工业母机行业政策再加码 后市可期

9月25日早盘，工业母机板块走高，截至发稿板块指数涨超2%，其成分股的德恩精工20CM涨停，禾川科技涨超12%，博亚精工、华辰装备、奥普光电等跟涨。

工业母机成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

工业母机板块业绩同比大增

工业母机板块总时长超6000亿元，包含53家公司，其中评分为80分以上的优质公司占比25%。工业母机板块是近期的热门板块，最近一周表现优于98%的板块，涨幅达到2%。

2023年中报业绩同比大增，行业进入景气周期。工业母机板块平均净利润1.01亿，同比上升99.45%；平均净利润率4.14%，同比上升114.51%。

工业母机平均净利润

来源：阿牛智投

利好事件催化不断

近日，四部门发布《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》，研发相关开支加计扣除比例由100%提升至120%。相关政策预计将显著抬升当期利润和改善公司现金流。

后市相关利好政策会持续向高端制造业倾斜，持续聚焦研发、投资、重点产业链几个方面，相关政策能够带来盈利抬升，现金流进一步改善，可关注高端制造业，如工业母机、集成电路等相关行业的投资机会。

工业母机产业链上具备自主研发能力、持续进行创新研发的龙头企业有：海天精工、纽威数控、科德数控、华中数控、秦川机床、拓斯达等。

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金财互联：控股公司与华为云计算签署了《合作框架协议》

9月25日个股公告精选

1、吉宏股份：前三季度净利润同比预增58.3%-62.5%

吉宏股份发布业绩预告，前三季度预计实现净利润3.15亿元-3.23亿元，比上年同期增长58.3%-62.5%。报告期内，公司跨境电商业务主要销售区域RCEP协议地区消费市场延续复苏态势，消费者购买力进一步提升，公司跨境电商业务营收规模和利润均实现较大幅度增长。

2、金财互联：控股公司与华为云计算签署了《合作框架协议》。

金财互联发布公告，控股公司金财数据与华为云计算签署了《合作框架协议》，双方拟在企业数智化、尤其在财税数智化领域，依托人工智能、云计算、数据孪生、区块链等技术，同时借助行业垂直领域模型及大模型，在实现企业经营智能化决策与运营，推动企业管理模式和业务运营重构等方面进行交流与合作，实现共创、共建、共享。

3、数字政通：获得智能汽车自动驾驶系统检验报告。

数字政通公告，公司获得智能汽车自动驾驶系统检验报告，检验结论为“经检验，样车所检项目符合T/CSAE285—2022《功能型无人车自动驾驶功能场地试验方法及要求》的要求。”此次检测的产品为公司自主研发的“棋骥”无人驾驶智联网格车，型号为“棋骥A2”，检验结果表明棋骥A2具备了L4级开放道路自动驾驶能力。

4、润建股份：预中标1.22亿元中国铁塔综合代维服务采购项目

润建股份公告，中国铁塔在线商务平台近日发布了《中国铁塔股份有限公司江苏省分公司2023-2026年综合代维服务采购项目中标候选人公示》，公司为上述项目中标候选人，整个服务周期中标规模合计1.22亿元（含税）。

5、龙泉股份：子公司预中标6206万元不锈钢管件设备采购项目

龙泉股份晚间公告，全资子公司新峰管业被确定为“漳州34、三门56、金电项目、江苏绿能项目RCC-M1、2、3级不锈钢管件设备采购标段（二）”中标候选人第一名。此次投标报价为6206.16万元，约占公司2022年度营业收入的6.23%。

6、常山药业：尚未开展艾本那肽针对肥胖或减重的临床试验

常山药业发布异动公告称，公司目前开展的艾本那肽临床试验，适应症为治疗2型糖尿病，不涉及肥胖适应症。公司尚未开展艾本那肽针对肥胖或减重的临床试验。

7、华友钴业：与LG化学签署谅解备忘录

华友钴业公告，9月22日，公司与LG化学签署《谅解备忘录》。备忘录约定，LG化学与公司将建立前驱体及正极材料整体价值链的战略性合作关系，双方计划于印尼设立高压酸浸湿法冶炼、精炼、前驱体合资公司，于摩洛哥设立锂盐加工合资公司。

