这个板块一年中最大的超跌机会来临

1月15日早盘，半导体板块震荡拉升，截止目前板块上涨1.32%，相关个股多数反弹。其中捷捷微电20CM涨停，扬杰科技、龙迅股份电涨超10%，新洁能、大港股份涨停，斯达半导、东微半导、通富微电等多股跟涨。

半导体板块盘中成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

中微公司第四季度单季环比净利润大增

消息面上看，行业龙头中微公司于1月14日发布业绩预告称，预计2023年度净利润同比增加约45.32%至58.15%，Q3净利1.57亿元，据此计算，Q4净利预计5.4亿元-6.9亿元，环比增长244%-339%。据世界半导体贸易统计（WSTS）数据显示，2024 年存储行业销售额有望实现约 1300 亿美元，同比增长超过 40%。

半导体板块一年最大的超跌机会

半导体板块总市值3.3万亿，包含171家公司，其中评分为80分以上的公司占比16%。近期半导体走弱，指数创一年新低后，1月8日短线机会指数飙69.59，一年当中最大的超跌机会。

半导体板块短线机会指数

来源：阿牛智投

今日盘中伴随着行业中代表公司年报业绩增长催化，半导体板块反弹行情启动。其次华为、小米旗舰新机零部件国产化率大幅提升，内资晶圆厂上调2023全年资本开支，而2024年全球晶圆厂资本开支回升也将拉动上游半导体设备与材料需求，晶圆厂产能扩张背景下先进封装企业、半导体设备与材料的投资机会也值得关注。

1、半导体设计：晶晨股份/瑞芯微/全志科技/恒玄科技/乐鑫科技/寒武纪/龙芯中科/海光信息/江波龙/北京君正/富瀚微/普冉股份/东芯股份/澜起科技/聚辰股份/帝奥微/纳芯微/圣邦股份/中颖电子/斯达半导/宏微科技/东微半导/思瑞浦/扬杰科技/新洁能/兆易创新/韦尔股份/思特威/艾为电子/卓胜微/晶丰明源/声光电科/紫光国微/复旦微电等

2、半导体材料设备零部件：正帆科技/江丰电子/北方华创/新莱应材/华亚智能/神工股份/英杰电气/富创精密/明志科技/汉钟精机/中微公司/长川科技等；

3、IDM代工封测：时代电气/士兰微/扬杰科技/闻泰科技/三安光电/华虹半导体/中芯国际/长电科技/通富微电等

4、卫星产业链:声光电科/复旦微电/铖昌科技/振芯科技/北斗星通等

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

中微公司：预计2023年净利同比增加约45%至58%

1月15日个股公告精选：

1、西南证券：2023年净利润同比预增85%—115%

西南证券(600369)披露业绩预告，预计2023年实现净利润约5.72亿元—6.65亿元，同比增长约85%—115%。报告期内，公司投资收益和公允价值变动收益增幅较大，整体经营业绩同比大幅上升。

2、白云机场：2023年预计实现净利润4.38亿元—5.36亿元 同比扭亏

白云机场(600004)披露业绩预告，预计2023年经营业绩将实现扭亏为盈，实现净利润4.38亿元—5.36亿元。本次业绩预盈主要是因为随着航空市场需求的逐步恢复，白云机场生产经营数据较上年同期大幅增长。

3、隆平高科：2023年预计实现净利1.65亿元—2.25亿元 同比扭亏

隆平高科(000998)披露业绩预告，预计2023年实现净利润1.65亿元—2.25亿元，同比扭亏为盈。公司预计实现营业收入88亿元—95亿元，按调整后营业收入同比增幅16.83%—26.13%，玉米种子、水稻种子的营业收入对比上年同期实现大幅增长，是本报告期公司主营业务收入增长的主要原因。

4、申能股份：2023年净利同比预增200%—230%；子公司5200万元受让宣城永耀100%股权

申能股份(600642)披露业绩预告，预计2023年实现净利润33亿元—35亿元，同比增加约200%—230%。主要由于煤价下跌，发电量增长，新能源机组装机容量增加等因素综合影响所致。另外，公司全资子公司申能新能源受让安徽林洋新能源科技有限公司持有的宣城市永耀新能源科技有限公司（简称“宣城永耀”）100%股权。本次宣城永耀股权转让价格为5200万元。“宣城永耀”拥有宣城洪林100MW光伏复合项目二期（朱桥）60MW光伏发电项目，项目已于2023年11月全容量并网。

