公安机关公布两起金融相关网络违法犯罪案例

与金融公司闹掰了该咋办？

1. 准备阶段 (Before Application)

收集证据：这是最关键的一步。务必整理好所有相关材料，包括：

合同文件：开户协议、风险揭示书、产品合同等。

交易记录：对账单、成交明细、交割单等。

沟通记录：与客户经理、投资顾问的微信/短信聊天记录、电子邮件、电话录音等。

宣传材料：对方提供的宣传册、网页截图、PPT等可能含有承诺或误导信息的证据。

其他证据：银行转账记录、对方公司的书面回复等。

明确诉求：想清楚你希望达到什么结果？是全额赔偿、部分赔偿、退还手续费，还是其他要求？诉求应合理有据。

2. 申请与受理 (Application & Acceptance)

选择调解组织：通常向中证资本市场法律服务中心（简称“投服中心”） 提出申请。这是我国唯一的全国性证券期货纠纷专业调解机构，免费为投资者提供服务。此外，也可以向中国证券业协会、期货业协会、基金业协会等自律组织的调解中心申请。

提交申请：通过其官网、微信小程序或邮寄方式提交《调解申请书》及相关证据材料。

受理并征求对方意见：调解组织在收到申请后，会联系对方机构，询问其是否同意调解。只有在双方都同意的情况下，调解程序才会正式启动。

3. 调解会议 (Mediation Session)

选定调解员：通常可以从调解组织的调解员名册中选择。这些调解员多是法律、金融领域的专家、退休法官、资深律师等，具有很高的专业性和公信力。

进行调解：调解会议可以面对面进行，也可以通过视频、电话等方式。调解员会先听取双方的陈述，了解争议焦点，然后会采用“背对背”或“面对面”的方式与双方沟通，厘清事实，解释法律，寻找共同利益点，提出建设性方案。

“背对背”调解：调解员分别与双方单独沟通，有助于更坦诚地交换意见和底牌。

“面对面”调解：双方直接对话，在调解员的主持下进行协商。

4. 达成协议与履行 (Settlement & Performance)

签署协议：如果双方达成一致，调解员会制作《调解协议书》。双方签字或盖章后生效，该协议具有民事合同性质。

履行协议：大多数机构会自觉履行调解协议。为确保协议能得到强制执行，双方可以共同向人民法院申请 “司法确认” 。

司法确认：法院对调解协议进行审查，确认其合法有效后出具民事裁定书。一旦一方拒绝履行，另一方可以直接向法院申请强制执行，赋予了调解协议与法院判决同等的强制力。

调解失败：如果最终无法达成一致，调解程序终止，投资者仍可以选择仲裁或诉讼等途径继续解决纠纷。调解过程中的陈述和意见，不会影响后续的仲裁或诉讼。

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“代理退费”？金融监管总局、公安部公布敲诈勒索案

金融监管总局、公安部持续加大工作协同力度，深化行政执法与刑事司法衔接，重拳出击严厉打击金融领域“黑灰产”突出违法犯罪行为，取得积极成效。

案例林某某、马某某等人以“代理退保”名义实施敲诈勒索案

基本案情

2020年12月至2023年4月期间，林某某、马某某为非法获利，以全额退保或高额退保为诱饵，发布违法广告，怂恿、诱导投保人委托其代理退保，杜撰、虚增、编造保险公司及业务人员存在违规行为的内容和证据，向监管部门邮寄信件、反复投诉，同时教唆投保人、离职保险业务员消极对抗后续调查、询问，导致保险公司及相关业务员向投保人支付保险现金价值，并被胁迫额外给予保费总额60%-100%的高额补偿款，林某某、马某某从中抽成保费总额的20%-30%据为己有。林某某、马某某合作一段时间后，各自发展业务，但仍相互介绍客户。2021年10月起，马某某还成立了法务公司，雇请何某某、吴某某等人从事代理退保业务。

经查，2020年12月至2023年4月期间，被告人林某某、马某某共为115名投保人恶意办理退保，造成保险公司经济损失217.62万元，从中非法获利48.96万元。

查处过程

2022年11月，公安机关对本案立案侦查。2024年5月，法院经依法审理认定林某某、马某某、何某某、吴某某的行为构成敲诈勒索罪。其中，林某某、马某某在共同犯罪中起主要作用，是主犯，何某某、吴某某在敲诈勒索共同犯罪中起次要作用，是从犯。法院以敲诈勒索罪判处林某某有期徒刑十一年，并处罚金十万元；以敲诈勒索罪判处马某某有期徒刑十年，并处罚金六万元；认定吴某某、何某某等2人犯敲诈勒索罪，结合吴某某其他犯罪情况，分别被判处有期徒刑三年一个月、十个月，并处罚金二万元、五千元。部分被告人上诉后，2025年4月9日，法院二审裁定维持原判。

