5·15|注册制主板股票交易异常波动情形认定有哪些改变？

全面注册制改革后，沪深主板股票交易异常波动情形认定对比之前主要有哪些改变？

上交所方面

①新增严重异常波动情形。股票竞价交易出现下列情形之一的，属于严重异常波动，上交所公布严重异常波动期间的投资者分类交易统计等信息：

连续10个交易日内4次出现第4.4.11条或第5.4.2条规定的同向异常波动情形；

连续10个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+100%（-50%）；

连续30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+200%（-70%）；

证监会或者上交所认定属于严重异常波动的其他情形。

股票交易出现严重异常波动的多种情形的，上交所一并予以公告。

②明确异常波动指标认定日期。异常波动及严重异常波动指标自上交所公布的次一交易日或复牌之日起重新计算。

③风险警示板交易异常波动标准调整。将偏离值具体参数由15%调整为12%，并取消关于换手率达到30%并临时停牌的规定。

修改后的主板风险警示板股票异常波动认定标准为：风险警示股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±12%的，属于异常波动，同时适用《交易规则》5.4.2第二款关于换手率的异动标准。

深交所方面

①新增严重异常波动情形。股票竞价交易出现下列情形之一的，属于严重异常波动，深交所所公布严重异常波动期间的投资者分类交易统计等信息:

主板股票连续十个交易日内四次出现第 5.4.3条第一项、第二项规定的同向异常情形，创业板股票连续十个交易日内三次出现第 5.4.3 条规定的同向异常波动情形;

连续十个交易日内日收盘价涨跌幅偏离值累计达到+100%(-50%);

连续三十个交易日内日收盘价涨跌幅偏离值累计达到 +200%(-70%);

证监会或者深交所所认定属于严重异常波动的其他情形。

股票交易出现严重异常波动的多种情形的，深交所一并予以公布。

②明确异常波动指标认定日期。异常波动指标和严重异常波动指标自深交所公布的次一交易日或复牌之日起重新计算。

5·15投资者保护宣传日|找工作也能被骗！小心假冒投资公司！

       骗子不可怕，就怕骗子有文化。以往，我们看到过多起假冒投资公司团伙，去短视频平台引流坑害投资者的故事。今天要给大家分享的是假投资公司坑害自家员工的故事，金融圈找工作的朋友们可要擦亮眼睛了！

       北京警方近期在线索摸排中发现多家“投资公司”以招聘外汇期货交易员及操盘手的名义开展非法经营活动、骗取应聘人员钱财。在查明案件事实基础上，警方牵动相关单位打掉犯罪团伙6个，刑事拘留犯罪嫌疑人51人，涉案金额近4亿元。

    上述“公司”多开在高档写字楼内，装修精良，刻意营造专业金融机构假象，但实质并无任何经营项目。“公司”对应聘者无任何学历和经验要求，承诺提供高薪待遇，并以“入职实盘考核”为名，要求应聘者在境外交易平台进行外汇和期货交易，诱导其实际出资，“公司”在每笔交易中可赚取境外平台佣金30至50美元，获利数额巨大。直至应聘者的本金在交易中损失耗尽，“公司”再以未达到盈利标准、考核不合格为由，拒绝招录应聘者。

       据业内人士透露，一些在招聘网站高薪招聘所谓的“金融实习生”、“投资顾问”、“投资经理”的投资管理公司其实有些暗含风险。一些非法金融公司，可能就是虚拟盘交易所的代理公司，招聘涉世未深的大学生去做线上客服或销售，提成诱人，一旦入伙，日后可能被算做非法集资或者非法经营的共犯被抓。

       对于刚毕业的大学生来说，这类公司非常具有迷惑性，往往是到公司工作了一两个月后才发现公司经营不正规行业，但一时又难以脱身。

       点掌投教基地提醒大家，未取得从事外汇、期货交易资质的公司，组织投资者从事证券、期货交易的行为涉嫌非法经营犯罪。面对招聘信息，应充分考察用人单位背景，切莫轻信不实宣传，造成财产损失。

《股东来了》2023即将启动 !

