北上资金昨逆市净买入44.07亿元

6月3日，沪指下跌0.30%。值得关注的是，北上资金却呈现出净买入态势。

6月3日，北上资金合计成交净买入44.07亿元，其中，沪股通成交净买入39.03亿元；深股通成交净买入5.04亿元。

从沪股通、深股通前十大成交活跃股来看，6月3日，共有20只个股现身前十大成交活跃股榜单，16只活跃股处于期间净买入状态，北上资金合计净买入18.34亿元。其中，中国平安（38323.32万元）、伊利股份（26126.98万元）、招商银行（23966.54万元）、兴业银行（21734.13万元）、海螺水泥（16620.75万元）、格力电器（11241.46万元）、民生银行（10276.89万元）和贵州茅台（10025.76万元）等个股北上资金净买入额均在1亿元以上，海康威视、恒瑞医药、五粮液、美的集团、温氏股份、平安银行、中兴通讯、立讯精密等个股当日也得到北上资金的支持。

太平洋证券表示，目前，基本面暂难出现方向上的转变，重大事件层面的不确定性消化或为市场转折点，即市场的最佳买点大概率出现在6月下旬。

2019-06-04 来源：证券日报

人口普查将纳入查房 或为征收房地产税提供数据支撑

2020年，我国将迎来第七次全国人口普查，将彻查人口出生变动情况以及房屋情况。专家认为，这将对房地产税征缴提供必要的数据支撑。

“本次人口普查不同于以往，除了人口外还要进行房屋普查，这意味着普查结果很可能将会给房地产税的推行提供参考。”苏宁金融研究院高级研究员付一夫对《证券日报》记者表示，人口普查是一项重要的国情调查，其目的在于找准人口规模和结构，摸清流动人口趋势和分布，是国家制定重大方针政策与编制国民经济和社会发展战略规划的重要依据。

《证券日报》记者获悉，6月1日，上海市第七次全国人口普查嘉定专项试点工作正式启动，入户调查主要内容包括住房情况等。

5月8日，第七次全国人口普查嘉定专项试点动员会暨培训会举行。国家统计局人口和就业司副司长崔红艳表示，人口工作进入转折期，由数量压力向结构性矛盾转变。人口普查是全面掌握人口状况的重要手段，也是最基本、最重要的国情国力调查。开展人口普查，摸清人口家底和教育、医疗、养老、住房等情况，有利于更好的制定人口政策，保障人民利益。

今年1月15日，深圳市统计局发布的2019年工作思路表示，主动承接第七次全国人口普查（房屋普查）试点。“人口普查是重大的国情国力、市情市力调查，可以彻底摸清人口总量基数和人口结构情况。国家统计局希望我市承接2020年第七次全国人口普查（房屋普查）试点并为国家人口普查方案的制定修订提供经验参考。”

中国国际经济交流中心经济研究部副研究员刘向东对《证券日报》记者表示，人口普查是一项重要的经济活动，能为我国制定重大经济决策提供有效的数据支撑。从这种意义上说，人口普查和房屋普查将会为我国人口和住房政策调整提供必要的基础性数据资料，但并不是各种税费出台的充分依据，因为包括房产税出台需要较长的立法程序，需要全国人大的审议，而房地产立法之后才会涉及如何执法问题，而此时才会涉及如何更公平透明执行税收征缴，因此房屋普查与房地产税出台决策并不具有必然联系，但对房地产税征缴会提供必要的数据支撑。

“近年来，房地产税一直是社会普遍关注的焦点问题，因为其开征与否、征收范围标准如何设定等问题直接关系到千家万户的切身利益。同时，也与国家的房地产政策、人口政策密切相关。”中国财政学会绩效管理研究专业委员会副主任委员张依群对《证券日报》记者表示，因此开展人口普查和房屋情况普查，必然会联系联想到房地产税，但也没有必要过度解读。国家从制定经济社会发展政策和长期发展战略考虑，会定期开展人口、经济、房屋等多项综合性指标的普查工作，为国家未来发展提供更加详实准确的数据来源和支撑，并不会简单而直接与房地产税进行挂钩。

