证监会：主要指数成份股公司应制定市值管理制度

中国证监会昨日就《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》（以下简称《指引》）公开征求意见。《指引》要求上市公司树立以投资者为本的意识，推动上市公司投资价值充分反映上市公司质量。
《指引》要求上市公司以提高上市公司质量为基础，提升经营效率和盈利能力，并结合实际情况依法合规运用并购重组、股权激励、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购等方式，推动上市公司投资价值提升。同时明确了上市公司董事会、董事和高级管理人员、控股股东等相关方的责任，如董事会应当重视上市公司质量的提升，在各项重大决策和具体工作中充分考虑投资者利益和回报。董事长应当做好相关工作的督促、推动和协调，董事和高级管理人员应当积极参与提升上市公司投资价值的各项工作。董事会秘书应当做好投资者关系管理和信息披露等相关工作。控股股东可以在符合条件的情况下通过股份增持等方式提振市场信心。
《指引》还对主要指数成份股公司披露市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划等作出专门要求。具体来看，一是主要指数成份股公司应当制定并公开披露市值管理制度，明确具体职责分工、内部考核评价等，包括上市公司出现股价短期连续或者大幅下跌情形时的应对措施，并在年度业绩说明会中就制度执行情况进行专项说明。其他上市公司可参照执行。二是长期破净公司应当披露估值提升计划，包括目标、期限及具体措施，至少每年对估值提升计划的实施效果进行评估，并根据需要及时完善并在年度业绩说明会中就估值提升计划执行情况进行专项说明。
《指引》还禁止上市公司以市值管理为名实施违法违规行为，要求上市公司及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等切实提高合规意识，不得在市值管理中出现操纵市场、内幕交易、违规信息披露等各类违法违规、损害中小投资者合法权益的行为。

一年多诈骗600余人 跨境投资骗局套路有多深？

2019年至2020年，以赵某、张某等人为首的诈骗犯罪集团，在柬埔寨组建引流、讲师、业务等多个团队，通过“BARNES”“金投汇”等虚假投资平台，针对中国境内居民实施电信网络诈骗活动。
葛某作为该诈骗犯罪集团“葛某团队”的老板，组织葛某某等人，以层级代理模式召集大量人员组成业务团队，出境前往柬埔寨的诈骗窝点，参与上述诈骗犯罪活动。葛某与赵某、张某约定，“葛某团队”诈骗所得的40%归葛某所有。
该诈骗犯罪集团实行公司化运营，组织内部自上而下为大老板、团队老板、团队长、团队总监、团队经理、组长、业务员等，逐级管理。以三个月换一个诈骗平台的方式指导下级实施诈骗。业务员使用诈骗集团统一发放的手机、社交平台账号，在组长及团队经理的指导下，以发朋友圈、聊天等方式，将社交平台账号按照助理号、演员号等进行分类包装，再用上述社交平台账号组建线上社交群，由引流团队通过电话等方式以免费授课、推荐股票等理由将被害人拉进群内，由业务团队、讲师团队等相互配合对被害人实施诈骗。
讲师团队在直播间以传授股票知识、分析股票涨势等方式获取被害人信任，并适时推出集团控制运营的虚假投资平台；业务团队控制多个社交平台账号扮演“讲师”“群内助理”“普通股民”等角色，在线上社交群以及直播间内充当水军，按照规定脚本发言、发截图等鼓吹“讲师”炒股水平，诱导被害人至诈骗犯罪集团控制的虚假投资平台投资。

被害人上当后，他们通过后台控制涨跌，先让被害人误以为投资升值并可小额提现，诱导被害人加大投入金额，再通过限制提现、最后关闭平台等方式骗取被害人钱财。所获赃款由洗钱团队进行转移。现已查明，葛某伙同他人通过上述平台骗取被害人共计1.5亿元。

700亿元“资金池”爆雷，海银财富被立案

9月11日上午，上海市公安局奉贤分局对外发布，依法对海银财富管理有限公司涉嫌非法集资犯罪立案侦查，对韩某某、韩某、王某等多名犯罪嫌疑人采取刑事强制措施。目前公安机关正全面搜集犯罪证据，全力推进案件侦办、追赃挽损等各项工作，最大限度保护投资人权益。

海银财富理财产品已全面停止兑付，至今未能拿出有效的善后方案，大量底层资产甚至被证实完全捏造、虚构，所募集的大部分资金去向不明。约有近5万的高净值用户踩雷，涉及规模高达700亿元。兑付危机出现后，海银财富实控人韩宏伟曾向投资人承诺“兜底”。

去年12月，海银财富发布公告称，近期受经济下行的影响，项目出现迟延，海银财富已成立专项小组，积极协调项目相关方筹划处置方案。根据最新的监管政策和行业导向，海银财富主动退出，对存续业务进行梳理。就此，海银财富全面爆发风险。