5、国投电力：2023年净利润同比预增40.35%—68.24%

国投电力(600886)披露业绩预告，预计2023年实现净利润57.23亿元—68.6亿元，与上年同期追溯调整后数据相比，将增加16.45亿元—27.82亿元，同比增加40.35%—68.24%。报告期内，公司电量等同比增长，售电收入增加。同时，公司下属火电企业受煤价走低影响，生产成本得到控制，对利润贡献较大。

6、御银股份：2023年净利同比预降72.31%—81.54%

御银股份(002177)发布业绩预告，预计2023年净利润1000万元—1500万元，同比下降72.31%—81.54%。本报告期内业绩变动的主要原因是公司投资收益减少所致。

7、超声电子：2023年净利同比预降47.22%—58.73%

超声电子(000823)发布业绩预告，预计2023年净利润1.72亿元—2.2亿元，同比下降47.22%—58.73%。由于报告期订单不足，加上控股子公司汕头超声印制板（三厂）有限公司试产期间和投产初期亏损，因此本报告期实现净利润对比去年同期大幅下降。

8、中化国际：2023年预计亏损16.02亿元—20.02亿元

中化国际(600500)披露业绩预告，预计公司2023年净利润亏损16.02亿元—20.02亿元，上年同期净利润13.11亿元。受2023年全球主要经济体化工品需求缩减、海外出口下降、产能集中释放及下游市场波动等影响，公司的主要产品，如环氧树脂、环氧氯丙烷、芳烃及部分化工产品的市场价格持续处于低位。在此基础上叠加公司主要新装置处于产能爬坡阶段，产品盈利能力较同期下降明显。

9、中京电子：2023年预亏1.1亿元—1.2亿元

中京电子(002579)发布业绩预告，预计2023年净利润为亏损1.1亿元—1.2亿元，上年同期亏损1.79亿元。报告期内，受行业结构性需求减弱等外部不利环境影响，订单量及订单价格出现下滑。公司通过积极优化产品结构，持续施行降本增效政策并取得明显效果，使得亏损同比较大幅减少。

10、华康医疗：中标岳阳市中心医院医疗专项净化工程住院部等项目

华康医疗（301235）1月12日晚间发布公告称，2024年1月12日，公司收到采购代理机构湖南省招标有限责任公司发出的《政府采购中标通知书》，确认公司为“岳阳市中心医院医疗专项净化工程住院部、门急诊医技综合楼项目”的中标供应商。公司中标岳阳市中心医院医疗专项净化工程住院部、门急诊医技综合楼项目。中标金额约8896万元。

11、三川智慧：获得政府补助约4042万元

三川智慧（300066）1月12日晚间发布公告称，三川智慧科技股份有限公司及子公司2023年1-12月累计收到各项政府补助资金约4042万元，均为与日常经营活动相关的政府补助，补助形式为现金补助。

12、信濠光电：预计2023年度净利润为3700万元~5500万元

信濠光电（301051）1月12日晚间发布业绩预告，预计2023年归属于上市公司股东的净利润3700万元~5500万元，同比扭亏为盈。业绩变动主要原因是，公司产品结构逐步优化，3D玻璃盖板的产销量较2022年提升较大；公司持续优化成本，通过自动化导入、工艺优化、供应链整合等措施降本提效；公司通过股权激励的实施，提高员工主观能动性，使得良率提升。

13、中微公司：预计2023年净利同比增加约45%至58%

中微公司公告，公司预计2023年营业收入约62.6亿元，同比增长约32.1%。2023年新增订单金额约83.6亿元，同比增长约32.3%。公司预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为17.00亿元至18.50亿元，同比增加约45.32%至58.15%。2023年公司CCP和ICP刻蚀设备均在国内主要客户芯片生产线上市占率大幅提升；公司的TSV硅通孔刻蚀设备也越来越多地应用在先进封装和MEMS器件生产。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

光伏板块回踩不改多头趋势

光伏板块指数最近一周表现优于81%的板块，总市场超6.6万亿。2023年12月28日光伏板块低位首日红K线信号，趋势看多。之后二周板块震荡回踩但多头趋势不改，本周继续走强，周五更是逆势拉升，联泓新科、东华科技、海螺新材等多股涨停，公元股份四连板，绿康生化两连板。

