最严减持新规落地，今天稳了吗？

上周五美股，道指收涨0.01%，报39069.59点，周跌2.33%；标普500指数收涨0.70%，报5304.72点，周涨0.03%；纳指收涨1.10%，报16920.79点，周涨1.41%。热门科技股多数上涨，特斯拉、AMD涨超3%，热门中概股多数上涨。

市场周五冲高回落，创业板指领跌，沪指失守3100点。个股跌多涨少，全市场超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额7639亿，较上个交易日缩量838亿。板块方面，电力、铜缆高速连接、猪肉、乳业等板块涨幅居前，低空经济、AI手机、房地产、存储芯片等板块跌幅居前。周末消息面，证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》，自发布之日起执行，今天A股稳了吗？指数上看，大盘虽然下跌，但量能萎缩，极度缩量易出拐点，有概率60日线附近向上变盘，现在割肉追涨显然是不可取的，看看个股修复力度再做应对。

【热点前瞻】

1、国常会审议通过《拓展跨境电商出口推进海外仓建设意见》　产业链公司受益

相关概念股：致欧科技、华凯易佰、中国外运、巨星科技等

2、推动文化和旅游领域设备更新实施方案落地　两大细分领域最为受益

相关概念股：三特索道、金马游乐、大丰实业等

3、出境游热度大增 相关公司业绩复苏可期

相关概念股：岭南控股 、众信旅游等

4、“618”大促及欧洲杯助攻 啤酒销售放量可期

相关概念股：青岛啤酒、重庆啤酒等

5、我国拓展跨境电商出口 机构青睐行业长期发展空间

相关概念股：三态股份、赛维时代等

6、创新药利好 广州首次提出进院自主议价

相关概念股：仟源医药 、京新药业等

7、智能农机正迎来新一轮革新 产业链受益

相关概念股：吉峰科技、一拖股份、威马农机等

8、天津大学研发超耐寒电子皮肤 相关概念有望获市场关注

相关概念股：汉威科技、申昊科技等

9、煤炭整体供应逐渐收紧 供给端看涨情绪升温

相关概念股：上海能源、神火股份等

11、AI驱动能源领域需求翻倍，谷歌、微软、亚马逊已纷纷布局

相关概念股：上海电力、乐山电力等

12、存储芯片价格上涨50%，报告称或还将持续上涨

相关概念股：澜起科技、江波龙等

13、数据中心基础设施投资重要组成部分，AI算力能耗将迎来结构性激增

相关概念股：高澜股份、朗威股份、中石科技等

【个股公告】

紫光股份：拟21.43亿美元收购新华三30%股权

中设股份：正在筹划以支付现金的方式购买悉地设计控股权

深圳高速：拟192.3亿元投建沈阳至海口国家高速公路荷坳至深圳机场段改扩建工程项目

陕天然气：拟37.87亿元投建榆林至西安输气管道工程一期

胜宏科技：拟不超2.6亿美元在越南投建生产基地

腾景科技：拟定增4.85亿元投建光电子关键与核心元器件等项目

凯众股份：拟发行不超3.08亿元可转债用于南通生产基地扩产项目、补充流动资金

凌玮科技：以1000万元全资设立凌玮供应链有限公司

华电重工：与华电新能（温岭）签订9.67亿光伏发电项目PC总承包合同

能辉科技：与中国电建的下属子公司签订2.66亿元工程总承包合同

华通线缆：与安哥拉国家输电网络特许经营商签订电力供应合同

峨眉山A：与乐山电力等签订峨眉山市旅游业发展合作协议

广电运通：中标5.75亿元广州政务云项目

平治信息：中标4.68亿元算力服务采购项目

华康医疗：中标7768.74万元实验室施工项目

启迪设计：联合中标10.81亿元施工总承包（EPC)项目

陕西能源：以3735万元成功竞得甘肃省环县钱阳山煤矿采矿权

运达股份：拟7.27亿元挂牌转让酒泉达凯和酒泉信达100%股权

上海电力：拟挂牌转让上海舜华新能源系统10.62%股权