张依群认为，开展人口和房屋情况普查，可以为制定土地供给、城市规划、住房保障、人口布局、区域发展等诸多相关政策提供一些必要的有价值的数据，并不仅局限于房地产税，更不是决定房地产税何时开征的关键，人们应该以更加平常的心态看待人口和房屋普查，避免过度性恐慌和不必要的炒作，让房地产政策能更好地为满足普通民众家庭的住房需求服务。

诸葛找房数据研究中心研究员姜国君对《证券日报》记者表示，将房屋普查作为第七次人口普查的配套工作同步进行，说明房屋普查在新一轮数据收集中具有同等重要的地位，也体现了接下来与之相关的立法、制定政策等方面对人口及房屋数据的全面性和准确性有着较高的要求。

“从目前来看，我国不同城市的住房供应存在着结构性不平衡，有些地方供应偏紧，有些区域则是供过于求。” 付一夫认为，与此同时，虽然全国房产资源的联网登记已经落实，但对于农民的自建房屋却依然未能建立起完整的产权制度，而一些城市里还存在着“小产权”房产的概念，在全国推行房地产税需要慎之又慎。

付一夫表示，想要做到因地制宜、因城施策，必须要有精确的数据作为支撑，否则未来在房地产税征收上必然会面临一系列问题，而产权划分的不明晰也会给房地产税的落地带来挑战。

姜国君认为，不动产登记信息已实现全国联网，接下来的房屋普查或将更偏重于农民自建房、小产权房乃至无证房等信息的收集入库。农村房屋数据的完善，在为房地产税立法提供更全面的参考及论证依据的同时，也将给农地、农房入市的铺开创造更成熟的条件。同时，通过对农村人口及房屋数据的科学推理，将能更好地为乡村振兴战略、城乡融合发展服务。因此，即将以“套餐”形式出现的普查，其系统性、科学性和重要性将更胜以往，也有望取得更大的成效。

姜国君表示，在人口老龄化问题日益凸显、人口出生率持续下降、人口红利逐渐消退等不利因素影响下，将房屋普查与人口普查配套进行还释放了另一个可能的积极信号——即未来的人口激励政策或会在调配房屋资源、给予住房优待等方面作文章。这一点也是非常值得关注的。

2019-06-04 来源：证券日报

第三批科创板拟上市企业6月13日上会

上交所网站6月3日消息，上交所科创板股票上市委员会定于2019年6月13日下午13时召开2019年第3次上市委审议会议。澜起科技、天宜上佳、杭可科技三家科创板拟上市企业将上会。

参会上市委委员有汤哲辉、张小义、陈春艳、管红、苏星五人。

资料显示，澜起科技拟科创板上市融资23.00亿元，拟用于新一代内存接口芯片研发及产业化项目、人工智能芯片研发项目等。

天宜上佳拟融资6.46亿元，用于年产60万件轨道交通机车车辆制动闸片及闸瓦项目、时速160公里动力集中电动车组制动闸片研发及智能制造示范生产线项目等。

杭可科技拟融资5.47亿元用于锂离子电池智能生产线制造扩建项目及研发中心建设项目。

据悉，澜起科技、天宜上佳、杭可科技的保荐机构分别为中信证券、中信建投证券和国信证券。

2019-06-04 来源：中证报

深证成指等指数17日正式调整样本股

近日，深圳证券交易所和深圳证券信息公司宣布，根据指数编制规则，对深证成指、创业板指、深证100、中小板指和中小创新等深证系列指数实施样本股定期调整。本次调整定于2019年6月17日正式实施。

深证成指将更换29只样本股，调入鹏鼎控股、长城证券等股票，调出ST银亿、*ST北讯等股票；创业板指将更换8只样本股，调入我武生物、开立医疗等股票，调出神雾环保、振芯科技等股票；深证100更换10只样本股，调入招商公路、苏泊尔等股票，调出国新健康、中泰化学等股票；中小板指更换10只样本股，调入中公教育、江苏国信等股票，调出雅化集团、惠程科技等股票；中小创新更换77只样本股，调入艾比森、安车检测等股票，调出*ST飞马、*ST索菱等股票。

定期调整实施后，深市核心指数代表性将进一步提升，更好反映深证成指、创业板指和深证100等指数成长性特色。营业收入方面，调样后的深证成指、创业板指和深证100样本股2018年营业收入分别增长25%、21%、39%，增速超过A股上市公司同期整体营收16%的增长率。盈利能力方面，调样后的三条深市核心指数样本股2018年净利润增长均超过12%，高于A股同期整体净利润2.5%的增长率。

