珠海女子被告知是“密接”，还涉及一宗金融诈骗案要转移存款！

       6月10日晚上6点半，“龙舟水”来袭，街上淅淅沥沥地下着雨，鲜少行人。

       阮女士正在南坑的店铺里上班，门店里鸦雀无声，突然，一声电话铃响划破了寂静。阮女士看来电显示，是一个陌生电话，犹豫着要不要接。思考片刻，还是按了接听键，没想到这个电话却把她吓出一身冷汗……

       “您好，我是流调人员，经大数据分析，您最近到过上海，并接触了新冠肺炎确诊者，属于密接人员。”

       电话刚接起，对方便语出惊人，这让阮女士瞬间哑口无言。可她最近都没有外出过，怎么就成了密接呢？她正想解释，可对方却不予理会，让她直接和上海公安解释。

       随着电话“嘟嘟嘟”几声忙音后，电话转接给了上海公安。这回来接电话的男子自称是民警，听完阮女士的解释后，话锋一转，他告诉阮女士，她不仅是密接人员，还是某宗金融诈骗案的嫌疑人，目前正在被通缉中。

       “不可能，不可能，绝对不可能……”阮女士一下子就慌了，连连否认。

       这时，对方竟然发起了Face Time视频通话。阮女士一点开，只见对面坐着一名身穿警服的男子，还没等她看清对方的模样，他就亮出了“通缉令”和“冻结令”，还给阮女士发了过来，要求她找个没人的地方配合办案。

       阮女士赶紧强调自己没有去过上海，更不可能会犯法。看着阮女士越来越着急，一脸慌张，男子又说有办法帮她解决，但必须要她开启手机屏幕共享功能，由男子来截屏帮她保留电子证据。

       阮女士见到自己的大头照出现在通缉令上，哪里坐得住呀？赶紧将手机屏幕共享给男子，并按步骤设置了手机呼叫转移功能。随后，男子还给她发来了一张存折图，说作为案件的主要证据，必须让阮女士把手头上所有银行卡的存款集中到这个户头上，才能摆脱金融诈骗的嫌疑。

       而后的几个小时里，男子不断电话、视频轰炸阮女士，催促她快点将存款转移，才能尽快结案，不然她出门都会受到影响。

       一直到晚上10点多，阮女士已经被轰炸得疲惫不堪。见她仍没有转钱，男子急了，再次打来视频电话。这回，他说阮女士一旦完成存款转移，就可以去公安局签署检验文件了，以此来摆脱嫌疑。

       阮女士一听终于可以去公安局洗白，更相信对方了。她一边和男子保持视频通话，一边冒着雨来到香洲分局门前，和保安说明来意。

       保安老朱一听，这套路太熟悉了，就是冒充公检法诈骗。他先让阮女士坐下来停止一切操作，安抚她紧张的情绪，然后给负责反诈工作的周伟警官打电话。

       视频里的男子发现异常后，连忙和阮女士说走错地方了，不是去分局，试图让阮女士赶紧离开。但他的诡计没有得逞，周警官很快赶到阮女士身边，切断了视频通话，并关闭屏幕共享功能。

       周警官一五一十地给阮女士分析骗子的话术，还摆出了一些类似的案例，她才从慌乱中回过神来，察觉到自己遇到了诈骗。只不过令她意外的是，骗子会先利用流调人员的身份来博取信任，随后才开始诈骗。

       点掌投教基地提醒您，流调人员一般不随便给市民们打电话，会接到电话的，一般是疑似病例、确诊病例、无症状感染者以及与以上人员、可疑污染环境有过密切接触或共同暴露的人员。

       而流调电话一般都问些什么呢？其实很简单，就是个人的主要信息、健康情况，旅居史、出行交通工具等等。如果被判定为密接或次密接人员，还会询问接触史等其他对疾病防控有用的必要信息。

       至于哪些问题是流调人员不会问的呢？比如财产情况、银行卡号、密码及验证码等，也不可能发个二维码、链接等让大家扫描、点击付款，更不可能让大家加入微信群聊和QQ群聊。像阮女士这种转移存款进行资金核查的事，是绝对不可能发生，大家一定要记住了！遇到可疑事情，淡定处理，千万不要慌。

       （来源：珠海交警）

李鬼“京东金融”超5000个，揭秘假冒金融类APP诈骗套路

       以借贷或者投资为幌子，通过制造账户异常等手段骗取用户缴纳保证金、验资费等各种费用，当下正在成为假冒金融类APP的诈骗套路。近期，国家网信办反诈中心（以下简称反诈中心）监测发现多起假冒投资平台进行诈骗的事件。

       假冒金融类APP骗局泛滥

       反诈中心监测发现，诈骗分子假冒京东金融、马上金融、360借条等平台，推出大量“李鬼”式APP，以相似标志和产品介绍以假乱真，以“小额返利”等诱导网民进行访问下载，进而实施诈骗。

       今年2月，河北省姜某下载了假冒“东方财富”APP进行相关投资操作。期间姜某收到一条信息，显示其进行了一笔20万元的第三方汇款，因未报备属于违规操作，且已移交风控部门处置，姜某需缴纳20%的风险保证金4万元，否则账户将被冻结，姜某转账后发现被骗。

