券商完成技术通关测试，科创板交易系统正式上线

中国证券报记者从券商人士处获悉，券商已于6月15日完成科创板技术通关测试，此次测试系多个部门共同开展、同步参与，其中，深交所也配合上交所开展了科创板技术全网测试。业内人士认为，因为之前已经过三轮全网测试，大部分券商应该可以顺利通过测试。测试完成意味着交易系统科创板软件版本正式上线，科创板业务市场参与者接口正式启用。

分析人士认为，随着券商通关测试收官，科创板开市交易在即，或持续推动券商估值提升，但短期对券商行业全年收入的增厚有限。

通关后科创板系统技术上线

“公司运营管理部门、资管部门、证券投资部门、信息技术部门和经纪业务部门等总部相关部门以及全体分公司、营业部参与了此次通关测试。”华东某券商相关负责人王伟（化名）表示，此次测试主要验证科创板系统上线后无科创板业务时现有主板业务可正常进行，并为科创板顺利技术上线升级公司集中交易系统。通关测试之前，公司已提前三天进行相关准备。

北京某券商相关负责人李涛（化名）表示，总体来看，上线工作分为系统升级、通关测试、系统就绪评估、系统上线特别保障四个阶段。公司的全体营业部、运营部门、信息技术部门、互联网金融部门、风险管理部门、信用业务和经纪业务部门等参加了此次通关测试。营业部首先进行了业务仿真测试，同时信息技术部门进行性能压力测试，然后相关负责人就测试结果进行上线就绪评估，评估通过后组织营业部进行绿灯测试，最后通知营业部系统正式上线。

“在此之前，公司总部相关部门和营业部从4月1日就开始共同参加了交易所组织的科创板系统四轮专项测试和三次全网测试，并已完成系统变更升级前的业务覆盖、平行清算和性能测试，制定了上线实施方案、应急预案和回退方案。”李涛表示，此次通关测试旨在保障公司交易系统在科创板上线后可以正常运行，同时，确保分支机构业务人员熟悉相关业务操作。

李涛介绍，通关完成后科创板交易系统将正式技术上线，券商APP及网上交易的客户端在未来的一个月内可逐步完成升级。

多部门联动测试

王伟表示，此次科创板技术通关测试系多个监管部门联合组织开展。除上交所牵头组织、中证金融和中国结算联合开展外，深交所也配合上交所开展了科创板技术全网测试。券商总部相关部门参与了深交所此次测试。

中国证券报记者从另一券商人士处获悉，为配合上交所科创板技术通关测试顺利开展，深交所联合中国结算深圳分公司于6月15日组织会员单位、基金管理公司、行情服务商、托管银行等开展全网测试，测试期间模拟发送行情、成交、静态交易参考信息、清算交收等测试数据。

此次测试以6月14日深市所有证券的收盘行情、收市后的股份数据作为起始数据，测试期间深市证券将模拟1个交易日的交易和1个结算日的结算（即模拟T日2019年6月15日），港股通证券模拟半日市交易和1个结算日的结算。

王伟介绍，此次通关测试期间，中证金融的测试内容主要包含转融资借入申报、转融券约定借入申报、转融券非约定借入申报、转融券约定出借申报、转融券非约定出借申报、保证金相关业务等，测试面向券商总部相关部门。

推动券商估值提升

科创板日前宣布正式开板，随着此次通关测试完成，科创板开市交易在即。业内人士认为，随着科创板开板，更多改革措施有望超预期落地，带动股市企稳回暖，推动券商估值提升。

兴业证券认为，科创板的推出有望成为年内券商股价弹性的催化剂，在此背景下，券商投行、经纪、两融、直投等业务均有望受益。不过，在券商投行和直投方面，科创板今年贡献给券商的收入增量或仍较为有限。在以注册制为代表的资本市场改革背景下，下半年券商政策面逻辑可能将强于基本面逻辑，经营环境持续边际改善有望为券商板块带来估值弹性。

