《2022年度证券公司投资者服务与保护报告》发布

在“5·15 全国投资者保护宣传日”，中国证券业协会正式发布《2022年度证券公司投资者服务与保护报告》（以下简称《报告》），这是中国证券业协会连续第4年发布该报告。

《报告》共三个章节分五个方面，系统展现2022年证券公司投资者保护基础制度建设、投资者保护理念推广、投资者保护机制完善、投资者纠纷投诉处理等方面的工作成效和典型案例。

《报告》指出，2022年是党的二十大胜利召开之年，也是中国资本市场全面改革的关键时期，证券行业坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，坚持投资者保护初心使命，力求工作实效，助力注册制理念普及，加强投资者风险提示，为全面推进注册制改革创造良好市场环境。

一是聚焦主题主线，助力注册制改革。2022年，在稳步实施股票发行注册制改革背景下，为持续提高投资者理性投资水平和风险意识，监管部门指导证券公司，开展了一系列主题鲜明、富有特色的注册制投教活动，宣讲科创板、创业板、北交所注册制改革以来的发展成效，持续普及资本市场投资者保护理念和相关政策措施，引导投资者客观认识市场、理性参与投资，为稳步推进注册制改革积极营造良好氛围。据不完全统计，2022年证券公司开展各类投教活动16.6万场，累计覆盖约8.56亿人次。

二是促进资本市场功能发挥，锚定服务实体经济。党的二十大报告提出建设现代化产业体系，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上。2022年，面对国内外复杂严峻的经济形势，证券公司积极发挥连接资本市场和实体经济的中介服务功能，依托多层次资本市场，围绕股权、债权等深化直接融资服务，实现直接融资5.92万亿元。其中，服务428家企业实现境内上市，融资金额5868.86亿元，同比增长8.15%；服务357家科技创新企业通过注册制登陆科创板、创业板、北交所，实现融资4481.58亿元，融资家数及规模分别占全市场的83.41%、76.36%，助力加快科技创新。

三是加快行业数字化转型，提升精准服务新模式。2022年，证券公司进一步落实国家“十四五”发展规划，推动数字技术与实体经济深度融合，在金融领域加快数字技术创新应用。证券公司以数字化驱动业务流程和经营模式的变革，利用互联网平台，借助金融科技赋能客户精准画像，深挖细化客户生命周期下的多样化投资需求。

四是打造投教亮点，着力形成证券行业品牌活动。近年来，协会积极调动各方优势资源，着力打造一批影响大、覆盖广、效果实的品牌活动，鼓励各公司从投资者实际需求出发、创新宣传教育的内容形式，力求取得投资者教育服务实效。连续十一年开展防非宣传专项活动，2022年证券公司开展各类宣讲宣传活动九千余次，短视频和直播平台宣传三万余次，累计发送防非短信约七百万条，制作并发放防非宣传相关实物30762个。连续四年开展“投资者教育进百校”活动，深耕“一会、一局、一司、一校”四合一合作机制，2022年67家证券公司合计走进2000所学校举办百人以上投资者教育活动，投教赛事活动覆盖近5万名学生，推进投资者教育纳入国民教育体系。连续四年与共青团中央、中证报价联合开展“扬帆计划·证券行业大学生实习”活动，累计招收约8000名大学生参加实习，助力大学生成长成才。

五是坚守人民立场，保障投资者合法权益。党的二十大报告强调要始终坚守人民至上的根本立场，2022年，在监管部门指导下，各证券公司牢牢把握金融服务的人民性，持续完善投保工作机制建设，建立健全投保制度体系，进一步畅通客户投诉渠道，提升投诉处理质效，将投保工作内嵌至经营管理各个环节，推动投保工作在制度流程、投诉处理、宣传教育、个人信息保护以及特殊群体服务等方面不断优化，不断提升人民群众的满意度。据不完全统计，2022年证券公司合计收到客户投诉15201件，受理12322件，办结9643件。协会受理投资者纠纷调解591件，办结524件，达成和解397件，和解金额769.66万元。

