罚3295万！违规减持“我乐家居”股票遭证监会严惩！

       近日，证监会对“我乐家居”大股东于范易及其一致行动人违规减持股票行为立案调查，迅速查明违法事实，从重从快追究行政法律责任，并向相关当事人送达了《行政处罚事先告知书》。

       上市公司大股东、董监高违规减持股票，破坏市场诚信基础，扰乱正常交易秩序，损害广大中小股民利益，始终是我会监管执法重点。近期，证监会进一步规范股份减持行为，引导上市公司大股东、实际控制人等主体共同维护健康市场生态。于范易及其一致行动人无视法律法规和监管要求，公然违规减持本公司股票，性质严重、影响恶劣，应予严惩。

       经查，2021年，于范易及其一致行动人通过二级市场买入“我乐家居”股票达到5%时，未按规定履行信息披露义务，被我会出具警示函。本次违规减持发生前，于范易及其一致行动人合计持有“我乐家居”股票2244万余股，占公司总股本的7.11%。2023年9月5日至9月6日，于范易及其一致行动人将上述股票全部减持，未在减持比例到达5%时依法停止交易，后续违规成交金额1.07亿元，违法所得1653万元。我会拟依法没收于范易及其一致行动人前述违法所得，并从严处以3295万元罚款。

       持股5%以上股东是上市公司的重要股东，对公司负有特殊责任，是公司经营发展和治理运行中的“关键少数”。新《证券法》进一步强化对股东减持行为的规范，在买入卖出、信息披露等方面规定有特别义务。我会希望上市公司大股东、实际控制人和相关高管人员等市场主体要以此案为鉴，时刻保持警醒，深刻吸取教训，忠实履行信义义务，强化诚信契约精神，增强守法合规意识，严格按照《证券法》《公司法》以及相关监管规则要求规范减持股票。

       下一步，证监会将坚决贯彻落实“要活跃资本市场，提振投资者信心”的决策部署，抓紧完善关于减持股份的法规制度，进一步加大对违规减持行为的打击力度，速查速处、重罚重处，发现一起、查处一起，让敢于违法者受到应有惩罚、付出沉痛代价。

向特定对象发行可转债征求意见稿出炉

       为深化并购重组市场化改革，支持上市公司以向特定对象发行的可转换公司债券（以下简称定向可转债）为支付工具实施重组，证监会在总结前期试点经验的基础上，起草了《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则（征求意见稿）》（以下简称《规则》），现向社会公开征求意见。

      上市公司并购重组是资本市场发挥优化资源配置功能的重要渠道。定向可转债兼具“股性”和“债性”，能够为交易双方提供更为灵活的博弈机制，有利于提高重组市场活力与效率。2018年11月，证监会启动定向可转债重组试点。从试点情况看，定向可转债重组业务平稳有序，促进了上市公司产业整合与质量提升。试点开展至今，证监会共许可24家上市公司发行定向可转债40只，发行规模215.31亿元；其中，作为支付工具的24只、交易金额92.86亿元，作为融资工具的16只、融资金额122.45亿元。

       为进一步明确定向可转债重组相关制度安排，证监会起草了《规则》。《规则》共17条，主要内容包括：一是以援引上位法的方式，明确发行定向可转债实施重组需符合《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等规定；二是按照“同样情况同等处理”的原则，参照发行股份购买资产的相关规定，就作为支付工具的定向可转债的定价机制、限售期限等作出规定；三是明确作为支付工具的定向可转债在转让、转股等环节的投资者适当性要求；四是明确在认定是否构成重组上市等情形时投资者拥有上市公司权益数量及比例的计算方式。此外，根据《规则》，上市公司可单独以定向可转债作为支付工具，自行决定重组交易对价全部由定向可转债支付或者搭配部分股份、现金支付。