       类似的“李鬼”APP还有很多。反诈中心数据显示，今年以来，该中心排查打击假冒APP4.2万个，并纳入国家涉诈黑样本库。目前，国家涉诈黑样本库已涵盖并处置涉诈网址380.4万个、APP51.4万个。

       7月1日，反诈中心还公布了一批经常被假冒的APP名单和典型案例。名单显示，排名前十位的被假冒APP名称依次为京东金融、有钱花、拍拍贷、马上消费金融、360借条、宜人贷借款、海尔消费金融、平安好贷、易开花和东方财富。其中，已发现打击假冒京东金融APP高达5677个，假冒有钱花和拍拍贷APP的数量均超过1000个。 

       值得注意的是，部分诈骗平台甚至宣称具有“国企背景”，以“国字头”名义吸引用户，以“拉人头”模式发展下线。

       起底两类“李鬼”APP诈骗套路

       “李鬼”APP是如何实施诈骗的呢？记者分析反诈中心公布的典型案例发现，这些APP大致可分为投资类和借贷类两种，其中的诈骗套路也有所不同。

       今年5月，辽宁省章某经朋友推荐下载了“平安证券”假冒APP，先后投入了18万元。不久章某收到了平台升级的通知，并按提示进行了升级操作，但平台显示其账号为“风险账户”，存在洗钱嫌疑，需要向监管部门的“安全账户”进行转账验证，否则无法正常使用。章某多次进行转账，合计被骗25万元。

       除了升级、验证，投资类APP还会引诱用户盈利后追加投资，然后制造”提现失败“等异常故障，直至无法访问。今年4月，广西用户张某某下载了假冒“中邮证券”APP，跟着微信群里的“老师”进行投资操作。一开始投入了10万元，盈利后又追加了30万元，结果发现投资持续亏损。张某某打算将剩余的钱提现，但多次提现失败，且平台催促其继续追加投入。当张某某察觉异常，随后该平台便无法访问。此外，收取风险保证金、VIP增值服务费也是诈骗分子的常用伎俩。

       与投资类APP吸引有闲钱的网友不同，假冒的借贷类APP瞄准的则是急需用钱的群体。他们往往以银行卡号错误、账号被冻结为由，要求用户多次转账进行频繁验证。有的则以提现需要先交金融贷款保险费和验资费为借口，骗取用户钱财。

       今年6月，山东省秦某某在假冒“马上金融”APP申请贷款10万元，平台要求先交1万元金融贷款保险，否则不能提现。秦某某按要求交钱后依然无法提现，平台要求再交5万元验资费，并承诺会将保险费和验资费一并返还，秦某某充钱后合计被骗6万元。江西省的彭某则在马上消费金融旗下的“安逸花”假冒APP申请贷款时被骗。他在提现时，系统提示银行卡号错误，账户被冻结。平台让其转账1万元以证明是本人操作，彭某转账后账户恢复正常，随后发现账户又被冻结，平台声称彭某操作失误，需继续验证。

       360数科反欺诈负责人刘涛告诉记者，诈骗分子的套路大致有5步。首先，用“高额度、低利息、不查征信、到账快”等夸张内容，以网页、短信、广告等方式“广撒网”吸引眼球，用以筛选和锁定有借款意愿的诈骗目标。第二步，骗子假冒客服通过手机号添加支付宝或微信好友，发送伪造的身份证、工牌、公司营业执照、职场短视频、红头文件等PS图片或视频骗取信任。第三步，诈骗下载假冒APP，通常假冒APP和正规APP的名称、图标以及功能体验十分相近，大多数用户难以分辨。第四步，实施连环诈骗：当受害者无法从假冒APP提现时，骗子会谎称其银行卡异常，账户被银行冻结了，需要缴纳解冻费才能提现转账。最后，当受害者发现自己被骗后，诈骗团伙则上演一出“金蝉脱壳”，“客服”失联，假冒APP关闭使用。

       防范骗局要做到“三不”

       记者注意到，早在2021年9月，北京银保监局就专门针对假冒金融类APP诱导借款转账骗局发布风险提示。点掌投教基地提醒消费者做到“三不”。

       一是不随意下载假冒金融类APP。不点击不明链接，不随意在不明网站下载假冒金融类APP。凡是有金融需求都要找正规金融机构，去官网下载相关APP。二是不盲目支付所谓前期费用。正规的金融机构在正式放款前是不会向借款人收取任何费用的。消费者应擦亮双眼，遇到需要提前收费的所谓金融公司，请提高警惕、及时核实、迅速远离，避免上当受骗。三是不给不法分子可乘之机。消费者一旦发现自己被骗，要保持冷静，及时留存相关证据，第一时间拨打报警电话，通过法律途径保护自身权益。

        国家网信办有关负责人也在发布典型案例时指出，诈骗分子假冒投资平台诱导欺诈网民，让网民遭受严重的财产损失，还可能带来个人信息泄露，应该引起足够关注。广大群众要通过官方正规渠道下载APP，出现非官方客服联系的情况，要注意核查对方身份，切勿进行转账操作。

       （来源：中国消费者报）

警惕！女子银行卡里突然多出1.9万元，还以为是别人转借钱

       近日，上海青浦区的李女士来到银行网点，要求给一个人账户转账19000元，原因是对方转错钱了，自己的卡上多了19000元，要还给对方。

       银行工作人员仔细查看了这笔钱的由来，发现是一笔贷款，并且贷款人的信息就是李女士本人，于是决定立即报警。警方判断，诈骗分子利用李女士的个人信息在网上办理了贷款，等钱到账后，谎称打错了，要求李女士退还，将钱骗走，目前，该案正在进行进一步调查。