5·15投资者保护宣传日：《股东来了》正式开赛！

5·15|注册制主板股票交易异常波动情形认定有哪些改变？

全面注册制改革后，沪深主板股票交易异常波动情形认定对比之前主要有哪些改变？

上交所方面

①新增严重异常波动情形。股票竞价交易出现下列情形之一的，属于严重异常波动，上交所公布严重异常波动期间的投资者分类交易统计等信息：

连续10个交易日内4次出现第4.4.11条或第5.4.2条规定的同向异常波动情形；

连续10个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+100%（-50%）；

连续30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+200%（-70%）；

证监会或者上交所认定属于严重异常波动的其他情形。

股票交易出现严重异常波动的多种情形的，上交所一并予以公告。

②明确异常波动指标认定日期。异常波动及严重异常波动指标自上交所公布的次一交易日或复牌之日起重新计算。

③风险警示板交易异常波动标准调整。将偏离值具体参数由15%调整为12%，并取消关于换手率达到30%并临时停牌的规定。

修改后的主板风险警示板股票异常波动认定标准为：风险警示股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±12%的，属于异常波动，同时适用《交易规则》5.4.2第二款关于换手率的异动标准。

深交所方面

①新增严重异常波动情形。股票竞价交易出现下列情形之一的，属于严重异常波动，深交所所公布严重异常波动期间的投资者分类交易统计等信息:

主板股票连续十个交易日内四次出现第 5.4.3条第一项、第二项规定的同向异常情形，创业板股票连续十个交易日内三次出现第 5.4.3 条规定的同向异常波动情形;

连续十个交易日内日收盘价涨跌幅偏离值累计达到+100%(-50%);

连续三十个交易日内日收盘价涨跌幅偏离值累计达到 +200%(-70%);

证监会或者深交所所认定属于严重异常波动的其他情形。

股票交易出现严重异常波动的多种情形的，深交所一并予以公布。

②明确异常波动指标认定日期。异常波动指标和严重异常波动指标自深交所公布的次一交易日或复牌之日起重新计算。

5·15投资者保护宣传日|找工作也能被骗！小心假冒投资公司！

       骗子不可怕，就怕骗子有文化。以往，我们看到过多起假冒投资公司团伙，去短视频平台引流坑害投资者的故事。今天要给大家分享的是假投资公司坑害自家员工的故事，金融圈找工作的朋友们可要擦亮眼睛了！

       北京警方近期在线索摸排中发现多家“投资公司”以招聘外汇期货交易员及操盘手的名义开展非法经营活动、骗取应聘人员钱财。在查明案件事实基础上，警方牵动相关单位打掉犯罪团伙6个，刑事拘留犯罪嫌疑人51人，涉案金额近4亿元。

    上述“公司”多开在高档写字楼内，装修精良，刻意营造专业金融机构假象，但实质并无任何经营项目。“公司”对应聘者无任何学历和经验要求，承诺提供高薪待遇，并以“入职实盘考核”为名，要求应聘者在境外交易平台进行外汇和期货交易，诱导其实际出资，“公司”在每笔交易中可赚取境外平台佣金30至50美元，获利数额巨大。直至应聘者的本金在交易中损失耗尽，“公司”再以未达到盈利标准、考核不合格为由，拒绝招录应聘者。

       据业内人士透露，一些在招聘网站高薪招聘所谓的“金融实习生”、“投资顾问”、“投资经理”的投资管理公司其实有些暗含风险。一些非法金融公司，可能就是虚拟盘交易所的代理公司，招聘涉世未深的大学生去做线上客服或销售，提成诱人，一旦入伙，日后可能被算做非法集资或者非法经营的共犯被抓。

       对于刚毕业的大学生来说，这类公司非常具有迷惑性，往往是到公司工作了一两个月后才发现公司经营不正规行业，但一时又难以脱身。

       点掌投教基地提醒大家，未取得从事外汇、期货交易资质的公司，组织投资者从事证券、期货交易的行为涉嫌非法经营犯罪。面对招聘信息，应充分考察用人单位背景，切莫轻信不实宣传，造成财产损失。

《股东来了》2023即将启动 !