       欢迎社会各界提出宝贵意见，证监会将根据公开征求意见情况，进一步修改完善后发布实施。

遇到“高知暖男”，211女硕士被骗138万！

       “虽然在努力振作起来，但这件事给我带来了情感和金钱上的双重伤害，感觉自己现在像个行尸走肉一样。”在上海工作的90后玉玉遭遇了“杀猪盘”，被骗138万，其中很大一部分是贷款。她恨那个精心打造的骗局，也恨自己过于轻易相信他人。

       对方称真诚交友，给自己甜美的爱情

       玉玉从江苏某211院校硕士毕业后，入职上海某银行。因为自己在上海的社交圈子比较小，今年五六月份，她在某社交平台发布了择偶的帖子。

       七月初，有人在她的帖子下面留言，称自己也想“真诚交友”。为了获得彼此的信任，他们互换了双方的信息。对方发来的证件显示，其叫“陈泽民”，出生于1990年。陈泽民称他住在上海杨浦区五角广场，毕业于上海财经大学，在互联网大厂工作，此时在北京出差。

       断断续续聊了一周之后，对方以该社交平台聊天卡顿为由，让玉玉下载一个名为“skype”的社交软件，称这是他们公司“外部的办公软件”。玉玉想加微信，对方称自己的微信客户群比较多，有时甚至挂在公司给同事使用，不太方便。这让玉玉觉得不太靠谱，没有同意。双方拉扯中，对方因玉玉的不信任感到生气，说“我真的接受不了欺骗和敷衍”。

       玉玉为此道歉，下载和注册了对方指定的聊天软件，两人从此在该软件上聊天。在接下来相处中，玉玉发现对方很懂她，每天嘘寒问暖，“他能够感觉出来，我并不是想找一个富二代的那种人，我想要的就是两个人一个甜美的爱情这样子。他就是抓住我的这点，一点点去套路我。”

       玉玉提供的部分聊天记录显示，对方很会说话，比如会嘴甜的喊“老婆”，经常说“我爱你”。双方发生争执，他也会哄她“你别哭行不行，我求求你了，我委屈点没事，我求你别哭”。

玉玉和对方的聊天记录

       在糖衣炮弹的攻势下，即便玉玉不同意还没见面就恋爱，但还是默许了两人交往的关系。而对方也一再承诺，他很快就回来了，到时候两人就会见面。

       当然，玉玉并非没有对这发展得异常顺利的感情怀疑过，她提出过想视频，被对方拒绝，“他说自己在互联网公司一天到晚很忙，不要和他视频，然后就疯狂给我发照片，我想着看照片也行。”

       还有一次，玉玉想要他的电话和微信，对方一直不给，她急了，然后对方发来一个微信二维码，但是加不上。“他说因为自己做投资理财号被封了，三天就可以解封。”出于信任，此事最后也不了了之。

      骗局开始：带你赚点水果钱

       甜蜜交往了一段时间，离对方约定回来的日子也越来越近。沉浸在美好爱情中的玉玉没有想到，对方已经悄悄亮出了杀猪的利刃。

       “他说带我赚点水果钱。”似乎是很平常的一件事情，对方给玉玉发了一个链接，让她点击下载一个名为“luno”的app，教她在上面买币，然后用币买涨买跌，赚点外快。玉玉至今说不清这个软件的运作原理和玩法，而她就是在这种懵懂的状态中，遭受巨额损失。

涉事软件的页面

       耐不住对方苦口婆心的劝说，玉玉还是下了软件。7月7日，她第一次往该交易平台投钱，投了几百块，小赚了两百块。次日晚，她第二次投钱，把手里仅存的三万多投了进去，大概挣了几千块钱。那一晚，钱提出来之后，对方和玉玉聊天，聊了很多，他畅想着他们的未来，说要一起在上海买房，要一起出去旅游，“听着他规划的未来，我感觉幸福就在眼前。”

       7月9日，玉玉决定充值该平台的VIP，“他说让我充值15万u币的VIP,一u币是6.53元人民币，他自己充值40万的u币，我一共在各大银行贷款八十多万，都充值进去。”不只是贷款，玉玉还和朋友借了8万块钱。