光伏板块增强选时图

来源：阿牛智投

光伏行业：11月国内新增装机与组件出口量均环比回升

国内装机数据：根据国家能源局数据,2023年11月国内光伏新增装机为21.32GW,同比+185％;1-11月国内光伏累计装机163.88GW,同比+149％。11月国内光伏装机环比大幅回升,光伏装机高增和年底抢装有关,12月或将继续延续抢装行情,预计国内2023年全年光伏新增装机有望超过185G。

组件出口数据:11月组件出口量环比回升,主要增长动能来自巴西和印度,受相关政策影响,预计12月巴西和印度将继续维持拉货高增。由于欧洲地区进入冬季假期淡季,红海危机也对光伏航运成本造成影响,因此即使巴西和印度地区会继续维持进口高增速,但是预计12月整体组件出口量不会继续环比明显增长。

光伏板块业绩优良

光伏板块内共计400家公司，平均收入128.72亿，同比上升8.18%；平均毛利率17.29%，同比上升3.16%；平均净利润6.90亿，同比上升18.34%；平均净利润率5.36%，同比上升9.39%。

光伏板块平均净利润图

来源：阿牛智投

光伏需求潜力较大，产业链价格有望逐渐企稳，下游观望情绪有望消除，需求有望快速释放。预计2024年全球光伏新增装机474GW，同比增长16%。从区域结构来看，欧洲各国在23年大幅上调其远期光伏装机目标，2024年欧洲新增装机将达90GW，有望长期保持稳步增长，美洲整体新增装机有望达87GW，同比增长33%。

光伏板块重点可跟踪：

1、盈利有望率先反转的电池片环节：钧达股份、仕净科技；

2、N型电池组件龙头企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；

3、格局较好的硅料环节：通威股份、大全能源等；

4、受益于总量提升的逆变器龙头企业：阳光电源、德业股份、固德威；

5、美储环节：阿特斯、阳光电源。

6、风电板块：起帆电缆、海力风电、振江股份；风电上游零部件：广大特材、力星股份等；整机商：三一重能、明阳智能等。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

美丽中国建设全面推进 环保股集体走高

1月12日早盘，环保板块涨幅居前，环保股集体走高。截止目前，环境保护板块指数上涨达2.5%，相关成分股节能铁汉20CM涨停，中电环保、保丽杰、科净源涨超10%，太和水、正和生态、大千生态涨停，永清环保、启迪环境、冠中生态等跟涨。

环境保护板块成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

全面推进美丽中国建设 开展成效考核

消息面，据央视新闻，《全面推进美丽中国建设的意见》发布，到2027年，新增汽车中新能源汽车占比力争达到45%，老旧内燃机车基本淘汰；到2027年，“无废城市”建设比例达到60%。另外开展成效考核，考核结果作为各级领导班子和有关领导干部综合考核评价、奖惩任免的重要参考。

美丽中国纳入领导干部任免重要参考，一方面是新能源产业链，另外一方面就是环保、园林、水利等板块。今日市场受到消息利好刺激，新能源和环保板块领涨，相关概念股掀起涨停潮。

环境保护板块放量上涨

环境保护板块总市值超6000亿，包含136家公司，其中评分为80分以上的公司占比9%。和板块涨跌联动最大的板块是中证500，最近走势强于联动指数，关注量能持续，后市有望突破四个月新高。

环境保护板块与中证500走势对比

来源：阿牛智投

综合来看，我国已步入环境治理高质量发展阶段，污水治理、固废处置等行业或迎新的发展机遇。例如固废治理标杆企业三峰环境、旺能环境、瀚蓝环境、高能环境、玉禾田、复洁环保、金科环境；电动环卫装备、再生资源：卓越新能、宇通重工等；碳排放相关检测认证：华测检测、谱尼测试等。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

大华股份：预计年净利润约73.71亿元，同比增长217.1%

1月12日个股公告精选：

1、大华股份：预计2023年度净利润约73.71亿元，同比增长217.1%

大华股份（002236）1月11日晚间发布业绩预告，预计2023年归属于上市公司股东的净利润约73.71亿元，同比增长217.1%；基本每股收益2.31元。业绩变动主要原因是，报告期内，公司聚焦智慧物联主航道，深化高质量发展。持续提升研发投入，增强创新能力和核心技术实力，持续优化营销网络建设，全面提升技术营销能力，以生态体系建设为重点，积极推动创新业务发展，提升公司业务竞争力，促使公司业绩稳步增长。