        关于电信诈骗，点掌投教基地温馨提示您：

       1. 公、检、法机关作为执法部门是绝对不会使用电话方式对所谓的涉嫌犯罪、“电话欠费”等问题进行处理的。因此，绝对不要相信此类骗术，防止上当。

       2. 如果您接到陌生人电话，一定要先确认对方身份，不要主动猜测对方是谁，在没有确实弄清对方是谁的情况下，更不要盲目答应对方的要求。一定要冷静、沉稳思考，特别是涉及钱款转账时，要立即挂掉电话或反复核实信息的真实性。

       3. 有些犯罪嫌疑人能通过非法途径获取事主孩子或亲友的电话、姓名等信息，因此，在电话中有时能明确说出事主孩子电话或姓名，以强化事主对此事的相信程度，使事主在恐慌失措中上当受骗。当您接到此类电话时，不要慌张，要通过拨打孩子的电话或与其同学、朋友、学校联系等其他方式，证实情况。

       4. 凡以入会、提成为名义让股民交钱后为股民提供优质股票信息的、公司和网站均属非法。请不要相信虚假公司或机构及网站上标榜的优厚回报的虚假宣传，防止犯罪分子用“钓鱼”的方式行骗。

       5. 请您坚信无端的中奖信息都是诈骗分子设置的骗局。巩固自己的心理防线，不要因贪小利而受不法分子或违法短信的诱惑。

       6. 任何陌生人通过电话、短信要求您对自己的存款进行银行转账、汇款的，或者声称为您提供安全账户为您的存款进行保护的，请一概不要相信，防止受骗。

       （来源：每日经济新闻）

女子躲房间将500万存款账户发骗子 为何电信诈骗总能得手？

       近日，江苏南京警方接到一则反诈预警信息，赶到当事人关女士家门口时，敲门无人应，电话也无人接听。

       民警赶紧联系了关女士的丈夫文先生。文先生赶到家中时，关女士正把自己关在小房间里和骗子通话，已将几张银行卡卡号和密码告诉对方，并开始进行第一笔50万元的转账。

       警方和银行立即启动紧急止付程序，这笔钱是关女士一家多方筹集的购房款，幸好500多万元资金被及时冻结，避免了损失。

       不少网友看到这一幕后纷纷表示，为什么电信诈骗总是存在呢，对此专家表示，这玩的就是心理战。在专家看来，每次有这样的新闻，都会有人说：为什么那么笨的人会那么有钱，而我…… 其实，电信诈骗玩的是心理战，就像洗脑，当你进入那个圈套后，很难自拔。

       专家重申，这样的情况其实跟笨不笨的没多大关系的，说到底还是你的心里承受能力，不过遇到这样的情况，还是第一时间寻找警方的帮助。 

       点掌投教基地提醒您：增强警惕性和主动防范意识，不要轻信来源不明的电话、短信和网络信息。妥善保管个人金融信息，养成良好的金融消费习惯，不随意向他人透露个人金融信息，不随意转借身份证、银行卡，不随意点击不明来源网站链接。“天上不会掉馅饼”不因贪图小利而受到诈骗分子的蛊惑。

       （来源：荔枝新闻）

400万粉财经大V被三罪公诉，搭建黑平台等诱导交易

       证监会7月1日消息，上海某坐拥400万微博粉丝的财经大V徐某，因涉嫌在微博、直播间发布虚假投资平台广告信息、忽悠投资者在黑平台交易50ETF期权，被上海市浦东新区检察院以涉嫌非法经营罪、帮助网络信息犯罪活动罪、虚假广告罪提起公诉。

       经证监会上海监管局核查，徐某等人搭建黑平台，利用自身大V影响力发布虚假广告，在不到一年的时间里累计诱导350余名投资者入金，涉案金额超3000万元，已涉嫌构成犯罪。

       记者了解到，该财经大V便是徐晓峰，微博账号为“徐晓峰在上海”，其发布的最后一条微博停留在2021年7月7日。其个人微信公众号“峰语堂”简介显示，徐晓峰，上海览领资产管理有限公司创始人，专注于财经投资和宏观经济研究领域。

       财经大V搭建黑平台诱导投资者入局

       近日，上海某坐拥400万微博粉丝的财经大V徐某，因涉嫌在微博、直播间发布虚假投资平台广告信息、忽悠投资者在黑平台交易50ETF期权，被上海市浦东新区检察院以涉嫌非法经营罪、帮助网络信息犯罪活动罪、虚假广告罪提起公诉。

       2021年以来，徐某利用自身财经大V的影响力，在微博、直播间等自媒体上大量发布含有“几千元即可开户做期权”“多空双向交易”“高杠杆、高盈利”等诱惑性词汇的广告信息，忽悠粉丝添加助理的QQ号或微信号，并下载“上证ETF期权APP”开户交易期权。然而，该APP并非证监会批准设立的合法平台，而是徐某等人私自搭建的黑平台，投资者在该平台上开户交易，无法保障自身合法权益，往往损失惨重、血本无归。