8、四川路桥：沿江高速JN1标段项目停工 具体财产损失尚在统计

四川路桥披露沿江高速JN1标段项目“8·21”山洪灾害处置进展情况：截至目前，公司有序开展了受灾家庭善后工作，同步推进保险理赔工作，积极配合相关部门进行调查。同时，公司已全面组织开展安全隐患排查和整改工作，确保各项目生产稳步推进。沿江高速JN1标段项目合同金额约16亿元，占公司全资子公司路桥集团总体营收的比重较小。此次灾害造成的具体财产损失尚在统计中，有待进一步核实。沿江高速JN1标段项目目前正处于停工状态，后续将按规定有序复工。

9、国城矿业：因涉嫌信披违规 遭证监会立案

国城矿业公告，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。此外，公司参股子公司金鑫矿业9月23日收到马尔康市应急管理局发来的通知，经现场核实金鑫矿业已符合复工复产条件，同意其复工复产。

10、金发拉比：公司化妆品生产厂9月23日停止生产继续整改

金发拉比公告，收到国家药品监督局飞行检查结果，公司化妆品生产厂9月23日停止生产继续整改，近期将申请药监部门复查，争取尽快恢复生产。此次事件对公司日常生产经营不构成重大影响。

11、华东重机：重新公开挂牌转让润星科技100%股权

华东重机公告，公司收到深圳联合产权交易所通知，公开挂牌公示期的10个工作日内，未能征集到符合条件的意向受让方。公司拟将挂牌价格在首次挂牌底价9.37亿元的基础上下调15%，即以7.97亿元的价格，重新公开挂牌转让润星科技100%股权。截至目前，公司5%以上股东周文元已告知公司其有意向在条件合适时参与收购润星科技100%股权。

12、厦门钨业：与中国稀土集团有限公司签署《合作框架协议》

厦门钨业公告，与中国稀土集团有限公司签署《合作框架协议》，拟成立两家合资公司，由矿山合资公司启动中坊矿采矿证的扩证和申办新的采矿证，力争将福建省内采矿证下可开采储量长期维持在20万吨REO（稀土氧化物）以上；冶炼分离合资公司在合作后2-3年内于福建省内择地投资新建5000-10000吨分离产能。

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AIGC概念股大涨 反弹还是反转？

市场经历了连续缩量，回补3085点缺口之后，到周五却大红一把，内外资都恢复买入，放量上涨。让一部分股民苦不堪言的是昨天割肉今天就大涨，这是要闹那般？市场上一个说法是周末有利好预期（各种小作文）；另外一个可能是个股真的跌无可跌了吧，大家更相信哪一条呢？

华为+AIGC 相关概念股走强

AIGC概念震荡反弹，截止目前板块指数涨超4%，昆仑万维20CM涨停，果麦文化、万兴科技涨超10%，焦点科技、拓尔思、中文在线、科大讯飞等涨超5%。

AIGC板块成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

消息面上利好，9月21日，华为全联接大会2023举办期间，昆仑万维与华为云签署战略合作协议，双方将积极在华为云昇腾云算力领域展开全面深入合作。

AIGC半年报主力资金增持

AIGC板块总市值超7000亿元，包含63家公司，其中评分为80分以上的公司仅占比8%。和该板块涨跌联动最大的板块是中证500，今日板块放量大涨，有望强于中证500指数，趋势转强。

从2023年中报核心主力持仓看，北上资金与公募基金均大幅增仓。2023中基金完整持仓8.99%市值，超配；北上资金完整持仓2.63%市值，同比增仓明显。

AIGC板块核心主力图

来源：阿牛智投

一月红箭头超跌的AIGC概念股值得跟踪

市场昨日回补缺口，经历了季度缩量之后，今天开启反弹，尤以科技人工智能方向为首，领涨板块有CPO、光通信、服务器、AI模型、AIGC、ChatGPTD等。

笔者以AIGC板块为例，选择了一个月内出现红箭头的公司，这类公司代表股价超跌，市场企稳后，有望成为反弹的急先锋。

一月红箭头AIGC概念公司

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AI 超算时代已来 CPO大势所趋

9月22日早盘，CPO板块大幅反弹，板块指数涨超8%，相关概念股持续走高，太辰光20CM，源杰科技、天孚通信、中际旭创涨超10%，光迅科技、剑桥科技涨停，新易盛、光库科技、联特科技等跟涨。