王府井：贵阳新印1950 Discovery购物中心对外营业

数字政通：公司发布低空经济SAAS平台等新产品

光启技术：全球首套汽车紧缩场测试系统正式安装上线

中国广核：防城港4号机组即将具备商业运营条件

山河药辅：硬脂富马酸钠通过CDE与制剂共同审评审批

百利天恒：注射用BL-M07D1临床试验完成首例受试者入组

科兴制药：生长激素新药临床试验获批

科兴制药：获得GB08注射液药物临床试验批准通知书

百奥泰：BAT6005联合BAT1308注射液获得药物临床试验批准通知书

上海医药：I040获得临床试验批准通知书

珍宝岛：获得艾司奥美拉唑镁肠溶片药品注册证书

中银绒业：ST亿利：ST迪马：公司股票可能存在因股价低于1元而终止上市的风险

*ST易连：公司股票可能被上交所终止上市交易

博杰股份：终止与联合投资人共同收购资产

正威新材：因涉嫌信披违法违规 被证监会立案调查

华锡有色：财报数据不准确，公司及相关人员收到广西证监局警示函

正威新材：公司及董事长王文银因信披违规被江苏证监局出具警示函

平治信息：业绩预告不准确，收到浙江证监局警示函

道氏技术：业绩预告不准确及信披不及时，收到深交所监管函

*ST海越：因未及时履行信息披露义务 被浙江证监局出具警示函

道氏技术：公司信披不准确且不及时 被广东证监局出具警示函

华锡有色：财报数据有误，公司及相关人员收到广西证监局警示函

宇新股份：股东曾政寰违规减持收到行政监管措施决定书

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沪指失守3100点，下周机会还可以看什么？

市场全天冲高回落，创业板指领跌，沪指失守3100点。个股跌多涨少，全市场超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额7639亿，较上个交易日缩量838亿。板块方面，电力、铜缆高速连接、猪肉、乳业等板块涨幅居前，低空经济、AI手机、房地产、存储芯片等板块跌幅居前。

5月24日个股涨跌分布图

来源：阿牛智投

昨日全线走低下，今日市场弱势反抽后再度下跌，短期年内新高之后迎来两连跌。指数分化以及板块动轮加快之下，随着新增动能的缺失，市场赚钱效应减弱，下周哪些板块还有机会呢？弱势市场下，逆势走高的高速连接器板块下周行情有望延续。

高速连接器逆势上涨

大盘连续下跌两天，铜高速连接器板块逆势上涨，今日板块指数上涨1.8%，成交额超175亿元，放量创四个月新高。其中创益通、意华股份、得润电子等涨停，华丰科技、博创科技、金信诺等跟涨。

高速连接器板块与上证指数走势对比图

来源：阿牛智投

华为AI芯片昇腾910C即将上线 或将采用高速连接器方案

消息面上，华为AI芯片昇腾910C即将上线，或将采用高速连接器方案。据传华为昇腾910C单卡算力&互联全面对标H100，目前已送测。H100是英伟达在2022年3月22日，GTC技术大会上宣布了一款全新架构的GPU芯片。910C不仅在算力上对标H100，且在互联领域也实现对标，较以往大幅提升，主要是通过自研Switch芯片投入使用以及以高速连接器替代PCB走线进行GPU-Switch连接，弥补HCCS协议较Nvlink的不足。

首先，高速连接器方案可以提高芯片之间的数据传输速度，这对于AI芯片来说至关重要。AI计算通常需要大量的数据传输和处理，高速连接器可以确保数据在芯片之间的高效流通，从而提高整体计算效率。

其次，高速连接器方案还可以增强芯片之间的互联能力。在AI计算中，多芯片协同工作是常态，高速连接器可以实现芯片之间的紧密连接，确保它们能够协同工作，共同完成复杂的计算任务。华为AI芯片昇腾910C可能采用高速连接器方案，这一技术选择有望进一步提升其性能、速度和互联能力，使其在AI芯片市场上更具竞争力。