2019-06-04 来源：中证报

中国资本市场韧性在增强 抗风险能力在提高——证监会主席易会满就美对我新一轮加征关税影响答记者问

　  新华社北京6月2日电 题：中国资本市场韧性在增强 抗风险能力在提高——证监会主席易会满就美对我新一轮加征关税影响答记者问

　　　　　　　新华社记者刘慧 人民日报记者许志峰

　　美国近期再度升级中美经贸摩擦。这将如何影响中国资本市场的运行发展？未来资本市场的改革开放又将如何进一步推进？科创板的推出是否会受到影响？证监会主席易会满近日接受了记者采访。

　　市场已逐步消化中美经贸摩擦影响

　　记者：近期美国再度宣布对中国加征关税，是否会影响中国资本市场的运行？当前资本市场风险是否可控？

　　易会满：总的来看，中美经贸摩擦对资本市场影响是客观存在的，但程度是可控的。从一段时期市场运行情况看，资本市场已经逐步消化和反映了中美经贸摩擦的影响，说明资本市场韧性在增强，抗风险能力在提高，市场理性意识提升，市场生态更加有效，我们完全有信心维护资本市场平稳健康发展。

　　从国内经济基本面看，稳中向好的态势没有变，一系列深化改革开放和提振实体经济的政策举措正逐步落地，有利于稳定投资者预期。中国拥有完整的产业链、齐备的生产要素、庞大的国内市场，中国经济长期稳定向好，如果全球哪一个国家哪一个领导人不重视近14亿人口的市场是不理性、不理智的。

　　从A股市场自身看，也具备稳健运行的基础：

　　一是市场估值处于历史低位。上证综指市盈率为13倍，沪深300、上证50市盈率分别为12倍和10倍，比美国道琼斯等全球主要股指都要低。

　　二是杠杆风险得到有效控制。目前，包括场内融资和结构化资管产品在内的股市杠杆资金约1.2万亿元，较2015年最高时下降近80%。

　　三是资本市场改革加快推进。设立科创板并试点注册制改革已进入关键阶段，这项改革将在关键制度创新上实现突破，进而带动资本市场全面深化改革。

　　四是资本市场开放力度持续加大。今年，相关机构监管的开放措施逐步落地。随着A股正式纳入MSCI指数并逐步提升纳入比例，富时罗素也将于近期正式将A股纳入其指数系列，表明国际投资者看好A股市场前景。

　　从防范和化解市场风险看，经过去年集中开展的深化金融乱象综合治理，特别是资管、同业等影子银行的综合治理，避免了风险的进一步积累。我们积极会同有关部门平稳有序推进股票质押、债券违约、私募基金等资本市场重点领域风险化解。目前，有关风险处置工作已经取得阶段性的成果。一是股票质押融资风险可控。股票质押融资触及平仓线的市值比例很小，股票质押融资的潜在风险是可控、可承受、可预期的，不会发生踩踏事件。二是交易所债券违约风险可控。截至2018年底，按违约债券未偿还金额计算，交易所债券市场违约率为0.96%。目前，我们通过多种方式积极解决债券违约问题，加强增量管理、存量处置，不会形成交叉性、传染性风险。三是私募基金风险可控。按行业整体机构数量来看，风险发生率为0.39%。上述风险总体可控，这是判断资本市场持续健康发展的重要基础。

　　下一步，我们将继续加强对外部环境变化的研判，在国务院金融稳定发展委员会统一指挥协调下，发挥整体合力，尊重市场规律，坚持底线思维，丰富政策工具储备，有信心、有决心、有能力维护资本市场平稳健康发展。

　　科创板改革未受影响

　　记者：当前，中国的高科技企业是美方重点打击的目标。市场非常关注科创板有关工作是否受到中美经贸摩擦影响？未来将如何促进科技创新企业发展？

　　易会满：目前，科创板正按计划平稳有序推进，没有受到中美经贸摩擦影响。我们将按照“严标准、稳起步”的原则，坚定地推动设立科创板并试点注册制相关工作，增强资本市场对提高我国关键核心技术创新能力的服务水平。