CPO板块成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

什么是CPO？

CPO（Co-packagedoptics，光电共封装技术）是将硅光电组件与电子晶片封装相结合，通过设备（交换机等）和光模块等耦合在背板PCB上，通过液冷板降温，降低功耗。硅光模块是算力时代的关键基础设施，而CPO技术可以实现高算力场景下的低能耗、高能效。

消息面上，光通信著名咨询机构LightCounting近日发布的2023年7月《超级数据中心光学报告》指出，未来5年用于AI集群的以太网光模块总销售额将达到176亿美金，占到了所有以太网光模块市场38%。

CPO板块趋势有望翻多 中报基金增持超配

CPO板块总市值超3000亿，包含18家公司，其中评分为80分以上的优质公司占比17%。CPO板块是近期的热门板块，今日板块首日放量上涨，趋势有望转成多头。其次，该板块从核心主力持仓看增持明显，2023中基金完整持仓15.12%市值，超配。

CPO板块核心主力图

来源：阿牛智投

AI 超算时代已来 CPO 大势所趋

数据传输效率和功耗是超算的两个核心痛点，同时也是技术创新的突破点，CPO（共封装）架构通过将光引擎与交换机封装在一起的形式，大幅度提升数据传输效率，同时高集成度可用更高效方式散热，随着 AI 超算时代的到来，算力的持续增长，与之匹配的通信能力也在高速迭代，光通信端口密度从 400G/800G 到1.6T/3.2T 加速升级中，功耗将成为难题，CPO 方案毫无疑问是 AI 超算时代的答案之一。

CPO 技术有着领先布局的厂商例如天孚通信，以及配套 CPO 的MPO厂商太辰光；同时，光通信产业龙头地位也将进一步凸显，光模块优质公司中际旭创、新易盛、德科立、华工科技等。

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软通动力(301236)发布openGauss数据库商业发行

9月22日个股公告精选

1、精工科技：中标12.7亿元碳纤维生产线项目

精工科技公告，公司中标吉林国兴碳纤维有限公司年产60000吨碳纤维项目（8条碳化生产线），项目中标金额为12.70亿元，占公司2022年度经审计营业收入的47.68%。

2、中国石化：9月21日回购1000万股A股股份

中国石化公告，9月21日公司通过集中竞价交易方式本轮首次回购A股股份数量为1000万股，已回购股份占公司总股本的比例为0.01%，购买的最高价为6.16元/股、最低价为6.13元/股，已支付的总金额为6150.59万元（不含交易费用）

3、二连板精伦电子：公司和华为没有业务往来

精伦电子发布股价异动公告，近期关注到有媒体将公司列为华为概念股， 经公司自查，公司和华为没有业务往来。

4、视觉中国：拟回购不低于3500万元且不超过7000万元公司股份

视觉中国（000681）9月21日晚间发布公告称，视觉（中国）文化发展股份有限公司拟使用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购部分公司已在境内发行的人民币普通股（A股）股票，用于实施员工持股计划或股权激励。本次回购金额不低于人民币3500万元（含本数）不超过7000万元（含本数）。本次回购价格不超过人民币25.75元/股（含本数），未超过董事会通过回购股份决议前三十个交易日公司股票交易均价的150%。本次回购股份期限为自股东大会审议通过本回购方案之日起12个月内。

5、青龙管业：控股子公司预中标5195.79万元项目

青龙管业(002457)公告，近日，张掖市公共资源交易中心发布了《甘肃张掖平山湖综合能源基地引水工程涂塑压力钢管及管道附件采购项目中标候选人公示》。公司控股子公司—宁夏青龙钢塑复合管有限公司在此次采购评标活动中，被评为中标候选人第一名。预计中标金额为5195.79万元，占公司2022年度经审计营业总收入的2.02%。