2、劲仔食品：预计2023年净利同比增长61%-71%

劲仔食品公告，预计2023年净利润2亿元-2.1亿元，同比增长61%-71%。

3、湘油泵业绩快报：2023年净利同比增长33.11%

湘油泵(603319)发布业绩快报，2023年实现营业总收入19.41亿元，同比增长19.48%；净利润2.26亿元，同比增长33.11%；基本每股收益1.08元。报告期内，汽车行业持续稳健发展拉动汽车零部件行业保持较快增长。受行业积极因素影响，公司订单量充足，营业收入较去年同期有较大增长；新能源汽车市场快速发展，公司新能源汽车客户需求快速提升，新能源车用零部件业务增长较大。

4、保税科技：2023年净利同比预增50%-62%

保税科技披露业绩预告，预计2023年实现净利润2.45亿元-2.65亿元，与上年同期相比将增加50%-62%。报告期内公司逐步推进数字化转型，进一步加强了智慧物流领域的影响力，客户数量有较大幅度增长。同时，公司进一步延伸产业链服务链条，拓展智慧物流服务区域和交割品种，有效提高了仓储运作效率和客户服务体验，本期智慧物流业务收入增幅较大。

5、交大思诺：2023年净利同比预增127%-138%

交大思诺发布业绩预告，预计2023年净利润8400万元-8800万元，同比增长127.09%-137.90%。报告期内，公司各项业务恢复良好，导致公司营业收入、净利润呈快速增长。

6、山东钢铁：预计2023年净亏损3.7亿元-4.5亿元

山东钢铁公告，经财务部门初步测算，预计2023年净亏损3.7亿元-4.5亿元，与上年相比，将出现亏损。2023年钢铁市场形势异常严峻，公司积极应对钢铁市场下行压力，持续深化精益管理，深度对标、极致挖潜，强化市场研判，紧紧围绕提升购销差价，加强产、购、销联动，仍旧无法消除市场大幅减利影响。

7、超讯通信：签订1.71亿元高性能“智算中心”平台建设服务协议

超讯通信(603322)公告，公司于1月11日与甘肃巨门科技有限公司签订了高性能“智算中心”平台建设服务协议，合作期限为36个月，协议含税总金额约为1.71亿元。

8、节能铁汉：海外重大项目中标

节能铁汉公告，中东分公司于近日收到业主方麦格集团发来的“麦格凯图拉云溪住宅建设及景观工程”《中标通知书》，本项目中标价为26-28亿阿联酋迪拉姆（折合人民币约50-54亿元）；同时双方约定在2024-2025年度间加强合作，除本次中标项目以外，力争新增合作金额达到100亿阿联酋迪拉姆（折合人民币约195亿元）。

9、粤水电：拟投资约20亿元在勃利县境内开发装机规模400MW风力发电项目

粤水电(002060)公告，公司与黑龙江省七台河市勃利县人民政府签订勃利县400MW风力发电项目投资框架协议。公司拟在勃利县境内开发装机规模400MW风力发电项目，估算总投资约20亿元。合同的签订不会对公司2024年经营业绩产生重大影响。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

飞行汽车渐行渐近 相关概率大爆发

飞行汽车火了，相关概念股大爆发。其中商络电子涨超13%，光洋股份、万丰奥威、王子新材涨停，还带动了相关汽车零部件个股凯众股份、星源卓镁、光庭信息、东安动力走高。

汽车零部件板块涨幅top10

来源：阿牛智投

小鹏“陆地航母”要来了

消息面上，据小鹏汇天官微消息，小鹏汇天陆空一体式飞行汽车亮相于2024年美国拉斯维加斯消费电子展，这是小鹏汇天一体式飞行汽车自去年10月份发布以来，首次在国际舞台上公开亮相。据悉，小鹏汇天联合创始人、副总裁王谭在新闻发布会上宣布，另一款分体式飞行汽车“陆地航母”将于今年四季度开启预订，并计划于明年四季度开始量产交付。若顺利实现，这意味着“陆地航母”将成为全球首款面向个人用户量产交付的分体式飞行汽车。

