游戏股反弹 重点关注出海机会

1月19日早盘，网络游戏板块反弹，板块指数上涨超1%，其成分股惠程科技、游族网络、德力股份涨停，姚记科技、恺英网络、神州泰岳、中文在线、盛天网络等跟涨。

游戏网络成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

游戏出海市场仍有空间

消息面上，根据中国音像与数字出版协会游戏工委发布的《2023年中国游戏产业报告》，2023年我国自研产品海外实销收入163.66亿美元，规模连续四年超千亿人民币。

2023年中国游戏市场：实际销售收入首破3000亿大关，出海市场仍有空间。根据伽马数据，23年中国游戏市场实际销售收入达3029.6亿元，同比增长13.95%，相较于22年的下降10.3%和21年的增长6.4%，呈现明显的提速，主要得益于疫情期间负面因素的减退，用户消费意愿和能力回升，以及新游戏产品的成功上市和爆款的涌现。

网络游戏核心主力增持明显

网络游戏板块总市值超1.1万亿，包含111家公司，其中评分为80分以上的公司占比9%。从核心主力持仓看，增持明显。2023中基金完整持仓8.11%市值，超配；北上资金完整持仓2.74%市值，大幅增持。

网络游戏核心主力图

来源：阿牛智投

国家新闻出版署23年12月22日发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》其中第五十一条鼓励网络游戏出版经营单位开拓海外市场，加强网络游戏国际合作，促进国际文化交流，提升中华文化的国际影响力。建议跟踪海外收入占比高、持续有研发新品和海外产品发行能力强的游戏公司，有望具有较高业绩确定性。

三七互娱：《Puzzles & Survival》创新亮眼，多款产品海外成绩显著。

神州泰岳：《Age of Origins》和《War and Order》在海外市场表现卓越，计划推出两款新SLG游戏。

掌趣科技：正在调测《代号M》作为公司运营的首款SLG游戏产品，积极推进调优。

昆仑万维：自研AI游戏Club Koala展示领先地位，在游戏性和创造力方向具有独特优势。

世纪华通：旗下点点互动打造的SLG产品《Whiteout Survival》海外上线以来整体保持优异表现。

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荣盛石化：控股股东拟10亿元至20亿元增持公司股份。

1月19日个股公告精选：

1、天士力：预计2023年净利润同比增长539%-613%

天士力公告，预计2023年净利润为11.27亿元至13.17亿元，同比增加539%到613%，主要系上年同期公司投资的金融资产公允价值下降金额较大所致。同日公告，公司日前收到国家药监局核准签发关于人脐带间充质干细胞注射液项目的《药物临床试验批准通知书》，同意开展伴冠状动脉旁路移植术指征的慢性缺血性心肌病导致的慢性心力衰竭的临床试验。

2、中原内配：预计2023年净利润同比增长82%-106%

中原内配公告，预计2023年归母净利3.05亿元-3.45亿元，同比增长82.44%-106.36%。2023年，重卡行业复苏明显，公司所处汽车零部件行业经营环境有所改善，公司气缸套、活塞、电控执行器等产品产销量均与上年同期相比呈现较大幅度增长。

3、豪美新材：2023年预盈1.6亿元-2.15亿元 同比扭亏

豪美新材公告，预计2023年归母净利1.60亿元-2.15亿元，同比扭亏。报告期内，相对于上年度，公司重点转型发展的系统门窗以及汽车轻量化铝型材业务产销量增速较快，占比提升，公司业务结构进一步优化。

4、大港股份：预计2023年净利润同比增长74%-125%

大港股份公告，预计2023年归母净利8500万元-1.10亿元，同比增长73.78%-124.89%。报告期内，公司进一步聚焦集成电路测试业务的发展，全资子公司上海旻艾半导体有限公司收入、利润较上年同期均实现增长，预计净利润约为2200万元。

5、乐歌股份：预计2023年净利润同比增长179%-197%

乐歌股份公告，预计2023年净利润6.1亿元-6.5亿元，同比增长178.88%-197.17%，公司海外仓业务高速增长。

6、晶盛机电：预计净利润同比增长50%–70%

晶盛机电公告，预计2023年净利润43.9亿元-49.7亿元，同比增长50%–70%。报告期内，公司积极推出光伏创新设备，延伸半导体产业链高端装备产品布局；加速推进石英坩埚、金刚线、碳化硅等先进材料业务产能提升。

