猖狂！国家金监总局被冒充！发布五大风险提示！

       7月12日，国家金融监督管理总局发布《关于防范冒用金融监管名义实施诈骗的风险提示》，指出三大常见诈骗手法，发布五大风险提示。   

       挂牌才2个月的国家金监总局，被骗子盯上了！

       5月25日，柳州警方发布紧急预警，表示近期该市有多名群众反映收到快递文件，内附一则“清退通知”，主要内容为：以“国家金融监督管理总局”“中国人民银行”等部门名义，要求“对部分投资人办理清退事项”，清退款方式使用腾讯QQ办公软件，要求出资方扫描下方二维码办理，24小时内未进行清退申请视为自动放弃。

       柳州警方表示，这属于典型的冒充公检法或政府机关类诈骗。若不慎进入视频会议，或扫描二维码，个人信息极有可能被窃取或落入诈骗陷阱进而转账被骗。

       今年6月，“深圳市反电信网络诈骗中心”发布了多篇文章称，诈骗分子仍不断通过快递寄送方式大肆寄出印有国家市场监督管理总局、中华人民共和国教育部、金融监督管理总局等字样的通知书，以广撒网实施线下引流式诈骗。这些标着“中华人民共和国教育部、金融监督管理总局”的文书，都是骗子伪造的。

       国家金融监督管理总局打假！

       《关于防范冒用金融监管名义实施诈骗的风险提示》全文如下：

       近期，有不法分子冒充金融监管部门或者工作人员，打着“P2P清退回款”“消除不良征信”“受理投诉”等旗号实施诈骗。国家金融监督管理总局发布消费者权益保护风险提示，提醒广大金融消费者提高警惕，增强反诈意识和识别能力，保护好个人信息和财产安全。

       冒充金融监管部门实施诈骗的手法通常有以下几种：

       手法一：伪造金融监管部门文件实施诈骗。不法分子冒用国家金融监督管理总局名义，通过电话短信、快递信函、互联网等渠道，发布“P2P出借人风险专项清退通知”“金融平台清退通知”等虚假信息，引诱投资人通过所谓“官方回款渠道”进行“清退登记”。投资人注册登记后，不法分子再以需要缴纳保证金等作为回款条件，诈骗投资人钱财。

       手法二：假冒金融监管部门受理投诉实施诈骗。消费者在非官方渠道投诉后，不法分子利用非法获取的消费者手机号码、投诉内容等信息，以“解决投诉”“理赔退费”等为由联系消费者，诱导其点击“XX监管部门在线理赔中心”等虚假链接或者利用视频会议软件创建所谓“XX监管部门会议室”，诱骗登录并开启屏幕共享，从而骗取银行卡号、网银密码、验证码等重要信息，盗取消费者资金。

       手法三：冒充金融监管人员以“消除征信不良记录”实施诈骗。不法分子假冒金融监管部门工作人员，利用非法收集的银行卡号、贷款额度等个人信息，通过电话、社交软件等联系消费者并骗取信任，谎称消费者在使用信用卡、互联网贷款等借贷产品时产生逾期记录，将被列入“征信黑名单”，如要“修复征信”，需向指定的“专用账户”转入资金进行“信用佐证”，并称该笔款项随后将予退回。一旦消费者信以为真操作转账，不法分子迅速转移资金并藏匿。

       以上诈骗手法均为非法冒用金融监管部门名义，利用部分金融消费者急于解困、挽回损失、自证清白等心理特点进行诈骗。为保护广大消费者信息安全、财产安全等合法权益，国家金融监督管理总局提示：

       一、金融监管部门不直接办理金融业务，也不会与消费者有任何资金往来。金融监管部门从未设立或者授权设立P2P、投资理财等“回款渠道”，不会通过QQ群、微信群、交易平台等面向社会公众开展资金清退工作。请消费者提高警惕，谨防上当受骗。

       二、选择正规机构的合法金融服务。消费者如果有借款、理财、保险等金融需求，应通过具备相应业务资质的机构获取金融服务。切勿盲目相信陌生来电、短信、广告传单、社交媒体等非正规途径推销的“低息快捷”“免抵押担保”贷款业务及“保本高收益”理财产品等。

