一图读懂注册制：投资者适当性及交易规则（上）

五一刷短视频小心了！假冒大师助手，让你投资理财血本无归！

       近日，多个投资咨询公司反应，在短视频平台，出现了大量仿冒账号。他们不仅假冒正规持牌机构的投资顾问，还冒充投顾公司、投资顾问小助理、投资顾问工作室等，诱引不明真相的投资者，从而进行非法投顾活动，行为十分猖獗。

       造假分子往往盗用头像、用户名、背景图，甚至还用各种名称的工作室进行蓝V认证，让股民真假难辨。阿牛智投首席服务官周凡表示，仅3月份在抖音平台就投诉处理了阿牛智投相关假冒账号175个。

       这些假冒账号到底有何企图呢？2022年，浦东警方侦破一起电信网络诈骗案。犯罪嫌疑人在短视频平台注册了大量小号，专门潜伏于各个投资理财直播间，寻觅喜好投资并愿意花钱充值VIP的“猎物”，锁定目标后便会以所谓直播间助理的身份诱骗“猎物”添加虚假的投资顾问聊天账号。然后将被害人拉入一个规模多达百人的投资理财群，所谓的理财讲师每天都会在群里分享第二天股市的具体操作。同时安排人员在群内时不时分享投资“收获”，炫耀各自的转账充值记录和买卖股票记录为证。

       待被害人对这个群信服后，突然以规避风险为由推荐一个冷门的社交平台，同时推送一款名为“九州证券”的APP，号称这个APP使用了“黑科技”可以在股票涨停的情况下随意买卖。如此的投资理财“神兵利器”加持自然使被害人上钩，等到注册账号，转入资金，一路“追涨杀跌”赚得盆满钵满。于是，在之后的日子里继续加仓，不断注入资金。直至掏空被害人的全部积蓄，无法提现。

       点掌投教基地提醒投资者，在购买股票、金融理财等产品时，一定要通过正规的机构，并要在证监会网站核实对方资质。天上不会掉馅饼，贪小便宜吃大亏，牢记“不轻信、不转账、不透露”。

五一“捡钱”在今天！国债逆回购操作的四大误区需注意

       五一假期，根据交易所安排，4月29日（星期六）至5月3日（星期三）休市，5月4日（星期四）起股市照常开市。结合上述安排，本周四（4月27日）就是操作国债逆回购的最佳时点之一。4月27日当天，只需投资1天期逆回购就可以赚到6天的利息，而且资金在5月4日开盘前即可到账。

       当然，操作国债逆回购不仅要看计息天数，也要看实时的资金价格（利率），看准时间再出手。

       国债逆回购操作虽然简单，但也存在不少误区，投资者有必要进行避免。

       误区一：非工作日前一天操作

       不少投资者习惯于在节假日或周末（非工作日）的前一天进行逆回购操作，其实这是一种“错误”的操作策略。由于逆回购新规于2017年5月22日起正式实施，最大的变化在于计息天数从回购期限的名义天数修改为资金实际占款天数。因此，选择做哪一期国债逆回购最为划算尤为重要。

       误区二：大额资金集中下单

       根据逆回购资深操盘人经验，最好分批下单。由于逆回购一天内利率变化较大，投资者不可能保证一次就买到当天较高的利率，而分批下单则会避免这一问题。特别是对于资金量较大的投资者，分批下单能大概率捕捉到日内较高利率。

       误区三：手续费过高

       提起国债逆回购，不少投资者会有这样的理解：赚点利息还不够交手续费的。其实，逆回购虽有点手续费的，不过非常低，每10万元1天收费1元（粗算一下就是十万分之一），按天计息，30元封顶。

       误区四：投资有风险

       “投资有风险，入市需谨慎”，成为人们投资前反复斟酌的一句话。国债逆回购是否会存在风险？简单来说，风险几乎为零。交易对手是结算中心，如果融资方到期不能按时还款，结算中心会先垫付资金。流动性非常好，资金到账后可做其他投资，流动性最好且交易量最大的是一天逆回购。

《证券期货市场主机交易托管管理规定（征求意见稿）》公开征求意

为规范证券期货市场主机交易托管活动，保护投资者合法权益，维护证券期货市场安全平稳运行，证监会起草了《证券期货市场主机交易托管管理规定（征求意见稿）》（以下简称《规定》），现向社会公开征求意见。