6、博迈科：全资子公司签订2.2亿美元建造合同

博迈科(603727)公告，全资子公司天津博迈科与Servizi Energia Italia S.p.A.签署了海上平台生活楼模块建造合同。以上生活楼模块属于卡塔尔北部油气田压缩设施，用以维持卡塔尔北部油气田产量（NFPS COMP2）。主要工作范围涵盖生活楼模块的设计、材料采购和建造等，合同金额约为2.2亿美元。

7、亚太股份：收到新能源汽车供应商提名信

亚太股份(002284)公告，公司于近日收到国内某大型汽车集团下属子公司的《供应商提名信》，公司将为该客户某款新能源汽车提供前后制动钳总成产品（带EPB）。根据客户规划，上述项目生命周期6年，预计将于2025年12月开始量产，生命周期销售总金额约为3.79亿元。

8、仙乐健康：拟回购不低于3000万元且不超过4000万元公司股份

仙乐健康（300791）9月21日晚间发布公告称，仙乐健康科技股份有限公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于员工持股计划或股权激励。按照本次回购金额上限不超过人民币4000万元，回购价格上限不超过人民币40.38元/股进行测算，回购数量约为99.06万股，回购股份比例约占公司总股本的0.55%。按照本次回购金额下限不低于人民币3000万元，回购价格上限不超过人民币40.38元/股进行测算，回购数量约为74.29万股，回购股份比例约占公司总股本的0.41%，具体回购股份的数量以回购结束时实际回购的股份数量为准。本次回购股份的实施期限为自公司董事会审议通过本回购股份方案之日起不超过12个月。

9、软通动力：发布openGauss数据库商业发行版

软通动力公告，公司近日发布了openGauss数据库商业发行版，体现了公司在基础软件方面的技术积累和成果，有利于公司联合生态合作伙伴进行未来的商业化应用探索、数字化转型和价值提升，增强了公司竞争力。

10、光大证券：光大证券国际控股有限公司完成增资

光大证券(601788)公告，公司全资子公司光大证券国际控股有限公司已完成了不超过3亿美元或等值货币的增资，实际增资币种和金额为港币23.35亿元。光大证券国际控股有限公司的实缴资本由港币50.65亿元增至港币74亿元。

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“好消息”催化 6G概念股逆势领涨

9月21日A股市场6G板块逆势上涨超2%，相关概念股华力创通涨幅超13%，国脉科技、世嘉科技涨停，硕贝德、金信诺、中兴通讯、烽火通信等跟涨。

6G板块成分股涨幅top10

来源：阿牛智投

中兴通讯预告“好消息”催化

消息面上迎利好刺激，昨日中兴通讯副总裁王欣晖透露，再过一个半月，可以搜索两个关键词，一个是“3GPP”，一个是“6G”，会看到好消息。

3GPP和6G是移动通信技术的重要发展方向。3GPP，是第三代移动通信标准组织，主要致力于制定和推广3G、4G、5G等移动通信标准。而6G，即第六代移动通信技术，是3GPP正在积极研发的新一代移动通信技术，它将带来更高速、更低延迟、更智能的通信体验。

6G板块首日放量上涨

6G板块总市值超3.2万亿，包含39家公司，其中评分为80分以上的优质公司占比15%。和该板块涨跌联动最大的板块是中小板综，最近四个月强于联动指数。6G指数连续调整7天之后，今日迎来首日放量上涨，资金面、技术面和消息面共振。

6G板块与中小综指走势对比图

来源：阿牛智投

6股产业链公司有哪些？

6G时代将是一个万物智联的时代，未来3-5年可能成为6G潜在关键技术的窗口期，这是抢占通信领域技术制高点和培育产业基础的关键时期，相关企业有望迎来新的发展机遇。

根据中报业绩情况，净利润同比增长超30%的成分股有7家，后市可借助增强选时提示跟踪波段机会。

6G主题净利润增速较快部分公司

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破而后立 晓喻新生

9月21日早盘，市场延续调整，三大指数均小幅下跌，沪指跌破3100点，深成指盘中跌破10000点。沪深两市今日成交额3497亿，较上个交易日放量27亿，两市超4200只个股下跌。今天指数和个股齐跌，未见护盘迹象，市场有望迎来破而后立局面。