　　科创板将从三方面促进科技创新企业发展：

　　一是有助于解决科技创新企业股权融资。科创板是既有多层次资本市场的重要组成部分，聚焦科技创新企业特点设计制度，增加包容性，使企业可以通过资本市场在快速发展阶段获得必要的股权融资，做优做强。

　　二是有助于科技创新企业强化公司治理，建立现代企业制度。上市以后，科技创新企业会更加重视公司治理，强化披露意识，规范生产经营，最终实现长期可持续发展。

　　三是有助于科技创新企业以人才为依托发展壮大。科创板优化相关制度安排，鼓励科技创新企业实施员工持股计划和期权激励，增加凝聚力和创新力，激发创新潜能，形成科技创新的持续推动力。

　　科创板是资本市场改革的“试验田”。证监会将对科创板的创新和运行情况进行综合评估，推动形成可复制、可推广的经验。同时，统筹推进创业板和新三板改革，把握好市场定位，促进优势互补，推动多层次资本市场平稳健康发展。

　　资本市场要深化改革更好服务经济高质量发展

　　记者：在中美经贸摩擦的背景下，资本市场如何深化改革更好地服务经济高质量发展？

　　易会满：资本市场是现代金融体系的基础，是实体经济的“晴雨表”，在金融运行中具有牵一发而动全身的作用。我们紧扣深化金融供给侧结构性改革的部署要求，围绕提高上市公司质量、大幅提高违法违规成本、统筹推进相关上市板块的综合改革、引导中长期资金入市、创造资本市场良好生态、保护中小投资者合法权益等方面的工作研究制订了整体方案。下一步深化资本市场改革，注重“五个结合”。一是治标与治本相结合，二是市场化、法治化、国际化相结合，三是立足当前与稳定预期相结合，四是交易流动性与融资功能稳定性相结合，五是保障和激励“好学生”的合法权益与提高“坏学生”的违法成本相结合。

　　通过处理好上述几个结合，进一步完善资本市场投资者结构、融资者结构、中介机构结构等，形成良好的市场生态，打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，为经济社会发展和人民群众需要提供更高质量、更高效率的金融服务，促进形成金融和实体经济的良性循环。

　　中国资本市场对外开放进程不受影响

　　记者：您怎么看待美方指责我国在金融服务业领域仍然采取诸多限制措施？中美经贸摩擦是否会影响中国资本市场对外开放的进程？

　　易会满：从我在金融业三十多年的从业经验看，美方指责中国金融业开放的问题实际上是不存在的。近年来，中国资本市场在证券和资产管理服务方面的开放水平正大幅提升。我们已大幅放宽了证券期货和基金公司的准入限制，在互联互通机制，期货市场的原油、铁矿石、PTA等商品期货品种实现国际化等方面的努力也是有目共睹的。

　　中美经贸摩擦不会影响我国资本市场和金融业对外开放的进程，扩大金融业对外开放也是提升我国金融业自身服务水平和国际竞争力的需要。我们始终坚持金融服务业开放水平与我国经济发展水平、金融市场完善程度和金融监管水平相适应。2018年，我国制定并对外明确了金融业开放的时间表和路线图，我们将按照既定的计划和节奏稳步推进这项工作。

　　下一步，证监会将加快推进资本市场的双向开放，确保2021年前完全取消证券期货行业的外资股比限制，并进一步修订完善QFII/RQFII制度，深化和完善境内外股票市场互联互通机制，逐步扩大交易所债券市场的对外开放，在条件成熟的商品期货品种引入境外交易者，进一步提升证券期货市场对外开放水平等。

　　上市公司要苦练内功发挥好“头雁效应”

　　记者：中美经贸摩擦对我国上市公司的影响如何？对于提升上市公司质量，证监会有什么具体考虑和行动？

　　易会满：中美经贸摩擦对上市公司影响是客观存在的，短期看有挑战，但长远看，又会达到新的平衡。根据2018年年报，上市公司实现营业收入45.45万亿元，同比增长11.48%，净利润3.39万亿元，略降1.82%，整体经营情况保持稳定。

　　中美经贸摩擦对于上市公司而言既是挑战，更是机遇，倒逼相关公司加大创新力度，提高自主研发能力，不断提高产品市场竞争力，实现企业长期可持续发展。面临外部的不确定性，上市公司更要苦练内功，继续在推动经济和自身高质量发展中发挥好“头雁效应”。