招商证券认为，随着科创板的推出，资本市场助推科技创新的新篇章才刚刚开始，制度创新向主板迁移是必然趋势，包括衍生品、国际化等政策红包将逐步释放。

中期来看，科创板推出将驱动投资银行业务深刻转型，从过去单一依靠牌照红利转向依托资产定价能力、资本实力与资产配置能力、投行项目储备能力及销售能力。设立科创板并试点注册制将作为开端，牵引各大券商打造以股权融资、项目融资、风险投资、资产证券化、并购咨询为核心的“大投行”体系，中国的国际化一流大投行有望在这个新篇章中诞生，并助力经济高质量发展。

短期来看，招商证券认为，科创板推出对投行的影响意义更大于当期业绩。从影响投行当期业绩的三个方面——承销保荐收入、跟投投资收益和新股配售经纪佣金来看，科创板成熟运行后，全年增厚券商行业收入或不到60亿元，营收占比或不及行业5%，影响并不显著

2019-06-17 来源：中证报

436份中报预告出炉 64家公司业绩预增逾一倍

周五晚间金智科技公布半年度预增公告，预计实现净利润0.88-1亿元，同比增长50%-70%。受此影响，公司股价于早盘一度涨停，最终逆势收涨1.89%。据数据统计，截至目前，两市已有436家公司公布了半年度业绩预告，其中185家预喜，189家预忧，62家不确定，64家业绩预喜公司中期净利同比预增逾一倍。

上述436家公司中，259家给出了净利润变动的具体区间，其中148家中期业绩预喜。以业绩预计增幅区间中值计算，148家预喜公司中，64家公司业绩同比预增幅度逾一倍，5家公司预增幅度超10倍。开尔新材中报业绩预增幅度居首，达8559.26-9280.86%，净利润约6000-6500万元。根据公告，公司业绩大增主要因公司订单量持续上升，产品产销量增加，主营业务持续呈现较快增长态势，以及以前年度公司外延式拓展投资效益逐步体现。

民和股份2019年上半年预计实现净利润约8-9.6亿元，宁波富邦预计盈利约1.3亿元，两家公司中期净利润预计增幅均在4000%以上，暂列二、三位。民和股份表示，预计主营产品商品代鸡苗销售价格较同期有较大幅度上涨。宁波富邦公告显示，业绩提升主要由于公司2018年实施的重大资产出售暨关联交易事项基本完成，铝板带材相关资产转让收益将得到确认；同时公司置出铝板带材业务获取的交易对价有效降低了公司资产负债率，期间财务费用大幅下降；且公司现有铝型材经营业务和铝产品贸易业务保持相对稳定。

另外两家预增10倍公司分别是东方通、天顺股份，其中东方通上半年预计盈利4000万元以上，预计较上年同期增长2385%以上；天顺股份预计盈利约950-1400万元，同比预增850-1300%。

东方通表示业绩大增的原因是，公司致力于做大安全领域的核心企业，利用人工智能等手段促进技术升级，积极布局5G、工业互联网等新兴领域，开拓军工信息化、应急安全等新兴市场，预计2019年上半年公司基础安全、信息安全和应急安全等业务将持续保持较高增长，营业收入将同比大幅提高。

天顺股份业绩大增的原因为供应链管理业务、第三方物流业务、国际航空物流业务及国际铁路物流业务的增长；财务费用中贴现费用、贷款费用及汇兑损失较上年同期有所下降；资产减值损失-坏账准备的计提与上年同期同比有所减少；报告期内出售子公司股权产生投资收益。

从公布中期业绩预计后至今的市场表现来看，公布利润变动数据的公司中，148家预喜公司股价平均下跌0.57%，109家预忧公司平均下跌15.50%，2家不确定的公司平均下跌8.73%。由此不难发现，总体来看，有业绩支撑的公司股价表现相对明显较优。分析人士表示，资本市场千变万化，有一条全球成熟市场均认可的主线和不变的逻辑就是价值投资，关注上市公司业绩，中长线稳健投资。

2019-06-17 来源：中证报

国务院：扩大对外开放 拓展多元化国际市场

　　据新华社电 

　　国务院总理李克强近日主持召开国务院常务会议,部署加快建设社会信用体系构建相适应的市场监管新机制;决定进一步推进通关便利化,持续优化口岸营商环境;要求更大力度对外开放,促进进出口多元化发展。 