9月21日早盘个股涨跌分布图

来源：阿牛智投

华为产业链个股涨幅居前

板块方面，星闪概念、6G、卫星导航、CPO等板块涨幅居前，轿车、旅游酒店、汽车零部件等跌幅靠前。目前来看资金主要集中在通信设备、软件服务和IT设备板块上，这也主要集中反映在人工智能和5G概念上以及星闪概念上，实际上就是跟华为这条主线有关的个股，在这段时间是首选品种。

行业十大涨跌分布图

来源：阿牛智投

指数方面，由于目前大盘的量能没有放大，再加上双节的到来，所以，市场接下来的走势最有可能的应该是继续磨底的过程。不破不立，市场可能需要一次真正的下蹲动作，主力才会趁势低吸，才能真正迎来反攻，目前我们需要耐心等待，不要着急抄底！

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华虹公司拟向全资子公司华虹宏力增资126.32亿元

9月21日个股公告精选

1、贝肯能源：签署14.53亿元工程施工合同

贝肯能源(002828)公告，全资子公司贝肯成都与中国石油天然气股份有限公司西南油气田分公司开发事业部签署《开发事业部2023-2024年深层页岩气钻井工程施工（日费制）合同（贝肯）》，合同总金额暂定14.53亿元，含9%增值税。

2、国机汽车：全资子公司签署1.82亿元项目EPC总承包合同

国机汽车(600335)公告，全资子公司中汽工程于9月20日与上海汽车集团股份有限公司签署《自主品牌郑州电池PACK工厂项目EPC总承包合同》。项目建设年产24万台的新能源汽车电池包（PACK），合同价款1.82亿元（含税）
3、华虹公司：拟向全资子公司华虹宏力增资126.32亿元

华虹公司公告，拟使用募集资金向全资子公司华虹宏力增资126.3235亿元。本次公司向华虹宏力增资的募集资金中，部分募集资金将用于华虹宏力向华虹制造（无锡）项目的实施主体华虹半导体制造（无锡）有限公司增资，其余募集资金将用于8英寸厂优化升级项目、特色工艺技术创新研发项目及补充流动资金。

4、诺德股份：拟投建诺德光储能源电站零碳智慧产业园项目

诺德股份公告，拟投资建设诺德光储能源电站零碳智慧产业园项目，项目计划固定资产总投资52亿元；拟投资建设诺德复合集流体产业园项目，本项目计划总投资人民币25亿元。

5、翰宇药业：HY3000鼻喷雾剂新适应症获得药物临床试验批准

翰宇药业公告，公司收到国家药监局核准签发关于HY3000鼻喷雾剂的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展I期临床试验。HY3000鼻喷雾剂是一款新型多肽膜融合抑制剂，通过与新冠病毒刺突蛋白S2亚基的HR1区域结合，阻止病毒六螺旋束结构形成，阻断病毒侵染宿主细胞以达到抗病毒效果。

6、晨鸣纸业：控股子公司拟增资扩股引进战略投资者

晨鸣纸业公告，公司拟引进山东省属国有重要骨干企业山东省财欣资产运营有限公司全资子公司财欣投资对控股子公司湛江晨鸣进行增资，增资金额为3亿元（其中2亿元计入注册资本，剩余1亿元计入资本公积)。基于湛江晨鸣经营状况及公司整体战略发展的考虑，公司及湛江晨鸣其他股东放弃本次增资的优先增资权。

7、中化国际：公司及子公司今年累计获得政府补助1.32亿元

中化国际公告，公司及子公司自2023年1月1日至本公告日期间，累计获得与收益相关的政府补助1.32亿元，占公司2022年度经审计的归属于上市公司股东净利润的10.04%。

8、博济医药：控股股东、实控人及董事、高管承诺不减持股份

博济医药(300404)公告，公司控股股东、实际控制人王廷春及持有公司股份的董事、高级管理人员谭波、朱泉、文韶博、欧秀清、韩宇萍、左联承诺：自承诺函出具之日起6个月内（2023年9月20日至2024年3月19日止），不以任何形式减持本人名下所持有的公司股票；承诺期内如发生资本公积转增股本、派送股票红利、配股、增发等产生的股份，亦遵守上述承诺。

