关注军工股逆势走强

今日市场军工板块表现活跃，局部个股逆势走强。其中观想科技、金盾股份20CM涨停，宝塔实业、立航科技、上海沪工、皇庭国际等10CM涨停，捷强装备、东方精工、盈方微、晨曦航空、新余国科等跟涨。

军工板块成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

消息面上，3月4日第八届多哈国际海事防务展在卡塔尔国家会议中心开幕。本届展会为期3天，共有来自全球的200多家军工企业参展，展出各种类型的国防用船只以及雷达、导弹、无人机、电子战系统、网络安全系统等各类配套军事设施。国防军工行业是5年计划周期性行业，十四五行业发展可类比十三五，2024~2025年有望迎来2年加速发展期。

军工板块估值具备优势

军工板块总市值超4万亿，包含406家公司，板块大公司多，其中评分为80分以上的公司占比11%。随着去年年底的破位下跌，板块估值低位，后市修复可期。板块内共计403家公司，最新报表(2023末)已公布3家公司。（以下各图数据均按TTM方式计算）军工板块当前市盈率53.59, 一年市盈率中位数59.59, 当前分位11%。

军工板块一年市盈率

来源：阿牛智投

综合来看，当前板块处于估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间，24Q1国内外催化因素或将持续出现，为板块上涨注入新动力，可积极把握结构性反弹机会。

先进战机产业链：中航电测、中航西飞、中直股份、中航重机、中航高科、航天彩虹、中无人机等；

航发产业链：航发动力、航发控制、航材股份等；

导弹产业链：北方导航、国博电子、长盈通、菲利华、华曙高科等；

海军产业链：湘电股份；

军工信息化产业链：七一二、航天南湖、航天电子、臻镭科技等。

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低空经济蓄势待发 飞行汽车板块涨幅居首

3月5日早盘，飞行汽车概念股震荡拉升，截止目前板块指数上涨2.7%，其中金盾股份20CM涨停，万丰奥威、光洋股份、星源卓镁、商洛电子、中直股份、山河智能、海特高新等跟涨。

飞行汽车成分股盘中涨幅top5

来源：阿牛智投

飞行汽车法规及落地场景逐渐成熟

飞行汽车是一种结合了汽车和飞行器功能的交通工具，能够在陆地上行驶和在空中飞行。它可以变换形态，在道路上像传统汽车一样行驶，同时也可以展开翼和推进系统，在空中进行飞行。按照结构和技术特点来分类，飞行汽车可以分为可转换型飞行汽车、垂直起降飞行汽车、固定翼飞行汽车和垂直起降与固定翼结合型。随着技术的迭代发展，同时法规层面的支持力度不断加大，飞行汽车未来的发展有望加速，同时落地应用场景也将不断丰富。

消息面上，马斯克旗下SpaceX公司支持的飞行汽车公司Alef Aeronautics表示，其未来电动垂直起降（eVTOL）汽车已经获得了2850多份预订单。

飞行汽车板块业绩改善

飞行汽车板块极小总市场1300多亿，包含18家公司，其中评分为80分以上的公司占比17%。根据最新公布业绩看，行业业绩大幅改善。飞行汽车板块平均净利润1.89亿，同比上升57.80%；平均净利润率3.37%，同比上升51.80%（数据截止日期：2024年03月05日)。

飞行汽车板块平均净利润

来源：阿牛智投

智能飞行汽车eVTOL是未来交通发展重要方向之一，前景广阔。2023年12月，中央经济工作会议强调，打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业。《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》出台和亿航智能的试飞成功也给市场注入了信心。飞行汽车产业链包含舵机、飞控系统、传感器、导航解决方案、电池、动力系统等环节。关注产业链相关公司：光洋股份、商络电子、万丰奥威、中信海直、星源卓镁、山河智能、铂力特、卧龙电驱、海特高新、孚能科技等。

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五连板四川金顶：截至目前公司无任何形成收入的氢能源相关产品