典型意义

依法严惩以“代理维权”形式掩盖非法获利目的的犯罪分子。金融监管总局明确规定，任何机构、组织或者个人不得违法违规开展保险退保业务推介、咨询、代办等活动，诱导投保人退保，扰乱保险市场秩序。近年来，金融“黑灰产”组织、个人为谋求非法利益，假借法务公司、咨询公司等名义，广泛发布“代理高额退保”不实信息，怂恿、诱导投保人委托其代理“维权”，胁迫保险公司支付超出保险合同现金价值的退保金，并从中收取高额佣金。此类行为挤占正常投诉维权渠道和资源，误导投保人，扰乱金融市场秩序，应予以严厉打击。

依法划分权利行使与违法犯罪的边界。投保人有权投诉，但投诉内容应当客观真实，不得捏造、歪曲事实，不得诬告、陷害他人。业务员给予投保人合同约定以外利益，有关行为是否影响保险合同效力，要依据相关法律法规进行判定。本案中行为人以业务员存在违规行为为由，虚构事实、恶意投诉，已经超出正常合法维权的范畴，是以非法占有为目的，采用胁迫或要挟手段索取他人财物的行为，应当以敲诈勒索罪依法严惩，维护保险市场秩序。

金融监管总局 公安部联合发布第一批金融领域“黑灰产”违法犯罪

金融监管总局、公安部持续加大工作协同力度，深化行政执法与刑事司法衔接，重拳出击严厉打击金融领域“黑灰产”突出违法犯罪行为，取得积极成效。

 
 案例一 宁某等人包装“职业背债人”实施贷款诈骗、信用卡诈骗案 
 基本案情 
 2019年7月至2020年5月期间，被告人宁某伙同沈某某等人（另案处理）以非法占有为目的，在全国范围内大肆招揽无还款能力且不具有某市购房资质的贷款人（另案处理），对其进行“包装”，伙同房东（另案处理）伪造首付款凭证，并大幅做高房屋成交价，通过虚构首付款已支付的假象，安排贷款人申请抵押贷款并办理不动产登记。贷款发放后，被告人宁某等人向房东支付包括首付款在内的卖房款后，剩余款项由被告人宁某等人瓜分。经查，被告人宁某等人通过张某某等11名贷款人（均另案处理）诈骗贷款共计738万余元（币种：人民币，下同）。   
 另查明，2019年起，宁某以非法占有为目的，对张某某等11人进行包装，并申领信用卡。前述信用卡由宁某实际控制并使用。截至案发，尚未归还本金合计575万余元。 
 查处过程 
 2023年6月，公安机关对本案立案侦查。2025年3月，法院对本案作出判决。经法院审理，以贷款诈骗罪判处被告人宁某有期徒刑十一年，并处罚金五十万元；以信用卡诈骗罪判处被告人宁某有期徒刑十一年，并处罚金三十万元，合并执行有期徒刑十六年，并处罚金人民币八十万元。另案处理案件中，以贷款诈骗罪分别判处被告人沈某某等人有期徒刑十一年六个月至三年不等，并处罚金五十万元至十万元不等。相关判决均已生效。 
 典型意义 
 坚持对信贷领域“黑灰产”违法犯罪行为进行全链条打击。近年来，以不法贷款中介为核心的犯罪团伙以伪造首付款凭证、签订价格虚高的房屋成交买卖合同等手段，骗取银行信贷资金，造成经济损失，不仅严重破坏国家金融管理秩序，危害国家金融安全，还对加快构建房地产发展新模式产生负面影响。此类案件中，非法贷款中介在组织、策划犯罪中发挥了重要联结作用，形成以其为枢纽的全链条违法犯罪。前端招揽无贷款资质人员，中端负责打包制作虚假证明材料，末端对接银行等金融机构实施诈骗行为，违法犯罪的“套路化”“链条化”“复制性”较强，往往短期内重复多次作案，社会危害严重，必须依法打击。 
 注重对涉案人员分层分类处置。办理该类案件，应甄别各涉案人员在犯罪环节中所起作用大小，提出罪责刑相一致的处理意见。对于参与程度高、起到主要撮合作用的中介人员，依法认定其为主犯，对其经手的所有违法行为承担刑事责任；对于其他参与程度较低、主观恶性较小的涉案人员，准确贯彻宽严相济刑事政策，依照认罪认罚从宽制度，在自愿认罪并积极退赃的情况下，依法从宽处理。 

警惕跨境证券投资风险

深圳毗邻香港，跨境投资活动相对活跃，近期发现部分投资者对跨境投资风险认识不足、参与不合法交易、陷入跨境投资新骗局造成投资损失，需高度警惕。从以下三个案例进行风险提示：