7、中国通号：11月至12月在轨道交通市场中标总计约30.64亿元项目

中国通号公告，11月至12月在轨道交通市场共中标十个重要项目，中标金额总计约为人民币30.64亿元，约占本公司中国会计准则下2022年经审计营业收入的7.62%。

8、博俊科技：拟4亿元投建汽车零部件生产项目

博俊科技公告，拟与肇庆高新技术产业开发区管理委员会签署《博俊汽车零部件生产项目投资合同》，计划在广东省肇庆高新技术产业开发区建设汽车零部件生产项目，项目总投资额拟为4亿元。

9、荣盛石化：控股股东拟10亿元至20亿元增持公司股份。

荣盛石化公告称，公司控股股东浙江荣盛控股集团有限公司（简称“荣盛控股”）计划增持公司股份，增持金额不低于10亿元且不超过20亿元。

10、6天5板华立股份公告，公司股票存在市场情绪过热、非理性炒作风险。

发布股票交易异常波动公告，截至2024年1月18日，公司滚动市盈率为93.79，市净率为2.72。公司股票前6个交易日收盘价累计涨幅47.05%，累计换手率为112.28%，累计成交额为36.78亿元，日均涨幅6.88%，日均换手率为18.71%，日均成交额6.13亿元。公司近6个交易日累计换手率、日均换手率和累计成交额均显著高于前期水平，公司股票交易频繁，股价波动幅度较大，存在市场情绪过热、非理性炒作风险。

11、三连板新力金融公告，公司股票存在市场情绪过热、非理性炒作风险。

公司发布股票交易异常波动公告，公司近6个交易日累计换手率、日均换手率和累计成交额均显著高于前期水平，公司股票交易频繁，股价波动幅度较大，存在市场情绪过热、非理性炒作风险。

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CPO板块成为反弹急先锋

今天大盘最低2760点附近，随后大金融、大盘蓝筹股开始拉升，带动大盘反弹，大盘收出了大长腿，最终以微涨报收。板块当中，CPO板块放量大反攻，涨幅居前。截止收盘，CPO板块指数上涨3.28%，成交额超230多亿，其中联特科技涨超17%，剑桥科技涨停，中际旭创、天孚通信、源杰科技、新易盛、太辰光等跟涨。

CPO板块成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

消息面上，剑桥科技在互动平台表示，公司的第一代1.6T光模块产品将在2024年的OFC展会上Live Demo（现场演示），预计将在下半年小批量发货，构成利好共振，CPO板块成为市场反弹急先锋。

CPO板块核心主力明显增持

CPO板块总市值7000多亿，包含40家公司，其中评分为80分以上的公司占比10%。从板块核心主力图看，主力资金增持明显，2023三季基金季度十大重仓14.71%市值，北上资金持仓5.76%，分别处于五年新高。

CPO板块核心主力图

来源：阿牛智投

CPO及硅光领域，建议重点跟踪：中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、德科立等；CPO相关的光引擎和光器件领域重点跟踪：天孚通信；CPO相关的光芯片领域重点跟踪实力突出的光芯片厂商：源杰科技、仕佳光子等。

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BC电池逆势反弹

市场一天见证一个历史，沪指早盘跌破2800点，下跌公司家数超5000家。板块上，仅光伏方向翻红，其中BC电池板块涨幅超1.6%，其成分股TCL中环涨停，爱旭股份、福斯特、天合光能、隆基绿能、钧达股份、宇邦新材等跟涨。

BC电池板块盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

消息面上，根据InfoLink Consulting数据，截至2023年12月末，PERC电池产能中，已经确定关闭/停止生产的项目达到50.6GW；TOPCon项目面临暂缓扩产的规模达到132GW，推迟产能的规模较大。行业连续亏损的情况下，产能出清速度会逐步加速，今日光伏方向逆势走高。