       “一般玩完以后都是24小时到账。”但是那天，钱并没有顺利提出来。

       以为对方和自己一样是受害者

       “要提币的时候，客服说需要税20万，交了税之后24小时会放款。”玉玉跑去问“恋人”，他的币怎么提出来的，他说确实需要交税。

       没有怀疑的玉玉便去找朋友借了20万。交完税之后，平台又说要实名验证，需要交13万，“他说这个钱会退的，24小时肯定会放。”

       玉玉有点慌了，又去问“恋人”，他表示自己玩过很多次，称该交易所是靠谱的，还给她发了一些他的提现记录。她又找朋友借了13万。到7月18日该放款的时候，客服告诉她，商户跑路了，需要充值加急通道，这次一定可以提出来，“我抱着最后的希望，又充值了3万多元。”7月19日，钱依旧没有到账。此时，玉玉已经在该平台投资了130多万。

       取不出钱来，玉玉的心情十分不安。这份不安从贷第一笔款的时候就开始了，她也曾将这种不安表达给对方，得到的是一句句“老婆你相信我”。

       对方本该在7月16日回到上海，却没有回来，两人也因此产生了嫌隙。但在各种花言巧语下，玉玉还是选择相信他，她甚至觉得，钱取不出来，他和她一样是受害者。

       7月23日，玉玉报了警，警方立案。

立案告知书

       那几天，玉玉精神紧绷，晚上入睡半个小时后就会醒过来，然后辗转反侧整晚失眠。她开始在网上搜索相关的例子，直到她翻到一篇帖子，讲述自己遭遇杀猪盘的经历，那里面的套路，和她遭遇的很相似。她给对方留了言，又从对方那里得知有一个北京的姑娘也被骗了百来万。

       玉玉加了北京女孩小丹的微信，两个人核对自己被骗的经历，她惊讶的发现，小丹的“男友”正是自己的“男友”，在小丹那边，上海人“陈泽民”摇身一变成为北京人“苏凯文”。

       这时候，玉玉终于意识到自己被骗了，那一瞬间她情绪极为复杂。她把“男友”的信息都提供给了警方。

       希望能让更多人提高警惕

       “我去和他对质，他说他在缅北。”面对玉玉的质问，“男友”承认他骗了玉玉，说起了自己艰苦的处境，而这时候，玉玉对他已经没有什么信任可言。

       毕竟真心相待近一个月，玉玉希望对方能良心发现，让她挽回损失。对方也曾说，他把玉玉的钱打回来，然后自己就逃跑。

       但玉玉没有收到这笔钱，“他说有那么一瞬间是真的想把钱打回来给我，但是他觉得自己是逃不出去的，如果把钱打回来给我了，他会遭遇不测。”从那之后，“男友”彻底失去联系。

       “我觉得我自己就是太愚蠢太单纯太善良太天真了，才会那么轻易相信别人。如果说我自己投资理财被骗了，那可能还会好受点。这世上怎么会有人既欺骗你的感情又骗你的钱啊。”玉玉哭诉，她希望自己的经历能警醒更多的女孩子，让大家提高对“杀猪盘”的警惕。

券商的四大收入来源是什么？

       被称为“牛市旗手”的券商，历来是投资者比较关心的板块。每次政策一出，行情一来，大家首先想到的就是券商。券商有哪些收入来源呢？点掌投教基地采访了点掌财经创始人毛羽。他表示，券商主要有四大收入来源：

       第一个收入是交易佣金。股民交易越频繁，对券商利润贡献就越大。这种经纪业务，谁的网点多、交易活跃，谁的收入就高。

       第二大收入，靠投资者的息差。券商提供融资融券服务，如果券商给股民融资，借进来利息2-3个点，借给股民是5-6点，中间有3-4个点的点差就是券商的利润。毛羽表示，这种给投资者对接资金的“融”的业务，已成为海外券商的第一大收入来源，很多海外券商已经开始走向0佣金，所以“融”的业务越来越重要。谁的资本金大，谁的融资融券业务就高。