       经证监会上海监管局核查，徐某等人搭建黑平台，利用自身大V影响力发布虚假广告，在不到一年的时间里累计诱导350余名投资者入金，涉案金额超3000万元，已涉嫌构成犯罪。目前徐某已被上海市浦东新区检察院以涉嫌非法经营罪、帮助网络信息犯罪活动罪、虚假广告罪提起公诉。

       证监会提醒广大投资者，不要轻信所谓财经大V推荐，要选择合法机构，远离非法平台，坚持理性投资，谨防上当受骗。

       徐晓峰的“骗术”

       徐晓峰在网络上异常活跃，每天在微博上对股市进行点评，分析大盘盘面或者预测大盘涨跌，徐晓峰的微博也自去年7月已经不再更新了。

       今年3月，徐晓峰的非法行为首次在最高人民检察院主管的《检察日报》官方公众号“检察日报正义网”披露。据正义网披露，徐晓峰和好友陈某签订合作协议约定，徐晓峰帮助陈某代理一款期权分仓软件，徐晓峰利用自身的影响力引流粉丝至该分仓软件上进行投资，徐晓峰每单收取佣金20元左右。

       2019年到2020年期间，徐晓峰的微博和视频直播中确实多次对公众宣传、推广在他公司开期权账户，其中就包含50ETF期权交易APP。据报道，50ETF期权交易平台背后的收款方是湖南诺裕网络科技有限公司和湖南五零信息咨询有限公司，目前这两家公司均已显示注销。

       徐晓峰在平台上发文对该期权分仓软件进行宣传推广，以无资金限额、无交易限制等为诱饵将粉丝引流至该软件。徐晓峰还让自己团队的员工在直播间推广此产品，并通过自己的客服人员招揽客户进行投资，参与期权买卖业务，从中赚取佣金。

       案件办理中，公安机关最初以非法经营罪对徐晓峰提请逮捕，承办检察官发现其还存在利用自身大V影响力违法发布虚假金融投资信息的情况，

       徐晓峰交代，有中介找来发广告，中介会把编好的内容发给徐晓峰，里面附有二维码。这样的广告，徐晓峰每条收取2万元至3万元费用，后来涨至5万元。可对于广告的真实性，徐晓峰毫不在意。2019年3月，徐晓峰接了条股票咨询交流的广告，不久就有粉丝陆续向徐晓峰和平台反映该链接为诈骗链接，徐晓峰还因此被禁言了一段时间。

       2020年6月，徐晓峰在明知新广告链接与先前被举报的诈骗链接相同的情况下，只是在广告后添加了“不要做股票以外的投资”“不要与其他银行账户发生资金往来”之类的提醒，仍继续多次发布该广告，非法获利39万元。该链接后来被证实为诈骗团伙的微信二维码，现已被公安立案侦查。

       徐晓峰还发布了多条其他广告。“推荐一位老朋友，他跟踪了两只5G概念强势牛股，分享给兄弟们，需要的加微信。”这是徐晓峰发布广告的惯用话术，实际徐晓峰只是收钱将中介已经编辑好的文案一键转发。经审计，徐晓峰发布虚假广告非法获利19万余元。

       （来源：证券时报）

网信办打击一批“李鬼”式投资诈骗平台！被仿冒者包括京东金融等

       据网信中国7月1日消息，近期，国家网信办反诈中心监测发现多起仿冒投资平台进行诈骗的事件。诈骗分子仿冒京东金融、马上金融、360借条等平台，推出大量“李鬼”式APP，以相似标志和产品介绍以假乱真，以“小额返利”等诱导网民进行访问下载，进而实施诈骗。部分诈骗平台甚至宣称具有“国企背景”，以“国字头”名义吸引用户，以“拉人头”模式发展下线，给一些网民造成巨大财产损失。

来源：网信中国

       国家网信办有关负责人指出，诈骗分子仿冒投资平台诱导欺诈网民，让网民遭受严重的财产损失，还可能带来个人信息泄露，应引起足够关注。广大群众需通过官方正规渠道下载APP；出现非官方客服联系的情况，要注意核查对方身份，切勿进行转账操作。APP商店等平台应加强对可供下载APP的安全性审核，防止虚假APP浑水摸鱼，坑害广大网民。

       以下附部分典型案例：

       一、2022年1月，四川省吴某某在网上看到了“农E贷”仿冒APP的宣传信息，因资金紧张便点击下载，并填写了信息申请贷款，但显示放款失败。所谓的在线客服与吴某某进行“沟通”，称其账户信息不匹配，需先进行资金验证。吴某某信以为真，便向指定账户转账3万元，事后发现被骗。

       二、2022年2月，河北省姜某下载了“东方财富”仿冒APP进行相关投资操作。期间姜某收到一信息，显示其进行了一笔20万元的第三方汇款，因未报备属于违规操作，且已移交风控部门处置，姜某需缴纳20%的风险保证金4万元，否则账户将被冻结，姜某转账后发现被骗。

       三、2022年6月，山东省秦某某在“马上金融”仿冒APP申请贷款10万元，平台要求先交1万元金融贷款保险，否则不能提现。秦某某按要求交钱后依然无法提现，平台要求再交5万元验资费，并承诺会将保险费和验资费一并返还，秦某某充钱后合计被骗6万元。