9、宁波方正：筹划以现金方式购买骏鹏通信不低于51%股权

宁波方正(300998)公告，公司正在筹划以现金方式购买骏鹏通信不低于51%股权，本次交易完成后，公司将成为骏鹏通信控股股东。骏鹏通信系由公司实际控制人方永杰、王亚萍之女方如玘控制，本次交易构成关联交易。

10、劲嘉股份：拟5亿元设全资子公司 开展电子材料相关业务

劲嘉股份(002191)公告，公司拟出资5亿元设立全资子公司，名称为深圳劲嘉新源科技集团有限公司（简称“劲嘉新源”），劲嘉新源定位为聚焦电子材料发展的平台公司，开展研发、投资、管理具有高附加值的半导体材料和功能性薄膜等领域的电子材料相关业务。同日公告，劲嘉新源拟与深圳后浪实验室科技有限公司签署战略合作协议，双方围绕聚合物/金属复合材料产品用高功率磁控溅射设备开展战略合作；劲嘉新源拟对唯亮科技增资1521.74万元，增资完成后，劲嘉新源将持有唯亮科技7%的股权，从而切入先进半导体及光电器件封装材料等电子材料相关业务。

11、上海雅仕：控股股东拟变更为湖北国贸 股票复牌

上海雅仕(603329)公告，控股股东雅仕集团和公司实际控制人孙望平于9月20日与湖北国贸签订了《股份转让协议》，湖北国贸受让雅仕集团持有的4128万股公司股份，占公司总股本的26%，转让价款合计为7.28亿元。本次交易完成后，公司控股股东将由雅仕集团变更为湖北国贸，实际控制人由孙望平先生变更为湖北省人民政府国有资产监督管理委员会。公司股票将于9月21日（周四）开市起复牌。

12、蓝英装备回复关注函：公司提供清洗设备和解决方案 不直接参与其相关设备的生产制造

蓝英装备(300293)回复深交所关注函，公司可以用于光刻机相关行业的产品主要是基于相关适用清洗原理/技术的专用设备和解决方案。公司根据相关用户对其设备相关零部件的清洁度和精密度需求，提供相应的清洗设备和解决方案。但在相关用户的整个项目中，公司并不直接参与其相关设备的生产制造。在相关客户设备生产制造的整个价值链中，对比相关客户的设备产品的价值，从金额上看公司相关设备占比较小。

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成交量跌破6000亿 这个板块竟然一枝独秀？

9月20日大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，创业板指再创调整新低。沪深两市今日成交额5732亿，较上个交易日缩量618亿，成交金额跌破6000亿续创年内新低。板块方面，减肥药、ST板块、算力、银行等板块涨幅居前，酒店旅游、光刻机、星闪概念、公路铁路运输等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，两市超3900只个股下跌。

9月20日个股涨跌分布

来源：阿牛智投

弱势行情中 ST股被抱团走高

行情弱势，市场热点再次集中到ST警示板块上，ST恒久、*ST柏龙、ST工智、*ST西发、ST高升、*ST目药、ST八菱、ST通葡、ST天成等超17股涨停。

ST警示板块总市值超4000亿，包含110家公司，ST警示板块是近期的热门板块，最近一周表现优于98%的板块，涨幅达到3%。和该板块涨跌联动最大的板块是中证500，最近二周中证500维持调整，ST警示板块指数放量上涨创新高。

ST警示板块与中证500走势对比图

来源：阿牛智投

ST警示板块如何投资？

ST警示板块成分股良莠不齐，投资风险较大，但是也有不少困境反转的公司股价节节攀升。该如何看待ST板块的投资机会与风险呢？笔者认为一是选时控制仓位，二是规避业绩集中公布时间段。

ST警示板块增强选时图

来源：阿牛智投

增强选时提示：ST警示板块可根据增强选时进行波段操作，情绪择时也可参考。整体仓位不超过53%。增强选时风险回报率2.60，板块风险回报率0.46。截止目前一年有6次红K线波段机会，成功率高达75%。

不过近期ST股走强还有一部分市场原因，例如ST板块没有融券、机构仓位配置极低、具有低价小盘炒作基础，还有一点是在北上资金总体大幅流出的背景下，ST警示板块最近二周北上资金竟然是净流入的，资金逐利演绎到极致了。

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