近日，《股东来了》2023投资者权益知识竞赛筹备会暨2022总结交流会在杭州召开。中国证监会投资者保护局、中证中小投资者服务中心（以下简称投服中心），浙江、北京、甘肃、新疆等《股东来了》2023主办证监局和深圳、重庆、山西、贵州等2022主办证监局负责人出席会议，各主办片区证券期货业协会、承办券商等单位相关负责人参加会议。

会上，投服中心介绍了《股东来了》2023的总体安排，各主办片区分享了活动经验与意见建议。

浙江证监局党委书记、局长曹勇表示，《股东来了》已经成为宣传资本市场改革、传播股东权益知识的重要平台。作为《股东来了》2023主办片区，浙江证监局将扎实做好组织协调工作，加大宣传推广力度，普及资本市场知识，提升投资者自我保护能力。

证监会投资者保护局教育服务处处长周密在发言中谈到，创办五年来，《股东来了》为普及权益知识、提升投资素养作出了积极努力。今年，投资者保护局将继续大力支持活动举办，希望《股东来了》2023坚持投教为民，持续优化赛制，兼顾趣味性、知识性，确保活动开展平稳有序，切实提升活动质效。

投服中心党委书记、董事长夏建亭表示，《股东来了》已陪伴投资者走过五载，搭建了一个全国联动、开放包容、协同高效的投教工作平台。未来《股东来了》将坚持做好三点：一是继续坚持政治站位，围绕中心，服务大局，为资本市场全面深化改革贡献力量；二是坚持突出特色，多办实事，增强投资者获得感和满意度；三是坚持开放合作，创新推动，加快构建投资者保护大格局。

假律师你敢信？伪造法律文书骗你钱财没商量

       “帮你全额退费”、“帮你维权”，你是否也在网络上看到过这样的信息？小心落入假律师的骗局。

       2021年8月，唐某在网络软件上认识了小斌，二人线下见面后，他标榜自己是“从事法律行业的”，让小斌有法律问题就来问他。没想到小斌真的有民事诉讼需求，还称好友小李也有需求。唐某便表示可以做他们的代理律师。同年10月，唐某又在酒吧认识了小天，并以同样套路成为小天的代理律师。

       之后，唐某一直与自己的三名“客户”保持密切联系，向三人收取了相关材料后，告知他们“法院已经成功立案了”“需要收取咨询费和财产保全费”。实际上，唐某并无律师执业证，也未在任何一个律师事务所就职，他只是在网上找了一份财产保全文书的模板，利用P图技术制作了一份文件，再利用小斌三人对法院文书不了解的情况，以各种名目向他们收取费用，并逐步告诉他们“案件的办理过程”。2021年11月，唐某告诉三人“案子已经开庭，并且均已胜诉！”小斌三人高兴万分，询问他：“官司打赢了，我们什么时候能拿到钱？”唐某心知根本没有所谓的官司，只能用各种理由拖延，直到苦苦等待的小李意识到自己上当受骗了，报警，唐某的谎言才被拆穿。

       经审查，唐某以非法占有为目的，采用虚构事实、隐瞒真相的方法，骗取他人财物，数额较大，涉嫌诈骗罪。今年2月，青浦区检察院对唐某提起公诉。

       点掌投教基地提醒投资者，通过正规渠道理性维权，牢记投资理财不受骗，认清资质是关键。

敲诈勒索罪！6名“代理退保”黑产人员获刑！

       “不需要消费者跑腿办理，只要提供身份证银行卡资料，再签署一份文件，‘热心人’就可以帮忙全权代理退保，消费者无需参与，只要等着钱款到账后支付手续费即可。一条龙服务省心省力，‘热心人’全程帮忙无烦恼。”

       近年来，类似这样的“保险全额退保”、“全额退费”小广告频繁出现在微信朋友圈或抖音等社交平台，一些不法分子利用“代理退费”等“套路”诈骗消费者，令人“防不胜防”，严重侵害消费者合法权益。

       5月8日，福建银保监局通过微信公众号披露了一起“代理退保”的案件。

       近日，福建省福州市连江县人民法院判决6名涉“代理退保”黑产不法人员犯“敲诈勒索罪”，判处拘役5个月（缓期8个月）到有期徒刑3年10个月不等的刑罚，并处2千至1万元不等的罚金。

