中概股普涨 个股反弹行情或将开启

美股周四收跌。道指下跌逾330点，录得连续第三个交易日下跌。大型科技股多数下跌，云计算服务巨头赛富时业绩欠佳指引悲观导致股价重挫约20%，创20年来最大单日跌幅。热门中概股普涨。美国第一季度GDP低于预期，令市场担忧经济增长放缓。本周市场聚焦周五的4月PCE通胀数据。

周四，市场震荡分化。两市共计成交7233亿元，较上个交易日放量149亿元。盘面上，商业航天、汽车拆解、存储芯片、中船系等板块涨幅居前，有色金属、电力、房地产、煤炭等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、消费品以旧换新工作开局良好 汽车拆解将加快发展

相关概念股：格林美、华宏科技等

2、中国时空信息集团成立 助力测绘地理信息产业发展

相关概念股：华测导航、超图软件等

3、钙钛矿LED研究获得重大突破 为全球技术竞争焦点

相关概念股：杰普特、京山轻机等

4、聚焦低空经济创新发展，首届低空产业创新大会召开

相关概念股：西域旅游、新研股份等

5、vivo发布采用硅基负极材料的S19系列新品　硅基负极材料需求望加速爆发

相关概念股：道氏技术、翔丰华等

6、“新国标”将于6月1日开始实施，或从成本端支撑水泥价格

相关概念股：塔牌集团、上峰水泥等

7、机构称2024年为AIPC元年渗透率有望快速提升

相关概念股：春秋电子、光大同创等

8、低空经济“飞”向新高地！多家企业低空发展成果亮相数字中国建设峰会

相关概念股：宗申动力、宝武镁业等

【个股公告】

万隆光电：付小铜23.12元/股受让控股股东5.22%股权，持股14.63%成为公司实控人（现价17.69元）

TCL中环：拟最高出资1.975亿美元控股Maxeon50.1%股权，标的主营太阳能组件

泰达股份：拟7.4亿元收购润电环保100%股权

日出东方：拟1480万元收购赫尔斯100%股权 增强太阳能选择性吸热膜（黑膜）供应保障

中兴通讯：拟不超200亿元进行委托理财

甘肃能化：拟62.02亿元投建甘肃能化庆阳2×660MW煤电项目

起帆电缆：拟定增不超10亿元 用于起帆平潭海缆基地项目和补充流动资金

依顿电子：拟不超1亿美元在泰国投资新建PCB生产基地

新宙邦：与欧洲某著名电池制造商签订电解液供应协议，预计10年增加营收6.76亿美元

祥鑫科技：获飞行汽车项目定点开发 预计销售总额6000万

香农芯创：收到超威半导体公司(AMD)签署的《AMD经销商确认函》

震裕科技：收到蔚来科技G4.9定转子铁芯定点函，4年预估销售21.68亿元

京沪高铁：拟不超5.87元/股回购10亿元予以注销并减少注册资本

双鹭药业：注射用丁二磺酸腺苷蛋氨酸通过一致性评价

赛托生物：子公司获丙酸氟替卡松化学原料药上市批准

恒瑞医药：获得SHR-9539注射液药物临床试验批准通知书

*ST洪涛：ST航高：公司股票存在面值低于1元终止上市的风险

*ST天成：因涉嫌信披违法违规 证监会对公司立案调查

古鳌科技：控股子公司违规操作被暂停新增客户6个月

江淮汽车：终止与安凯汽车等的动力电池合作事宜合资框架协议

双飞集团：终止收购浙江萨维科技70%以上股权

麦 澜 德：终止收购麦豆健康55%股权

棕榈股份：业绩预告存在较大差异，公司及相关人员收到河南证监局警示函

通润装备：公司未按规定及时审议并披露关联交易被江苏证监局出具警示函

宜通世纪：因年报信披违规被投资者起诉赔偿97.79万元

陕西能源：控股子公司被罚376万元 责令停产整顿

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持续缩量 反弹即将开启？

市场全天震荡分化，沪指冲高回落失守3100点，科创50指数涨超1%。总体上个股跌多涨少，全市场超3500家个股下跌。沪深两市成交额7233亿，较上个交易日放量149亿。板块方面，商业航天、汽车拆解、存储芯片、中船系等板块涨幅居前，有色金属、电力、房地产、煤炭等板块跌幅居前。