小鹏飞行汽车

图片来源网络

政策支持 低空经济万亿蓝海

去年10月，工业和信息化部等四部门联合印发了《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》，其中已经对eVTOL（电动垂直起降航空器）及飞行汽车提出明确时间规划，到2025年，电动通航飞机投入商业应用，eVTOL实现试点运行。去年12月，经济工作会议超预期提及“打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业”，低空经济已经在经济工作会议这个级别的会议上强调。

有机构预测，到2030年，全球将有12000架飞行汽车用作空中出租车、机场班车和城际航班服务，全球飞行汽车市场规模达550亿美元，2040年市场规模超过1万亿美元，2050年市场规模达9万亿美元，其中中国潜在市场规模将达到2.1万亿美元。

相关公司有：万丰奥威以及参股eVTOL厂商亿维特的商络电子，绿色航空产业链上游公司宁德时代(电池)、孚能科技(电池)、森麒麟(获得小鹏飞行汽车轮胎项目配套资格)、海特高新(eVTOL的通用型飞行模拟仿真方案)、卧龙电驱(电动航空电驱系统)，山河智能：根据公司官网，2022 年 7 月，公司与大众集团联合项目已完成飞行汽车 V.MO 的设计与试制。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

华为鸿蒙终端应用奇点将至

1月11日早盘，华为方向王者归来，鸿蒙方向领涨，相关概念掀起涨停潮 。创业板创识科技拉升封板，传智教育、智度股份、高新发展、立达信、吉大正元等多股涨停，九联科技、软通动力、辰奕智能、芯海科技等大幅走高。

华为鸿蒙板块成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

华为鸿蒙板块放量大涨超3%

开盘一小时数据看，华为鸿蒙板块指数上涨达3.26%，成交额超140亿，放量上涨趋势转强。华为鸿蒙板块包含74家公司，其中评分为80分以上的公司占比4%。和板块涨跌联动最大的板块是中证500，最近四个月走势强于联动指数表现。

华为鸿蒙板块指数走势图

来源：阿牛智投

华为鸿蒙万物互联 星辰大海

消息面上，1月18日，华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章。鸿蒙凭借其微内核、分布式、跨指令集跨设备协同等多项创新技术特性，已在手机、平板、穿戴设备、IoT设备、智能汽车等多终端流畅应用，并为用户提供高效便捷的使用体验。华为手机回归，以及HarmonyOSNEXT系统等的发布，将会带动鸿蒙(含开源鸿蒙)在智能终端中的渗透率继续提升。

鸿蒙“1+8+N“战略定位清晰,“N“个场景的实现需要各生态合作伙伴共同参与推动，软件外包商及软件合作伙伴明显受益。相关公司有软通动力、润和软件、拓维信息、九联科技、诚迈科技、法本信息、证通电子、润达医疗、超图软件、用友网络、泛微网络等。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

鸿博股份：预计年净利润3740万元–5610万元 同比扭亏

1月11日个股公告精选：

1、鸿博股份：预计2023年净利润3740万元–5610万元 同比扭亏

鸿博股份公告，预计2023年净利润3740万元–5610万元，上年同期亏损7506.95万元。报告期内，公司实现扭亏为盈、营业收入同比大幅增长，主要系自2022年起公司积极寻找新的业务增长点，开拓人工智能领域业务，报告期内全资子公司北京英博数科科技有限公司围绕AGI全栈生态服务平台的市场定位，取得了优异成绩。

2、深桑达Ａ：预计2023年净利3亿元-3.5亿元 同比扭亏

深桑达Ａ公告，预计2023年净利润3亿元-3.5亿元，上年同期亏损1.62亿元。2023年度高科技产业服务业务合同额稳定增长，带动产业服务板块营业收入及经营业绩持续增长。

3、展鹏科技：2023年净利润同比预增91%-120%

展鹏科技披露业绩预告，预计2023年实现净利润7932.83万元-9122.75万元，同比增加91.19%-119.87%。

4、贝达药业：2023年净利同比预增120.05%—154.43%

贝达药业(300558)披露业绩预告，预计2023年实现净利润3.2亿元—3.7亿元，同比增长120.05%—154.43%。报告期内，公司药品销售稳中有升，2023年预计实现营业收入24亿元至25亿元之间。