BC电池处于一年低位

光伏方向中，BC电池板块总市值6800亿，包含30家公司，其中评分为80分以上的公司占比43%。最近一周表现优于83%的板块。从一年的估值水平看，处于一年低位，后市随着年报业绩纰披露，优质公司估值有望迎来修复行情。板块内共计24家公司，最新报表(2023三季)已公布24家公司，可同比公司23家。（以下各图数据均按TTM方式计算）BC电池板块当前市盈率10.66, 一年市盈率中位数17.19, 当前分位0%。

BC电池板块一年市盈率图

来源：阿牛智投

光伏产业发展的核心驱动力是度电成本不断下降，降本增效是产业的恒久追求，新一代电池技术有望快速崛起。当前BC电池受到行业龙头认可度高，产业趋势有望加速，后市关注光伏电池新技术投资机会。

随着国内龙头加速扩产，BC电池技术产业化进程有望提速。建议跟踪：

1、BC电池片厂家：隆基绿能、爱旭股份、钧达股份等；

2、可能受益BC电池扩产的光伏设备：帝尔激光、奥特维、海目星等;；

3、可能受益BC电池扩产的光伏辅材：帝科股份、广信材料等。

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齐峰新材预计2023年净利同比增长2555%-2968%

1月18日个股公告精选：

1、齐峰新材：预计2023年净利同比增长2555%-2968%

齐峰新材公告，预计2023年净利润2.25亿元-2.6亿元，同比增长2554.62%-2967.56%；报告期内客户需求旺盛，公司产销量明显增加。

2、古越龙山：预计2023年净利同比增加94.27%到105.57%

古越龙山公告，预计2023年净利润3.92亿元到4.15亿元，同比增加94.27%到105.57%；公司对沈永和酒厂房屋及附属物等的部分拆迁补偿款及龙山电子股权转让款进行相应的会计处理，初步确认为非经常性损益（收益）2亿元到2.2亿元。

3、木林森(002745) 2023年净利预增120.20%-160.94%；

公司发布业绩预告，预计2023年归属于上市公司股东的净利润4.27亿元~5.06亿元，同比增长120.2%~160.94%；基本每股收益0.29元~0.34元。业绩变动主要原因是，报告期内，公司根据市场供需情况，合理规划产业布局；完善了产业链各个环节的一体化，公司充分发挥了规模效应优势，推进了智能制造和精细化管理。

4、长青集团：预计2023年净利润同比增长101.57%-122.52%

长青集团发布业绩预告，预计2023年净利1.54亿元-1.7亿元，同比增长101.57%-122.52%。

5、传智教育：预计2023年净利同比下降90.87%-93.64%

传智教育公告，预计2023年净利润1150万元–1650万元，同比下降90.87%-93.64%。2023年度就业形势面临较大压力，公司作为以就业为导向的职业教育机构，短期内学员报名人数有所减少，培训收入同比出现下滑；公司对“中融-圆融1号集合资金信托计划”信托产品确认公允价值变动损失5000万元，该项目属于非经常性损益。

6、行动教育：预计2023年净利同比增加89%到116%

行动教育公告，公司2023年年度归属于上市公司股东净利润预计为2.1亿元到2.4亿元，同比增加89%到116%。

7、科林电气：预计2023年归母净利同比增长约119.3%-171.93%

科林电气公告，公司预计2023年度归母净利润约为2.5亿元到3.1亿元，与上年同期相比增加约1.36亿元到1.96亿元，同比增长约119.3%到171.93%。

8、华秦科技：签订3.1亿元批产项目销售合同

华秦科技公告，近日与某客户签订批产项目销售合同，合同标的为公司已批产隐身材料，合同总金额为3.1亿元。

9、四方光电：收到2家国内汽车零部件公司2个项目定点通知书

公司于近日收到两家国内汽车零部件公司两个项目定点通知书，确认公司为其供应车规级PM2.5传感器和负离子发生器，根据上述客户预测，上述两个项目定点包括1个车型平台，本次两个定点项目均从2025年开始交付，预计生命周期为8年，总金额约为9283万元。

