伙伴关系，整合对方的ChatGPT。

苹果MR：亿道信息、双象股份、五方光电

苹果AI：思泉新材、福蓉科技、光大同创

2、六大行投资大基金三期获。6月7日，国家金融监管总局官网挂出同意国有六大行参与投资设立国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司的行政批复。国家金融监管总局指出，资金来源于银行资本金划拨，确保基金运行不偏离主业，实现推动集成电路产业高质量发展的政策目标。（5月24日成立）

科特估：中晶科技、通富微电、深科技、北方华创、中芯国际

3、特斯拉中国上线百度地图V20。百度地图V20真车道级导航全球首发，并在特斯拉所有搭载AMD车机芯片的S3XY车型上线，随着最新的车机版本2024.14.8和2024.14.9实现“开箱即用”，OTA（空中下载技术）在6月7日正式开启推送。业内人士表示，此举意味着百度地图将成为具备大规模量产落地能力的城市车道级导航服务商。

自动驾驶：中海达、路畅科技、宜通世纪、万集科技、金溢科技

4、特斯拉股东大会将于6月13日举办。2024年特斯拉股东大会将于6月13日举办，宣传视频中展示多个Optimus片段。视频中，Optimus已可实现电池流水线搬运、分拣，工业场景操作熟练；背景中多台Optimus分别进行物品摆放、衣物折叠、流畅行走等动作。

机器人：通力科技、丰立智能、昊志机电、斯菱股份

【个股公告】

天风证券：控股股东拟增持5亿元-10亿元公司股份

齐翔腾达：2024年半年度净利润1.3亿元–1.5亿元，同比增长536%-633%（化工）

军信股份：重组事项获深交所并购重组委审核通过

富乐德：拟收购杭州之芯半导体公司100%股权

昆药集团：拟17.91亿元收购关联方所持华润圣火51%股权

奥瑞金：拟7.21港元/股要约收购中粮包装股份

同方股份：浙商证券成国都证券5.95%股份受让方 成交价为9.1亿元

博实股份：签订8499万元包装码垛成套装备销售合同

容大感光：拟定增募资不超2.45亿元 用于高端感光线路干膜光刻胶建设项目等

重庆钢铁：拟5000万元-1亿元回购

麦加芯彩：拟3500万元-7000万元回购

三房巷：拟3000万元-5000万元回购

南王科技：拟2000万元-4000万元回购

嘉麟杰：拟2000万元-4000万元回购

阿拉丁：拟1000万元-1500万元回购

南京商旅：复牌，拟购买黄埔酒店100%股份及南商运营49%股份

ST实达：复牌，摘帽。（实达集团，大数据）

ST国安：复牌，摘帽。（中信国安，信息服务）

*ST慧辰：复牌，摘星摘帽。（慧辰股份、数据产品）

*ST富吉：复牌，摘星摘帽。（富吉瑞，军工）

*ST正邦：停牌一天，摘帽摘星。（正邦科技，生猪养殖）

*ST东洋：停牌一天，摘帽摘星。（东方海洋，渔业）

*ST金运：停牌一天，摘帽摘星。（金运激光，激光设备）

ST实华：停牌一天，摘帽。（茂化实华，石油化工）

*ST金一：停牌一天，摘星。（ST金一，黄金）

ST亿利：因涉嫌信披违规 证监会决定对公司立案

ST金运：6月12日开市起撤销其他风险警示

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

本周水深火热 下周迎反弹？

市场全天震荡分化，沪指窄幅震荡，创业板指低开低走，宁德时代跌超5%，大小指数走势分化，微盘股指数涨近5%。个股涨多跌少，全市场超4100只个股上涨。沪深两市今日成交额7168亿，较上个交易日缩量1291亿。板块方面，房地产服务、环保、新型城镇化、零售等板块涨幅居前，AI PC、CPO、证券、存储芯片等板块跌幅居前。

6月7日个股涨跌分布图

来源：阿牛智投

小市值上涨 基金重仓下跌

盘面上，主题上涨前十名为：全息、公共交通、水域改革、盲盒经济、舟山地区、海绵城市、水产品、环境保护、小市值指数、中伊合作，涨幅均超4%；下跌前十名为：高速连接器、颗粒硅、电子设计自动化、能源互联、光电子、高价指数、基金重仓、AIPC、证券、未来出现。昨日微小盘股暴跌，今天迎来反弹，然而基金重仓方向却加入调整行列，这是小的跌完大的跌，大小都跌过了，节后是不是该反弹了呢？