　　案例一：

　　基本案情：投资者在境外券商开设港股、美股融资融券账户，使用APP进行境外股票交易时，券商未经投资者同意合并账户、错误迁移股票数据、缺少日结对账单，导致投资者大额亏损。

　　风险提示：除合格境内机构投资者（QDII）、“沪港通”、“深港通”等机制外，境内投资者参与境外证券交易不受境内法律法规保护，可能面临损失。中国国家外汇管理局规定，个人购汇应主要用于旅游、留学、就医等项目，若个人违规购汇用于境外证券投资，属于违法违规行为，可能面临罚款或限制购汇等处罚。

　　案例二：

　　基本案情：投资者通过朋友认识一名自称在香港公司工作的人员，该人员声称公司持有香港正规牌照，能提供场外期权投资服务，并承诺高额回报。投资者在深圳办公点签署协议并转账期权费至该人员账户，委托其下单。但该人员及其公司实际并无相应资质。投资者要求兑付时，对方以公司出现问题为由拒不兑付，并且办公点已人去楼空。

　　风险提示：不法分子利用熟人推介进行诈骗，流窜作案甚至藏身境外，涉案办公点可能空无一人或没有实体经营，被骗资金用途不明确、难以追回。投资者应保持理性，不盲从、不轻信高收益承诺，避免因虚假信息导致财产损失。

　　案例三：

　　基本案情：投资者通过朋友介绍，在某香港券商的深圳办公点开户，进行A股场外期权交易，并将期权费通过其香港账户汇向该券商的香港账户。盈利时，投资者要求平仓，但该券商未响应，并于数天后通知无法兑付收益。目前，该香港券商正申请破产。

　　风险提示：场外期权是定制化、高复杂性、高风险的金融衍生品，在非集中交易场所进行交易。目前境内个人投资者不能直接参与交易，且境内外机构不具备为境内个人投资者提供相关交易服务的资质。投资者参与香港场外期权交易不受境内法律保护，损失时维权困难。

　　跨境投资路，风险伴左右。在此提醒广大投资者，开展跨境投资前请全面评估自身风险承受能力，以QDII、“沪港通”、“深港通”等合规机制参与跨境投资，选择正规、权威的信息渠道及机构作出投资判断，谨防被骗！

为什么投资不能保本保息？

很多投资者，希望自己的投资能够保本保息。在与金融机构合作中，也期待投顾机构能够承诺收益。这种心情可以理解，但是投资咨询机构不可以承诺收益。主要基于以下几个核心原因：

在中国，《证券法》 以及中国证监会发布的 《证券投资顾问业务暂行规定》 中都明确规定了这一点。

《证券投资顾问业务暂行规定》第二十四条 明确规定：“证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，不得对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，不得以任何方式承诺或者保证投资收益。”

类似的，在为公募基金、私募基金等进行销售时，也有严格规定禁止宣传“保本保收益”。

任何违反此规定的机构都将受到监管机构的严厉处罚，包括罚款、吊销牌照甚至追究刑事责任。这是维护市场秩序的红线。

投资的根本特性就是不确定性。任何金融产品的未来收益都受到宏观经济、行业政策、公司经营、市场情绪乃至不可预见的“黑天鹅”事件（如疫情、战争）等多种复杂因素的影响。

没有“万能预言家”：没有任何人或任何机构能够100%准确预测未来的市场走势。承诺收益就等于声称自己可以预知未来，这在逻辑上是站不住脚的。

风险是收益的来源：理论上，高收益必然对应高风险。如果有人承诺高收益且低风险（或保本），这本身就是违反经济规律的，极有可能是一个骗局。

这是立法的根本目的。

防止“诱饵”陷阱：承诺收益是非法机构最常用的“诱饵”，利用投资者追求稳定高回报的心理，将其引入骗局，如“杀猪盘”、非法集资、庞氏骗局等。禁止承诺收益，相当于拆掉了骗子的一个重要工具。

强调买者自负：监管规则要求机构必须向投资者充分揭示风险，强调“市场有风险，投资需谨慎”和“买者自负”的原则。投资者必须明白，决策的后果最终需要自己承担。如果允许承诺收益，就会模糊和推卸这份责任。