10、中国中铁：重大工程中标，合计金额约1223.38亿元

公司中标新建潍坊至宿迁高速铁路临沂段站前工程施工总价承包WSZQ-6标段、WSZQ-8标段、WSZQ-10标段，潍坊至日照段站前工程施工总价承包WSZQ-1标段、WSZQ-3标段、WSZQ-5标段，江苏段站前工程施工标WSZQ-02SG标段、新建合肥至武汉高速铁路安徽段站前工程施工总承包HWZQ-1标段、HWZQ-2标段、HWZQ-5标段，湖北段站前工程施工总承包HWZQ-2标段、HWZQ-4标段、新建黄桶至百色铁路广西段施工总价承包HBZQ1标段、HBZQ2标段、HBZQ3标段，贵州段施工总价承包招标HBZQ-1标段、HBZQ-2标段、HBZQ-4标段、HBZQ-6标段等多个工程项目。合计中标金额约1223.38亿元，约占本公司中国会计准则下 2022 年营业收入的 10.62%。

11、12天9板长白山：目前公司的冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小

长白山发布股票交易严重异常波动公告，公司生产经营情况正常，公司于2023年10月末托管和平滑雪场，此项托管业务对2023年整体收入贡献不足1%，目前公司的冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小，公司主营业务仍是旅游客运业务和酒店业务，公司基本面无其他重大变化。

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养老概念逆势走强

沪指跌超2%创三年半新低，全市场超5000只个股下跌，沪深两市今日成交额6376亿，较上个交易日缩量472亿，这市场并不知道跌到何时休。板块上看，养老概念逆势走强，澳洋健康、麒盛科技、奥佳华涨停，信隆健康、悦心健康等跟涨。

养老产业成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

银发经济支持政策出台

消息面上，日前国务院印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》。《意见》提出了4个方面26项举措，聚焦多样化需求，培育潜力产业。强化老年用品创新，打造智慧健康养老新业态，推广应用智能护理机器人、家庭服务机器人，大力发展康复辅助器具产业，后市可关注老龄化消费方向投资机会。

养老产业业绩仍待改善

养老产业板块总市值9700多亿，包含88家公司，其中评分为80分以上的公司占比7%。从行业业绩上看，仍有待改善。养老产业板块平均净利润3.06亿，同比下降20.47%；平均净利润率2.07%，同比下降23.90%（数据截止日期：2024年01月17日)。

养老产业平均净利润

来源：阿牛智投

今天国家统计局数据公布，2023年人口负增长-1.48%，人口减少208万！面对人口老龄化，尤其是一线城市已经出现中度老龄化，还有出生率下降，未来这两个方向都可以跟踪。

近期炒过的养老概念：迪马股份、国脉科技、亚华股份、悦心健康、澳洋健康、延华智能等，

其他养老概念：志晟信息，乐心医疗、豪悦护理、中关村、云南城投、立达信、益民集团、豪江智能、太极集团、麒盛科技、奥佳华、可靠股份、双箭股份等。

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纺织板块逆势走高

1月17日早盘，市场延续调整，继续探底，局部板块走强，其中纺织板块涨幅居首。相关成分股华生科技、华升股份涨停，龙头股份、凤竹纺织、百隆东方、康隆达、华纺股份等跟涨。

纺织板块成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

纺织服装公司年报业绩预喜

消息面上看，纺织服装公司年报业绩预喜。锦泓发布23年业绩预告，预计23年归母净利为2.85-3.08亿元，同比增长299％-330％；23Q4归母净利约为0.94-1.17亿元，创Q4单季经营净利新高，业绩超市场一致预期。太平鸟发布业绩预增预告，23年公司收入/归母净利/扣非净利预计约为78.28/4.15/2.75亿元，同比增长-9％/125％/扭亏。

纺织板块指数震荡走高

纺织板块较小，总市场1700多亿，包含45家公司，其中评分为80分以上的公司占比7%。和板块涨跌联动最大的板块是中证500，最近三个月走势明显强于联动指数。截止目前，板块指数上涨超1.7%，成交额超35亿元，有放量突破走势。

纺织与中证500走势对比

来源：阿牛智投

12-2月对于纺织服装行情值得布局，春节偏晚利于冬装销售旺季拉长。重点跟踪报喜鸟、锦泓集团、三夫户外；出口制造端：安利股份、兴业科技；海外去库存拐点标的：开润股份、新澳股份、健盛集团、盛泰集团等。

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普瑞眼科：预计2023年净利润同比增长1164%-1286%