华为昇腾910高速连接部分概念股有：意华股份 得润电子 华丰科技 凯旺科技 创益通 信音电子 富士达 陕西华达 维峰电子 汇创达 鸿日达 华正新材 徕木股份 永贵电器 金信诺等。

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电力股卷土重来了

5月24日早盘，电力方向走强，主题上看国家电网系、变压器、虚拟电厂、电改、充电桩、抽水蓄能、供气供热、电力物联网、生物质能源、智能电网、特高压位居涨幅前14名。相关个股亿能电力、九洲集团、国能日新、大连热电、乐山电力、明星电力、吉电股份等涨停。

5月24日盘中主题上涨top14

来源：阿牛智投

消息面上，国家能源局发布1—4月份全国电力工业统计数据。截至4月底，全国累计发电装机容量约30.1亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约6.7亿千瓦，同比增长52.4%；风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.6%。

国家电网系板块业绩稳健增长

电力方向基本面数据，以今日涨幅居首的国家电网系（涨幅达4.6%）板块为例看，平均净利润稳健增长。2024年一季度国家电网系板块平均净利润3.30亿，同比上升12.75%；平均净利润率12.14%，同比上升4.12%（数据截止日期：2024年04月30日)。

国家电网系平均净利润

来源：阿牛智投

企业和专家座谈会电力改革投资获关注

5月23日下午在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会。座谈会上，国家电力投资集团刘明胜，深圳市创新投资集团，安踏体育，浙江传化集团（传化智联），德国博世，香港冯氏集团，北京大学国家发展研究院，中国宏观经济研究院院长，中国社会科学院世界经济与政治研究所等9位企业和专家代表先后发言，就深化电力体制改革、发展风险投资、用科技改造提升传统产业、建立健全民营企业治理体系、优化外资企业营商环境、推动香港更好融入新发展格局、增强人民群众改革获得感、推动城乡融合发展、完善宏观经济治理体系等提出意见建议。

2018年11月1日，召开民营企业座谈会。

2020年7月21日，召开企业家座谈会。

2024年5月23日，召开企业和专家座谈会。

国家电力投资集团：上海电力、吉电股份、电投能源、电投产融、远达环保

其他电力：明星电力、西昌电力、乐山电力、华银电力

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突发大跌后 今天探底回升？

周四，大盘全天低开低走。两市共计成交8477亿元，较上个交易日放量165亿元。盘面上，PEEK材料、AI PC、次新股、军工等板块涨幅居前，贵金属、有色金属、教育、短剧等板块跌幅居前。个股普跌，大盘权重股走势较差，主力资金没有发动权重股护盘，几乎没有抵抗。成交量没有明显放大，机构资金如还在坚持，调整空间应该不大，接下来注意上证指数能否在3100点之上稳住。策略上，短线有望引来反抽，可控制仓位，耐心等待市场新的方向出现。

美股周四大幅收跌，道指下挫逾600点。热门科技股多数下跌，热门中概股普跌。英伟达收涨超9%股价稳稳站上1000美元关口，但未能改变美股全线下跌的局面。美国上周初请失业救济数据大幅下降，显示劳动力市场仍然紧张，加重了市场对美联储可能不会很快降息的担忧。