3月5日个股公告精选：

1、老凤祥业绩快报：2023年归母净利润22.14亿元 同比增30.23%

老凤祥(600612)发布业绩快报，2023年营业收入为714.36亿元，同比增长13.37%；归母净利润22.14亿元，同比增长30.23%；基本每股收益4.23元。

2、张江高科业绩快报：2023年净利润9.4亿元 同比增14.27%

张江高科(600895)发布业绩快报，2023年营业收入为20.26亿元，同比增长6.24%；归母净利润9.4亿元，同比增长14.27%；基本每股收益0.61元。营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润均较上年同期增加，主要原因为：（1）公司2023年度完成部分项目的土地增值税清算而冲减了以前年度多提的土地增值税；（2）公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期公允价值上升金额较上年同期增加。

3、桂林三金业绩快报：2023年归母净利约3.9亿元 同比增长18.58%

桂林三金发布2023年度业绩快报，2023年实现营业总收入约21.72亿元，同比增长10.82%；实现归母净利润约3.9亿元，同比增长18.58%；基本每股收益0.67元。

4、飞龙股份：收到热管理集成模块定点通知

飞龙股份公告，公司近日收到国内某自主汽车品牌公司的定点通知函。根据相关协议显示，公司成为该客户某项目热管理集成模块的供应商。生命周期内预计销售收入超4亿元。

5、沃格光电：子公司继续投建年产100万平米芯片板级封装载板项目

沃格光电公告，鉴于公司已于近期办理完成湖北通格微电路科技有限公司70%股权转让交割事项，截至目前湖北通格微已由公司参股公司变更为公司全资子公司，其作为“年产100万平米芯片板级封装载板项目”的实施主体，后续该项目的投入拟全额纳入上市公司合并层面。项目总投资金额预计为12.16亿元，截至目前项目已投入总金额为1.18亿元，该项目后续所需投资金额拟为10.98亿元。

6、浦东建设：子公司合计中标18.95亿元重大项目

浦东建设(600284)公告，近日，公司子公司上海市浦东新区建设（集团）有限公司、上海浦东路桥（集团）有限公司和上海南汇建工建设（集团）有限公司中标多项重大项目，中标金额总计为18.95亿元。

7、东珠生态：签订工程项目合同

东珠生态公告，近日，经公司与无锡翠屏山文化旅游发展有限公司友好协商，签署了建设工程施工合同。工程名称为九里河区域生态轴提升整治项目（一期）三标段施工标段，合同价为2317.44万元。公司为项目承包人。

8、苏州科达：对外发布的KD-GPT大模型与文生视频类模型存在本质区别

苏州科达发布股票交易异常波动公告，公司当前的主营业务主要围绕音视频的采集、分析和应用展开，具体表现为视频会议、安防监控及融合通信等软、硬件产品和行业应用解决方案，非专门从事大模型算法研发的公司。公司2023年对外发布的KD-GPT大模型主要应用于对图片和视频等内容的分析应用及面向特定行业的知识库构建和自然语言处理等方面，与文生视频类模型存在本质区别。

9、福蓉科技：公司供给手机材料与AI功能直接相关的芯片无关

福蓉科技发布股票交易异常波动公告，经公司自查，关于AI智能手机供货情况，目前公司主要为具有AI功能的谷歌Pixel8和三星S24手机提供铝制中框结构件材料，与AI功能直接相关的芯片无关；2024年1-2月前述产品占公司主营收入的比重为19.15%。因订单周期问题，不排除全年订单存在下降风险。

10、五连板四川金顶：截至目前公司无任何形成收入的氢能源相关产品

公司发布股票交易异常波动公告，公司关注到在股吧有公司下属四川新工绿氢科技有限公司等子公司从事氢能源相关业务的讨论以及将公司归类为氢能源概念，截至目前，公司无任何形成收入的氢能源相关产品。