       三、加强个人信息保护，谨防信息泄露。对于不明来源的“内部消息”以及非官方渠道发布传播的信息，消费者要仔细辨识，妥善保管身份证号、银行卡号及密码、验证码等重要信息，不点击不明链接或者下载不明APP，不与陌生人共享屏幕，审慎对外提供个人信息，避免因信息泄露造成财产损失。

       四、通过官方渠道合法合理维权。因金融产品或者服务问题与金融机构发生争议的，消费者可优先选择金融机构公布的官方投诉受理渠道进行处理；未达成一致的，可向当地金融纠纷调解组织申请调解或者向金融监管部门反映。切勿随意点击或者打开陌生人发送的所谓“官方投诉链接”。

       五、发现犯罪线索或者遭遇损失及时报案。一旦遭遇诈骗或者发现涉嫌违法犯罪线索，消费者应及时向公安机关报案反映有关情况，不可轻信网络上自称“网警”“黑客”等组织或者人员，避免再次受骗。同时，注意留存证据，积极提供线索,配合公安机关案件侦查，尽力挽回损失。

山航等5只股票被强退！警惕7家公司1元退市风险！

正所谓“好事不出门，坏事传千里。”“山航三年亏损110亿元”的消息登上社交平台热搜榜前十。”

有股民表示，“热泪盈眶的送走山航B股，伴随我走过十年的历程，亏了30多万元。”7月10日，山航发布关于公司股票终止上市暨摘牌的公告：公司股票已被深圳证券交易所决定终止上市，公司股票于6月15日进入退市整理期，最后交易日为7月7日。山航2021年度经审计的期末净资产为负值，股票交易被实施退市风险警示。2022年经审计期末净资产为-780,724.84万元，触及股票终止上市情形。

退市分为强制退市和主动退市。退市新规下，强制退市分为交易类、财务类、规范类、重大违法类四大类。从今年退市上市公司来看，触及财务类强制退市情形的居多。

5只股票、1只可转债被强制退市

近期，除了山航B股，被强制退市的还有深南退、腾信退、ST美置、文化退。其中山航B股、深南退、腾信退、文化退均触及财务类退市情形，而ST美置触及交易类强制退市。此外，7月10日，正式进入退市整理期的蓝盾转退暴跌超70%，可能将成为历史首只强制退市的转债。

 财务类退市流程

根据上交所和深交所相关规定，上市公司主要因为以下财务指标而被实施退市风险警示：最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元、期末净资产为负值、财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告，以及中国证监会行政处罚决定书表明公司年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及第（一）项、第（二）项情形的。

7月10日，深南退、腾信退双双因财务类退市被深交所摘牌。文化退，公司股票进入退市整理期的起始日为2023年6月20日，退市整理期为15个交易日，预计最后交易日期为2023年7月12日。

ST美置公告，公司于7月7日收到深交所《关于美好置业集团股份有限公司股票终止上市的决定》，深交所决定终止公司股票上市。公司股票因触及交易类强制退市情形被深交所作出终止上市决定，不进入退市整理期，公司股票将于深交所作出终止上市决定后十五个交易日内摘牌。

47万股东注意！7家公司警惕1元退市风险  

阿牛智投数据显示，ST警示板块共有129家公司，总市值4621亿。从近一年走势来看，全面注册制实施后，ST警示板块走势一路下行。

 ST警示板块近一年走势

来源：点掌财经

目前，仍然有不少投资者喜欢炒ST股。给上市公司冠以ST、＊ST字符本身就是一种风险警示，意味着这类公司基本面差、风险较高，其股价随时有“一泻千里”的可能。炒作ST股，炒的是此类公司“摘星脱帽”股价翻盘预期，资金通过快进快出、低吸高抛，但投机博弈往往存在巨大不确定性。

 7家公司警惕1元退市

来源：阿牛智投

数据显示，目前有7家公司股价长期在1.5元以下徘徊，这7家上市公司股东超47万，其中ST大集股东人数最多。交易类强制退市没有退市整理期。

随着注册制改革深入推进，市场估值逐渐趋于合理，面值退市的情况有所增多，这是投资者“用脚投票”的结果。面值退市的公司往往属于市场公认的经营不善、治理不规范或者严重违法违规的绩差公司、问题公司，也存在部分公司股本盲目扩张，经营基本面跟不上等情况，缺乏投资价值。