多位海银财富投资人透露，海银财富所售的产品起投金额为30万元或100万元，年化收益率在7%—10%区间，产品资金用途大多用于给企业融资。过去几年，海银财富和五牛控股通过注册投资公司、伪金交所公司，编造虚假投资项目，设计包装了大量应收账款类、城投债类等投资理财项目，随后由海银财富在全国各地下设的170多家分公司进行销售，诱导了上万名投资人购买，合计募资金额上百亿元。众多投资人已经向警方和监管部门提交了举报材料，等待进一步调查结果和反馈。

记者历时超过2个月，分赴浙江、上海、山东、湖北等8省市实地调查发现，海银财富所销售的理财产品全数违规，并操控数十家空壳公司构筑了规模超过700亿元的“嵌套资金池”。

调查进一步发现，该等资金池所投向的底层资产，相较于募资额普遍出现严重缩水，大量底层资产甚至被证实完全捏造、虚构，所募集的大部分资金去向不明。

早在2021年底，相关监管部门就已经展开了对“伪金交所”的清理整顿。根据相关清整指导意见，“伪金交所”所从事的所谓“挂牌、摘牌业务”“登记、备案业务”皆为非法金融行为，并予以严厉打击与取缔，相关公司被要求关闭注销，或者变更名称及经营范围。

据投资人反馈，海银财富的理财师在向客户销售产品时，声称是经过登记备案合法的金交所产品，对投资人构成重大误导。

期货骗局的三个圈套

       圈套一：使用诈骗常用伎俩“吸粉引流”。

  团伙与一些平台推广公司合作，吸引投资者入局，业内称为“吸粉引流”，手法与近年来电信网络诈骗前期犯罪极为相似。

  首先，嫌疑人吸引投资爱好者进入手机直播间，假装“荐股老师”分析股市、期货市场走势，逐步推介自身虚假的期货产品，团队水军则在直播间内互动点赞。“荐股老师”会分享虚假盈利图，进一步诱骗受害者进入虚假期货股票、原油分析群。

  在捣毁犯罪窝点时，民警发现一名诈骗分子会同时操控十多部手机，在网上冒充水军诱骗投资者，一墙之隔的“导师”就在办公室内，对着屏幕分享理财心得。

  圈套二：恶意喊单，诱迫投资者触发强平线。

  强制平仓是期货市场中的专业术语，触发强平的情形之一是客户的交易保证金不足，且未在规定时间内补足。

  如何让受害人在交易平台上快速亏损触发强平线？在赢得信任后，诈骗团伙中的投资“导师”会恶意喊单，诱惑受害人频繁交易，进行非理性投资。投资者短时间内出现巨额亏损，就会被强制平仓，有的受害人“上午投资，下午就被平仓”。

  圈套三：设置高额手续费、延期费。

  专案组民警王哲介绍，该平台虽声称手续费是万分之八，实际则是在本金20倍的基础上收取，如此一来，每笔交易一进一出，就会被扣除万分之三百二十的高额手续费。此外，为逼迫投资者快进快出频繁交易，平台还设置了高额延期费，不交易时按万分之一收取。

  谨防投资市场中的迷惑性骗局

  随着国内对诈骗犯罪采取高压打击态势，许多犯罪团伙开始转向更具欺骗性的犯罪模式。上述犯罪团伙作案手法就极具迷惑性，K线图和分时图走势数据均引用合法的期货品种数据，引得不少投资人上当受骗。

  此类花样翻新、手段隐蔽、操作复杂的敛财行为，在法律上应如何认定？

  陕西威能律师事务所律师李文博说，嫌疑人搭建虚假期货交易平台，组织人员大肆招徕投资者，诱骗他人进行所谓“交易”，以“赚取”受害人高额手续费和亏损，作为自己的“盈利”，以“期货交易”之名，行诈骗钱财之实，符合诈骗罪构成要件。

  近些年，借助网络直播和短视频等传播渠道，金融投资骗局呈现快速发展势头。甘肃恒亚律师事务所律师瞿梦炜说，直播平台对涉诈账号及内容具有监测、识别和处置义务，如果平台因未履行风险防控责任致使群众受骗的，有关部门将依法追究其相应责任。

  广大投资者也需增强自我保护和投资风险意识，远离非法期货投资活动。面对不明机构、人员营销推介的“产品”和高利诱惑，需要理性研判，不去轻信“躺赚”美梦，不给不法分子留下可乘之机。

亏损2.24亿元！警惕这类投资骗局

2023年3月，受害人关女士刷手机时，无意中在短视频平台上看到有财经主播推荐某款期货交易软件，并对虚假的盈利成绩信以为真。下载该软件后，关女士先在交易平台小赚一笔，随即追加投资，结果无论买空买多都是亏损。