【热点前瞻】

1、生猪价格呈现加速上涨 产能去化后下半年盈利可期

相关概念股：神农集团、华统股份等

2、水溶肥旺季叠加磷酸铁需求回暖 磷酸一铵价格上行

相关概念股：川发龙蟒、金正大等

3、英伟达开辟以太网全新市场　以太网交换机产业链迎机遇

相关概念股：菲菱科思、锐捷网络等

4、大湾区首个大规模全液冷智算中心完工　AI望驱动液冷需求快速提升

相关概念股：英维克 、广联航空等

5、我国学者发布CAR-T细胞疗法 治愈艾滋病新希望

相关概念股：佐力药业 、安科生物等

6、新一轮人工智能浪潮爆发 数据增长带动存储需求

相关概念股：江波龙、德明利等

7、天地一体 我国低轨宽带卫星互联网首次海外应用

相关概念股：海格通信 、海能达等

8、行业巨头或加码扩张AI服务器产能，AI产业蓬勃发展带动行业需求大幅提升

相关概念股：威尔高、欧陆通等

9、人形机器人+飞行汽车产业推进，PEEK材料使用成为重要趋势

相关概念股：中研股份、新瀚新材、中欣氟材等

10、AI手机今年出货量或达1.7亿部，华为、三星等巨头纷纷布局

相关概念股：思泉新材、飞荣达等

11、涨幅100%！SpaceX上调星链月费，速度媲美4G

相关概念股：天银机电、上海瀚讯等

12、宁德时代曾毓群：电动飞机项目预计2027、2028年推出应用

相关概念股：卧龙电驱、蓝海华腾等

【个股公告】

陕西能源：拟78.8亿元投建赵石畔电厂二期2×1000MW超超临界空冷燃煤发电机组翰博高新：拟2.6亿元投资服务器总装制造 寻求新业绩增长点

南威软件：与华为云签订5368.76万元阿尔及利亚一网通项目合同

格 林 美：与湖北供销集团等签战略合作 合资设立两新回收数字化平台

晶澳科技：与中建三局绿投公司签署战略合作框架协议

上海港湾：联合中标3.9亿元金州湾国际机场深层地基处理工程项目

华康股份：收到全资子公司分红款8000万元

兰花科创：拟不超15元/股回购1亿元-2亿股份予以注销并减少注册资本

鹏都农牧：*ST高升：公司股票可能因面值低于1元被终止上市

富瀚微：终止购买眸芯科技49%股权事项

姚记科技：终止收购和增资VJ Holding事项

有方科技：终止2023年度向特定对象发行A股股票事项

城发环境：终止向不特定对象发行可转债事项

旭光电子：财务数据披露不准确，公司及相关责任人收到四川证监局警示函

通策医疗：公司及董事长等相关人员因信披违规收到浙江证监局警示函

ST步森：股东步森集团违规减持 证监局对其采取责令改正措施

人福医药：控股股东因违规减持股份遭监管警示

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新题材电池屏蔽逆势上涨

今日大盘突发大跌，热点板块寥寥无几。盘面上，电磁屏蔽材料新题材出现，相关个股逆势走强。其中隆扬电子，方邦股份，鸿富瀚，正业科技，万方发展，沃特股份，康达新材等纷纷涨停。

5月23日个股涨幅top15

来源：阿牛智投

什么是电磁屏蔽？

电磁屏蔽的作用原理是利用屏蔽体对电磁能流的反射、吸收和引导作用，其与屏蔽结构表面和屏蔽体内部感生的电荷、电流与极化现象密切相关。电磁屏蔽指的是对电场（E场）的屏蔽，它通常可选用的屏蔽材料种类比较多。

常见电磁屏蔽材料介绍

一、金属材料

金属材料是最常见的电磁屏蔽材料之一，如铝、铜、钢等。金属表面形成的电磁保护层（Faraday cage）可有效地吸收电磁辐射。不同金属的抗电磁辐射性能有所差异，其中铝是最常用的材料之一，但其屏蔽效果仍需通过连接或折叠等方式优化。

二、导电性聚合物

导电性聚合物具有导电性能和可塑性，可作为电磁屏蔽材料使用。其优点包括重量轻、易加工等特点。常见的导电性聚合物有聚苯乙烯、聚丙烯、尼龙等。其中，聚苯乙烯的电磁屏蔽性能较好，适用于包装材料、电子产品、数据线等。

三、碳纤维

碳纤维具有轻质、高强度、高模量、导电等特点，是一种优良的电磁屏蔽材料。碳纤维制成的屏蔽材料具有优异的抗电磁辐射能力，可用于航空航天、电子产品、遮蔽室等多种领域。

四、磁性材料

磁性材料具有高导磁率和高磁饱和度等特点，可用于制成屏蔽材料。磁性屏蔽材料具有良好的抗磁性和吸收电磁辐射性能，可以通过吸收和反射来抑制电磁辐射。常见的磁性材料有铁、镍、钴等。