　　会议指出,信用是市场主体安身立命之本。深化“放管服”改革,简政放权要坚持不懈,公正监管必须落实到位,只有管得好才能放得开。加强信用监管是基础,是健全市场体系的关键,可以有效提升监管效能、维护公平竞争、降低市场交易成本。 

　　一要以统一社会信用代码为标识,依法依规建立权威、统一、可查询的市场主体信用记录,并依法互通共享,打破部门垄断和信息“孤岛”。对能共享的信息不得要求市场主体重复提供。推广信用承诺制,对相关行政许可事项,申请人承诺符合审批条件并提交有关材料的,应予即时办理。二要用好失信联合惩戒这把“利剑”。规范认定并设立市场主体信用“黑名单”,强化跨行业、跨领域、跨部门联合惩戒,对失信主体要坚决依法依规惩治直至逐出市场。结合“双随机、一公开”,大力推进信用分级分类监管,按市场主体信用情况确定合理的分类抽查比例和频次。三要推进“互联网+监管”,利用大数据等技术对失信行为早发现、早提醒、早处置,提高监管及时性、精准性、有效性。维护信用信息安全,严格保护商业秘密和个人隐私,严肃查处违规泄露、篡改或利用信用信息谋私等行为。 

　　会议指出,按照党中央、国务院部署,相关部门积极推进通关便利化,取得明显成效。下一步,要按照推动更高水平对外开放的要求,一是继续简化一体化通关流程,实施进口概要申报、完整申报“两步申报”通关模式改革,大幅压缩通关时间。二是进一步简化进出口环节监管证件,年底前对除安全保密等特殊情况外的监管证件,提前一年全部实现网上申报、网上办理。三是各地要抓紧公布口岸经营服务企业操作时限标准,提高口岸作业效率。强化口岸收费目录清单管理,落实降费措施,兑现承诺,强化责任,并依法查处垄断收费行为。 

　　会议指出,以企业为主体,拓展多元化国际市场,有利于促进外贸稳中提质和经济平稳运行。要积极推进同更多国家商签高标准自贸协定和区域贸易协定。研究扩大跨境电子商务综合试验区。鼓励企业完善国际营销网络,推动适应国际市场需求的产品出口。积极增加进口。促进进出口平衡稳定健康发展。 

　　2019-6-13　　来源:证券时报

易会满：关注科创板上市初期五方面新变化 近期将陆续推出一揽子对外开放务实举措

　　　中国证监会主席易会满13日在第十一届陆家嘴论坛(2019)上表示,设立科创板并试点注册制,是全面深化资本市场改革的重要突破口,在科创板上市初期,各市场参与方特别是投资者要重点关注五方面新变化。  

　　易会满指出,设立科创板并试点注册制,是全面深化资本市场改革的重要突破口,主要承担着两项重要使命:一是支持有发展潜力、市场认可度高的科创企业发展壮大。通过改革增强资本市场对科创企业的包容性,允许未盈利企业、同股不同权企业、红筹企业发行上市,进一步畅通科技、资本和实体经济的循环机制,加速科技成果向现实生产力转化,引领经济发展向创新驱动转型。二是发挥改革试验田作用。从中国的国情和发展阶段出发,借鉴成熟市场经验,在发行上市、保荐承销、市场化定价、交易、退市等方面进行制度改革的先试先行,并及时总结评估,形成可复制可推广的经验。  

　　易会满强调,下一步,证监会将重点围绕科创板建设需要把握好的四个关键点,尤其是落实好以信息披露为核心的注册制改革,以及完善法制、加大违法成本和监管执法力度的两方面工作要求,下大功夫、下苦功夫,全力抓好推动落实。切实树立以信息披露为中心的监管理念,全面建立严格的信息披露体系,完善市场激励约束机制,压实中介机构责任,给投资者一个真实、透明、合规的上市公司。同时,积极推动增加司法供给,大幅提升违法违规成本,严厉打击虚假披露、欺诈发行等各种乱象,净化市场生态。  