6月7日十大主题涨跌

来源：阿牛智投

昨日消息面上，证监会就近期上市公司股票被实施ST、退市情况答记者问，今年已有33家公司触及退市标准，预计短期内退市公司不会明显增加，安抚住了市场，微盘股迎来强势反弹。但整体看，市场情绪依旧低迷，权重个股频发重挫，给市场带来情绪冲击。例如，宁德时代大跌之下拖累创业板表现，隆基股份大跌以及持续走低下拖累板块表现，而天风证券突然跌停，也一度引发非银金融的砸盘。由此，叠加市场成交量不足，市场交投热情不高。假期再关注消息面利好情况，节后还是有希望开启新行情的。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

光刻机、光刻胶拉升 多股涨停

6月7日早盘，光刻机、光刻胶概念快速拉升，板块走势一度上涨超4%，其中张江高科、奥普光电、双乐股份、国林科技、华软科技等涨停，强力新材、容大感光、高盟新材、广信材料、富乐德等涨幅靠前。

光刻机成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

消息面上，荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）股价周三上涨8.1%，市值达到3770亿欧元（约合4100亿美元），首次超过法国奢侈品巨头路威酩轩集团，成为欧洲第二大上市公司。

光刻机超跌后短线机会飙升

光刻机板块总市场近7000亿，包含86家公司，其中评分为80分以上的公司占比14%。板块指数走势看，连续四连阳下跌后，短线风险指数回落近0轴，短线机会指数飙升至41.86，今日情绪机会高，半年情绪机会成功率高达68%，超跌后今天开启大幅反弹行情。

光刻机板块指数与短线机会走势图

来源：阿牛智投

光刻机产业呈现强垄断特性，国产突破是唯一选择。ASML、Nikon、Canon是全球光刻机产业三大龙头，占据绝大部分市场份额，其中ASML在高端浸没式DUV及EUV方面绝对领先，Nikon在浸没式DUV方面也有少量出货，Canon则聚焦中低端领域。国内来看，上海微电子是领航者，在“02专项“支持以及产业链公司的共同努力下，国产光刻机产业链不断完善，国产产业链颇具潜力。

先进封装/HBM：华海诚科、强力新材、佰维存储、精测电子、通富微电、香农芯创等

半导体设备：北方华创、精测电子、长川科技、拓荆科技、赛腾股份、京仪装备等

半导体材料：容大感光、强力新材、飞凯材料、江丰电子、南大光电、神工股份、南大光电、雅克科技等

光刻机：张江高科、波长光电、蓝英装备、福晶科技等

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

证监会紧急发声安抚市场 今天稳了！

美股周四收盘涨跌不一。纳指与标普500指数创历史新高之后小幅下跌。游戏驿站大涨超47%，创5月14日以来最大单日涨幅，“咆哮小猫”称将在youtube进行直播。大型科技股涨跌互现。热门中概股涨跌不一。投资者静候周五的非农就业报告，以进一步判断美联储货币政策前景。欧央行5年来首次降息。

周四，大盘全天震荡走低。两市共计成交8459亿元，较上个交易日放量1573亿元。盘面上，贵金属、PCB等少数板块上涨，新型城镇化、数字经济、车路云、教育等板块跌幅居前。消息面上，证监会就近期上市公司股票被实施ST、退市情况答记者问，今年已有33家公司触及退市标准，预计短期内退市公司不会明显增加，安抚市场，反弹修复行情可期。

【热点前瞻】

1、欧洲央行宣布降息25个基点

欧洲央行将三大利率均下调25个基点，将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别下调至4.25%、4.50%和3.75%，这一利率决议符合市场预期，是自2019年以来欧洲央行首次降息。

白银黄金：玉龙股份、湖南白银、盛达资源

有色：华锡有色、北方铜业

2、中吉乌铁路项目在北京协定签署

中国—吉尔吉斯斯坦—乌兹别克斯坦铁路项目三国政府间协定签字仪式6月6日在北京举行。中吉乌铁路起自新疆喀什，经吉尔吉斯斯坦进入乌兹别克斯坦境内，未来可向西亚、南亚延伸，建成后将极大促进三国互联互通，带动地区经济社会实现更快发展。

铁路基建：金鹰重工、哈铁科技、必得科技、雷尔伟、思维列控

新疆基建：新疆交建、北新路桥、青松建化、雪峰科技

3、国务院印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》

推进国家中医药传承创新中心、中西医协同“旗舰”医院等建设，支持中药工业龙头企业全产业链布局，加快中药全产业链追溯体系建设。加快创新药、罕见病治疗药品、临床急需药品等以及创新医疗器械、疫情防控药械审评审批。