       四、2022年4月，广西壮族自治区张某某下载了“中邮证券”仿冒APP，跟着微信群里的“老师”进行投资操作。一开始投入了10万元，盈利后又追加了30万元，结果发现投资持续亏损，张某某打算将剩余的钱提现，但多次提现失败，且平台催促其继续追加投入。张某某察觉异常，随后平台无法访问。

       五、2022年1月，江西省彭某在“安逸花”仿冒APP申请贷款，提现时提示银行卡号错误，账户被冻结。平台让其转账1万元以证明是本人操作，彭某转账后账户恢复正常，随后发现又被冻结，平台声称彭某操作失误，需继续验证，彭某发现被骗。

       六、2022年5月，辽宁省章某经朋友推荐下载了“平安证券”仿冒APP，先后投入了18万元。不久章某收到了平台升级的通知，并按提示进行了升级操作，但平台显示其账号为“风险账户”，存在洗钱嫌疑，需要向监管部门的“安全账户”进行转账验证，否则无法正常使用。章某多次进行转账，合计被骗25万元。

       七、2022年3月，河南省钱某某在“长城资产”仿冒APP上进行期货投资。平台客服以免费提供增值服务为由添加其微信，并告知钱某某缴纳2.5万元即可成为“VIP用户”，可享受手续费打折并优先获取相关市场信息。钱某某信以为真，便向指定账户进行了转账，最后被平台客服拉黑。

       （来源：北京商报）

如何从钱的历史中找到赚钱机会？

        通货膨胀的背景

       从原始时期以物换物，到近现代的以黄金白银进行贸易，交易以什么作为结算载体一直阻碍着各个国家之间的海外贸易。为了解决各国货币不统一，流通性不足问题，二战结束后，英美等西方资本主义国家在一个名为“布雷顿森林”的小树林开了个会。这个会决定以黄金作为钱的衡量单位，也就是，全球一共有多少黄金，就发行对应的多少钱。

       当时美国是世界头号强国，所以，决定以美元直接对应黄金，以1盎司黄金对应35美元。其余国家的货币对应美元。国与国之间的交易统一用美元，这样让各个国家之间的贸易进行的更加方便，全球经济贸易实现了一次质的飞跃，各国的经济和生产力都得到了较大的提升，但是这样就出现了一个问题。那就是全球的黄金是有限的，那么对应的美元也是有限的，各国对应的货币数量也就有限。

       1971年，时任美国总统尼克松宣布取消美元和黄金挂钩，这个时候全世界的钱还是和美元挂钩，全世界的交易还是可以正常进行。但是美元不再和黄金挂钩又会出现一个问题，就是美元和其他国家的货币都可以无限制的印刷了，美国可以无限制的印钱，中国也可以，其他国家也可以。所以在这个新的旅程里，钱就只能和各个国家的“信用”挂钩，信用是一个虚的东西，不像黄金是实物，信用更多是这个国家的国力和国际地位的综合体现，就比如美国综合国力强大，所以这些年美国印发了非常多的货币，无限滥发货币，最终会导致国家破产，“钱”不值钱。

       尤其是这两年，美国政府就不断的通过印刷货币来刺激经济。印钱确实能解决一些问题，但同时也带来了另一个问题，就是手里的钱会不断贬值，生产商品的速度完全跟不上国家印钱的速度，钱越印越多，就造成了商品不断涨价，而自己手上的钱却越来越不值钱了，央行投放的钱越来越多，而我们手里的钱就那么点，所以就被慢慢稀释贬值了，这就是通货膨胀。

       资产分类

       资产是一切可以用货币计量的东西，是我们可以花钱买到或者别人花钱买去的东西。房子、车子、股票、基金等都是资产，而资产的内涵就是这一买一卖所产生的现金流，流动起来的资金才有价值，没有流动的资金同时没有价值的，放在那他就是一张纸。所以我们想轻松的赚钱，我们就需要有一种资产，他能一直让钱往我们兜儿里流，我们就会越来越富有；反之要是我们拥有的一种资产，他让钱反着往外流，从兜儿往外流，我们就会越来越穷了。

       根据资产产生现金流的不同，可以把资产分成3种：

       生钱资产：持有期间能给你持续带来净现金流入的东西。

       “持续”很重要，持续指每个月、每个季度或每年能不断的给你带来净现金流入，如果持有期间没有持续的给你带来净现金流入，当你卖的时候才能获得价差收益，那就不是生钱资产，生钱资产不但在你持有期间能赚取确定性很高的净现金流入，还可以在未来你卖出的时候赚价差收益。由于生钱资产内在价值高，生钱资产的价格长期来看也会不断的上涨。生钱资产会为你带来净现金流和价格上涨双重收益，所以长期来看生钱资产的收益率也会更高。

       耗钱资产：持有期间能给你持续带来净现金流出的东西。

       有了耗钱资产，你躺着的时候还在付钱，这个资产让你的钱，从兜儿里一直往外流。由于耗钱资产持续不断的带来净现金流出，持有耗钱资产的人只有在一种情况下能赚钱，那就是卖出价格大幅高于买入价格时，这个其实是很难做到。耗钱资产的持有损失是确定的，未来价差收益是不确定的，所以风险就很大。而有一些耗钱资产，未来价格也是确定会比买入价格低的，那亏损就更大。持有的耗钱资产越多，就越没办法停止工作。因为一旦停止工作了，耗钱资产还是在不断的把钱带走，所以一旦停止工作，就会破产。所以我们努力的方向是就是要用生钱资产去养耗钱资产，当你的生钱资产很大的时候能覆盖你的耗钱资产就没问题。