　　此外,易会满说,建设上海国际金融中心,是重大的国家战略,也是金融业改革开放的重要任务。中国证监会将继续采取有力措施,积极支持上海证券市场、商品期货市场和金融衍生品市场健康发展,积极支持资本市场重大改革开放措施在上海落地实施,积极支持资本市场各类产品、机制创新在上海先行先试,积极支持上海资本市场各类主体做优做强做大。 　　易会满表示,近期,证监会将陆续推出一揽子对外开放的务实举措。一是推动修订QFII/RQFII制度规则,进一步便利境外机构投资者参与中国资本市场。二是按内外资一致原则,允许合资证券和基金管理公司的境外股东实现“一参一控”。三是合理设置综合类证券公司控股股东的资质要求,特别是净资产要求。四是适当考虑外资银行母行资产规模和业务经验,放宽外资银行在华从事证券投资基金托管业务的准入限制。五是全面推开H股“全流通”改革。六是持续加大期货市场开放力度,扩大特定品种范围。七是放开外资私募证券投资基金管理人管理的私募产品参与“港股通”交易的限制。八是研究扩大交易所债券市场对外开放,拓展境外机构投资者进入交易所债券市场的渠道。九是研究制定交易所熊猫债管理办法,更加便利境外机构发债融资。  　　“设立科创板并试点注册制是一个全新的探索。在探索的过程中,可能会遇到各种各样的困难和挑战。尤其是在科创板上市初期,各市场参与方特别是投资者要重点关注五个方面的新变化。”易会满表示,一是发行方式改变后,如何平衡好注册制与把握上市公司质量这对关系,需要经过市场检验,这会是一个大浪淘沙的过程,势必带来退市这个“出口”更加常态化。二是市场化定价后,与现有IPO定价机制有本质区别,企业高估值发行的现象可能会增多。三是开板初期市场供求不平衡,加之新的交易机制需要适应,不排除出现短期炒作、涨跌幅较大的情形。四是科创企业本身由于技术迭代快、投入周期长、不确定性大等特点,需要投资者理性研判,更加关注信息披露。五是在试点初期,科创板的制度创新还需要在实践中进一步检验,有一个逐步磨合的过程,这也可能引发一些市场风险。对于上述问题和可能带来的风险,证监会在制度设计时,已经尽最大可能予以评估完善,并做好相应预案。同时证监会将坚持边试点、边总结、边完善的原则,持续优化各项制度安排。希望各方对科创板多一份理解、多一点包容,既保持热情,又保持理性冷静,共同应对可能出现的各种问题,共同遵循资本市场内在规律,共同把科创板建设好、发展好。  

　　 2019-6-14　 来源:中证报  

中证报头版：央企控股上市公司股权激励实操方案酝酿出台

　　随着混改加速推进,央企上市公司层面如何建立健全长效激励约束机制,调动核心骨干人才的积极性成为当前亟需解决的问题。中国证券报记者日前获悉,央企控股上市公司实施股权激励相关文件正在征求意见,有望加快出台。 

　　业内人士指出,在一系列政策驱动下,下半年央企控股上市公司实施股权激励将提速,成功率和实施效率将明显提升,成为提高上市公司治理能力的利器。 

　　　　案例或大幅增加 

　　从政策层面看,央企控股上市公司实施股权激励时间表和路线图明确。 

　　在5月16日召开的完善激励机制激发企业活力通气会上,国资委提出,2019年央企控股上市公司实施股权激励覆盖面将力争比去年新增数再增加50%。对于尚未尝试实施国有科技型企业股权和分红激励的中央企业,原则上在2019年都要求实现破冰。 

　　此外,日前发布的《国务院国资委授权放权清单(2019年版)》对于股权激励审批更是大幅放权。“清单”明确,中央企业控股上市公司股权激励计划报国资委同意后,中央企业审批分期实施方案。 

　　荣正咨询提供的数据显示,今年以来截至5月31日,沪深两市共有136家上市公司公告股权激励计划草案,其中国企11家。2015年至2018年,国企上市公司公告股权激励计划的分别为14家、19家、26家和37家。 

　　“下半年央企控股上市公司实施股权激励案例有望迎来较大幅度增加。”荣正咨询资深合伙人方攀峰表示,当前国企混改步入落地期,尤其是“双百计划”名单敲定后,国企市场化激励政策的推出有提速迹象。未来央企上市公司实施股权激励将呈现四大特点:一是行业覆盖面越来越广,电力、能源等大型行业有望破冰;二是工具会越来越丰富;三是股权激励的成功率和实施效率将提升;四是员工持股有望进一步扩围。 