       第三大收入来源是传统的券商承销业务。很多券商会发行IPO，一个项目做下来有几千万甚至几个亿收入。毛羽表示，这块业务虽然收入可观，但难以复制，不完全由券商自己决定，有券商自身因素，也有整个市场适不适合发行的因素，近年来已经有券商放弃了保荐业务。

       第四是代销收入。代销基金或私募，也就是综合财富管理服务，越来越受到券商重视。

原始股骗局的四个套路，不得不防！

       汇聚金融力量，共创美好生活。

       在2023金融消费者权益保护宣传月到来之际，点掌投教基地本期为投资者分享非法售卖原始股的四个套路：

       1、编造公司将在境内外上市或者证券发行获得批准等假消息，诱骗社会公众购买所谓的“原始股”，或者私下签署转让协议、认购协议。

       2、非法中介机构以投资咨询机构、财富管理机构、外国公司驻华代表处等名义，向社会公众非法售卖、代理销售未上市公司股票。

       3、通过与投资者签订购买股权份额合同（有限责任公司）或签订投资协议、持股协议等方式，非法或变相公开发行股票。

       4、跨地区成立多家公司，以不同公司的名义售卖股权或者通过传销模式售卖股权。

“新型杀猪盘”，已有人被骗百万！

       “杀猪盘”骗局大家并不陌生，但你了解以租房为名义的“新型杀猪盘”吗？近期，这种专门针对有房产出租的人的骗局悄然兴起，已有不少人遭受重大损失。

       近日，家住某市的林女士计划将一套闲置住房出租，她在多个租房平台上发布了房源信息，然而，前来咨询的租客都因各种原因无法达到她的期望。就在她几乎要放弃的时候，一个神秘的“完美租客”出现了。他不仅没有询问房子的情况，还主动提供了自己的身份证件以获取林女士的信任。接下来的聊天中，他展示出稳定的工作、幸福的家庭以及大方的出手，让林女士对他充满了好感。

　　林女士对这个“完美租客”非常满意，两人交流日常生活的琐事，关系逐渐亲密起来。然而，这位“租客”却透露了一个看似平常却暗藏玄机的秘密——他发现了一个证券交易的漏洞，只要在特定时间进行特殊操作就能稳赚不赔。几天后，“租客”突然表示无法亲自操作，希望林女士能帮忙。林女士在好奇心的驱使下，用对方的账号密码进行了操作，短短十几分钟就赚了好几万元，这让林女士兴奋不已。

　　然而，当林女士跟随这位“租客”投资后，事情开始走向失控。在不到一个月的时间里，她向“租客”转账50余次，金额高达504万元。直到“租客”将她拉黑，她才意识到自己被骗了。

　　事实上，通过复盘整个诈骗过程，我们可以清晰地看到，这种新型杀猪盘骗局虽然表现形式有所创新，但其核心依然是通过建立信任关系和利用投资手段来诱导受害者掉入陷阱。

控制75个账户操纵股票，巨亏5000多万元，还被罚500万元

       证监会最新更新披露的一则行政处罚决定书显示，证监会对赖登练操纵力盛运动（上海）体育科技股份有限公司（曾用名上海力盛赛车文化股份有限公司，以下简称力盛赛车）股票行为进行立案调查、审理发现，2020年1月3日至12月24日期间，赖登练控制使用账户组集中资金优势、持股优势，通过连续交易，或者在自己实际控制的账户之间进行证券交易，操纵、影响“力盛赛车”交易价格或者交易量。

       赖登练控制使用“上海翎巧资产管理有限公司-速赢翎巧1号私募证券投资基金”等共计75个证券账户（以下简称账户组）进行交易，其控制的账户组亏损为50745848.29元。最终，证监会决定对赖登练操纵证券市场的行为，处以500万元的罚款。