11、强瑞技术：“液冷测试设备”涉及的相关业务占公司整体营收规模比重很小

强瑞技术发布股票交易异动公告，公司“液冷测试设备”涉及的相关业务在2023年度占公司整体营收规模比重仍然很小，不会对公司经营业绩产生重大影响。

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电力设备板块走强 后市机会几何？

今日A股电力设备板块全天活跃上涨，变压器智能电网方向领涨，三变科技、望变电气、顺钠股份等涨幅居前，扬电科技、江苏华辰、金盘科技、保变电气等跟涨。消息面上，在当地时间3月1日举行的博世互联世界大会闭幕的问答环节，马斯克警告称，到2025年，人工智能和电动汽车的增长可能会给电力和变压器供应带来压力。

智能电网成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

智能电网板块估值处于低位

智能电网板块总市值超1.5万亿，包含178家公司，其中评分为80分以上的公司占比13%。最近一周表现优于89%的板块，涨幅达到5%。从估值上看，智能电网处于中长期低位。板块内共计179家公司，最新报表(2023末)已公布1家公司。（以下各图数据均按TTM方式计算）智能电网板块当前市盈率27.81, 三年市盈率中位数38.87, 当前分位6%。

智能电网板块三年市盈率

来源：阿牛智投

配网政策： 3月1日，国家发改委、能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，进一步明确配电网发展方向。当前配电网已成为新型电力系统薄弱环节，配网投资有望在“十四五”末期及“十五五”触底反弹。建议投资者把握配变扩容&能效提升、配网智能化等投资主线。

1）配变扩容&能效提升：分布式光伏大规模并网的背景下，配套变压器扩容刻不容缓。相关公司：望变电气、云路股份、扬电科技、江苏华辰等；

2）配网智能化：新一代配电自动化系统助力配电网接入海量分布式资源、一二次融合成为主流技术趋势。相关公司：国电南瑞、许继电气、四方股份、东方电子、科林电气等；

3）物联表与台区智能融合终端：终端类产品需求提升，向智能化、融合化、模组化方向升级，2024年国网新增一批电表招标，我们看好全年招标金额同比+30%以上。相关公司：威胜信息、鼎信通讯、海兴电力、林洋能源、迦南智能等。

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多地开启春耕备耕工作 农机板块受资金关注

3月4日早盘，市场在3000点上方震荡巩固，个股大多数陷入调整，农业产业链盘中异动，农机方向领涨。其中一拖股份、星光农机涨停，威马农机、吉峰科技、花溪科技涨超4%。

农机成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

农机板块业绩越来越好

农机板块总市值超3700多亿，包含42家公司，其中评分为80分以上的公司占比7%。从业绩上看，农机板块平均净利润同比大增。2023年三季度农机板块平均净利润3.25亿，同比上升119.97%；平均净利润率4.67%，同比上升18.53%（数据截止日期：2024年03月04日)。

农机板块平均净利润

来源：阿牛智投

消息面上，近日，农业农村部召开科技创新战略咨询委员会成立大会。近年来我国农业机械行业的保有规模不断扩大，农业机械总动力也随之不断增加，加快农业机械化发展是推进我国农业现代化和建设农业强国的必由之路。

其次，福建、内蒙古等多地掀起春耕备耕工作，春耕是每年必炒的周期性题材，今日一拖股份、星光农机快速封板，说明有资金开始关注该方向。农机板块较小，观察热度能否扩散农业机械，相关公司可跟踪：威马农机、一拖股份、中联重科、吉峰农机、建设机械等。

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双环传动：预计一季度净利润同比增长22.75%~34.44%

3月4日个股公告精选：

1、双环传动：预计2024年第一季度净利润同比增长22.75%~34.44%

公司发布业绩预告，预计2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润2.1亿元~2.3亿元，同比增长22.75%~34.44%；基本每股收益0.25元~0.27元。

2、三雄极光业绩快报：2023年净利同比增115.62%。

三雄极光发布业绩快报，2023年实现营业总收入23.53亿元，同比增长3.95%；净利润2.05亿元，同比增长115.62%；基本每股收益0.74元。由于上游部分原材料及元器件价格下降以及公司加强降本增效举措，报告期内公司销售毛利率较上年同期上升5.36个百分点。