　　　　亟需操作细则 

　　据统计,全球排名前500位的大型企业,几乎全部实行股权激励机制。而在国内,国企尤其是央企上市公司实施股权激励案例仍较少。改革提速,对于央企上市公司股权激励,未来谁能持股,如何界定激励比例,以什么价格出让,激励收益如何确定以及如何监管等问题,亟待政策加以明确。 

　　对于央企控股上市公司实施股权激励的对象,一位业内人士表示,根据现有的股权激励文件,激励对象原则上限于上市公司董事、高级管理人员以及对上市公司经营业绩和持续发展有直接影响的管理、技术和业务骨干。其中,市场化选聘的职业经理人可以参与任职企业股权激励计划。但对于上市公司国有控股股东或央企管理人员在上市公司担任除监事以外职务的,只能参加一家任职上市公司的股权激励计划。 

　　上述人士表示,根据已出台的相关文件,应该界定股权激励的比例,上市公司全部在有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计占公司股本总额的比例,应考虑不得因实施股权激励导致国有控股股东失去实际控制权。为了激励科技型企业,中小市值上市公司及科研技术人员占比较高的科技型上市公司可适当上浮首次实施股权激励的权益授予数量占总股本的比例。此外,对于股票市场价格低于每股净资产或股票首次公开发行价格的央企上市公司,建议通过回购本公司股份的方式确定标的股票来源。 

　　在激励收益方面,该人士建议,应当在股权激励计划中约定激励对象股权激励收益占本期权益授予时本人薪酬总水平的最高比重或其确定方式,对股权激励实际收益进行合理调控。此外,未来应将股权激励与央企控股上市公司业绩考核指标完成情况挂钩,并应当建立和完善股权激励对象绩效考核评价办法。 

　　2019-6-13　　来源:中证报

5月份社融规模增1.4万亿元同比增加4466亿元

　　6月12日,央行官网发布社会融资规模数据。初步统计,5月末社会融资规模存量为211.06万亿元,同比增长10.6%。 

　　其中,对实体经济发放的人民币贷款余额为143.04万亿元,同比增长13.4%;对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为2.22万亿元,同比下降10.6%;委托贷款余额为11.97万亿元,同比下降10.4%;信托贷款余额为7.88万亿元,同比下降6.7%;未贴现的银行承兑汇票余额3.9万亿元,同比下降14%;企业债券余额为21.16万亿元,同比增长10.9%;地方政府专项债券余额为8.1万亿元,同比增长41.1%;非金融企业境内股票余额为7.11万亿元,同比增长3.5%。 

　　从结构看,5月末对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的67.8%,同比高1.7个百分点;对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额占比1.1%,同比低0.2个百分点;委托贷款余额占比5.7%,同比低1.3个百分点;信托贷款余额占比3.7%,同比低0.7个百分点;未贴现的银行承兑汇票余额占比1.8%,同比低0.6个百分点;企业债券余额占比10%,与上年同期持平;地方政府专项债券余额占比3.8%,同比高0.8个百分点;非金融企业境内股票余额占比3.4%,同比低0.2个百分点。 

　　在增量方面,数据显示,初步统计,5月份社会融资规模增量为1.4万亿元,比上年同期多4466亿元。 

　　其中,对实体经济发放的人民币贷款增加1.19万亿元,同比多增459亿元;对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加191亿元,同比多增419亿元;委托贷款减少631亿元,同比少减939亿元。 

　　对此数据,中国民生银行首席研究员温彬及研究员刘晶分析认为,从结构上看,表内信贷和债券等直接融资是社融保持平稳的重要支撑;表外融资持续萎缩,当月委托、信托、未贴现承兑合计减少1453亿元,三者存量在社融中占比已降至11.2%。从直接融资看,企业债券融资476亿元,同比多增858亿元;地方政府专项债券融资1251亿元,同比多增239亿元,地方专项债发行力度持续加大;股票融资259亿元。“展望未来,表外融资在社融中占比有望进一步下降,信贷、债券、股票三支箭显然已成为社融企稳的重要支撑。” 