　　上市公司质量是资本市场的支撑和基石，提高上市公司质量是一项宏大的系统工程，需要上市公司、监管者、投资者和市场各参与方的共同努力。从证监会角度来看，提高上市公司质量必须坚持稳中求进工作总基调，牢牢把握市场化、法治化、国际化方向，深化资本市场供给侧结构性改革。

　　要坚持以信息披露为中心，完善公司治理和内部控制，督促大股东、董监高等“关键少数”诚信守法、履职尽责，通过持续监管、精准监管，给投资者一个真实、透明、合规的上市公司。

　　要守好入口关，从源头上提升上市公司质量；优化并购重组制度，推进定向可转债并购等试点常态化，让更多符合国家发展战略、有利于强化自主创新实力和核心竞争力的“好资产”加快注入上市公司，推动“市场、科技、资本”高效融合。要畅通出口关，通过重组上市、破产重整、多元化退市等方式拓宽退出渠道，实现市场化优胜劣汰。

　　目前，证监会正在抓紧研究制定提高上市公司质量行动计划。希望通过3到5年的努力，引导上市公司经营更加稳健，运作更加规范，信披更加真实有效，主业更加突出，创新能力和核心竞争力不断增强，投资者回报机制持续优化，使上市公司质量有较大提升。

2019-06-03 来源：新华社 

阎庆民副主席在2019金融街论坛年会全体大会上的讲话

尊敬的各位领导，各位来宾：

　　大家上午好！

　　金融街论坛年会成功举办了七届，成为高层次、高水平、国际化的全球性金融年度高峰会议。首先，我谨代表中国证监会，对本届论坛年会的召开表示热烈的祝贺。

　　今年2月，习总书记总书记在主持中央政治局第十三次集体学习时对“金融供给侧结构性改革”进行了深刻阐述。北京市委、市政府正按照“四个中心”战略定位，积极完善国家金融管理中心功能，营造优良的金融发展环境，金融业对全市经济增长的贡献突出。

　　当前，证监会党委深入学习习总书记总书记对金融工作的一系列指示批示精神，坚持新发展理念，坚持服务于供给侧结构性改革和高质量发展要求，努力打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。本次论坛年会以“深化金融供给侧结构性改革，推动经济高质量发展”为主题，具有很强的现实意义。借此机会，我想就金融特别是资本市场服务首都经济高质量发展谈四点体会和建议。

　　一、创新金融产品和金融服务，丰富服务经济高质量发展的新工具

　　一是增强工具的有效性。坚持以市场需求为导向，提供高质量、易获得的金融产品和金融服务。2018年国内上市公司市值、融资规模、并购重组金额均居全球前列。北京上市公司也形成了主板的“北京板块”和创业板的“中关村板块”，近3年IPO、公司债等融资额达2.8万亿元，直接融资成为重要的融资渠道。下一步，要充分发挥资本市场的功能作用，鼓励金融机构在京津冀协同发展、生态环保、产业升级等方面，创新投融资一体化和综合金融服务；在副中心建设、冬奥会等首都城市建设重点领域，设计个性化、差异化、定制化的金融产品和金融服务，精准高效提供资金支持。

　　二是增强工具的灵活性。当前是一个变革的时代，科技创新日新月异，从资本市场供给侧结构性改革来看，多项政策为创新企业提供了灵活和包容的环境，多样化工具支持了科技创新企业直接融资。近年来，北京依托首都资源，着力打造全国科技创新中心和文化中心，构筑了适应科创和文化类企业成长的环境。截至今年4月底，科创板辅导备案企业居全国首位；上市公司龙头“高精尖”产业链完整，174家拟上市公司中有89家中关村科技园区企业；1343家新三板挂牌公司中有126家创新层公司。下一步，我们要支持天使投资、创业投资等各类股权投资机构，为文化产业、科创企业提供资本支撑。