5月30日个股涨跌分布图

来源：阿牛智投

地产持续走弱 煤炭、油气、电力等防御板块退潮

行业上看，下跌的前十大行业为：采矿、热点、火电及水电、有色金属、水运、煤炭、房地产、油料销售、油气开采、啤酒。其中房地产行业持续走弱调整超一周时间，说明该方向不被机构认同，政策利好基本兑现了；电力、煤炭、有色等走弱，可见避险方向也在退潮，市场进入到无序波动状态，指数和个股都乏善可陈。

5月30日十大行业涨跌

来源：阿牛智投

当前市场总体活跃度偏低，成交量下降至将近7000亿元，如果后续量能未出现明显提升，则短期内各板块快速轮动仍将是市场的主基调。总体来看，在一季度业绩报告披露完毕后，5-6月份市场将更专注高景气赛道。2024年第二季度市场受业绩影响较大，重点关注估值与业绩的匹配性。今天盘面可观察的一点是双创指数比主板强势，跌的多的板块和个股有望迎来反弹行情。

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国内商业航天将开启建设元年

盘面上，商业航空概念股再度走高，西测测试20CM涨停，陕西华达冲击20CM，天银机电、航天晨光、神剑股份、博云新材、全信股份、航天环宇、航宇微等拉升涨超6%。

航空航天板块成分股盘中涨幅TOP10

来源：阿牛智投

国内商业航天将开启建设元年

5月24日，商业航天企业蓝箭航天旗下鸿擎科技，向ITU递交Honghu-3星座预发信息，计划在160个轨道面上发射10000颗卫星；

5月27日，沙特公共投资基金（PIF）发布声明，宣布成立卫星与太空公司Neo Space Group（NSG），旨在发展和加强沙特的商业航天业务，并在当地和全球提供卫星与航天解决方案；

5月28日，SpaceX猎鹰9运载火箭将23颗StarLink卫星（StarLink-169/StarLink6-60）发射到近地轨道，同时SpaceX发文称星舰的第四次飞行测试最早将于6月5日启动；

5月29日，商业航天企业星河动力航天公司在山东附近海域实施谷神星一号海射型（遥二）运载火箭海上发射任务，顺利将“天启星座”25星-28星共4颗卫星送入850公里近地轨道。

航空航天板块平均净利润稳健增长

航空航天板块总市值超1.2万亿，包含137家公司，其中评分为80分以上的公司占比19%。航空航天板块是近期的热门板块，和板块涨跌联动最大的板块是中小板综。从板块基本面上看，业绩较稳健。2024年一季度，航空航天板块平均净利润0.57亿，同比上升8.49%；平均净利润率6.22%，同比上升15.83%（数据截止日期：2024年04月30日)。

航空航天板块平均净利润

来源：阿牛智投

当前我国商业航天或将迎来了重要的发展机遇期，伴随着GW星座、G60星链日益成熟以及海南卫星超级工厂建设落地，我国商业卫星产业发展将进一步加速，火箭发射能力或将日渐提高，同时卫星发射成本及卫星建造成本或将进一步降低，未来卫星制造及发射需求将呈井喷式爆发，卫星制造产业链有望优先受益。

卫星载荷：上海瀚讯、铖昌科技、臻镭科技、国博电子、海格通信、天奥电子、佳缘科技等；

连接器：陕西华达、航天电器等；

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新能源大利好来了

消息面上，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》：加快建设以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，逐步取消各地新能源汽车购买限制，严格合理控制煤炭消费。

周三市场冲高回落，热点板块快速轮动，涨停个股炸板率接近50%，两市成交量仅剩7千亿。个股涨多跌少，全市场超2700家上涨。沪深两市今日成交额7084亿，较上个交易日缩量333亿。板块方面，有色金属、光伏、固态电池、AIPC等板块涨幅居前，虚拟电厂、啤酒、银行、航运等板块跌幅居前。