　　“总体来看,当前社融及信贷等金融数据整体平稳,市场流动性合理充裕。”上述研究员表示,随着全球14家央行宣布降息,美联储货币政策转向“鸽派”,我国央行货币政策调控灵活度将进一步增加,预计央行一方面会继续使用数量型货币政策,通过加大公开市场操作力度、定向降准等保持金融体系流动性合理充裕;另一方面,有望再次启用价格型货币政策,即通过调降OMO、MLF、TMLF等政策利率的方式降息,同时逐渐建立从政策利率向市场利率传导的有效机制,有效引导实体经济融资成本下行。 

　　2019-6-13　　来源:证券日报

两个月内首批企业将在科创板上市交易

　　中证网讯(记者 欧阳剑环)上海证券交易所理事长黄红元13日在第十一届陆家嘴论坛(2019)上表示,预计未来两个月内将看到首批企业在科创板上市交易。 

　　黄红元介绍,经公开征求意见之后,3月1日上交所对外正式发布有关科创板的规则和相应制度,从那之后科创板工作进入执行和落实阶段。3月18日开始受理企业申报,到现在为止已受理122家企业申报。这些企业主要集中在新一代信息技术、高端制造、生物医药等六大行业领域。 

　　黄红元表示,6月5日和6月11日上交所分别召开了上市委第一次、第二次会议,通过了6家企业。这些企业从受理到上交所审核通过,平均用了70天左右,最快的用了60天左右,接下来还有6次审核会议。“通过上交所审核之后,接下来这些企业将向证监会发行注册,通过证监会注册之后就该进入路演和发行运行阶段。我们预计在未来两个月之内将看到首批企业在科创板上市交易。” 

　　黄红元表示,科创板推进过程中重点关注两方面改革,一是注册制改革。在注册制审核过程当中,我们坚持以信息披露为中心,坚持审核标准、程序、进程、问询回复和结果的公开透明,明确审核进程可预期。二是制度创新。科创板退市制度标准很严,执行很严,效率会很高。 

　　谈及如何确保投资者正确理解科创板可能的风险,黄红元表示,从交易所来看,任何行业都有技术上的复杂性,从信息披露角度,要保证投资者投资决策所需要的信息充分披露,这是注册制改革的核心。以正在审核进程中的申报企业而言,交易所一受理,其招募说明书、律师、会计师和投行的相应中介意见都会向市场公开。审核过程当中交易所会关注市场参与各方对投资所需要的信息是否披露充分,审核人员也是从投资者所需要信息披露的充分性、一致性和可理解角度要求企业不断补充材料,这些问询和回答也会及时向社会充分披露。 

　　黄红元强调,发行人对于其披露信息的真实性、准确性、完整性负第一责任,承担相应义务。中介机构、保荐机构、律师、会计师分别对于其专业领域的相应信息负把关责任。更为重要的是,此次科创板试点注册制过程中,司法部门将同步对信息造假等法律责任的追究,提升诉讼机制效率。如果发行人信息披露不真实、不充分,要承担很重的责任,这是整个制度运行的基础和前提。 

　　黄红元提示,投资者会关注投行在投资决策过程中提供的投资研究方面的建议,投行要不断提高能力,以专业精神、职业道德乃至利益机制和投资者共同承担合理定价、选择投资对象的责任。 

　　黄红元介绍,投资结构也在不断完善。针对科创板建立了针对个人投资者适当管理门槛,最基本要有50万以上资产、24个月的交易经验以及对风险的辨识和对规则的了解。对一般小散投资者,引导他们购买专业机构管理的基金和公募产品来参与市场。符合适当性门槛的投资者,对科技公司的理解、信息把握、理性投资决策要相对强一些。同时,市场还有很多机构投资者,他们做的理性选择对整个市场也会产生一定带动作用。 

　　 2019-6-14　 来源:中证报  

中国证券业协会在京举办调解员培训班

　　为了贯彻落实证监会和最高院联合印发的《关于全面推进证券期货纠纷多元化解机制建设的意见》精神,促进行业调解在化解矛盾纠纷中发挥更大的作用,提升调解员的调解技巧和调解工作组织能力,加强调解员的业务交流,中国证券业协会于2019年6月13日在北京举办了证券纠纷调解员培训班。地方协会调解工作负责人、协会聘用的调解员等共计200余人参加培训,协会秘书长张冀华出席培训班并致辞。 