中药：陇神戎发、粤万年青、盘龙药业、精华制药、启迪药业

创新药：昭衍新药、首药控股

4、苹果全球开发者大会6月11日召开

苹果全球开发者大会（WWDC24）将于北京时间6月11日凌晨1点正式开启，此前许多业内人士透露，苹果将与谷歌合作，在iOS 18将加入生成式AI技术，iOS 18将为Siri、Spotlight、快捷方式等提供新的AI功能，Siri将更加智能，能够提供更多帮助和创作任务。

AI手机：思泉新材、光大同创、福蓉科技、中石科技

【个股公告】

1、隆基绿能：拟公开发行不超100亿元公司债券。主要用于满足公司经营需要、补充流动资金、偿还有息负债、支持项目建设及运营、权益出资及适用的法律法规允许的其他用途。

2、云天励飞：与德元方惠签署AI算力运营合作框架协议，预计三年内收入约16亿。

3、上海洗霸：拟投资3.79亿元建设年产5000吨均质硅碳负极材料项目。

4、石化油服：子公司与沙特阿美签订约79.56亿元天然气管网项目合同。

5、金博股份：收到国内某飞行汽车公司定点开发通知书。

6、中鼎股份：子公司成为国内某头部新势力车企下属飞行汽车子公司新车型热管理管路总成产品的批量供应商。项目生命周期5年，总金额约8476.58万元。

7、朗进科技：与国内客户V签订《VE25eVTOL环控系统合作意向书》，双方将在VE25eVTOL项目环控系统设计、开发、集成、制造并提供产品以及售后支持等领域开展合作。

8、杉杉股份：拟2亿元至4亿元回购股份。

9、大智慧：拟以1亿元-1.5亿元回购股份。

10、华兰疫苗：拟以1亿元-2亿元回购股份。

11、朗进科技：签订VE25eVTOL环控系统项目意向书。

12、祥源文旅：拟以4000万元-6000万元回购股份。

13、民德电子：目前经营情况正常，一季度利润下降为控股半导体设计公司收入同比减少等原因所致。

14、ST实达：股票撤销其他风险警示将于6月11日复牌。

15、*ST莫高：已向上交所申请撤销退市风险警示。

16、*ST宁科：公司预重整能否成功存在不确定性。

17、*ST高升：深交所拟决定终止公司股票上市交易。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

A股短期能否止跌反弹？

市场全天震荡走低，三大指数均收跌，大小指数明显分化，微盘股指数跌超6%。全市场超4800只个股下跌，逾百股跌停或跌超10%，上涨个股仅500余只。沪深两市今日成交额8459亿，较上个交易日放量1573亿。板块方面，贵金属、PCB等少数板块上涨，新型城镇化、数字经济、车路云、教育等板块跌幅居前。

6月6日个股涨跌分布

来源：阿牛智投

A股短期能否止跌反弹？

随着近期市场行情下跌，点掌全指短线风险指数持续回落至1.38，短线机会指数大幅飙升至48.89，随着今天个股再次补跌，短线机会指数有望进一步飙升，市场有望迎来本轮超跌后的反弹行情。

点掌全指走势与短线机会指数

来源：阿牛智投

盘面上连续杀跌后，微盘股再遭重创，四个交易日跌幅一度超过13%，这明显是4月中旬走势的复制。无论是此前的暴跌还是近期的连续下挫，实际上都是市场以及资金对于政策预期的改变下对微盘股的规避。对于市场来说，近期的调整则是风险警示标的增多以及退市现象频发下担忧情绪的释放。短期，连续调整以及情绪释放后，随着市场冰点的到来，短期存在修复的需求。例如中证2000ETF尾盘偷袭抄底，只跌1.43%，而中证2000指数却跌了3.92%，二者相背离了。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

PCB概念反复活跃 协和电子4连板

6月6日，PCB概念反复活跃，协和电子4连板，金百泽、明阳电路、威尔高、中京电子涨停，逸豪新材、博敏电子、崇达技术、容大感光等多股涨超8%。

PCB板块成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

事件驱动：英伟达GB200的服务器下半年正式放量，AI服务器PCB主要新增在GPU板组；同时AI服务器对传输速率要求较高，需要用到20-30层的HDI板，而且在材料选择上会用到超低损耗材料，其价值量进一步提升。据Prismark预测，2026年服务器PCB产值有望达到125亿美元，21-26年复合增速高达9.87%。