  “和其他正规交易平台不同，这个交易平台一笔手续费就高达200元至300元。”种种可疑迹象，让关女士开始怀疑平台的真实性。在大笔亏损后，她选择报案。

  被主播“头头是道”的分析打动后，另一位受害人王女士也下载该期货交易软件并加入了微信群。在群内“专家”手把手“指导”下，短短6个月就亏损30余万元。据她回忆，平台上每笔交易都会收取高额手续费，如果不交易，还会收取延期费。

  2023年兰州警方陆续接到大量受害人报案，有人不到一个月就损失十几万元，有人共计被平台坑骗254万元。警方立即成立专案组，以涉嫌非法经营罪立案，开展全面调查。

  专案组缜密分析工商、税务、银行等数据，综合运用大数据手段筛查过滤，并对交易平台APP溯源解析。通过调取后台数据，警方发现一个由幕后金主、吸粉引流、技术支撑、资金结算等环节组成的职业化犯罪团伙。

  经查，该犯罪团伙在未取得经营期货业务资格的情况下，从某信息技术有限公司购买软件搭建交易平台，购买期货品种数据，通过编写运算代码更改数据后发布，形成虚假期货大盘数据K线图和分时图走势。

  随着调查的深入，警方发现，这起案件中犯罪团伙“披着现货的外衣，以非法期货为手段，干着诈骗的勾当”，表面看属于非法从事期货交易，实际是典型的诈骗犯罪类案件。

  2023年11月，兰州警方组织警力分赴多地同时抓捕，捣毁网络平台犯罪窝点15处，现场查扣电脑、硬盘、手机等作案工具，对96人采取刑事强制措施，冻结涉案资金6000余万元，剩余涉案资金正在全力追缴。

       点掌投教基地提醒大家，投资理财不受骗，认清资质是关键。

股市不好，有没有更好的投资项目？

“‘老师，最近股市不好，还有没有更好的投资项目？’这是‘托’在抛出话题。”
“‘老师，上次投资影视挣钱了，可以再带带我吗？’这是另一个‘托’在跟进。”
“‘老师你带带我们’‘老师，跟着你投肯定没错。’这些也都是‘托’。”
当江苏省镇江市公安局京口分局经侦大队副大队长陈宇对着微信群聊天记录一点点剖析时，“天影”公司合同诈骗案件受害者彭女士仍不死心地问：“这个群里，真的只有我一个是投资者，剩下的都是‘托’？”
2021年至2022年间，镇江市公安局京口分局陆续接到来自全国多地的数百名受害者报案，称投资某影视剧制作项目结果上当受骗。其中，很多受害者都是通过所谓的“股票交流群”一步步深陷骗局的。
“影视投资类骗局中往往有一个负责拓展投资群体的层级，这个层级主要负责拉拢更多投资者参与到骗子项目中。”陈宇介绍，和传统“杀猪盘”一样，骗子通过所谓熟人搜索微信号、情感网站交友、投资理财页面添加等渠道联系投资者，并一步步获取信任，直到最后诱骗投资所谓的影视项目。
股票交流是假，情感交流也是假，最后总会绕到一个话题上，那就是让投资者了解所谓影视投资项目，进而一步步诱骗投资者上当。
在江西公安经侦部门侦破的“投资电影”非法集资案、阜阳公安经侦部门侦破的“梦幻影视”组织、领导传销活动案中，都有假借谈朋友、股票交流等名义拉拢引诱投资者的行为。
“这类骗局中，有的会找专业的‘杀猪盘’团伙，有的甚至会设置规则鼓励层层发展下线，发展层级足够多了，就构成了传销。”阜阳市公安局颍州分局经侦大队民警桂畅介绍，骗子公司通过“梦幻影视”App投资平台，以给院线电影票刷单返现的名义，鼓励会员层层发展下线，使得平台人数迅速扩张，直到推出购买电影版权和预售分红的“假项目”进一步“收割”骗钱。
讽刺的是，发展刘某丽等骨干的阜阳地区负责人刘某琴称，她在某婚恋网站上认识了男朋友陈某某，正是这个从未谋面的陈某某向她推荐了“梦幻影视”App，并一步步指导其拓展阜阳地区的传销网络。