　　二、优化证券经营服务机构体系，拓宽服务业对外开放的新渠道

　　一是推动证券经营服务机构高质量发展。实现经济高质量发展，离不开高质量的金融机构体系。北京市证券经营服务机构数量众多，对外开放程度高，形成了围绕资本市场最完整的服务产业链。证券经营机构数量及合资公司占比均位居全国前三；从事证券期货业务的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构数量和执业人员均占全国一半以上，业务占比达70%；在北京注册和展业的私募基金管理人数量占全行业四分之一，管理基金规模占全行业三分之一，这是北京经济发展的重要软实力，我们将进一步引导行业机构完善公司治理、强化内部控制、专注主业经营、提升运营效率，扩大金融有效供给，助力首都经济转型升级和经济高质量发展。

　　二是提升证券期货行业对外开放和创新融合水平。证监会积极支持和配合北京市服务业扩大开放综合试点工作，推动证券期货行业双向开放政策在京落地。核准瑞银证券成为全国首家外资控股证券公司，推进大和证券、贝莱德基金等国际知名金融机构在京新设合资机构；支持符合条件的证券基金经营机构“走出去”，逐步提高跨境金融服务能力和国际竞争力；支持北京优化营商环境，进一步提升保护中小投资者力度。通过打造证券业对外开放的新高地，充分激发首都金融发展内生动力，更有力地支撑北京服务业更高水平的扩大开放。

　　三、完善多层次资本市场体系，构建支持科技创新发展的新平台

　　一是充分发挥科创板对科技创新产业发展的支撑功能。近年来，北京围绕“四个中心”战略定位，积极参与多层次资本市场建设，充分发挥资本市场资源配置功能，立足区位优势，依托主板、中小板、创业板、新三板和区域性股权市场（四板），承载新技术、新产业、新业态、新模式，助力科技创新和文化产业发展。当前，推动设立科创板并试点注册制平稳起步、落实以信息披露为核心的证券发行注册制是证监会的首要工作，我们也将助力北京科技创新中心建设，加大企业上市培育力度，支持符合条件的科技创新企业利用科创板的机遇做优做强。

　　二是统筹推进新三板市场改革。证监会高度重视新三板发展，始终积极支持北京中小企业利用新三板融资壮大，目前我们正在统筹推进新三板和其他板块改革，研究优化新三板发行、交易等制度安排，改善市场流动性，提升市场融资、交易功能，增强市场活力和吸引力，更好服务中小企业和实体经济，更好支持北京市文化中心、科技创新中心建设。

　　三是协调规范区域性股权市场发展。从服务实体经济需要出发，研究区域性股权市场改革，将区域性股权市场作为扶持中小微企业政策措施的综合运用平台，形成和主板、中小板、创业板、新三板联动发展的格局，更好地发挥多层次资本市场服务供给侧结构性改革的重要作用。

　　四、凝聚各方面合力，营造资本市场良好发展的新生态

　　一是合力营造良好的资本市场生态。资本市场本身就是一个内涵丰富、机理复杂、自调节、自反馈的生态系统，上市公司、中介机构、投资者、监管者及市场各参与主体众多，深化改革发展、防范金融风险需要方方面面的支持。截至今年3月底，北京市上市公司市值13.6万亿元，监管对象9500余家，区域位置特殊。下一步，我们要形成与北京市政府、中央各相关部委和市场各方的合力，共同优化市场发展环境，促进资本市场高质量发展。

　　二是合力加强监管协同。推进金融供给侧结构性改革要提升监管效能，在国务院金融稳定发展委员会领导支持下，各方面协调联动，平衡掌握好促发展和防风险的关系，形成稳定的市场预期，实现充分的“市场治理”。下一步，我们将坚持“四个敬畏”“一个合力”，落实好金融监管协调和防范风险两个机制，增强监管一致性、协同性，促进监管提质增效，为首都金融供给侧结构性改革提供重要保障。

　　三是合力防范金融风险。首都金融安全无小事，金融监管安全有效的一个重要方面就是牢牢守住不发生系统性风险的底线，必须坚决贯彻落实党中央国务院战略部署，按照“看得清、可穿透、管得住”的要求，加强风险的分析研判，利用资本市场的自反馈特性，有序实现股票质押、债券违约等重点领域的风险防范化解工作。

　　最后，衷心感谢北京市委市政府长期以来对中国证监会的支持，衷心祝愿并共同助力北京金融改革和经济高质量发展走在全国前列。预祝本次金融街论坛年会圆满成功！

　　谢谢大家！

2019-06-03 来源：证监会

年内新发公募基金超300只 预计有850多亿元资金为股市“充能”