综上所述，不同的电磁屏蔽材料具有各自的特点和适用场景。在选择电磁屏蔽材料时，需要根据项目的具体要求综合考虑各种材料的性能和成本等因素，才能达到最佳的屏蔽效果。

电池屏蔽材料缘何逆势走强？

GB200看铜互联，铜互联最大预期差是电磁屏蔽材料。英伟达GB200需求、进度超预期，核心增量在于铜互联，即在rack内部使用高频高速铜线缆进行GPU间的数据互通，以推动大模型训练和推理。服务器内大量使用高速铜线是英伟达推动的机内连接范式变革，当前正处于导入期，虽然市场已经高度关注铜缆线材、连接器等相关供应商，但仍有一个细分赛道被多数投资人忽视，就是电磁屏蔽。铜互联相比光通信具有成本低、功耗低、易于布线和维护等优势，但也存在一个较为致命的弱点，就是铜缆很容易受到电磁干扰影响（而光纤几乎不受影响）。

以英伟达GB200为代表的AI整机服务器是一套高度复杂的电气系统，但未来却将面临着电磁干扰的威胁。电磁干扰的主要来源正是服务器自身。为了加强训练效率，当前AI服务器整机普遍功耗较大，采用多个高功率电源，DGX H100配有6个3300W高功率电源，GB200预计设计功耗将达到12万瓦，其内部高功率电源必然会产生强力的电磁干扰，而GB200内部的铜线将难以抵抗。如果AI服务器不能很好地抵抗电磁干扰，不但容易缩短使用寿命、造成额外成本，而且会耽误研发进度，影响企业竞争。因此，铜互联导入AI服务器的浪潮之下，电磁屏蔽材料是核心预期差。过往市场对电磁屏蔽材料的讨论多集中于AIPC对需求的拉动，而AI服务器对电磁屏蔽材料的拉动将带来巨大增量。

电池屏蔽产业链如下：

供应商：沃特股份、锦富技术、博威合金等；

材料：隆扬电子、阿莱德、正业科技、康达新材、鸿富瀚等；

器件：回天新材、飞荣达等；

产品：方邦股份等。

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PEEK板块逆势拉升 肯特股份20CM涨停

5月23日，PEEK概念逆势拉升，肯特股份20CM涨停，崇德科技、华密新材涨超15%，沃特科技10CM涨停，中研股份、新瀚新材、双一科技、同益科技、中欣氟材等涨幅靠前。MordorIntelligence指出，PEEK材料行业处于快速发展期，2024年PEEK市场规模达56亿元，2029年达82.3亿元。

PEEK材料成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

PEEK材料是金字塔尖的特种工程塑料

在当前“以塑代钢”和“轻量化”的大背景下，PEEK（聚醚醚酮）作为一种高分子新材料，以其优异的性能用于在中高端领域逐步替换金属材料的使用。PEEK材料是金字塔尖的特种工程塑料，其绝缘性和耐化学性方面均优于普通金属。在满足强度要求的前提下，可以大幅度减小材料本身的自重，成为实现“轻量化”的理想解决方案。PEEK材料主要应用于航空航天、电子电气、汽车、能源、医疗等多个领域。

PEEK材料板块平均预收大增 

PEEK板块总市值刚过千亿，包含17家公司，其中评分为80分以上的公司占比12%。PEEK板块是近期的热门板块，最近一周表现优于85%的板块，涨幅达到3%。从基本面看，行业预收账款大增，景气周期有望来临。2023年一季度预收账款为0.46亿元，去年末为0.11亿元，大增超4倍。预收为业绩的先行指标，预收未来业绩有望增长。

PEEK材料预收账款

来源：阿牛智投

国内PEEK产业链上下游各环节布局厂商包括：南京聚隆、华密新材、富恒新材、双一科技、崇德科技、聚赛龙、同益股份、双林股份、汉宇集团、沃特股份、金发集团、万润股份、南京首塑、君华特塑等。当前下游多领域需求跟进，并朝着高端化、精细化方向发展，PEEK的需求量有望持续提升，国产产品售价下降也将带动我国PEEK产品出口量增长。此外，随着全球电子信息、汽车、航空航天产能持续向亚太地区转移，我国PEEK材料市场增长迅猛。此外，在政策扶持下低空经济和人形机器人等新兴领域对PEEK材料需求强劲，国内PEEK材料应用空间十分广阔。