美股周三收跌，道指下跌超过410点。大型科技股多数下跌，贵金属、半导体跌幅居前，热门中概股普跌。美债收益率攀升令股指承压，10年期美债收益率连续第二天上涨并突破4.6%。英伟达再创新高，但未能扭转大盘颓势。投资者继续关注美股财报与美联储降息时机和幅度等因素。

【热点前瞻】

1、国务院部署节能降碳行动 电解铝等高耗能行业受关注

相关概念股：中国铝业、云铝股份等

2、全固态电池研发将获支持 宁德时代等产业链巨头参与

相关概念股：利元亨、杭可科技等

3、成本抬升叠加动力电池需求增长 三元前驱体价格上涨

相关概念股：中伟股份、容百科技等

4、国际投行上调HBM预测未来三年每年翻倍　关注产业链相关公司

相关概念股：华海诚科、香农芯创等

5、我国粮食领域首部 粮食安全保障法下月将施行

相关概念股：隆平高科、大北农、登海种业、中粮科工等

6、钠离子电池订单迎来密集落地　商业应用取得突破性实质进展

相关概念股：星云股份、普利特等

7、特斯拉股东大会临近 人形机器人有望迎来催化

相关概念股：三花智控、五洲新春等

8、工信部规划1亿个车联网专用号码 支持行业高质量发展

相关概念股：通行宝、万集科技、宜通世纪等

9、时速600公里 我国磁浮建造关键技术在汉取得突破

相关概念股：西部超导、中铁工业等

10、苹果、三星、小米纷纷入局，AI手机未来出货比例或激增至54%

相关概念股：飞荣达、思泉新材、中石科技等

11、海外巨头订单积压创纪录，数据中心功耗飙升为该领域带来了机遇

相关概念股：英维克、依米康、华勤技术等

12、杭州印发国家碳达峰试点（杭州）实施方案

相关概念股：科新机电、瑞迪智驱等

【个股公告】

国晟科技：控股子公司签订5.39亿元光伏组件设备采购合同

中南传媒：全资子公司签订10.15亿元采购合同

吉电股份：拟21.9亿元投建山东潍坊420兆瓦光伏项目

微导纳米：拟发行不超11.7亿元可转债用于半导体薄膜沉积设备智能化工厂建设项目等

金钟股份：拟4亿元投建汽车轻量化零件扩产项目

骏亚科技：拟3亿元在越南投建印制电路板生产基地项目

双良节能：中标4.35亿元光伏+储能项目EPC总承包工程项目

光峰科技：再次成为赛力斯汽车车载光学解决方案供应商

莲花控股：公司已支付全部货款7800万元 320台GPU服务器已全部到货并验收完毕

拓邦股份：收购深圳研控自动化科技股份有限公司28.46%的股权

百利天恒：某创新生物药III期临床试验完成首例受试者入组

万邦德：石杉碱甲用于治疗新生儿缺氧缺血性脑病（HIE）获FDA孤儿药资格认定

格力博：拟不超18元/股回购1亿元-2亿元股份予以注销并减少注册资本

*ST西域：撤销退市风险警示，证券简称变更为“西域旅游”，临停复牌

华闻集团：公司股票收盘价首次低于1元 可能被终止上市

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WWDC24即将到来 关注苹果AI方向的预期

WWDC24，全称是Worldwide Developers Conference 2024，即2024年苹果全球开发者大会。这是由苹果公司每年定期在美国举办的一项盛会，旨在向全球开发者展示最新的软件和技术创新，包括iOS、iPadOS、macOS、watch OS、tvOS和visionOS等方面的前沿进展。苹果WWDC将于太平洋时间2024年6月10日（北京时间6月11日）举行，市场资金有望关注AI IPHONE的进展。

苹果板块成分股局部异动拉升

数据显示，苹果板块超二万亿市值，包含125家公司。盘面上看，中石科技涨超10%，利源股份、福蓉科技涨停，TCL中环、苏州固锝、捷邦科技、锦富技术、福莱新材等跟涨。