       其他资产：就是持有期间产生的净现金流为0的东西。

      其他资产在你持有期间不能给你产生任何收益，你只能在未来卖掉它的时候赚价差。至于未来你的卖出价是否一定会比买入价高，这个只能到时才知道你的收益有很大的不确定性，所以想通过其他资产长期稳定的赚钱也很难。

      了解GDP对我们的影响

       GDP 就是国民生产总值，大白话讲就是国家各行各业创造出来的商品和服务的总价值；GDP 的组成中，企业是一个国家创造价值最多的部门，同时一个国家要创造多少GDP，那同比企业一定是创造出占比最高部分的。中国19年的GDP是6.5%左右，那中国股市里的企业创造出来的收益就一定是大于6.5%。好上市公司的平均收益率 >所有上市公司的平均收益率>所有企业的平均收益率>GDP>银行理财收益率。

       根据19年统计，中国19年的 GDP 大概 6.5%以上；中国所有上市公司的平均年化收益率大概 12%以上：中国好公司的平均年化收益率大概 24%以上，如果想要手里的钱不贬值，买到优质的企业是非常不错的选择。

       产品本身有自带的风险属性，但是风险不一定与收益有绝对关系，收益除了取决于产品自身属性，更重要的是个人自身投资水平与认知能力。同样一件产品，不同的人去操作最后的收益往往会大相径庭。比如巴菲特就靠着股票成为了世界首富，但还有很大一部分人因为股票而倾家荡产。高风险不等于高收益，低风险也不等于低收益；决定最终收益的说到底还是看自己的个人能力，投资前先正视自己个人能力。

下有保底，上不封顶的理财工具你知道么？

       今天要介绍的工具相信有80%的人都没听过，或者说听过工具名字，但不知道它具体是什么东西。那就是今天要介绍的主角“可转债”。

       什么是可转债呢？他是怎么做到上有下有保底还上不封顶这么强的投资属性呢？

       要想弄明白这个问题，首先我们的从可转债的双重属性下手，拥有可转债的人不仅可以拥有公司的债权，同时还可以拥有公司的股权。那为什么拥有这样的属性他的投资风险就变了下有保底上不封顶了呢？

       想明白这个问题，我们首先的明白什么是债权，什么是股权，以及对应的什么是债权和股票。下面就先从这两点入手，从本质源头去探索，搞明白股票和债权的本质。

       什么是股票？

       早先，欧洲经历了一个大航海时代。当时欧洲各国兴起海上冒险，发展海外商机。在那个年代，最赚钱的生意就是和东方的印度、中国、日本等国家进行海上贸易。

       但是，从遥远的欧洲，跨越辽阔的海域，必须要打造可靠的船队，这需要大量的资本。再加上中途危机四伏，指不定还会遇上海盗，风险也不小。有一天，某个聪明人想到一个绝佳的主意：让公众一起出钱来打造商队，之后贸易获得的利润按比例分给出资者就好，这样既解决了资金不足的问题，也解决了由少部分投资者出钱而对风险太大的担忧。于是，世界上第一个股份制公司——荷兰东印度公司就这样诞生了。

       成千上万的荷兰国民，都愿意把积蓄投入到这项利润丰厚、却也存在巨大风险的商业活动中，一方面是有政府背书（荷兰政府），更重要的是，出于对财富的渴望——最早时一个商队如果能平安归来，利润率就高达400%！那么荷兰东印度公司呢也不负众望，在与东方的贸易中赚的盆满钵满。1612年，东印度公司第一次分红，金额高达57%，也就是说，这一把就收回了本金的57%，第二年仍旧高达42%，而且之后还能永久享受分红。在近200 年时间里，东印度公司为它的全体股东持续派发高达18%的年度红利。

       创立之初，东印度公司的股票只能持有，你只要等着商队归来之后分红就行了，当然，此时手中的股票也没有办法转让。随后，为了让股票的流通变现更加便利，比如你手上有股票，但是突然遇到急事需要一大笔钱如果股票能够转染给别人那不就让股票交易有了更大的作用了么。同时也让其他公司集资更加便捷，于是证券交易所应运而生。

       而交易所的成立，就像打开了潘多拉魔盒，让股票市场快速繁荣，但也让股票的定价这一人类的终极命题变得扑朔迷离。可以说，从 1602 年到现在，四百年间，人类的科学技术经历了翻天覆地的变化，但股票市场中的人性，几乎毫无二致，贪婪与恐惧交织，狂热与胆怯交替。对于大部分投资者而言，股票就像是赌场里的筹码，股价像是扑克牌或者骰子的点数。股民们每天对着红红绿绿的图形，股票每涨跌 1 毛钱，都牵动着他们的神经，仿佛股票唯一赚钱的方式就是 10 块钱买进，之后能在 11 块时卖出。但是抛开虚浮的外表，股票的本质却单纯得像手上的纯牛奶；好比最早的荷兰民众，买入东印度公司的股票，是认为公司做远洋贸易能赚到大量的利润，是为了获得每一年的利润分红而并没有想过要卖掉手里的股票，当然当时确实也卖不掉。