《规定》共五章二十八条，主要包括总则、证券期货交易所要求、证券期货经营机构要求、监督管理、附则等方面内容。具体内容详见《规定》正文及起草说明。

欢迎社会各界对《规定》提出宝贵意见，证监会将根据公开征求意见情况，进一步完善《规定》并履行程序后发布实施。

证监会核发首批企业债券注册批文

为贯彻落实党中央、国务院关于机构改革的决策部署，根据《中国证监会 国家发展改革委关于企业债券发行审核职责划转过渡期工作安排的公告》，证监会对国家发展改革委移交的34个企业债券项目依法履行了注册程序，同意核发注册批文。首批企业债券发行拟募集资金合计542亿元，主要投向交通运输、产业园区、新型城镇化、安置房建设、农村产业融合发展、5G智慧城市和生态环境综合治理等产业领域。

下一步，证监会将深入学习贯彻党的二十大关于“健全资本市场功能，提高直接融资比重”的精神，按照中央统一部署，加强与国家发展改革委的工作协作，继续平稳有序做好企业债券发行审核职责划转工作。稳妥推进企业债券发行审核注册，加强监管和风险防范，促进企业债券市场平稳运行，充分发挥企业债券在支持国家重大战略、建设现代化产业体系等方面的重要作用，更好服务实体经济高质量发展和稳增长大局。

财务把公司偷得只剩20块！儿子还非法代客理财！

       上海一对母子，母亲叫包起骅（化名），63岁，曾是一家公司的财务。儿子叫姜小宾（化名），37岁。2023年4月3日,这对母子均因涉嫌诈骗罪、职务侵占罪被金山区人民检察院依法提起公诉。这究竟是怎么一回事？

　　2010年，姜小宾毕业，进入了上海一家证券公司工作，几年后成了家。不长的时间里，姜小宾赌博输掉近100万元。可为了儿子的小家庭，包起骅把家里唯一的一套房产，卖了偿还欠债。

　　2014年春天，姜小宾以提升业绩为由，希望包起骅说服她的闺蜜郭阿姨从他这里买理财产品。郭阿姨今年76岁，和包起骅曾就职于同一家公司。包起骅说，她因为做事认真，深得郭阿姨信任，关系一直非常要好。几次三番之后，包起骅在饭桌上帮儿子说情。包起骅不知道的是姜小宾此时已经辞职，这款理财产品是虚构的。姜小宾说，家里的房子卖掉后，之前的债还剩下几十万元没还，所以他想搏一把翻本。

　　当时，郭阿姨正好有一笔120万元的理财产品到期。于是，她将这笔钱，交给了姜小宾买理财。

　　然而这样的骗局自然维持不了多久，郭阿姨感觉有点不对劲儿，在包起骅的逼问下，姜小宾说了实话。最终，包起骅心里的天平终究还是偏向了儿子这边。于是，包起骅东拼西凑了9万元以利息的名义给了郭阿姨。之后联合儿子一起又编织了更多的谎言。

　　用郭阿姨的120万元，翻本又失败了。姜小宾还不死心，债台也越筑越高。穷途末路之时，包起骅动了别的心思。当时，包起骅在金山区一家公司担任财务。从2019年到2021年案发，包起骅一共侵占了公司630多万元。最后公司账目只剩了20元，被害人郦女士表示：“我没有当场气死就不错了，真的...”

       点掌投教基地在这里提醒广大投资者，投资理财找正规持牌机构，不要轻信亲友推荐的理财产品，对承诺高额收益的产品保持警惕。

这家银行是假的！民政部、银保监会双双发文示警！

       近日，银保监会发布风险提示，近期银保监会通过日常监测发现，个别网站发布“中国时间银行上市”等虚假信息，且有名为“时间银行”的移动应用程序（APP）以公益养老为名目开展投资活动。

       银保监会表示，从未批准设立“中国时间银行”，相关网站、社交平台、APP等所称“中国时间银行”有关内容均为虚假消息，相关投资活动涉嫌违法犯罪，请公众谨慎辨别，谨防上当受骗。

       同时，以“时间银行”命名网站、APP、微信公众号、自媒体账号等行为，涉嫌违反《中华人民共和国商业银行法》第十一条以及《中华人民共和国银行业监督管理法》第十九条“未经国务院银行业监督管理机构批准……任何单位不得在名称中使用‘银行’字样”、“未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立银行业金融机构或者从事银行业金融机构的业务活动”的规定。