3、赛力斯：2月赛力斯汽车销量同比增长700.63%

赛力斯公告，2024年2月新能源汽车销量3.03万辆，同比增长360.04%。其中，赛力斯汽车销量28062辆，同比增长700.63%。

4、比亚迪：2月新能源汽车销量12.2万辆 同比下降36.8%

比亚迪股份在港交所公告，2月新能源汽车销量122311辆，同比下降36.8%；去年同期193655辆。

5、华东医药：独家商业化产品泽沃基奥仑赛注射液获得药品注册证书

华东医药(000963)公告，公司全资子公司华东医药（杭州）有限公司独家商业化的细胞免疫治疗产品泽沃基奥仑赛注射液（商品名：赛恺泽®，研发代号：CT053）获得国家药监局药品注册证书，附条件批准该产品上市，用于治疗复发或难治性多发性骨髓瘤成人患者，既往经过至少3线治疗后进展（至少使用过一种蛋白酶体抑制剂及免疫调节剂）。

6、赛隆药业：子公司获得普瑞巴林胶囊药品注册证书

赛隆药业(002898)公告，公司全资子公司湖南赛隆药业有限公司于近日获得国家药监局核准签发的普瑞巴林胶囊《药品注册证书》。普瑞巴林胶囊主要适应症为：用于治疗带状疱疹后神经痛、纤维肌痛。

7、复星医药：董事长提议以1亿元至2亿元回购公司股份

复星医药(600196)公告，董事长吴以芳提议公司以1亿元至2亿元回购股份，用于公司后续实施股权激励计划、员工持股计划等，回购价格不超过30元/股。

8、坚朗五金：拟1亿元—2亿元回购股份

坚朗五金(002791)公告，公司拟以1亿元—2亿元回购股份，用于实施股权激励或员工持股计划，回购价格为不超过56.11元/股。

9、三利谱：拟通过公开摘牌方式收购控股子公司少数股权

三利谱(002876)公告，公司拟以3500万元挂牌底价公开竞价收购合肥市工业投资控股有限公司所持有的合肥三利谱光电科技有限公司（简称“合肥三利谱光电”）1.47%国有股权，收购完成后，公司将持有合肥三利谱光电100%股权。

10、长城电工：参股子公司全体股东拟共同设立河北新源公司

长城电工(600192)公告，为进一步拓展发展空间，引入新战略投资方，解决发展所需资金，打造氢能产业快速发展的基础，并获得当地政府落地政策和产业支持。公司的参股子公司新源动力全体股东拟共同设立母公司新源动力（河北）有限责任公司（以下称“河北新源”），并将原全体股东持有新源动力的股份同比例置换为河北新源的股权，置换完成后，河北新源持有新源100%股份，新源动力为河北新源全资子公司。公司按照持股比例的出资金额为1560.1万元。通过上述交易，公司由持有新源动力6.39%股份置换为持有河北新源6.39%股权，持股比例和投资成本维持不变，对当期损益不产生影响。

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充电桩板块持续拉升 英可瑞和顺电气20CM涨停

3月1日，受利好消息刺激，充电桩板块盘中持续拉升，英可瑞、和顺电气20CM涨停，奥特迅、新亚电子、四川金顶等10CM涨停，永贵电器、通合科技、高澜股份、双杰电气等跟涨板。

充电桩板块成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

消息面上，中共中央政治局第十二次集体学习中提出加快构建充电基础设施网络体系，支撑新能源汽车快速发展。

2月29日，交通运输部副部长王刚在国新办举行的国务院政策例行吹风会上介绍，交通运输部今年计划新增公路服务区充电桩3000个、充电停车位5000个，鼓励在服务区建设超快充、大功率充电设施。 

充电桩板块业绩优良

充电桩板块总市值超2.8万亿，包含233家公司，其中评分为80分以上的公司占比13%。最近一周表现优于84%的板块，涨幅达到6%。业绩上看，板块前三季度平均净利润为3.83亿元，去年同期为2.51亿元，同比大幅增长。