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英伟达业绩超预期 低空再爆利好

周三，市场全天震荡分化。两市共计成交8312亿元，较上个交易日放量319亿元。盘面上，BC电池、AI PC、铜缆高速连接、电力设备等板块涨幅居前，旅游、油气、有色金属、港口等板块跌幅居前。

联储纪要凸显通胀压力，美股三大指数集体收跌，热门科技股多数下跌，光伏板块逆市大涨，中概股指数跌超1%。英伟达一财季收入猛增260%，利润涨六倍，宣布10比1拆股，黄仁勋称二季度最强芯片Blackwell就发货，每年都会推出新品，盘后大涨7%突破1000美元至新高。

【热点前瞻】

1、民航局计划增加低空可飞空域 低空经济迎来快速发展

相关概念股：莱斯信息、新晨科技等

2、锑锭价格创出近十年新高 光伏玻璃促进需求大幅增长

相关概念股：湖南黄金、华锡有色等

3、多地水泥价格大幅上调 新国标实施利于化解产能过剩

相关概念股：海螺水泥、华新水泥等

4、光伏银浆价格持续上涨　双重利好下板块望迎来“双击”

相关概念股：聚和材料 、苏州固锝等

5、绿氢大项目招标陆续开启　行业将进入放量提速期

相关概念股：亿华通、科威尔等

6、我国首部 电动垂直起降航空器起降场标准发布

相关概念股：万丰奥威、中信海直等

7、全球巨头停产或低负荷运行 MDI供给短期偏紧

相关概念股：唯万密封 、美瑞新材等

8、里程碑 全球碳定价收入首次突破千亿美元大关

相关概念股：设研院、百川畅银等

9、高核准数量将延续 核电产业链坐享行业景气

相关概念股：中国核电、江苏神通等

10、江苏低空经济线上会议召开 相关公司迎机遇

相关概念股：苏交科、华设集团等

11、供需格局迎来优化 航空业景气度改善可期

相关概念股：中国国航 、吉祥航空等

12、特高压多条储备项目披露 支撑行业高景气发展

相关概念股：特变电工、西高院等

13、看好国产算力崛起 大湾区全液冷智算中心完工

相关概念股：朗科科技、中国长城等

14、城市加速数字“焕新” 监管层打造智慧城市升级版

相关概念股：赛为智能、高新兴等

15、受益人口转型大趋势 职业教育红利生成

相关概念股：中公教育、学大教育等

【个股公告】

深 高 速：拟192.3亿元建设机荷高速改扩建工程项目

华鲁恒升：拟17亿元投建酰胺原料优化升级项目及20万吨/年二元酸项目

美埃科技：拟10亿元投建高端环保装备生产基地项目（一期）

浙商证券：拟8亿元参设浙江浙商专精特新（金华）股权投资基金，基金规模20亿元

天威视讯：拟4506.3万元挂牌转让天之孚45%股权

银宝山新：拟挂牌转让子公司南通银宝80%股权

同兴环保：与柳州市惕艾惕冶金余热发电公司签订8600万元锅炉烟气超低排放改造工程合同

艾德生物：与勃林格殷格翰达成伴随诊断合作协议，合作开发肺癌伴随诊断产品

重药控股：与京东集团签署战略合作，围绕消费品供应链、药品医疗、批发零售、仓储物流等开展合作

杰瑞股份：与伊拉克油田开发有限公司初步签署伊拉克曼苏里亚项目开发生产合同

岳阳林纸：与三利木业签署战略合作框架协议，在森林资源储备等领域开展合作

神州数码：中标24.74亿元中国移动2023年至2024年新型智算中心(试验网)采购项目

天富能源：中标5.41亿元工程项目

双良节能：中标1.1亿元西王寨煤电一体化项目冷散热系统设备及附属设施采购项目

宁波建工：联合中标6.69亿元仁湖公园建设EPC项目

立中集团：获得头部新能源车企免热处理合金材料供应技术认证

上海梅林：证券简称拟变更为“光明肉业”