来源：证监会网站

       操纵手法曝光

       赖登练控制使用“上海翎巧资产管理有限公司-速赢翎巧1号私募证券投资基金”等共计75个证券账户进行交易。75个证券账户在交易涉案股票期间存在IP、MAC关联，并由赖登练自认、部分证券账户介绍人指认、部分证券账户与赖登练有签署协议。资金来源于账户配资资金及自有资金，交易由赖登练本人决策、盈亏由赖登练负责。

       2020年1月3日至12月24日期间，赖登练控制使用账户组集中资金优势、持股优势，通过连续交易，或者在自己实际控制的账户之间进行证券交易，操纵、影响“力盛赛车”交易价格或者交易量。

       操纵期间“力盛赛车”共有237个交易日，在该237个交易日内，赖登练控制的账户组持股数量占“力盛赛车”流通股本比例（以下简称持股比例）日均值为11.35%，在10%以上的有143个交易日，占总交易日的60.34%。2020年12月16日，账户组持股比例达到最高值20.91%。

       在集中竞价交易阶段，赖登练通过连续交易等方式操纵“力盛赛车”，分为“建仓、拉抬、出货”三个阶段。

       此外，操纵期间，账户组在107个交易日在自己实际控制的账户之间交易“力盛赛车”34024130股，在其实际控制的账户之间对倒交易天数占交易天数的45.15%，其中在其实际控制的账户之间对倒交易“力盛赛车”股票的数量占市场成交量比例超过10%有52个交易日，超过20%有15个交易日，超过30%有6个交易日。

       经证监会计算，赖登练控制的账户组亏损为50745848.29元。

       证监会认为，赖登练的上述行为违反《证券法》第五十五条第一款第一项、第三项的规定，构成《证券法》第一百九十二条所述的操纵证券市场行为。

       陈述申辩理由不能成立

       赖登练及其代理人主要提出如下三方面申辩意见，请求减轻行政处罚：

       第一，赖登练主观恶意较小，交易方式简单，未联合他方炒作股价，未恶意“炒小、炒差、炒新”，未利用市场情绪进行交易。

       第二，当事人存在应从轻或减轻处罚的情形。一是赖登练在操纵“力盛赛车”期间产生的相关民事纠纷后，积极主动与投资人和解、赔付，表现出弥补意愿和悔过态度。二是赖登练在调查期间积极配合、态度良好，对他人可能存在的违法行为提供调查线索。

        第三，当事人目前的经济能力、家庭情况难以承担高额罚款。

       证监会认为赖登练及其代理人的陈述申辩理由不能成立，理由在于：

       第一，赖登练在实施操纵行为过程中，控制多个证券账户，动用巨额资金，操纵行为持续时间长，操纵行为情节严重，具有明显操纵股价的主观故意。

       第二，对赖登练量罚适当。一是赖登练实施操纵行为的性质属于行政违法行为，赖登练应当承担行政责任。赖登练借用他人账户及配资资金而产生的配资关系纠纷，并对配资人进行和解、赔付，该行为导致承担的民事责任与本案涉及的操纵市场应承担的行政责任无关。同时，积极赔付配资人的行为并未有效消除或减轻操纵“力盛赛车”带来的股价波动等危害后果，不属于《行政处罚法》第三十二条应当从轻或减轻的情形。二是赖登练在证监会调查过程中配合调查，也承认了部分违法事实，对赖登练在一定程度上配合调查的情况，证监会在量罚时已予以充分考虑，量罚适当。

       第三，赖登练操纵“力盛赛车”股价，严重亏损，无法承担罚款，不影响其应当承担责任的认定。

       综上，证监会对赖登练的陈述申辩意见不予采纳。

       最终，证监会根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十二条的规定，决定对赖登练操纵证券市场的行为，处以500万元的罚款。

公司债券发行与交易管理办法将修订！

       近日，证监会对《公司债券发行与交易管理办法》(以下简称《管理办法》)和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》(以下简称《24号准则》)进行了修订，现向社会公开征求意见。