惊！基金经理玩“老鼠仓”栽了！亏损36万，被罚30万！

       近日，浙江证监局发布的一则行政处罚决定书显示，来自上海的一家基金公司的前基金经理刘炜利用职务之便知悉所管理产品的交易情况等未公开信息，并利用自有资金与所管理的产品进行趋同交易。 经计算，刘炜利用账户趋同交易合计成交金额1760.24万元，趋同交易合计亏损36.51万元。

       最终，浙江证监局决定， 对刘炜处以30万元罚款。

       处罚决定书显示，刘炜入职后即参与管理了一只沪港深主题基金，直至2022年9月5日被基金公司决定暂停其职务。2021年2月1日至2022年9月5日，刘炜因职务便利知悉与基金交易有关的研究报告、投资策略、交易标的、交易时间等未公开信息。

来源：浙江证监局官网

       随后，刘炜控制他人证券账户“唐某卿”进行趋同交易。具体来看，“唐某卿”这一国联证券账户自成立以来直到2022年9月5日，其中的资金实际为刘炜自有资金。

       自账户开立后至2022年9月5日，沪市股票方面，“唐某卿”国联证券账户共交易沪市股票41只，交易成交金额1972.55万元，与其所管理的基金产品趋同交易股票23只，趋同交易成交金额1172.67万元，账户趋同交易亏损22.33万元。深市股票方面，“唐某卿”国联证券账户共交易深市股票24只，交易成交金额1318.72万元，与其所管理的基金趋同交易股票13只，趋同交易成交金额587.57万元，账户趋同交易亏损14.18万元。

       经计算，刘炜利用“唐某卿”账户趋同交易合计成交金额1760.24万元，趋同交易合计亏损36.51万元。

       对此，刘炜在其申辩材料中提出：第一，无违规操作的故意。由于未对境内法律法规进行详细及全面了解，造成本次违法行为。第二，未获取任何非法利益。趋同交易与基金的交易系同一时间发生，不存在个人账户在基金账户买入股票拉高价格后获益的情况。第三，未造成投资人经济损失。第四，纠错态度良好，积极配合调查、提供资料等。第五，不存在其他违法行为。第六，已采取纠正措施。包括出具承诺函、已完结所有个人相关的交易、辞去基金经理职务等。

       而浙江证监局认为，第一，刘炜作为基金从业人员，理应学习并遵守基金法律法规，不了解法律法规等不能成为其免责理由。第二，非法利益获取情况、投资人经济损失情况、纠错态度、不存在其他违法行为、已采取的纠正行为等，我局在作出行政处罚及量罚时已充分考虑。综上，对刘炜的陈述、申辩意见不予采纳。

       根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券投资基金法》第一百二十三条第一款的规定，浙江证监局决定： 对刘炜处以30万元罚款。

       根据我国法律法规，金融机构从业人员利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息，违反规定从事相关的证券交易，泄露未公开信息或者明示暗示他人从事相关交易，是一种严重的违法犯罪行为（俗称“老鼠仓”）。

      最近几年，随着法律法规不断完善、监控系统全面升级、执法力度不断加大，金融资管机构一批长期隐蔽的“老鼠仓”交易陆续曝光，相关从业人员受到法律严惩，案件多发态势得到有效遏制。

私募基金行业的发展对经济活动有哪些积极作用？

近日，国务院总理李强签署第762号国务院令，公布《私募投资基金监督管理条例》（以下简称《条例》），自2023年9月1日起施行。私募基金行业的发展对经济活动有哪些积极作用？

近年来，我国私募基金行业稳步发展。截至2023年5月，在中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）登记的私募基金管理人2.2万家，管理基金数量15.3万只，管理基金规模21万亿元左右。私募基金在服务实体经济、支持创业创新、提高直接融资比重以及服务居民财富管理等方面发挥了重要积极作用。