充电桩板块平均净利润

来源：阿牛智投

根据充电联盟数据，2024年1月，充电基础设施增量为26.5万台，同比上升31.1%；新能源汽车国内销量72.9万辆，充电基础设施与新能源汽车继续快速增长。桩车增量比为1：2.8。截止2024年1月，全国充电基础设施累计数量为886.1万台，同比增加63.7%。

新增充电桩维持高速增长，当前车桩增量比仍相对较高，机构预计后续充电桩仍有较大增长空间。建议关注充电桩产业链上游设备元器件和零部件、中游充电桩整桩、下游运营商环节。

例如龙头运营商盈利改善：特锐德、万马股份等；液冷超充：永贵电器、威迈斯、鑫宏业等； 整桩及模块企业关注其产品技术能力、出海进展、国内下沉市场布局：通合科技、盛弘股份、绿能慧充、炬华科技等。

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消费电子板块持续走强

3月1日早盘，消费电子板块拉升，AI手机方向领涨，福蓉科技2连板，思泉新材、光大同创、超频删20CM涨停，英力股份、中石科技、美迪凯等涨超10%，福日电子、春秋电子、新亚电子、中瓷电子等10CM涨停，个股走势十分活跃。

消费电子成分股盘中涨幅top20

来源：阿牛智投

消息面上，2024年世界移动通信大会于2月26日至29日在巴塞罗那开幕，小米、荣耀、Tecno等智能手机厂商展示其最新机型，联发科展示其芯片终端AI运算能力，三星公布设想中的GalaxyRing智能设备的设计，展示最新的科技成果和创新产品。

消费电子板块业绩仍有待改善

消费电子板块总市值超2.6万亿，包含227家公司，其中评分为80分以上的公司占比9%。消费电子板块是近期的热门板块，最近一周表现优于89%的板块，涨幅达到6%。从基本面看，消费电子板块业绩让有待改善。2023年三季度消费电子板块平均净利润2.40亿，同比下降21.71%；平均净利润率3.52%，同比下降15.38%（数据截止日期：2024年03月01日)。

消费电子板块平均净利润

来源：阿牛智投

2023 年电子元器件下游需求整体延续了弱化态势，逆全球化及地缘政治危机等因素加大经营风险，行业内企业收入有所下滑，但消费电子需求回暖、汽车电子及人工智能发展为电子元器件需求带来增长机会，相关消费电子公司后市有望受益。

消费电子零组件＆组装：工业富联、立讯精密、闻泰科技、领益智造、博硕科技、鹏鼎控股、蓝思科技、歌尔股份、长盈精密、京东方A、国光电器、长信科技、东山精密、德赛电池、欣旺达、信维通信、科森科技、环旭电子等；

消费电子自动化设备：科瑞技术、智立方、思林杰、大族激光、赛腾股份、杰普特、华兴源创、博杰股份、荣旗科技、天准科技、凌云光、精测电子、博众精工等。

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隆基绿能：拟以3亿元-6亿元回购公司股份

3月1日个股公告精选：

1、隆基绿能：拟以3亿元-6亿元回购公司股份

隆基绿能公告，拟以3亿元-6亿元回购股份，回购价格不超过人民币31.54元/股，本次回购股份拟用于员工持股计划或股权激励。

2、运机集团：拟1亿元—2亿元回购股份

运机集团(001288)公告，公司拟以1亿元—2亿元回购股份，用于股权激励或员工持股计划及注销减少注册资本，回购价格不超过25元/股。

3、福龙马：2月预中标项目合同总金额合计5.15亿元

福龙马公告，公司2024年2月预中标的环卫服务项目中标数8个，合计首年服务费金额为9092.16万元（占公司2022年度经审计营业收入的1.79%），合同总金额为5.15亿元，将对公司2024年及以后的经营业绩产生积极影响。