       股票是公司的所有权凭证

       持有股票的人是公司的股东，拥有公司的一部分。可以说你持有一家公司的股票，你就是这家公司的老板持有股票比例最多的人，是这家公司的大老板，持有少的人是小老板。无论是大老板还是小老板，拥有的很多权力是一样的。比如有分红的权利、了解公司财务状况的权利、表决的权利等。投资一家好公司的股票，拥有这家公司的一小部分，成为这家公司的股东，也是实现财务自由甚至是成为富豪的重要途径。我们所熟知的巴菲特、格雷厄姆、彼得林奇等人全都是通过股票这个工具实现财务自由的。

       股票赚钱模式分红是作为股票投资回报的一部分，也是最核心的部分。但事实上作为投资者可以赚取到的股票收益有三种：

       第一种：好的企业，每年给出的分红，这是股票能够赚钱背后的本质。

       第二种：你们公司经营的很好，每年净利润以20%的速度增长，那就会有很多人会响应，以符合公司内在价值增速的价格买入你的股票，第一年愿意花1块2买，第二年会愿意花一块4毛4来买。因为公司每年挣钱的速度在增长，所以手里的股权收益自然也会跟着涨，因为公司赚的钱越来越多，分红自然也会跟着变多。相应的投资者的收益率就会以每年20%的速度增长。

       第三种：在我们A股市场里，个人投资者，也就是散户是占据绝大部分的，这就会导致市场出现很多不理性的操作。因为不具备专业能力，不会分析背后逻辑，这么多的散户看到股票暴涨就会盲目进场，看到股票暴跌就会割肉退出，这就造就了股票市场的价格经常会出现不合常理的涨跌。

       我们就可以把每天的股票市场看成一个喝醉酒的人每天再给我们做股票报价。而作为合格的投资者，我们需要做的就是把每天价格的波动看作酒喝多了的市场先生来对某只股票进行出价，因为酒喝多了，尤其是A股的市场先生，经常会给出高的离谱的价格或者低的离谱的价格。那我们需要做的就是市场先生给出低价的时候买入，给出高价的时候卖出，从而获得这其中的价差收益。

       如果在持有这家公司股票的过程中如果你经过分析后觉得当前的股价已经是虚高了，是不太正常的价格，已经不满足这么些分红应该投入的价格；或者当前出现了比当下投资的公司更好的公司股票值得投入；亦或者你自己急需用钱的时候你就可以选择卖出。

       股票的内在价值

       要知道股票值不值得买？你需要先知道它的内在价值是多少，也就是这只股票到底值多少钱呢？市场先生来给你报价了但是你心里也得有自己的价格区间把，要不然凭感觉判断的话那自己就也是市场先生啦。

       内在价值也可以叫合理市值，如果一家企业很好，而且它的价格大幅低于合理市值，那就是非常值得投资；如果一家企业很好，但是它的价格远远高于合理市值，那也不能买；当然如果是一家烂公司，就不用看合理市值了，因为不值得买，风险太大。

       什么是债券？

       什么是债呢？证明你把多少钱在什么时间借给了谁约定了什么时间还给你的这张借条就是债，所谓债券其实就是在原来的债的基础上加了可以把这张借条可以交易买卖的而属性。债券其实就是可以交易的借条，把借条证券化，可以在二级市场上进行交易，增强其流动性。

       债券的风险性相对来说是比较低，债券的风险性主要来源于发行方的资质，比如到期以后能不能如约还本付息啊，比如不同类型债券的流通性如何等等。但是能发行债券的公司一般来说资质都不会差，都是要经过严格审核备案。

       什么是可转债？

       要想理解可转债是什么，首先可以把可转债分成“可转”和“债”两个词来理解。“债”字是债券的缩写，是到期以后持有人可以拿着手里的债券直接向发行债券的公司进行连本带息的兑现的有价证券。所以可转债就具有了下有保底的属性（把钱借上市公司的借条）。而“可转”的意思则是可以转换为股票的意思。所以可转债整个词的意思就是可以转换成股票的债券意思。

       并且因为发行可转债的公司都是上市公司，都有自己对应的股票；如果买的可转债的公司股票涨了，而你的可转债是可以兑换成股票的，所以你手里的可转债也会跟着涨；这就决定了可转债具有了上不封顶的属性。

       打新债

       打新债就是申购即将上市的公司可转债的意思。意思就是新发行的可转债不是你想买就能买的，就跟北京摇车牌号一样，你的先申请才行，中了才会卖给你。申购时会通过抽签的方式选出可以购买可转债的投资者，中签的投资者以每张100元的原始价格买入，之后在上市当天可以高价卖出，获得较高的收益。所以对所有投资者都一样，不会说你钱多你就买的多，你钱少你就不配来买的情况发生。

       并且参与申购是不花钱的，只有打中之后才需要交钱，中签的话一般也就10张到20张。也就是中签以后才有机会花1000或者2000块去购买这个可转债。购买以后，再等20天左右可转债上市流通交易就可以选择卖出了。完全没有任何资金压力，是“中了奖才需要交钱的彩票”。

       打新债的准备工作

       想要参与可转债打新或者买卖股票，我们都得有个必要的工具，那就是证券账户。证券账户是咱们投资者去购买股票债券和其他理财产品的必备，那选择证券账户有没有什么讲究呢？要想知道什么是证券账户，首先我们的知道券商。