金禾实业：定远二期项目第一阶段项目进入试生产状态

沈阳化工：子公司聚醚多元醇扩能项目年新增产能10万吨

悦康药业：注射用头孢西丁钠、注射用头孢米诺钠通过仿制药一致性评价

派林生物：获得静注人免疫球蛋白（10%）临床试验批准

长春高新：金纳单抗注射液获得药物临床试验批准

普利制药：比拉斯汀口崩片获得临床试验批准

福安药业：收到盐酸格拉司琼片药品补充申请批准通知书

九典制药：获得艾氟洛芬贴剂药物临床试验批准通知书

福元医药：收到丙戊酸原料药化学原料药上市申请批准通知书

美诺华：获得西格列汀二甲双胍片药品注册证书

新华制药：草酸艾司西酞普兰片(10mg)取得药品注册证书

仁和药业：磷酸奥司他韦胶囊获药品注册证书

华润双鹤：布南色林片获得药品注册证书

正源股份：ST高升：公司股票可能被终止上市

歌尔股份：终止子公司歌尔微电子创业板上市

星光股份：终止增资收购广东锐丰文化51%股权事项

气派科技：终止2023年度以简易程序向特定对象发行股票事项

天瑞仪器：终止2023年度向特定对象发行A股股票事项

ST南 卫：公司及实控人李平涉嫌信披违法违规被证监会警告并罚款300万元

国盛金控：因业务收入确认不规范等被江西证监局采取责令改正措施

超卓航科：信披违法违规被证监会警告并罚款150万元

睿智医药：实控人259万股质押逾期违约，占比0.52%

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

发生了什么？光伏板块高开高走

盘面上，光伏板块持续拉升，其中亿晶光电、TCL中环、晶澳科技、金辰股份、曼恩斯特等十余股涨停，东方日升、天合光能、通灵股份、宇邦新材等涨超10%。

光伏板成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

光伏行业有望停止内卷

资金蜂拥而至光伏行业，掀起涨停潮，到底发什么什么？消息面上，中国光伏行业协会近日在北京组织召开“光伏行业高质量发展座谈会”。会议指出，加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度；鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。

光伏行业现状，主产业链价格持续下跌，最核心的上游硅料价格已经全线跌破成本，处于历史极端低价，其次供给端还在扩张，比如硅料产能还在扩张，全年硅料供给超过需求的一倍。

有工信部指导，再加上光伏行业协会的组织，不排除后面还会有好的利好出台。

光伏行业盈利开始下滑

光伏板块总市值超6.6万亿，包含400家公司，其中评分为80分以上的公司占比17%。从最新一季报看，行业盈利开始下滑。光伏板块平均净利润1.99亿，同比下降8.75%；平均净利润率4.62%，同比下降12.50%（数据截止日期：2024年04月30日)。后续随着政策供给侧减少，淘汰落后产能，停止价格战后，业绩有望迎来改善。

光伏行业平均净利润

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光伏昨天的座谈会后，与会单位在会后表示真的卷不动了，都打到甚至打穿现金成本了，一定程度上，低质扩产要结束。之后要卷也是卷降本增效和新技术，打不过的被收购重组也是大概率。至此，锂电和光伏的低质扩产应该是见底了。价格战不打之后，关注的便是去库的状况，一般A股会提前反馈。一旦主产业链成功触底，主产业链环节上的龙头是有望迎来反转。

根据国际能源网光伏头条（PV-2005）统计，2023年113家上市光伏企业营收合计16372.45亿元，排名前十的企业，营收全部在500亿元之上，依次分别为，通威股份、隆基绿能、晶科能源、天合光能、特变电工、晶澳科技、阳光电源、TCL中环、正泰电器、阿特斯。10家企业合计营收9203.2亿元，占总营收的56.21%。