苹果板块成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

短线机会指数上升 反弹行情可期

独家数据显示，半年来苹果板块短线机会成功率高达73%，当前的机会指数为20.8，处于上升阶段，短线风险处于0轴。叠加消息面WWDC24大会的催化，市场资金有望关注，短线反弹行情值得期待。

苹果板块短线机会指数

来源：阿牛智投

消息面上，苹果公司已经与OpenAI达成协议，将ChatGPT引入iOS18，AI手机加速渗透。预计在WWDC2024上官宣与OpenAI的合作伙伴关系，将后者的聊天机器人ChatGPT集成到iOS18。

在大模型的加速赋能下，AI手机迎来重要发展机遇。据OPPO发布的《2024年AI手机白皮书》，全球新一代AI手机在2024年的出货量将达到1.7亿部。苹果作为行业巨头，在AI加持下有望带动手机产业链重回成长。苹果链：立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、东山精密、燕麦科技、思泉新材、中石科技等。

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英伟达又大涨 楼市又来利好

美股周二走势分化，道指收跌逾200点，纳指站上17000大关创历史新高。大型科技股多数上涨，英伟达突破1100美元，市值首超2.8万亿美元。热门中概股多数上涨。

周二，A股市场全天震荡调整。两市共计成交7417亿元，较上个交易日缩量331亿元。盘面上，电力、智能电网、商业航天、小金属等板块涨幅居前，高速连接器、房地产、文化传媒、跨境电商等板块跌幅居前。