一是促进股权资本形成，有效服务实体经济。截至2023年一季度，私募股权基金（含创业投资基金）累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数量近20万个，为实体经济形成股权资本金超过11.6万亿元。注册制改革以来，近九成的科创板上市公司、六成的创业板上市公司和九成以上的北交所上市公司在上市前获得过私募股权基金支持。

二是服务重点领域和战略性产业，有效支持国家战略。私募股权基金投资呈现典型的初创期、中小型、高科技特点，积极支持计算机、半导体、医药生物等重点科技创新领域和国家战略。截至2023年一季度，私募股权基金累计投资上述企业近5万亿元。

三是积极发挥投资功能作用，助推经济发展和创业就业。私募基金行业积极践行长期投资和价值投资理念，所投资企业广泛覆盖民营企业、中小企业，对于激发经济活力、促进创新创业具有重要意义，同时对稳增长、稳就业的支撑作用逐步发挥。

四是私募证券基金促进提升资本市场投资者群体的机构化程度。私募证券基金产品类型和投资策略多元，规模稳步增长，有利于壮大机构投资者队伍、优化市场投资者结构。不同策略基金多样化发展，也对促进市场价格发现、平抑市场波动、增强市场韧性发挥了积极作用。

“小红花心向党”公益活动进行时

防范非法集资的“三要三不要”

立案+纪律处分，这家公司信披出大问题！

       6月22日，*ST华仪发布关于收到中国证监会立案告知书的公告。公告显示，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。

       而就在不久前的6月14日，上交所刚刚向公司连发两份违规处罚决定。根据上交所《纪律处分决定书》，经查明，3月2日，*ST华仪披露公告称，公司及部分子公司因流动资金紧张出现部分金融机构贷款逾期的情形，逾期本金合计46668.64万元，占公司2021年经审计净资产的137.18%。

       上交所指出，公司在多笔债务违约达到披露标准的情况下，均未能及时履行信息披露义务。上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则（2022年修订）》有关规定。

       责任人方面，公司时任董事长（代行董事会秘书、财务总监）陈建山作为公司信息披露事务、财务事项的具体负责人，未勤勉尽责，对公司的违规行为负有主要责任。上交所决定，对华仪电气股份有限公司及陈建山予以通报批评。纪律处分将通报中国证监会，并记入上市公司诚信档案；同时决定，对公司时任财务总监崔子剑予以监管警示。

       目前，陈建山已因个人原因申请辞去公司董事、董事长、法定代表人、董事会投资与发展委员会主任委员及代行的董事会秘书、财务总监职务，但仍在公司担任党委书记等其他职务。

       *ST华仪资金情况也不容乐观。6月17日公告显示，存在原控股股东华仪集团及其关联方资金占用余额19.52亿元，违规担保余额1.81亿元。华仪集团目前处于破产清算阶段，对公司的资金占用、违规担保等一系列问题将存在难以化解的风险；同时随着担保案件的执行，公司资金流动性将存在进一步恶化的风险。敬请广大投资者关注并注意投资风险。

让你顿悟的“风险回报率”！

       股市有句老话“投资有风险，入市需谨慎”。认知风险，是每个人理解投资的第一课。大部分投资者都觉得市场风险比较高，但怎么衡量风险却不甚明了。

       下面是一只基金和上证指数的对比。两条曲线三年的累计收益率基本相同，都在10%左右。你会买指数还是基金？

某基金和上证指数累计净值对比

来源：点掌财经

       通过调查发现，大部分投资者会选择上图中的红线来投资。阿牛智投创始人毛羽表示，衡量市场风险有个非常直观的指标——风险回报率。所有风险资产，包括基金、股票、板块、黄金、国债、企业债等，都可以用这个指标统一衡量风险收益特征。上证指数目前风险回报率是0.23，相当于冒一块钱的风险，收益只有两毛三。而上图的基金冒一块钱风险，收获是一块二毛二。理解了这个指标，普通投资者也能明了，要买风险回报率高的资产。

       风险从哪里来，收益就从哪里来。毛羽表示，风险回报率的计算方法是收益率除以波动率。波动就是风险的来源。很多人情绪一激动在高点冲进去，跌下来受不了就卖了，结果市场又涨回去了，从而导致投资者亏损，这就是风险。反过来看，如果在低点买进去，高点出来，这就是一种机会。风险与机会像孪生兄弟，如影随形，风险所在的地方就是机会所在的地方。做投资首先要考虑的是风险回报率。