警惕！影视投资为何梦碎？

近年来，我国影视行业发展如火如荼，顶流明星、著名IP、影视众筹等名词逐渐走入公众视野，影视投资的高额红利也吸引着越来越多的投资者想要分一杯羹。
然而，由于普通投资者往往对影视领域投资的复杂性与风险性认识不足，骗子趁机利用虚构的项目、精巧的包装、传销式的推广手段，精心编织一个又一个陷阱，骗走了许多投资者的“养老钱”“看病钱”。
影视投资类骗局有哪些类型？普通投资者是否可以接触到正规影视投资项目？
“不能相信这样的投资宣传，都是骗人的！”……
来自安徽阜阳的刘某丽直到如今都不愿相信，自己会因为所谓的影视投资损失一大笔钱，甚至一步步走上违法犯罪的道路。
2021年，接触到“梦幻影视”App投资平台后，刘某丽被所谓的“弯道超车实现财务自由”“一人一部手机躺在家里赚钱”的宣传论调吸引，不仅自己疯狂“投钱”，还按照平台设置的收益规则疯狂“拉人头”发展下线，直至众多投资人血本无归、公安机关依法打击，她才发现自己早已深陷其中，成为非法传销活动的关键一环。
披着影视投资外衣，在投融资环节衍生出诸多骗局。近年来，公安经侦部门高度重视打击影视投资类经济犯罪案件，安徽、江苏、浙江、江西等地公安机关纷纷取得战果。记者通过实地调研发现，这些案件往往涉及非法吸收公众存款、集资诈骗、合同诈骗以及组织、领导传销活动等多种犯罪类型，一个个诱人的“陷阱”令众多投资者深陷其中。

证监会：拉长离职人员入股禁止期 最长10年

证监会9月6日消息，为进一步加强证监会系统离职人员（以下简称离职人员）入股拟上市企业的管理，维护资本市场的公开、公平、公正，证监会发布《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》（以下简称《离职人员监管规定》）。自2024年10月8日起施行。
要点概览
拉长离职人员入股禁止期。将发行监管岗位或会管干部离职人员入股禁止期延长至10年。
发行监管岗位或会管干部以外的离职人员，处级及以上离职人员入股禁止期从3年延长至5年，处级以下离职人员从2年延长至4年。
将从严审核的范围从离职人员本人扩大至其父母、配偶、子女及其配偶。
中介机构要对离职人员投资背景、资金来源、价格公平性、清理真实性等做充分核查，证监会对有关工作核查复核。
制度执行中，证券交易所向拟上市企业、中介机构等各方做好政策解读和引导等工作。
证监会高度重视离职人员入股拟上市企业问题，于2021年5月专门出台《监管规则适用指引—发行类第2号》（以下简称《2号指引》），要求中介机构穿透核查证监会系统离职人员股东，存在利用原职务影响谋取投资机会、在禁止期内入股等不当入股情形的，必须严格清理。
为从严从紧完善离职人员管理制度，证监会在《2号指引》基础上，制定《离职人员监管规定》，并于2024年4月27日至5月11日向社会公开征求意见。市场各方对规则内容总体支持，提出的修改完善建议，证监会逐条研究，认真吸收采纳，并相应修改了规则。
《离职人员监管规定》吸纳了《2号指引》的主要内容，并新增三方面规定：
一是拉长离职人员入股禁止期。将发行监管岗位或会管干部离职人员入股禁止期延长至10年；发行监管岗位或会管干部以外的离职人员，处级及以上离职人员入股禁止期从3年延长至5年，处级以下离职人员从2年延长至4年。
二是扩大对离职人员从严监管的范围。将从严审核的范围从离职人员本人扩大至其父母、配偶、子女及其配偶。
三是提出更高核查要求。中介机构要对离职人员投资背景、资金来源、价格公平性、清理真实性等做充分核查，证监会对有关工作核查复核。制度执行中，证券交易所向拟上市企业、中介机构等各方做好政策解读和引导等工作。
证监会表示，下一步将严格落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》关于“从严从紧完善离职人员管理”相关要求，继续严把入口关，并加强与纪检监察部门协作，发现违法违纪线索的坚决移交有关部门处理，维护公开、公平、公正的发行监管秩序。

三部门联合启动2024年“金融教育宣传月”

       国家金融监督管理总局、中国人民银行、中国证券监督管理委员会联合启动2024年“金融教育宣传月”活动，切实提升社会公众金融素养及风险防范能力，营造和谐健康金融环境。

　　本次活动于今年9月开展，以“金融为民谱新篇 守护权益防风险”为主题，以教育活动为切入点、以金融为民为出发点，汇聚金融全行业力量，广泛普及金融知识，完善金融惠民利民举措，提升金融服务质效，推动金融行业更好服务于国家治理体系和治理能力现代化。

　　据了解，活动期间将同步开展“担当新使命 消保县域行”专项活动，结合地域特色、资源优势、基层群众需求，因地制宜、分类施策开展教育宣传，擦亮金融为民底色，推动金融知识直达基层群众。

　　记者从1日举行的“金融教育宣传月”活动启动仪式上获悉，各金融管理部门将与各地各有关部门一道，以活动为契机，将金融宣教与基层治理紧密结合，将保护金融消费者和投资者合法权益同防风险、强监管、促发展紧密结合，完善相关制度体系，健全跨部门协作机制，增强工作合力。