【财经要闻】

1、深圳下调个人住房贷款最低首付款比例和利率下限，首套房首付最低20%；广州首套房首付最低15%，取消利率下限，鼓励规模化租赁机构收购存量商品房。

2、550亿元！维信诺拟在合肥投建AMOLED生产线项目。

3、深夜突发！上交所公告，决定终止*ST同达、*ST碳元以及*ST园城的股票上市。三家公司均因连续两年的财务状况不符合上市规则而面临退市。

4、新能源汽车龙头比亚迪发布最新一代插电式混合动力技术——第五代DM-i双模混动系统。

【热点前瞻】

1、江苏省发布分时电价政策 服务新型电力系统建设

相关概念股：东方电子、江苏国信、国网信通等

2、显示巨头纷纷投资AMOLED产线 下游应用持续拓展

相关概念股：清溢光电、彤程新材等

3、蓝箭鸿擎申请一万颗星座 产业链公司受关注

相关概念股：上海瀚讯、派克新材等

4、全球首台生物计算机启用！人脑类器官驱动、能耗节省百万倍

相关概念股：诚益通、成都华微等

5、江苏发布分时电价政策 储能助力削峰填谷望迎来爆发

相关概念股：华自科技、金冠股份等

6、1140亿元！国有六大行拟向国家大基金三期出资

相关概念股：湖北宜化、格林达等

7、水利部审议数字孪生水利一体化监测感知夯基提能行动方案

 相关概念股：青龙管业、东宏股份等

8、电力需求飙升+能源转型推动核电领域复兴

相关概念股：中核科技、中国核电等

9、布局航天产业，沙特主权基金宣布成立卫星与太空公司

相关概念股：上海瀚讯、上海沪工、天银机电等

【个股公告】

安通控股：筹划重大资产重组事项 股票自5月29日起停牌

3连板郴电国际：股东汝城水电所持公司股份被冻结不会对公司日常经营管理和利润造成影响

百龙创园(605016)年产3万吨可溶性膳食纤维项目和年产1.5万吨结晶糖项目已正式全面投产

龙泉股份(002671)签订9429.94万元夏津县水利工程合同，占公司2023年度经审计营业收入的8.51%。

鼎阳科技(688112)正式公开发布SDG1000X Plus系列任意波形发生器。

风光股份(301100)全资子公司拟90万瑞士法郎取得Fengguang Europe AG 90%股份。

棕榈股份(002431)合计中标3.69亿元项目，占公司2023年度经审计营业收入的9.11%。

银星能源(000862)拟2.196亿元投建71.992MWp分布式光伏发电项目。

利源股份：已与相关媒体取得联系 对报道中严重失实情况予以说明

*ST西域：股票交易撤销退市风险警示 5月30日起复牌

翰宇药业：与三生蔓迪签署《司美格鲁肽注射液合作协议》

襄阳轴承：实控人贾志宏被判无期徒刑

二连板华钰矿业：公司主营产品锑精矿 近段时间涨价幅度较大存在较大风险

2连板神马电力：公司滚动市盈率显著高于同行业上市公司平均水平

3天2板明星电力：公司股票可能存在短期涨幅较大后下跌的风险

国能日新：电力交易产品及虚拟电厂产品占公司业务比重较小

百奥泰：与STADA就BAT2506（戈利木单抗）注射液签署授权许可与商业化协议

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上攻乏力防守为上 变压器出海延续高景气度

午后开盘，指数走弱，深成指下挫跌逾1%，沪指跌0.26%，创业板指跌1.18%。电商、高速连接器、房地产、养殖业、游戏传媒等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股超4000只。

5月28日盘中涨跌分布图

来源：阿牛智投

上攻乏力 防守为上

从上午的盘口来看，黄色线上穿了白色线，并和白色线同步上穿了0轴，总体走势较为平稳。但是，两市成交量仍显不足，说明当前的A股市场依旧处在弱势的格局当中，资金没有入场参与的意愿。板块上房地产高开低走，直线跳水，有利好加持的半导体板块冲高回落，积弱难返，短线防守为上。

热点板块变压器逆势走高

相对市场逆势走强的变压器板块上涨超3%，其中九洲集团涨超14%，江苏华辰涨停，扬电科技、科润智控、伊戈尔、双杰电气、望变电气等跟涨。

变压器成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

变压器出口延续高景气度

4月我国变压器出口延续高景气,其中对美出口高增长。根据海关总署和USATradeOnline数据，2024年4月出口额合计35.70亿人民币，同环比+19.83％/+3.89％，其中对美国出口额3.47亿人民币，同环比+69.71％/+34.31％；另一方面,24年Q1美国变压器进口额17.00亿美元，同比+47.40％，延续高增长态势。

建议跟踪当前大力布局海外市场具备一定品牌、渠道、产能等优势的国内电力设备制造商。例如亚非拉电表出口领先的海兴电力、海外出口快速放量的伊戈尔、23年以来海外订单大幅增长的思源电气，以及相关标的金盘科技、变压器分接开关龙头华明装备等。其他电力设备：东方电子、安科瑞、四方股份、国电南瑞、许继电气、平高电气、中国西电、正泰电器、望变电气等。

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上海楼市放大招！国家大基金3440亿大利好来了！

【财经要闻】
1、上海楼市放大招：首套房利率下限减45个基点、首套房最低首付比20%、取消离异购房限制、二孩家庭可多买一套房、外环内二手住房放开非沪籍单身限购。

2、中日韩发表《第九次中日韩领 导 人会议联合宣言》，三方同意将2025-2026年定为中日韩文化交流年，同意将合作范围扩大到新技术领域，并实现“中日韩+X”知识产权合作；中方将在华建立“中日韩创新合作中心”。