4、协鑫集成：子公司签署12.17亿元EPC合同

协鑫集成(002506)公告，公司全资子公司协鑫绿能拟与新疆协鑫新能源电力有限公司签署《协鑫准东西黑山源网荷储一体化310MW风电项目EPC总承包合同》（简称《EPC合同》），协鑫绿能作为承包人承担本次工程建设。《EPC合同》总建设规模310MW（以实际建设容量为准），承包方式为以固定总价的方式承包，暂定合同总价款（含税）为12.17亿元。

5、园林股份：拟联合中标9395.09万元治理工程项目

园林股份公告，公司组成的联合体拟中标青岛市张村河(崂山段一期北岸)综合治理工程(综合整治部分)七标段(工程总承包)项目，中标金额为9395.09万元。

6、中望软件：2023年度净利润6225.5万元，同比增加887.9%

中望软件（688083）2月29日晚间发布2023年度业绩快报，营业收入约8.24亿元，同比增加37.18%；归属于上市公司股东的净利润6225.5万元，同比增加887.9%；基本每股收益0.51元，同比增加886.94%。

7、华大基因业绩快报：2023年净利同比降88.64%

华大基因(300676)发布业绩快报，2023年实现营业总收入43.53亿元，同比下降38.29%；净利润9121.10万元，同比下降88.64%；基本每股收益0.22元。报告期内，受行业周期影响，公司相关检测业务收入出现较大下降。

8、巨力索具：取得11项专利证书

巨力索具（002342）2月29日晚间发布公告称，于2024年2月29日，巨力索具股份有限公司收到中华人民共和国国家知识产权局授予的11项专利证书。专利名称分别为“一种碳纤维拉杆杆体受力检测优化结构”“一种大额载高压缸整体吊具”等。

9、金开新能：子公司与创新集团签署战略合作框架协议

金开新能(600821)公告，公司全资子公司金开有限2月29日与山东创新集团有限公司（简称“创新集团”）签署战略合作框架协议，双方本着资源共享、优势互补的原则，拟在全国及海外区域，以源网荷储为重要合作方式，在陆上光伏/风电、储能、配电网、氢能投资等新能源产业领域开展全面合作，共同促进双方的业务发展及延伸。

10、凯美特气：凯美特环保公司项目进入试生产阶段

凯美特气(002549)公告，公司全资子公司岳阳凯美特环保有限公司实施配套己内酰胺产业链装置尾气回收综合利用项目（简称“凯美特环保公司项目”）符合试生产条件，目前进入试生产阶段。

11、四连板天永智能：公司无任何形成收入的氢能源相关产品

四连板天永智能发布股票交易异常波动公告，公司关注到有媒体将公司列为“氢能源概念”相关股票，公司主业经营为智能型自动化智能装备及信息系统集成等产品，属于装备制造业。经核实，截至目前，公司无任何形成收入的氢能源相关产品，公司现有产品与氢能源概念无任何关联，公司不属于氢能源概念股。

12、二连板康普顿：控股子公司青岛氢启新能源科技有限公司目前尚处业务发展初期

二连板康普顿发布股票交易异常波动公告，公司之控股子公司青岛氢启新能源科技有限公司目前尚处业务发展初期，销售规模较小，截止目前，其营收未达公司整体营收的1%。

13、三连板四川金顶：公司无任何形成收入的氢能源相关产品

三连板四川金顶发布股票交易风险提示公告，公司主营业务为非金属矿开采、加工及产品销售。公司关注到在股吧有公司下属四川新工绿氢科技有限公司等子公司从事氢能源相关业务的讨论以及将公司归类为氢能源概念，截至目前，公司无任何形成收入的氢能源相关产品。

14、二连板新动力：目前公司基本面未有重大变化

二连板新动力发布股票交易异常波动公告，股票连续十个交易日（即2024年2月8日至2024年2月29日）内收盘价格涨幅累计偏离104.86%；目前公司基本面未有重大变化，也不存在应披露而未披露的信息，鉴于公司股票交易价格与基本面严重背离，敬请广大投资者注意二级市场炒作风险。

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