       券商是经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务的公司，又称为证券公司，国内合规的券商公司总计有106家。因为投资者不能直接进入证券交易所买卖股票，这时候就需要券商公司作为中间人帮忙买卖股票。劵商公司通常会收取一定的佣金来帮助投资者交易股票，如果能将佣金谈的低一些，这样账户的收益将会更高。下图为目前市面上常见的证券公司，按照营业收入进行的一个排名。所有券商的开户流程大同小异，只要确定是合法合规的券商再去开户就没有问题。（例如上边表单里所有的券商都是合法安全的证券公司）。

       开户需要准备：本人的个人身份证（大于18周岁才能开通）、本人银行卡、本人身份证实名的手机号码。有一点需要提的就是佣金问题，很多投资小白不知道，老股民没在意。不同的交易佣金给我们带来的投资收益差别是非常夸张的。虽然一次两次看起来不多但是，累计一年的操作，最终“白花”的钱还是非常可观的，我们在选择券商时一定要选择佣金尽量低的证券账户，好的证券账户一年还能帮我们省下几百甚至几千块钱。

正确选股择时的背后逻辑

如何判断一家公司的好坏？其中最重要的就是看上市公司的财报了。

什么是财报

上市公司好比我们小时候上学每年期末考试结束以后学校给我们发的成绩单，上边会有每个科目考了多少分；财报跟成绩单一样，其中的数据指标就对应着考试分数；分数高就说明这一门的成绩好，分数低就说明这一门科目没有学好，企业成绩好不好看财报一目了然。

通过财报看企业安全性

人生可能赚到无数个100%，甚至更多，但是只要有一次亏损100%那你的资产就会归零；所以，投资之前要关注一下公司的投资风险。

那怎么去看一家公司的投资风险呢？介绍的第一个财务指标——【资产负债率】

什么是资产负债率呢？就是这家公司的总资产里有多少是自己的，有多少是别人借给他的。负债率越高，公司的投资风险就会相对比较大，总资产里大部分是其他公司借来的钱，遇到特殊情况其他公司要提前要回属于自己的资本就会造成公司出现财务危机。所以资产负债率对于绝大部分行业来说越低，公司的经营安全性就越强。

虽然资产负债率越低公司经营越安全，但资产负债率过低也并不是一件好事。

公司的负债除了可能是借来的钱，还可能是拿了别人的东西但是暂时没给钱，或者别人订货提前给的定金。只要是交易没有完全履约完成，那这些该给你给还没给的钱或者物资就都是公司的负债。

所以负债的多少也能侧面反应出一家公司在行业能是否有话语权，是否有竞争力，竞争力差的公司很难得到别人的预付款或提前供货。

通过财报看企业竞争力

应收、预付、预收、应付这四个词是看“竞争力”的关键，会在公司财报中以数据的形式体现出来。以海天味业财报举例：

【应付】对应图中的【应付票据】和【应付账款】

【预收】对应图中的【预收款项】

应付就是先用货，后给钱，先和上游的供货商拿黄豆，但不给钱；预收就是先收钱，后发货，提前让下有经销商打款，但未发货。应付+预收金额越大，就证明企业很厉害，既占用上游公司的资源，又占用下游公司的资金，只有竞争力强的公司才有这样的话语权。

应收就是先发货，不收钱，在没收到货款时就已经发货给经销商；预付就是先给钱，没收货钱已经打给供货方了，但供货方迟迟未发货。应收+预付越大就证明企业竞争力价差，竞争力更强的供货方需要先给钱才能拿到货，竞争力更强的经销商需要先发货才会给安排销售自家产品。

所以用企业财报中的（应付+预收）总额-（应收+预付）总额即可判断企业在行业内的竞争力如何。

以上是财报众多指标其中之一，后期会有更加高效的工具辅助我们来分析公司财报。

去企业估值方法

关于估值及常见估值方法通常分为两类：

一类是相对估值方法，特点是主要采用乘数方法，较为简便：

如P/E估值法、P/B估值法、EV/EBITDA估值法、PEG估值法、市销率估值法、EV/销售收入估值法、RNAV估值法；

另一类是绝对估值方法，特点是主要采用折现方法：

如股利贴现模型、自由现金流模型等。

根据企业的商业模式来判断公司应该用的估值模式：

1. 重资产型企业（如传统制造业），以净资产估值方式为主，盈利估值方式为辅。

2. 轻资产型企业（如服务业），以盈利估值方式为主，净资产估值方式为辅。

3. 互联网企业，以用户数、点击数和市场份额为远景考量，以市销率为主。

4. 新兴行业和高科技企业，以市场份额为远景考量，以市销率为主。

在给心仪的企业做估值之前得先分析一下企业的商业模式，然后再决定用什么估值模式。

什么是市盈率

什么是市盈率，专业说法是市价盈利比率，是一个投资回报指标。市盈率的计算公式是：市盈率= 每股股价/每股收益（总市值/净利润）

简单理解就是投资一家公司需要多久能回本的意思，市盈率为10说明你需要10年回本，市盈率为20说明需要20年回本。

通过市盈率的倒数即可反推出当下投资公司所能带来的年化收益，从而判断当下公司股价状态。

10倍市盈率就是1除以10，得到每年10%的收益率。

20倍市盈率就是1除以20，得到每年5%的收益率。

一般来说，市盈率在20-30时较为合理；但不同行业不同发展时期判断标准有所差距，切不可盲目套用！