3、国家大基金三期成立，注册资本3440亿元，国有六大行合计出资33.14%，HBM和AI芯片、半导体设备及材料或为投资重点。

4、中国4月规模以上工业企业利润同比增4%，同比转正。

5、监管摸排A股募集资金使用，多券商因督导不力被罚。其中中信建投被罚两次。

6、中共中央政治局：释放失责必问、问责必严的强烈信号。

【热点前瞻】

1、国家大基金三期成立 助力国产芯片产业取得新突破

相关概念股：德明利、佰维存储等

2、钙钛矿光伏头部企业将签大项目 行业正在迈向量产

相关概念股：晶科能源、捷佳伟创等

3、海外供给冲击叠加下游消费韧性 锰矿价格强势上行

相关概念股：湘潭电化、红星发展等

4、全球首台生物计算机启用 功耗可节省近百万倍

相关概念股：北京君正、兆易创新等

5、苹果iOS系统将引入ChatGPT 产业链公司受关注

相关概念股：立讯精密、鹏鼎控股等

6、国家能源局发文 全面推进建设煤矿智能化发展

相关概念股：郑煤机、天地科技等

7、创新高光 电子皮肤将使人形机器人更细腻

相关概念股：汉威科技、弘信电子等

8、里程碑式突破 钙钛矿太阳能电池转化效率再创纪录

相关概念股：万润股份、沃格光电等

9、电力市场新业态，机构称该类公司是天然负荷聚合商

相关概念股：特锐德、积成电子等

10、“AI产品推出+换机周期到来”背景下消费电子行业正迎来周期拐点

相关概念股：鹏鼎控股、华正新材等

11、国家数据局将出台数据产权制度

相关概念股：鸿博股份、万集科技等

12、国常会重磅部署跨境电商，机构称龙头中长期或存较大增长空间

相关概念股：华凯易佰、赛维时代等

【个股公告】

中国银行：拟向国家集成电路产业投资基金三期出资215亿元

建设银行：拟向国家集成电路产业投资基金三期出资215亿元

农业银行：拟向国家集成电路产业投资基金三期出资215亿元

邮储银行：拟向国家集成电路产业投资基金三期出资80亿元

浙商证券：以10.09亿元受让国都证券7.6933%股份

中瑞股份：拟不超12亿元投资建设大圆柱系列新型锂电池精密结构件项目

甬矽电子：拟发行不超12亿元可转债投入多维异构先进封装技术研发及产业化项目等

龙 利 得：拟7亿—11亿元投建文化科技园项目

道恩股份：拟4.5亿元投建新材料扩产项目

怡达股份：拟3.6亿元增资泰兴怡达保障“年产22万吨环氧丙（乙）烷衍生品技改项目

彤程新材：拟3亿元建设半导体芯片抛光垫生产基地

摩恩电气：拟以自有资金1000万美元在新加坡设立两家全资子公司

林洋能源：与沙特ECC公司签2.1亿元智能电表供货合同

平治信息：中标4.68亿元算力服务采购项目

波导股份：拟不超5元/股回购4000万元-8000万元股份予以注销并减少注册资本

三鑫医疗：控股子公司黑龙江鑫品晰被责令暂停生产

*ST汉马：新增债务逾期本金合计1.024亿元

零点有数：业绩预告信息披露不准确，收到深交所监管函

ST红太阳：公司股票可能被实施退市风险警示

中持股份：终止2023年度以简易程序向特定对象发行股票事项

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半导体的星星之火可以燎原吗？

午后盘面，半导体板块大幅回升，光刻机和光刻胶方向领涨。其中宝丽迪、扬帆新材、容大感光、蓝英装备、张江高科、彤程新材等多股涨停，另外强力新材、波长光电、茂莱光学、南大光电、广信材料等十余股涨超10%。

光刻机板块盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

消息面上，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司于5月24日正式成立，注册资本达3440亿元。受此消息影响，资金涌向半导体，光刻机光刻胶领涨，板块指数上涨均超4%。半导体作为科技股的代表，能否稳住市场，成为星星之火燎原科技股行情，值得期待！

光刻机板块最近三年主力均超配

光刻机板块为例，总市场6600多亿，包含86家公司，其中评分为80分以上的公司占比15%。从核心主力图看，2021-2023年公募基金处于超配状态。2023末基金完整持仓7.30%市值，超配。

光刻机板块核心主力图

来源：阿牛智投

大基金三期将加大对核心技术和关键零部件的投资力度，同时还将注重与国际先进技术的对接和融合。重点投资方向或是先进封装/HBM产业链和半导体设备/材料、光刻机产业链，加速国产化科技崛起；建议跟踪：

先进封装/HBM：华海诚科、强力新材、佰维存储、精测电子、通富微电、香农芯创等

半导体设备：北方华创、精测电子、长川科技、拓荆股份、赛腾股份、京仪装备等

半导体材料：容大感光、强力新材、飞凯材料、江丰电子、南大光电、神工股份、南大光电、雅克科技、广信材料等

光刻机：张江高科、波长光电、蓝英装备、福晶科技、奥普光电等。

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