PCB板块指数涨超3%

盘面上，PCB板块指数走强，截止目前上涨达3.21%，成交额120亿，放量上行。PCB板块总市值超6000亿，包含63家公司，其中评分为80分以上的公司占比10%。最近一周表现优于87%的板块。板块主力控盘图看，基金同比大幅增持。2023末基金完整持仓7.97%市值，超配。

PCB板块主力控盘图

来源：阿牛智投

2024年，伴随全球半导体周期复苏大势及以苹果、AIPC等为代表的终端创新推出，PCB板块“周期+成长“双重逻辑有望持续共振。重点跟踪关注：

AI算力：沪电股份、深南电路、胜宏科技等；

AI端侧：鹏鼎控股、景旺电子、东山精密等；

覆铜板涨价：生益科技、南亚新材、华正新材等。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

英伟达市值超越苹果 A股缩量下跌何时休？

美股周三收高，纳指与标普指数均创历史新高。科技股集体上行，英伟达突破1200美元，市值突破3万亿美元，超过苹果成为美股市场第二大公司，仅次于微软。热门中概股多数上涨。投资者正在在分析最新企业财报。美国5月ADP私企就业数据低于预期，显示劳动力市场降温。

周三，大盘全天震荡走低。两市共计成交6886亿元，较上个交易日缩量571亿元。盘面上，车路云、军工等少数板块上涨，房地产、虚拟电厂、工业金属、家用电器等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、人形机器人开发者大会将开 人工智能助力行业技术突破

相关概念股：三花智控、双环传动等

2、大厂负极材料招标酝酿涨价 锂电池产业链或现价格拐点

相关概念股：璞泰来、中科电气等

3、国内生猪市场价格加速上涨　机构看好养殖股当前配置时点

相关概念股：华统股份、新五丰等

4、十五部门联合发文 建立碳足迹管理体系

相关概念股：建科院、凯盛新能等

5、我国自主研发 生物航煤加注国产大飞机试飞成功

相关概念股：卓越新能、嘉澳环保等

6、行业龙头第三轮提价落地 玻纤景气度或持续修复

相关概念股：中国巨石、长海股份等

7、“核酸药时代”或将开启 率先布局者有望受益

相关概念股：悦康药业、君实生物等

8、继玻尿酸后 重组胶原蛋白或成下一个黄金赛道

相关概念股：丸美股份、珀莱雅等

9、中科院团队探索出新路径 DNA存储应用进程提速

相关概念股：达仁堂、达安基因等

10、中央财政力挺城市更新 投百亿补贴地下管网等改造

相关概念股：青龙管业、伟星新材等

11、工信部等四部门对智能网联汽车作出重大部署，智能驾驶奇点已至

相关概念股：星宸科技、万马科技等

12、新加坡港口大堵船，集装箱航运价格上涨

相关概念股：中创物流、麦加芯彩等

13、西部地区首个示范区落地，该智能网联汽车发展路径已成为行业共识

相关概念股：兴民智通、千方科技、四维图新等

【个股公告】

上声电子：一致行动关系解除，上声投资被动成为公司第一大股东

思瑞浦：拟10.6亿元可转债+现金方式收购创芯微100%股权

荣昌生物：拟定增不超25.5亿元 用于新药研发项目

比音勒芬：拟23亿元建设比音勒芬湾区时尚产业总部基地项目

天富能源：拟不超10.24亿元采购光伏设备相关材料

维力医疗：拟4亿元投建医疗器械生产基地

科创新源：拟3亿元投建新能源汽车动力电池散热模块生产基地

神农集团：拟定增不超2.9亿元用于年出栏24万头优质仔猪扩繁基地建设等项目

金陵体育：拟不超5000万元闲置自有资金进行证券投资

福鞍股份：拟2.45亿元设合资公司（持股71%） 开拓AI算力租赁服务业务

华民股份：拟8000万元设立子公司 切入新型电力体系建设领域

思创医惠：拟8亿元出售土地房屋及所属设施相关资产

航天机电：拟2700万欧元转让埃斯创卢森堡100%股权

新元科技：拟100万元转让清投智能97.01%股权

锦龙股份：拟挂牌转让中山证券67.78%股权，预计将构成重大资产重组

融发核电：与上海核工院签订1.49亿元核电设备采购合同

工大高科：中标1562.8万元金陵石化铁路专用线综合整治工程项目

侨银股份：预中标约8亿元环卫一体化市场化特许经营项目

华安鑫创：获得奇瑞汽车显示系统终端产品项目定点

华神科技：参股公司凌凯科技拟在香港联交所主板上市，公司持股5.4%

鼎龙股份：CMP抛光垫产品单月销量首次突破2万片的单月历史新高

*ST亚星：5月生产量220辆 同比增长94.69%

ST天 邦：5月生猪销售收入8.46亿元 环比增长28.92%.