促进理性决策：监管希望投资者是基于对投资策略、产品结构和自身风险承受能力的理解来做决策，而不是被一个虚幻的“承诺”所吸引。这有助于培养更健康、更成熟的市场环境。

如果咨询机构可以承诺收益，就会产生巨大的利益冲突和道德风险。

可能会铤而走险：为了兑现承诺，投资顾问或机构可能会采取极端高风险的投资策略，甚至进行违规操作（如内幕交易、操纵市场），将客户的资金置于巨大的危险之中。

可能会掩盖损失：如果投资出现亏损，为了维持“承诺”的假象，机构可能会用新的客户资金去弥补老的亏损，从而演变成庞氏骗局，最终导致全面崩盘。

投资咨询机构不可以承诺收益，根本上是出于对投资者的保护和对市场规律的尊重。 这是一个强制性的“冷却剂”，旨在：

打击欺诈，让骗子的“诱饵”失效。

教育投资者，让其理解并接受投资的风险本质。

维护行业信誉，确保专业的咨询机构专注于提供分析和建议，而不是成为不负责任的“预言家”。

因此，当您遇到任何声称能承诺收益的“投资顾问”或“理财专家”时，最正确的做法是：立即远离，并可以向证监会等监管机构举报。 这几乎可以肯定是骗局的开始。

公募基金费率改革迈入第三阶段

证监会日前宣布就《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》（以下简称《规定》）公开征求意见。业内人士认为，新规聚焦降低投资者综合成本，推动销售机构从重规模向重投资者回报转型，引导投资者长期持有，有助于形成投资者长期受益、行业健康发展的双赢局面。

300亿元真金白银让利投资者

本轮费率改革的突出特点是进一步降低投资者的综合成本，实实在在让利投资者。

《规定》降低认申购费率，将股票型基金、混合型基金、债券型基金的认申购费率上限分别调降至0.8%、0.5%、0.3%。同时，鼓励销售机构在覆盖成本的前提下，进一步加大认申购费打折力度。《规定》规范销售服务费，将股票型基金和混合型基金、指数型基金和债券型基金、货币市场基金的销售服务费率上限分别调降至0.4%/年、0.2%/年、0.15%/年。《规定》还明确代销机构清算账户沉淀资金应当按照活期存款利息划归基金财产所有、基金投顾业务不得双重收费。根据业内测算，按照近三年平均数据，本轮基金销售费用改革将整体降费约300亿元，降幅约为34%。

本次销售费用改革也是公募基金行业费率改革的第三阶段。2023年7月，证监会制定印发《公募基金行业费率改革工作方案》，提出按照“基金管理人-证券公司-基金销售机构”的实施路径分阶段推进公募基金费率改革工作。第一阶段主要降低主动权益类公募基金产品的管理费率、托管费率，第二阶段主要调降基金股票交易佣金费率，降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限，第三阶段则主要调降认申购费等销售环节费率。

南开大学金融发展研究院院长田利辉对《经济参考报》记者表示，此次费率改革是公募基金行业高质量发展的关键一步。三阶段费率改革累计每年向投资者让利超500亿元，意味着行业从“规模导向”向“价值导向”转变。《规定》将推动销售机构从流量思维转向服务思维，引导行业回归以投资者利益为中心的本质。同时，通过优化费用结构、降低投资者综合成本，将吸引更多长期资金入市，促进市场健康稳定发展，为行业高质量发展奠定基础。

鼓励从短期交易转向长期持有

在降低销售费用的同时，《规定》还积极引导投资者践行长期投资、价值投资理念。

《规定》优化赎回费安排，将赎回费全部计入基金财产，并将四档赎回费率安排简化成三档，降低收费机制复杂性。同时，优化7日、30日、6个月持有期限的赎回费安排，引导投资者长期投资。对持有期超过1年的基金份额（货币市场基金除外），不再继续收取销售服务费。

田利辉表示，上述安排直接降低投资者长期持有成本，有效抑制“赎旧买新”等非理性行为，将引导投资者从短期交易转向长期持有，提升投资体验和收益水平，促进投资理念从“博短差”向长期价值转变，真正实现投资者长期受益、行业健康发展的双赢局面。他表示，《规定》鼓励长期持有，与浮动费率机制改革二者形成“双轨协同”的机制设计。浮动费率机制将管理费与业绩挂钩，解决“旱涝保收”问题；销售费用改革通过免收超一年持有基金的销售服务费，引导投资者长期持有。这种“前端降费、后端激励”的组合，共同构建了“投资者长期持有、机构持续服务、基金业绩提升”的良性循环。

华福证券认为，赎回费机制改革和对持有满一年的份额免除销售服务费的规定，与5月7日证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》中“鼓励长期持有”的理念一脉相承，有助于减少投资者频繁申赎带来的交易损耗和行为偏差，《规定》从约束短期行为与奖励长期持有双向发力，构建了正向激励循环，从制度层面引导投资行为长期化。

实现行业从重规模向重投资者回报转型

对于公募基金行业而言，本轮改革将起到进一步正本清源的作用，重构行业价值链条，精准打击“重首发、轻持营”的行业痼疾，实现行业生态的重塑。

《规定》聚焦个人客户服务，对个人客户的销售保有量，维持现行50%的客户维护费比例不变，对机构投资者销售权益类基金的保有量维持现行30%的比例不变，鼓励销售机构提升个人客户服务能力。