　　张冀华在致辞讲话中表示,为了保护投资者合法权益,促进资本市场健康稳定发展,中国证券业协会从2011年开始,履行《证券法》赋予的调解职责,开展调解业务实践,推进证券期货纠纷多元化解机制建设:一是建立了督促证券公司自主解决纠纷、指导地方证券业协会就地化解纠纷和协会自行调解纠纷的“三位一体”纠纷解决工作机制。协会要求所有证券公司和证券投资咨询公司会员单位指定了调解工作联系人,促进证券经营机构投诉处理与行业调解的有效衔接。协会与全国36家地方协会建立了调解工作协作机制,在全国范围内聘任了294名调解员,保证了调解业务在全国范围内顺利开展。自2012年协会网站上的证券纠纷调解在线申请平台开通以来,协会共受理了1355起证券纠纷调解申请,在地方协会协助下,成功调解了1005起纠纷,达成和解金额3.09亿元。同时,全国地方协会自行受理了5664起调解申请,调解成功4379起纠纷;二是积极推动证券行业通过调解化解矛盾纠纷。协会开展调解工作,将化解矛盾纠纷与行业自律管理相结合,在解决纠纷的同时,督促证券经营机构改善经营管理,提高客户服务水平,为纠纷双方提供了集保护、服务、救济为一体的纠纷解决机制;三是积极开展诉调对接工作实践。协会2013年就与北京市西城区人民法院签署了诉调对接合作协议。协会证券纠纷调解中心于2015年成为北京多元调解促进会的会员,2017年入驻北京市西城区金融街人民法庭金融行业调解室。今年年初,西城区人民法院金融街法庭为协会调解中心调解的两起证券纠纷进行了调解协议的司法确认,通过赋予调解协议的强制执行力,提升调解协议法律效力;四是注重提升投资者保护整体工作水平。为了更好地指导纠纷调解工作,切实保护投资者合法权益,协会证券调解专业委员会于今年4月更名为投资者服务与保护委员会,扩大了委员会职责范围,充实了委员力量。协会在今年5月15日首个全国投资者保护宣传日,修订发布了《证券经营机构投资者教育工作指引》,启动了证券行业“投资者教育进百校”活动。协会通过多措施推动证券行业提升投资者教育、维护投资者合法权益等投资者保护整体工作水平。 

　　此次培训邀请了上海市高级人民法院、北京市西城区人民法院、北京仲裁委员会、华贸硅谷律师事务所、通商律师事务所等单位的专家担任授课嘉宾,授课内部包括证券类案件的审理与诉调对接、金融纠纷常见法律问题、调解的经验和技巧、仲裁调解借鉴以及调解中的心理学运用。授课专家均拥有丰富的纠纷解决经验,并为此次培训授课进行了精心准备,将各自对金融与证券类纠纷的特点及相关法律问题、调解与仲裁解决争议的优势、调解工作技巧的理解进行了高度概括和总结,并通过生动的语言、详实的案例与学员进行分享和互动。参加培训的学员普遍反映此次培训内容丰富、形式活泼,课程内容紧密围绕金融与证券争议的最新变化,贴合调解工作实际,满足调解员和调解工作组织人员的需求,对今后更好地开展调解工作具有很强的指导借鉴意义。

易会满：证监会将全面建立严格的信息披露体系

　　中证网讯(记者　昝秀丽 欧阳剑环)中国证监会党委书记、主席易会满13日在第十一届陆家嘴论坛(2019)上表示,下一步,证监会将围绕“科创板建设需要把握好的四个关键点”,尤其落实好“以信息披露为核心的注册制改革”,以及“完善法制、加大违法成本和监管执法力度”两方面的工作要求,下大功夫、下苦功夫。  

　　易会满表示,在科创板建设过程中,证监会将切实树立以信息披露为中心的监管理念,全面建立严格的信息披露体系,完善市场激励约束机制,压实中介机构责任,给投资者一个真实、透明、合规的上市公司,同时,积极推动增加司法供给,大幅提升违法违规成本,严厉打击虚假披露、欺诈发行等各种乱象,净化市场生态。 

　　 2019-6-14　 来源:中证报