       银保监会表示，银保监会已与国家网信办、工业和信息化部、市场监管总局联合发布《关于规范“银行”字样使用有关事项的通知》，在全国范围内开展了违法使用“银行”字样专项清理整治活动，部分违法行为已得到纠正。银保监会将会同有关部门常态化做好规范“银行”字样使用工作，清理虚假网络信息，整治违法违规行为，维护良好市场秩序。

       在银保监会之前，民政部已就“时间银行”App发文示警。

       民政部表示，该部已发布《关于警惕不法分子涉嫌伪造民政部文件等违法活动的声明》，并强调“请勿相信上述伪造文件，谨防上当受骗。也可登录民政部官方网站，在政府信息公开专栏查询我部主动公开的政策文件，便于对比印证”。

       此前，民政部官网于3月15日发布了《关于警惕不法分子涉嫌伪造民政部文件等违法活动的声明》。

       民政部在声明中表示，从未单独或联合印发过《“时间银行”十四五规划（2021-2025）国家战略项目》（民发〔2022〕78号）、《关于设立<时间银行志愿者协会>的实施办法》（民发〔2022〕172号）、《<关于建立时间银行线上云社区补贴制度>的通知》（民联发〔2022〕182号）、《关于设立“时间币（TIME）”奖励机制规范细则》、《<进一步完善中国时间银行全国统一建设标准>的通知》（民发〔2023〕198号），以上5个文件均系伪造。民政部也从未登记过名为“时间银行志愿者协会”的组织。

触发重大违法强制退市！科创板首批退市公司来了！

       4月21日，*ST泽达、*ST紫晶发布公告称，公司于当天收到中国证监会《行政处罚决定书》。根据《行政处罚决定书》认定的重大违法行为，两家公司将被实施重大违法强制退市，成为科创板首批退市公司。

　　据*ST泽达披露的《行政处罚决定书》显示，因在公告的证券发行文件中隐瞒重要事实、编造重大虚假内容；披露的《2020年年度报告》《2021年年度报告》中存在虚假记载、重大遗漏。证监会对*ST泽达责令改正，给予警告，并处以8600.0440万元罚款；对时任*ST泽达董事长、总经理林应给予警告，并处以3,800万元罚款；对时任泽达易盛董事、副总经理、财务总监、董事会秘书应岚给予警告，并处以1300万元罚款；对时任泽达易盛财务行政中心主管、行政部副总监、监事、内审部负责人王晓亮给予警告，并处以300万元罚款；对时任泽达易盛财务经理姜亚莉给予警告，并处以250万元罚款。

　　同时，因在公司公告的证券发行文件中隐瞒重要事实、编造重大虚假内容；披露的《2020年年度报告》《2021年年度报告》中存在虚假记载、重大遗漏；证监会决定对林应、应岚分别采取终身证券市场禁入措施。

　　*ST紫晶披露的《行政处罚决定书》显示，因存在欺诈发行行为、信息披露违法违规行为，对*ST紫晶责令改正，给予警告，并处以3668.52万元罚款；对时任公司实际控制人之一、董事长郑穆给予警告，并处以2164.26万元罚款；对公司实际控制人之一、董事罗铁威给予警告，并处以1803.55万元罚款；对时任*ST紫晶董事、总经理钟国裕，时任*ST紫晶董事、财务总监李燕霞给予警告，并分别处以220万元罚款。对时任*ST紫晶监事、总经理助理黄美珊、时任*ST紫晶副总经理焦仕志等多名高管给予警告，并分别处以160万元-50万元不等罚款。

　　同时，证监会还对郑穆采取终身市场禁入措施；对罗铁威采取10年市场禁入措施；对钟国裕、李燕霞分别采取5年市场禁入措施。

"股神"贪官挪用2.2亿财政资金炒股！

曾于2016年落马的安徽省副部级“老虎”陈树隆，曾因利用证券金融手段获取巨额非法利益，被媒体称为“股神”贪官。近日，在有关部门的主题教育素材中，陈树隆违规动用财政资金炒股的具体细节，又得到了进一步披露，仅这一项情节所涉及的金额，就达2.2亿余元人民币之多。