在科创板基金的领衔下，投资者今年对公募基金新产品的关注度有所提升，新基金的募集也在近两个月明显回暖。《证券日报》记者注意到，今年前五个月，公募基金共发行并成立了316只新基金产品，合计募集资金3508.92亿元，与去年同期相比基本持平。

不同的是，今年出现的爆款基金更多的是在债券基金上，债基合计募集金额达到2190.08亿元，占比超六成，而在去年同期债基的募集金额仅占所有基金的不足四成。背后机构资金的加持使得今年新发债基规模偏高：首募规模超过百亿元的爆款债基，有民生加银中债1-3年农发债等5只。

东兴证券在近期发布了最新一周的基金仓位测算结果，结果显示，混合型基金的平均仓位为56.21%、股票型基金的平均仓位为87.44%。按照这一仓位水平，今年新成立的909.6亿元混合型基金和390.44亿元股票型基金，将在建仓完成后为A股输送852.69亿元的资金。

年内新基金募集逾3500亿元

单只基金平均规模超11亿元

在今年前两个月，新基金发行还是不温不火的状态，直到今年4月份，爆款基金的消息不断刷屏：睿远基金首只公募产品一天大卖700亿元，民生加银中债1-3年农发债募集规模高达224亿元，首批科创板基金迅速被抢购一空，合计募集规模超1000亿元……

像睿远成长价值A/C、首批7只科创板基金这些受到投资者抢购的基金产品，有60亿元募集上限的限制，所以其最终成立规模也并不十分突出。不过，投资者对这类基金的追捧也能让人隐约感受到今年新基金的成立规模不会太低，爆款基金的频频出现也将拉大新基金的平均规模。

事实的确如此，《证券日报》记者注意到，今年以来截至5月31日，公募基金市场上共成立新基金316只，合计募集规模有3508.92亿元，平均单只产品的募集金额为11.1亿元；在去年前五个月，公募基金市场共成立新基金329只，合计募集规模达到3623.85亿元，平均单只产品的募集金额为11.01亿元。

在不同类型的基金上，爆款债券基金的出现成为今年新发产品的一大亮点。今年前5个月，募集规模超过100亿元的债券基金已经有5只，分别是：民生加银中债1-3年农发债、中银1-3年国开债、鹏华1-3年国开债A、国寿安保1-3年国开债A和交银中债1-3年农发债A。5只产品合计募集规模680.56亿元，民生加银中债1-3年农发债募集规模最高，为224亿元。

新成立159只权益基金

将为股市输送850多亿元弹药

另一点与去年同期形成鲜明对比的是，今年前五个月权益基金的整体募集规模较低：今年以来，新成立股票型基金46只，合计募集规模390.44亿元，平均单只产品募集规模8.49亿元；新成立混合型基金113只，合计募集规模909.6亿元，平均单只产品募集规模8.05亿元。权益基金的募集规模，明显低于所有公募产品的平均募集规模。

159只新发权益基金中，首募规模最高的是前海开源优质成长，该基金于今年4月9日正式成立，募集规模达到65.14亿元；另一只首募规模破60亿元的权益基金是汇添富红利增长A，该基金在4月26日结束募集，首募规模达到62.43亿元；除此之外，仅有5只基金的首募规模在30亿元以上，绝大部分权益基金的首募规模均不足10亿元。

按照东兴证券最新发布的基金仓位监控结果，纳入其监控系统的375只股票型开放式基金和3138只混合型开放式基金，在近一周的平均仓位分别为87.44%和56.21%。从基金资金配置比例来看，约有35%的股票型基金股票资金配置大于90%，近21%的混合型基金股票资金配置大于90%，22%左右的混合型基金仓位低于50%。

据此，可以初步测算今年新成立基金的入市资金量。《证券日报》记者测算发现，按照东兴证券提供的基金仓位监控结果，46只股票型开放式基金将在建仓完成后为股市输送341.4亿元的资金，113只混合型开放式基金在建仓完成后，也会有511.29亿元资金进入股市。综上，新发159只权益基金，将为股市陆续“充能”852.69亿元。

2019-06-03 来源：证券日报

科创板IPO承销及网下询报价规则出台

昨日，中国证券业协会发布了两项自律规则，包括《科创板首次公开发行股票承销业务规范》和《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》，于5月31日发布实施。