5、公元股份：预计2023年度净利润约3.74亿元~4.15亿元，同比增长360%~410%

公元股份（002641）1月10日晚间发布业绩预告，预计2023年归属于上市公司股东的净利润约3.74亿元~4.15亿元，同比增长360%~410%；基本每股收益0.3元~0.34元。公司业绩变动的主要原因是主要树脂原料价格同比下降、销量增加以及本期应收款项计提减值同比减少。

6、广哈通信：2023年净利润同比预增8.57%-39.3%

广哈通信发布业绩预告，预计2023年净利润5300万元-6800万元，同比增长8.57%-39.30%。报告期内，国防信息化建设与电力调度通信建设项目需求增加，公司持续强化市场营销与拓展工作，实现了主营业务的增长，本期营业收入预计同比增长约17%。

7、新凤鸣：子公司拟约200亿元投建差别化聚酯纤维材料和聚酯膜材料项目

新凤鸣公告，全资子公司中鸿新材料拟投资建设年产250万吨差别化聚酯纤维材料、10万吨聚酯膜材料项目，总投资约200亿元人民币。

8、粤水电：子公司中标16.96亿元施工总承包项目

粤水电公告，公司全资子公司广东省建筑工程集团有限公司（简称“建工集团”）1月9日收到广州交易集团有限公司发来的《中标通知书》，确定建工集团为“广东建工科创大厦项目施工总承包”的中标单位，中标价为16.96亿元。

9、引力传媒：收到北京证监局警示函

引力传媒公告，公司收到北京证监局警示函，经查，公司在AIGC、ChatGPT等相关技术产品处于当前市场高度关注的热点时期，将签署战略合作协议的事项，通过非法定渠道先行对外发布，且未充分揭示风险，相关信息披露不完整、不公平。公司此前于2023年5月10日通过公司微信公众号发布宣传文章《引力传媒与澜舟科技将共建“行业AIGC大模型联合实验室”》，文章涉及公司与澜舟科技正式签署《战略合作协议》，将共建“行业AIGC大模型联合实验室”，将携手共同打造营销类ChatGPT行业大模型等内容。 同日盘后，公司披露《关于签署战略合作协议的公告》，对上述协议内容予以披露，并做了风险提示。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

小而美休闲食品放量上涨

1月10日，市场积弱难返，继续探底，活跃资金涌向低位的消费股为主，其中休闲零食板块放量上涨。截止收盘，休闲零食板块指数上涨2.6%，成交额超27亿。相关成分股三只松鼠涨超16%，良品铺子涨停，盐津铺子、黑芝麻、桂发祥、来伊份等跟涨。

休闲食品成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

休闲食品板块业绩稳健改善

休闲食品板块总市值1200多亿，包含21家公司，其中评分为80分以上的公司占比5%。从板块业绩来看，行业平均净利润同比上升。休闲食品板块平均净利润1.27亿，同比上升19.86%；平均净利润率5.34%，同比上升22.76%（数据截止日期：2024年01月10日)。

休闲食品平均净利润

来源：阿牛智投

折扣零食时代全面开启

休闲食品行业蓬勃发展，渠道呈现多元化发展趋势。目前线上渠道增速放缓，线下渠道竞争激烈，预计超市和大卖场渠道占比下降，零食量贩渠道和便利店渠道占比提升。

消息面上，12月18日，好想你和盐津铺子控股分别向零食很忙集团投资7亿元和3.5亿元。好想你与子公司简单巧厨健康食品有限公司、河南好想你悠然科技有限公司合计使用自有资金7亿元对零食很忙进行增资，合计持有零食很忙6.64％股权。盐津铺子控股股东盐津铺子控股出资3.5亿元取得零食很忙3.32％股权。厂商渠道合作深化，强强联手有望实现双赢。投资上看，把握三条主线：

1、短期零食量贩渠道增量红利延续，中长期关注全渠道布局、建设供应链体系实现成本产品可控：盐津铺子、甘源食品、洽洽食品、良品铺子、劲仔食品、三只松鼠；

2、 B端餐饮需求复苏，C端高基数压力缓解，具备产品研发及推新能力、渠道布局完善的公司：安井食品、千味央厨、立高食品、三全食品、五芳斋、味知香、海融科技；

3、连锁业态同店仍在修复，期待单店反转、盈利超预期改善：绝味食品、巴比食品、紫燕食品,、煌上煌等。

房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F