       据了解，该案涉案人员通过设立信息咨询公司，雇请员工从事保险代为退保业务，借助微信、抖音等网络平台发布“可办理全额退保”等信息，诱导保险投保人委托该公司进行代理退保，以杜撰、虚增保险公司违规行为的方式编写投诉信，向监管部门恶意投诉保险公司，保险公司被迫损失13万余元。

       值得注意的是，该案是全国首例以“敲诈勒索罪”公诉案件判决的“代理退保”黑产案件。

       福建银保监局指出，近年来，以“代理退保”“贷款反催收”为典型的金融“代理维权”活动猖獗，不法分子怂恿或诱导消费者委托其办理保险退保、逃废贷款等事宜，通过编造不实证据向监管部门投诉举报、煽动消费者缠诉缠访、过度维权等手段向银行保险机构施压，从中谋取不当得利，形成了披着“维权”外衣的黑色产业，严重侵害消费者合法权益，扰乱金融市场正常秩序。

       与此同时，黑产不法分子在诱导消费者委托其“代理维权”时，常常要求消费者提供身份证、保单、银行卡、联系方式等涉及个人隐私的敏感信息，极有可能导致消费者个人信息泄露、资金受损、失去保险保障，甚至遭受诈骗风险。

       据了解，在本次“代理退保”黑产案件查办过程中，各相关部门协同联动、主动出击，经公安机关牵头成立的联合专案组前期侦查，将6名犯罪嫌疑人移送检察机关提起公诉，再由法院依法以“敲诈勒索罪”作出判决，有力地打击了犯罪分子的嚣张气焰。

       据福建银保监局透露，2022年至今，福建公安机关共破获“代理退保”黑产相关案件5起，打掉犯罪团伙3个，抓获犯罪嫌疑人38名，刑拘23名。

       事实上，“代理退保”黑产已成为监管和行业共同的难题，除了福建外，全国各地纷纷增强对金融“代理维权”黑产打击力度。

       此前，北京银保监局连发四则消费者风险提示，警示消费者选好保险、提防诈骗、正确理赔。其中，对于“代理退保”黑产，也点出了一些乱象特点，如不法分子以“全额退保”为宣传噱头，诱导消费者进行恶意投诉，过程中收取消费者退保金额的30%高额费用，并需要消费者提前交一部分定金。

       近期，上海银保监局副局长曹光群在“加强银行保险领域行政司法协作 完善金融市场法治建设”新闻发布会上表示，2022年末，上海辖内银行保险机构确认案件数量同比下降24.73%，涉案金额同比下降91.65%，案件防控工作有效性显著提升。自2022年以来，上海地区打击“代理退保黑产”涉案人数达150人，法院已判决91人，打击保险欺诈犯罪团伙33个，抓获犯罪嫌疑人70余人。

“主力七哥”捞金1200万判了 !没有资质你敢跟？

       投资理财不受骗，查清资质是关键。有资质的公司往往在监管下合法合规经营，而没有资质的公司则用非法手段掏空投资者的钱包。

       近日，上海市青浦区人民检察院（以下简称青浦检察院）公布一例非法经营证券案，陆某利用抖音、快手等短视频平台，开展证券投资股票分析类直播，在网络上打造聚焦黑马股的“主力七哥”人设圈粉后，收取500元至99999元不等的会员费或课程费，甚至还开辟副业，推出了售价高达2万元一斤的茶叶，非法获利1200万余元，涉案被害人近千人。

　　青浦检察院以非法经营罪提起公诉，法院判处陆某有期徒刑五年六个月，并处罚金人民币250万元。

抓捕现场

来源：青浦检察院

　　“主力七哥”人设：万里挑一的“领悟第七感”

　　2021年初，对股票投资怀有兴趣的小宋在浏览抖音号的时候，发现一名男子陆某正在直播讲授选股诀窍。他点进去听了一会儿，觉得陆某讲得颇有道理，而且言语间透露着“我的选股荐股能力都极强，是少有的大神级别人物”的意思。但每讲到关键处，陆某总是含而不露，暗示观众可以联系自己的团队了解更多详情。