       本次修订坚持市场化、法治化，坚持制度先行、规则先行，明确企业债券适用《证券法》等上位法，着力构建统一的公司债券监管制度规则体系，主要遵循四个原则:一是坚持稳字当头。做好制度规则衔接，保持企业债券市场平稳健康发展。二是夯实制度基础。在规章和规范性文件层面进一步完善公司债券(含企业债券)制度规则体系，明确将企业债券总体纳入公司债券监管框架，强化监管协同，提升监管效能。三是促进功能发挥。在借鉴企业债券管理经验的基础上，保持企业债券“资金跟着项目走”等制度安排，更好发挥支持国家重大战略、重大项目建设等功能。四是维护市场生态。结合监管实践，进一步强化防假打假、募集资金监管、打击非市场化发行等方面的监管要求，压实债券发行人主体责任，督促中介机构归位尽责，着力健全与债券注册制改革相适应的事中事后监管制度机制。

       《管理办法》修订内容主要有五个方面:一是落实党和国家机构改革部署要求，将企业债券纳入《管理办法》规制范围，促进协同发展。二是强化防假打假要求，压实发行人作为信息披露第一责任人的义务，完善中国证监会及其派出机构、证券交易所开展现场检查的机制。三是强化募集资金监管，进一步完善募集资金信息披露有关要求。四是强化对非市场化发行的监管要求，明确发行人的控股股东、实际控制人不得参与非市场化发行。五是根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》(2023年修订)，不再将主承销商和证券服务机构及其有关人员被立案调查列为应当中止审核注册的情形。

       《24号准则》借鉴现行企业债券管理经验，修订内容主要有三个方面:一是强化募投项目合规性要求，债券募集资金投向固定资产投资项目的，需提供募投项目土地、环评、规划等合规合法性文件。二是企业债券募集资金投向固定资产投资项目的，要求发行人提供省级及以上发改部门出具的专项意见。三是压实会计师“看门人”责任，明确部分债券发行人提供会计师出具的发行人最近一年资产清单及相关说明文件的要求。

       下一步，证监会将根据公开征求意见情况，进一步修改完善《管理办法》和《24号准则》，履行相关程序后尽快发布实施。同时，抓紧做好企业债券相关配套制度规则的制定或修订工作，指导各证券交易所、中国结算公司、证券业协会等做好制度衔接，夯实企业债券法制基础，为企业债券市场依法合规运行提供保障，更好发挥债券市场服务实体经济高质量发展和支持重大战略、重大项目建设的功能。

证监会发布上市公司2022年年度财务报告会计监管报告

       截至2023年4月30日，除ST摩登等6家公司外，A股市场共有5，158家上市公司披露了2022年年度报告，其中主板3，195家、创业板1，255家、科创板517家、北交所191家，实现盈利的4，111家、发生亏损的1，047家。按期披露年报的上市公司中，235家公司被出具非标准审计意见的审计报告，其中无法表示意见37家、保留意见94家、带解释性说明段的无保留意见104家。

       证监会组织专门力量抽样审阅了上市公司2022年年度财务报告，在此基础上形成了《上市公司2022年年度财务报告会计监管报告》。总体而言，上市公司能够较好地执行企业会计准则和财务信息披露规则，但仍有部分上市公司在收入、长期股权投资与企业合并、金融工具、资产减值、非经常性损益等方面，存在会计处理错误或财务信息披露问题。

       针对上述问题，证监会下一步将继续做好以下工作：一是梳理审阅发现的上市公司问题线索，及时跟进并按规定进行后续监管处理。二是就监管工作中发现的典型问题，组织召开年度财务信息披露监管协调会，统一监管口径。三是继续以案例解析等形式加强实践指导，提升企业会计准则、财务信息披露规则执行一致性和有效性。四是密切跟踪市场热点难点会计处理问题，加强调查研究，强化专业技术支持。

       上市公司和会计师事务所等中介机构应高度重视会计监管报告中提出的问题，不断提高对企业会计准则和财务信息披露规则的理解和应用水平，及时发现并改正财务报告中存在的错误，稳妥做好上市公司财务信息披露相关工作，不断提升资本市场会计信息披露质量。