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地产进入新阶段 核心公司受益梳理看过来

房地产板块持续走强，已然成为市场行情的主线。其成分股金地集团、我爱我家、渝开发、天地源、苏宁环球、安居宝、德必集团、世联行等10余股涨停，万科A涨超5%。

房地产成分股涨幅top10

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消息面上，住建部日前发布通知，要求各地住房公积金管理中心做好住房公积金个人住房贷款利率下调相关工作。

昨日，武汉有银行确认开始执行首套首付15%，二套首付25%；同时首套房贷利率由3.55%降为3.25%。此外，市场从合肥某国有大行了解到，该行今日已将首套房贷首付比例降至1.5成，二套房贷首付比例降至2.5成，首套房和二套房的房贷利率均降至3.45%。

房地产板块业绩处于改善中

房地产板块总市值超1.2万亿，包含111家公司，其中评分为80分以上的公司占比5%。房地产板块是近期的热门板块，最近一周表现优于99%的板块，涨幅达到9%。从业绩上看，2024年一季度板块平均净利润为-0.48亿元，去年同期-1.03亿元，年度上看2023年为-2.22亿元，2022年同期为-3.97亿元，同比少亏，行业盈利处于改善中。

房地产板块平均净利润

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房地产一大波政策来袭

5月15日，杭州市临安区宣布将购买一批商品住房，转化为公共租赁住房。

5月17日，全国切实做好保交房工作视频会议提出:商品房库存较多城市，政府可以需定购，酌情以合理价格收购部分商品房用作保障性住房。

紧接着，又是一大波政策虎贲袭来！

1）央行等两部门：首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%

2）中国人民银行决定，自2024年5月18日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，苏州公积金贷款利率下调

3）央行：取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限

4）央行将设立3000亿保障性住房再贷款，鼓励引导金融机构按照市场化、法治化原则，支持地方国有企业以合理价格收购已建成未出售商品房，用作配售型或配租型保障性住房。

5）央行：城市政府选定地方国有企业作为收购主体，该企业及所属集团不得涉及地方政府隐性债务

可见本轮房地产政策刺激，力度强，首付比例降至历史最低，取消房贷利率下限，后续房贷利率有望跌破3%；决心大，央行设立3000亿保障性住房再贷款，中央首次加杠杆，支持地方收储模式等，后续重磅政策应出尽出，预示我国楼市进入新阶段。

房地产核心公司如下：

房地产开发：

1、央企：保利发展、招商蛇口、广宇发展、华润置地、光大嘉宝、中交地产、信达地产、大悦城、华侨城A、南国置业、招商积余

2、国企：万科A、沙河股份、深深房A、阳光股份、新能泰山、津滨发展、大龙地产、首开股份、栖霞建设、信达地产、珠江股份、凤凰股份、华远地产、京能置业、中新集团

3、民营：荣安地产、冠城大通、华夏幸福、金地集团、新城控股

区域：

1、北京：首开股份、城建发展、金融街、北辰实业、京能置业、京投发展、电子城、万通发展、大龙地产、*ST中迪

2、上海：

国资：陆家嘴、外高桥、光明地产、张江高科、浦东金桥、城投控股、上实发展、同济科技、新黄浦、中华企业、市北高新、光大嘉宝、上海临港

非国资：万业企业、绿地控股、大名城、三湘印象、华丽家族

3、广东：华发股份、天健集团、中洲控股、珠江股份、香江控股、深振业A、格力地产、华联控股、深物业A、沙河股份、海印股份、世荣兆业、深深房A、粤宏远A

4、深圳：万科A、深振业A、深物业A、沙河股份、天健集团、特发服务、南山控股

5、江苏：新城控股、南京高科、黑牡丹、栖霞建设、苏州高新、中新集团、ST中南、新湖中宝、南京公用、凤凰股份、南京商旅

6、浙江：滨江集团、荣安地产、广宇集团、卧龙地产

7、天津：天保基建、津滨发展、津投城开

8、重庆：财信发展、*ST金科、渝开发

9、福建：冠城大通、中国武夷

10、其他：荣盛发展（河北）、福星股份（湖北）、天地源（陕西）、合肥城建（安徽）、云南城投（云南）、阳光股份（北京/四川）

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