一位券商投行人士表示，两项规则的出台，为即将到来的科创板网下配售做好了铺垫。根据安排，下周三，微芯生物、安集科技、天准科技等3家企业将首批接受科创板上市委审议。未来随着过会企业的揭晓，网下配售环节将为时不远。

《业务规范》主要从规范询价、定价、配售等方面压实中介机构责任。一是加强对承销商的内部控制规范。二是加强对推介和销售等环节的业务规范。三是加强对承销商发行定价、簿记建档的行为规范。四是加强投资价值研究报告的专业规范。五是加强对科创板承销商的自律规范。

具体来看，承销商及其他知悉报价信息的工作人员被采取了负面清单管理，不得出现11种行为，包括：投资者报价信息公开披露前泄露投资者报价信息；操纵发行定价；劝诱网下投资者抬高报价，或干扰网下投资者正常报价和申购；以提供透支、回扣或者证监会和交易所认定的其他不正当手段诱使他人申购股票；以代持、信托持股等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益；直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿；以自有资金或者变相通过自有资金参与网下投资者配售；与网下投资者互相串通，协商报价和配售；接受投资者的委托为投资者报价；收取网下投资者回扣或其他相关利益；未按事先披露的原则剔除报价和确定有效报价等。

证券业协会还将建立对承销商投资价值研究报告以及执业胜任能力的评价机制，并根据评价结果采取奖惩措施。

《管理细则》主要从四个方面加强科创板网下投资者自律管理。一是明确私募基金管理人注册为科创板网下投资者的具体条件。二是加强网下投资者行为规范。三是强化证券公司推荐责任。四是加强对网下投资者违规行为的处罚力度。

私募基金管理人注册为科创板首发股票网下投资者的，在硬性指标方面，需要在中国证券投资基金业协会备案的产品总规模最近两个季度均为10亿元（含）以上，且近三年管理的产品中至少有一只存续期两年（含）以上的产品；申请注册的私募基金产品规模应为6000万元（含）以上、已在中国证券投资基金业协会完成备案，且委托第三方托管人独立托管基金资产。其中，私募基金产品规模是指基金产品资产净值。在其他条件方面，需要有2年证券投资经验、良好的信用记录、必要的定价能力等。

根据要求，网下投资者及相关工作人员在参与科创板首发股票网下询价时，不得存在使用他人账户报价，同一配售对象使用多个账户报价，投资者之间协商报价，与发行人或承销商串通报价，委托他人报价，利用内幕信息、未公开信息报价等行为。

中国证券业协会表示，为帮助市场主体准确深入理解规则，促进规则相关要求落到实处，下一步将组织开展相关规则专项培训，并加强对承销商和网下投资者的自律管理，充分发挥自律约束作用。

2019-06-03 来源：证券时报

证监会召开系统反洗钱工作联席会议

　　为全面提升证监会反洗钱监管工作水平，充分发挥系统合力，进一步完善反洗钱监管链条，督促行业机构切实履行好反洗钱义务，近日，证监会在北京召开系统反洗钱工作联席会议。证监会副主席李超出席会议并讲话。

　　会议认为，做好反洗钱工作有利于推进国家治理体系和治理能力现代化，是切实防范金融风险、优化行业监管效果的重要抓手，是进一步扩大资本市场双向开放、提升行业机构核心竞争力的必然要求。

　　会议要求，全系统要深刻认识反洗钱监管工作对维护资本市场稳定健康发展的重要意义，把反洗钱工作放在更加重要的位置，以实际举措推进行业反洗钱工作。一是加强与人民银行的监管合作和信息共享，避免监管重叠和监管真空，形成监管合力。二是结合金融行动特别工作组评估结果及我国反洗钱工作实际需求，推动完善反洗钱监管制度体系。三是进一步完善系统反洗钱联席会议制度，构建统筹协调的行业反洗钱监管格局。四是通过市场准入、反洗钱检查、处罚等加强反洗钱监管，督促行业机构切实提升反洗钱意识和工作水平。五是培养一批“干中学，学中专”的反洗钱监管专家，提升监管能力。

　　人民银行反洗钱局，证监会相关业务部门、各证监局以及部分系统单位的有关负责同志参加了会议。

2019-05-31 来源：证监会