       毛羽表示，一般情况下，全球资产风险回报率是1时，投资者往往会感觉比较舒适，这也是世界优秀基金经理的平均水平。而在A股投资很多人的反映是“拿不住”，就是因为波动太大，风险回报率太低。

       毛羽提醒投资者，一定要重视风险回报率，“掌握了风险回报率，看投资世界的角度和方法就完全不一样了。”

内容如涉及个股仅供参考，不构成任何投资建议！投资风险自负。投资有风险，入市须谨慎。

21年违规炒股超9亿，亏了，还被罚25万？！

       历时21年违规买卖股票超9亿元，结果亏了不说，还被罚25万元？

       6月16日，安徽证监局公布的一份行政处罚决定书显示，华安证券前员工杨爱民在职期间长期炒股，交易时间长达二十一年，累计交易金额逾9亿。但因扣除税费后交易亏损，最终杨爱民仅被罚25万元。

       值得关注的是，此次安徽证监局处罚的“杨爱民”，与华安证券原总裁杨爱民不仅同名，且出生年月也一致。据华安证券此前公告，杨爱民于2022年4月因“个人原因”提出离职。

       尽管是非交易时间，该罚单依然引起了股民们的热议。甚至有部分股民调侃，自己原来“强于专业人员”“没想到你们炒股也一样亏”。

       这到底是什么情况？

       21年违规交易超9亿元

       6月16日，安徽证监局在公布的行政处罚决定书中称，2000年6月2日至2021年11月19日期间，华安证券前员工杨爱民控制并使用他人证券账户从事股票交易，累计交易390只股票，累计交易金额达9.08亿元，扣除相关税费后，实际交易亏损。

       安徽证监局表示，杨爱民的上述行为违反了证券法第四十条第一款关于禁止证券从业人员直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票的规定，构成证券法第一百八十七条所述违法行为。

       根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，安徽证监局最终对杨爱民处以25万元罚款，并要求其自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚款汇交证监会。

       上述行政处罚决定书显示，杨爱民，男，1968年9月出生，住址为安徽省合肥市蜀山区。其于2000年6月2日入职华安证券，2022年8月18日从华安证券离职。在华安证券任职期间，杨爱民为证券从业人员。

       据了解，华安证券于去年4月宣布辞职的前总经理也叫杨爱民。而中证协相关数据显示，目前证券行业并无其他名为“杨爱民”的在岗证券从业人员。

       券业人员违规炒股频发

       近年来，证券行业内不乏中层干部因炒股被罚。今年4月，证监会对恒泰证券原证券投资部副总经理管某开出罚单。管某在职期间十余年违法买卖股票，获利212.54万元，被证监会没收违法所得并处212万罚款。

       今年1月，北京证监局就对曾在招商证券、华福证券、国开证券三家券商投行工作的田建桥处以25万元的罚款，原因是其通过借用他人证券账户买卖股票，累计成交金额高达7.24亿元。
       2022年6月，上海证监局曾公布一则行政处罚显示，海通资管前权益投资部副总监刘某违法买卖股票，累计交易金额高达146.82亿元，被合计罚没1.09亿元。
       2022年7月，中国证监会发布一则行政处罚决定书，认定孔典熠在2019年4月8日至2020年3月19日、2020年3月30日至2020年5月20日期间控制使用其姨父的证券账户，交易133只股票，交易金额合计约4557.43万元，累计亏损约1.3万元。而孔典熠曾历任民生证券投资交易事业部证券投资部投资经理，方正证券资管分公司证券投资部投资经理、权益研究负责人等职。

       上海兰迪律师事务所律师马佳分析，该类事件频繁发生的原因主要有以下几点：第一，部分员工自身守法意识不强，在高额利益的诱惑下，滑向了违法违规的泥潭；第二，券商内部管控措施存在缺位，容易产生员工超出工作需要违规获取信息的情况；第三，违规炒股的实际违法成本较低，部分相关人员存有侥幸心理。