　　小宋在连着看了几天直播后心中痒痒，私聊联系上了这位“股神”的私人助理。助理热情接待了他，并介绍称：“我们‘股神’具有万里挑一的‘领悟第七感’，因此业内尊称他为‘主力七哥’。他具有超强的主力思维，能够对股票财经的相关信息进行定向分析，聚焦具有超强潜力的‘黑马股’。”

　　经了解，必须缴纳会费才能进入专属课堂听课，会费少则500元，多至数万元不等。缴纳会费的多少界定了会员的等级，也限定了能够从“股神”那边获取多少牛股的信息。小宋立即充值2000元，轻松获得“中级会员”身份，获得资格进入“股神”专属培训课堂。

来源：青浦检察院

　　缴纳近20万元获“股神私家弟子”称号

　　进群后，小宋上了两次课这才发现他缴的2000元根本微不足道。“股神”将慕名而来的人群划分为多类档次，500至1万元只能在他的分享群内停留一个月，1万元以上才能够进入“实战群”，与股神直接交流。缴纳2万元以上，就可以进入“精英班”，但也只能短暂地停留几个月。

　　只有死心塌地信服“股神”的人，才能以“真诚”及99999元入会费进入“弟子班”，“股神”会一对一沟通。这也并不是终点，“股神”还推出了售价高达2万元一斤的茶叶，购买数量不限，虽然会真实发货相应重量的茶叶，实际上却是获得传授的敲门砖。

　　小宋求财心切，在短短数月内缴纳多笔款项，累计近20万元，获得“股神私家弟子”称号，在一众弟子中遥遥领先。“股神”也“倾囊相授”，将独家课程和复盘报告分次交给小宋，并告诉他自己实战演练的经验。令小宋费解的是，自己明明学习得很认真，但股市上的收益却仍入不敷出。

　　“股神”获刑五年六个月

　　2022年7月，小宋最终在家人朋友劝解下幡然醒悟。此时，“股神”的骗局也已无法再长久支撑，众多“信徒”最终选择联手报案。

　　2022年7月4日，青浦区公安民警于陆某家中将其抓获。青浦区检察院审查起诉发现，这是一起涉案被害人众多、金额巨大的非法经营案。

　　陆某2021年起组织、策划，聘用十余人进行引流、发展客户、剪辑视频、收取费用，利用抖音、快手等短视频平台，对外开展证券投资股票分析类直播，圈粉后收取高额会员费或课程费。经审计，陆某及其业务团队共非法获利1200万余元，最终退出违法所得233万元。

　　检察机关对陆某依法提起公诉，建议法院判处陆某有期徒刑五年六个月，并处罚金。近日，法院全部采纳检察机关量刑建议，并判处继续追缴陆某剩余违法所得。目前，该判决已生效。

　　根据《中华人民共和国刑法》第225条第三项之规定：违反国家规定，有未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的，或者非法从事资金支付结算业务的行为，扰乱市场秩序，情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产。

　　点掌投教基地提醒大家，天上不会掉馅饼，投资者还是应当认清资质，在官方、正规投资理财平台获取信息，通过自身理解及分析判断市场规则，不可轻易信任所谓的“股神”。

注意！这些股票亏损了可索赔！

       股票亏损是常有的事儿，然而如果因为违规、内幕交易、业绩造假或者上市公司因自身错误导致的亏损，投资者是可以要求赔偿的。

       以下为可索赔股票汇总：

       【可委托案件】指已有部分投资者起诉的案件，您必须在“索赔条件”时间段内买入该股票并且截止该区间最后一日仍持有该股票，才能参加索赔。

【可委托案件】

       索赔流程

       第一步：联系可以进行相关索赔的律所；

       第二步：根据律师指导，提交初步资料进行预审；

       第三步：预审通过者，与律师事务所签署《法律服务委托协议》（无需承担任何前期费用）；

       第四步：在律师的指导下，提交资料，完成立案、起诉、索赔流程；

       第五步：领取赔偿款，按实际到账款项比例支付律师费。

（来源：上海至合律师事务所）