东瑞股份：5月生猪销售收入125亿元 环比上升22.72%

白云机场：5月旅客吞吐量同比增长18.29%

奥普家居：6月12日起证券简称变更为“奥普科技”

普利制药：钆特酸葡胺化学原料药获国家药监局上市许可

*ST美讯：公司股票可能存在因市值低于3亿元而终止上市的风险

ST亿利：*ST巴安：*ST贤丰：公司股票存在面值低于1元被终止上市的风险

*ST易连：*ST美吉：ST富通：公司股票存在面值低于1元被终止上市的风险

先河环保：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查

ST中南：信披违规，控股股东收到江苏证监局警示函

艾艾精工：公司因信披不准确被上海证监局出具警示函

*ST金一：财报存在错报，被北京证监局警告并罚款150万元

中国宝安：副总裁因涉嫌内幕交易“龙蟠科技”一案被证监会处罚

国旅联合：信披违规，公司及有关责任人被上交所予以监管警示

*ST巴安：业绩预告不准确，深交所将对公司及相关当事人启动纪律处分程序

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

消费电子将开启新一轮成长周期

盘面上消费电子板块午后局部异动，相关概念股共达电声涨停，星宸科技、奥比中光、创世纪、佳禾智能、深科技、蓝思科技、东尼电子等跟涨。

消费电子板块成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

消息面上，苹果将于6月11至15日召开WWDC2024全球开发者大会，其中最为瞩目的主题演讲将在北京时间6月11日凌晨1点举行。机构研报指出，苹果会在主题演讲中首次展示平台上即将推出的“突破性更新”，据媒体报道与AI功能有关。

消费电子板块基金完整持仓超配

消费电子板块总市值近3万亿，包含244家公司，其中评分为80分以上的公司占比13%。消费电子板块是近期的热门板块，和板块涨跌联动最大的板块是创业板综。从主力控盘看，2023年末同比2022年北上资金和基金同比增持。2023末基金完整持仓7.87%市值，超配,，北上资金完整持仓2.41%市值。

消费电子板块主力控盘图

来源：阿牛智投

消费电子将开启新一轮成长周期

AI终端加速落地，消费电子行业有望从弱复苏重回成长。IDC将具有AI处理功能芯片的终端设备定义为AI终端。2023年以来AI技术快速发展，大模型产品百家争鸣，各类生成式AI应用层出不穷，AI大模型技术逐渐从云侧落地到端侧。2024年，端侧AI在手机、PC、XR、可穿戴和IoT等终端设备上加速落地,，新物种“不断出现，AI终端迎来发展元年。根据IDC数据，2024年中国终端设备市场中，AI终端(硬件层面具备针对AI计算任务的算力基础)的销售占比预计将提升至55％，2027年将进一步攀升至接近80％水平。

AI手机方面：传音控股、立讯精密、闻泰科技、华勤技术、龙旗科技、光弘科技等；

显示/LED：京东方A、深天马A、TCL科技、维信诺、和辉光电、凯盛科技等

光学：高伟电子、瑞声科技、联创电子、舜宇光学科技、丘钛科技、欧菲光、韦尔股份、思特威、水晶光电、蓝特光学等；

声学/马达传感器：瑞声科技、歌尔股份等；指纹识别：汇顶科技等；电池/充电：德赛电池、珠海冠宇、欣旺达、奥海科技、安克创新等；天线/结构件/功能件：工业富联、信维通信、硕贝德、领益智造、蓝思科技、长盈精密、东睦股份、统联精密、精研科技、科森科技、安洁科技、信濠光电、银邦股份、福日电子、隆扬电子等；

PCB＆被动元件：鹏鼎控股、东山精密、沪电股份、深南电路、胜宏科技、兴森科技、景旺电子、世运电路、崇达技术、生益电子、弘信电 子、奥士康、生益科技、建滔积层板、华正新材、南亚新材、三环集团、法拉电子、顺络电子、风华高科、江海股份、洁美科技、麦捷科技、达利凯普、艾华集团、火炬电子、宏达电子等；

3C设备：大族激光、杰普特、赛腾股份、创世纪等。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F