既想当大官、又想发大财

此前，据《安徽日报》报道，4月18日上午，安徽省领导集体赴省党风廉政教育馆开展主题警示教育。省委书记韩俊出席并讲话，省委副书记、省长王清宪，省政协主席唐良智，省委副书记程丽华，省委常委，省人大常委会、省政府负责同志出席。

关于这场活动，当时，在安徽卫视“安徽新闻联播”节目的画面中，上述展览专门介绍了安徽省委原常委、常务副省长陈树隆案。展板标注，陈树隆“集政治攀附经济贪婪道德败坏于一身”，并称其“亦官亦商”“迷信大师”。

其中，在“亦官亦商”一节，上述展览展板提到，陈树隆任芜湖市市长时违规动用2.2亿财政资金炒股；任芜湖市委书记时利用内幕信息获利4400余万元；任省委常委时将收受的8000万元用于投资信托产品获利6亿元，将收受的7800余万元入股某公司，并利用职务便利帮助该公司上市。

在落马之前，陈树隆既担任过多家国企的领导，也担任过多地的行政主官。其间，他在多个与财政金融工作密切相关的岗位上待过。

资料显示：1998年1月至2000年12月，陈树隆任安徽省信托投资公司总经理、党委副书记，省国债服务中心主任、省财政证券公司总经理；2000年12月，陈树隆任安徽省信托投资公司总经理、党委副书记；2001年3月至2002年9月，陈树隆任国元控股（集团）有限责任公司总经理、党委副书记，国元证券有限责任公司董事长（正厅级）。2002年，他离开国企系统，初次担任地级市领导，任合肥市人民政府副市长。

2003年，他从合肥调任芜湖，先后任芜湖市副市长、代市长、市长、市委书记，并于2011年任安徽省委常委、省委秘书长。2012年，他升任副省长，2016年又任常务副省长。但就在他出任常务副省长的同一年年底，他被免去安徽省委常委一职，随即落马。

2017年，陈树隆被“双开”。经查，陈树隆严重违反政治纪律和政治规矩，毫无政治信仰，世界观、人生观、价值观严重扭曲，既想当大官、又想发大财，长期利用职权和职务影响进行经商营利活动，大肆攫取巨额经济利益，将商品交换原则带入党内政治生活，政治问题和经济问题交织，严重破坏政治生态，对抗组织审查，长期搞迷信活动;违反中央八项规定精神，公款吃喝;违反组织纪律，不按规定报告个人有关事项，在组织函询时不如实说明问题;违反生活纪律和廉洁纪律，毫无道德底线，大搞权色、钱色交易，收受礼品、礼金，默许亲属利用其职务影响谋取私利;违反工作纪律，违规干预和插手市场经济活动及司法活动。利用职务上的便利为他人谋取利益并收受巨额财物，涉嫌受贿犯罪;滥用职权，造成国家财政资金重大损失，涉嫌滥用职权犯罪。

多名落马老虎利用炒股获取巨额利益

除了陈树隆之外，此前还有多名落马“老虎”，因为利用炒股“掩护”自己的贪污腐败行为，获取巨额利益。2018年10月，山东省济南市中级人民法院一审公开开庭审理了安徽省人民政府原副省长周春雨受贿、隐瞒境外存款、滥用职权、内幕交易一案。除了受贿、隐瞒境外存款、滥用职权之外，检方指控，作为股票交易内幕信息的知情人员，周春雨在内幕信息敏感期内买入相关股票，累计买入金额人民币2.7亿余元，非法获利人民币3.5亿余元。

“贵州虎”王晓光也是一例。2018年12月，重庆市第一中级人民法院一审公开开庭审理了贵州省人民政府原副省长王晓光受贿、贪污、内幕交易一案。除了王晓光贪污受贿的内容之外，检方还指控：2009年8月至2016年2月，被告人王晓光利用其职务便利、工作关系知悉或从他人处非法获取的内幕信息，直接或指使其亲属在内幕信息敏感期内买入相关股票，累计成交金额共计人民币4.9亿余元，盈利共计人民币1.6亿余元。

在我国，对于党政干部及其家人、亲属参与股市交易，已有较为系统的法律法规和规章制度进行规范和约束，《中国共产党党员领导干部廉洁从政若干准则》《关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定》《中国证监会工作人员行为准则》等都有明确规定，严格防范官员及其亲属利用证券投资违规牟利或腐败。在有关部门的严厉打击下，官员中所谓的“股神”，必然会越来越少。