1月17日个股公告精选：

1、锐科激光：2023年净利预增389%-512%

锐科激光发布业绩预告，预计2023年归母净利2.00亿元-2.50亿元，同比增长389.32%-511.64%。2023年激光器销售数量和销售收入同比上升，产品毛利率同比提升显著。小财注：Q3净利6013.75万元，据此计算，Q4净利预计2775.44万元-7775.44万元，环比变动-54%-29%。

2、普瑞眼科：预计2023年净利润同比增长1164%-1286%

普瑞眼科公告，预计2023年净利润2.6亿元-2.85亿元，同比增长1163.98%-1285.51%。报告期内，公司整体业绩恢复较快增长，尤其是上年度积累的存量就医需求在2023年上半年度集中释放，公司成熟期医院的业绩贡献是公司整体业绩增长较大的最主要因素。

3、浦东建设：子公司中标11.21亿元工程项目

浦东建设公告，近日，公司全资子公司浦建集团通过公开招投标方式，中标周邓快速路（S3-G1503）新建工程7标工程，中标价为11.21亿元，中标金额约占公司2022年度经审计营业总收入的7.96%。

4、黑芝麻：2023年预盈4100万元-5500万元 同比扭亏

黑芝麻公告，预计2023年归母净利4100万元-5500万元，同比扭亏。报告期内，公司下属的上海礼多多电子商务有限公司进一步优化调整其业务结构，经营业绩得到较大改善，计提商誉减值准备较上年度大幅减少。

5、双良节能：中标5832万美元高纯硅基材料项目

双良节能公告，中标United Solar Polysilicon (FZC) SPC年产10万吨高纯硅基材料项目，中标总金额5832万美元。

6、海康威视：电科投资拟以3亿元至6亿元增持公司股份

海康威视公告，公司控股股东中电海康一致行动人中电科投资控股有限公司（简称“电科投资”）于1月16日以集中竞价交易方式增持公司股份约4036.38万元。电科投资拟继续增持公司股票，增持金额不低于人民币3亿元，不超过人民币6亿元（含1月16日增持金额），本次增持不设置固定价格区间。

7、金龙羽：实控人之一致行动人吴玉花拟减持不超过3%股份

金龙羽公告，持有5.78%公司股份的股东、公司实际控制人之一致行动人吴玉花拟减持公司股份不超过1298.70万股，即不超过公司总股本的3%。

8、扬电科技：股东赵恒龙拟减持不超过3%股份

扬电科技公告，股东赵恒龙拟减持公司股份不超过427.47万股，即不超过公司总股本的3%。

9、宁夏建材：重组事项未通过上交所重组委审核

宁夏建材公告，公司收到上交所重组委出具的《上海证券交易所并购重组审核委员会2024年第1次审议会议结果公告》，上交所重组委对公司提交的换股吸收合并中建材信息技术股份有限公司及重大资产出售并募集配套资金暨关联交易审议，审议结果为：本次交易不符合重组条件或信息披露要求。公司董事会将对本次方案进行审慎研究，并于收到此决定之日起尽快对是否修改或终止本次方案作出决议，同时及时履行信息披露义务。

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关注食品加工午后探底回升

食品及加工板块内公司近半年机构发布研报3757份，比半年前上升18%。近半年机构调研9337次，比半年前上升8%，机构关注度上涨。截止今日收盘，板块指数收涨0.52%，成交额超百亿，近一个月走势明显强于联动指数深证综指走势。

食品及加工板块与深证综指走势对比

来源：阿牛智投

食品及加工板块业绩越来越好

食品及加工板块总市值超1.3万亿，包含119家公司，其中评分为80分以上的公司占比14%。食品及加工板块是近期的热门板块，最近一周表现优于92%的板块，涨幅达到2%。从业绩上看，2023年业绩改善明显。食品及加工板块平均净利润1.77亿，同比上升35.88%；平均净利润率3.35%，同比上升38.43%（数据截止日期：2024年01月16日)。

食品及加工板块平均净利润

来源：阿牛智投

盘面上看，食品加工午后探底回升：妙可蓝多涨停，一鸣食品、三只松鼠、甘源食品、惠发食品、皇氏集团等跟涨。当下旅游和酒店板块依然是资金关注度较高的板块，锁着春节假期临近，消费季来临，同样可以关注消费方向中的食品饮料、白酒、猪肉等板块的轮动机会。

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