近日，《股东来了》2023投资者权益知识竞赛筹备会暨2022总结交流会在杭州召开。中国证监会投资者保护局、中证中小投资者服务中心（以下简称投服中心），浙江、北京、甘肃、新疆等《股东来了》2023主办证监局和深圳、重庆、山西、贵州等2022主办证监局负责人出席会议，各主办片区证券期货业协会、承办券商等单位相关负责人参加会议。

会上，投服中心介绍了《股东来了》2023的总体安排，各主办片区分享了活动经验与意见建议。

浙江证监局党委书记、局长曹勇表示，《股东来了》已经成为宣传资本市场改革、传播股东权益知识的重要平台。作为《股东来了》2023主办片区，浙江证监局将扎实做好组织协调工作，加大宣传推广力度，普及资本市场知识，提升投资者自我保护能力。

证监会投资者保护局教育服务处处长周密在发言中谈到，创办五年来，《股东来了》为普及权益知识、提升投资素养作出了积极努力。今年，投资者保护局将继续大力支持活动举办，希望《股东来了》2023坚持投教为民，持续优化赛制，兼顾趣味性、知识性，确保活动开展平稳有序，切实提升活动质效。

投服中心党委书记、董事长夏建亭表示，《股东来了》已陪伴投资者走过五载，搭建了一个全国联动、开放包容、协同高效的投教工作平台。未来《股东来了》将坚持做好三点：一是继续坚持政治站位，围绕中心，服务大局，为资本市场全面深化改革贡献力量；二是坚持突出特色，多办实事，增强投资者获得感和满意度；三是坚持开放合作，创新推动，加快构建投资者保护大格局。

假律师你敢信？伪造法律文书骗你钱财没商量

       “帮你全额退费”、“帮你维权”，你是否也在网络上看到过这样的信息？小心落入假律师的骗局。

       2021年8月，唐某在网络软件上认识了小斌，二人线下见面后，他标榜自己是“从事法律行业的”，让小斌有法律问题就来问他。没想到小斌真的有民事诉讼需求，还称好友小李也有需求。唐某便表示可以做他们的代理律师。同年10月，唐某又在酒吧认识了小天，并以同样套路成为小天的代理律师。

       之后，唐某一直与自己的三名“客户”保持密切联系，向三人收取了相关材料后，告知他们“法院已经成功立案了”“需要收取咨询费和财产保全费”。实际上，唐某并无律师执业证，也未在任何一个律师事务所就职，他只是在网上找了一份财产保全文书的模板，利用P图技术制作了一份文件，再利用小斌三人对法院文书不了解的情况，以各种名目向他们收取费用，并逐步告诉他们“案件的办理过程”。2021年11月，唐某告诉三人“案子已经开庭，并且均已胜诉！”小斌三人高兴万分，询问他：“官司打赢了，我们什么时候能拿到钱？”唐某心知根本没有所谓的官司，只能用各种理由拖延，直到苦苦等待的小李意识到自己上当受骗了，报警，唐某的谎言才被拆穿。

       经审查，唐某以非法占有为目的，采用虚构事实、隐瞒真相的方法，骗取他人财物，数额较大，涉嫌诈骗罪。今年2月，青浦区检察院对唐某提起公诉。

       点掌投教基地提醒投资者，通过正规渠道理性维权，牢记投资理财不受骗，认清资质是关键。

敲诈勒索罪！6名“代理退保”黑产人员获刑！

       “不需要消费者跑腿办理，只要提供身份证银行卡资料，再签署一份文件，‘热心人’就可以帮忙全权代理退保，消费者无需参与，只要等着钱款到账后支付手续费即可。一条龙服务省心省力，‘热心人’全程帮忙无烦恼。”

       近年来，类似这样的“保险全额退保”、“全额退费”小广告频繁出现在微信朋友圈或抖音等社交平台，一些不法分子利用“代理退费”等“套路”诈骗消费者，令人“防不胜防”，严重侵害消费者合法权益。

       5月8日，福建银保监局通过微信公众号披露了一起“代理退保”的案件。

       近日，福建省福州市连江县人民法院判决6名涉“代理退保”黑产不法人员犯“敲诈勒索罪”，判处拘役5个月（缓期8个月）到有期徒刑3年10个月不等的刑罚，并处2千至1万元不等的罚金。

       据了解，该案涉案人员通过设立信息咨询公司，雇请员工从事保险代为退保业务，借助微信、抖音等网络平台发布“可办理全额退保”等信息，诱导保险投保人委托该公司进行代理退保，以杜撰、虚增保险公司违规行为的方式编写投诉信，向监管部门恶意投诉保险公司，保险公司被迫损失13万余元。

       值得注意的是，该案是全国首例以“敲诈勒索罪”公诉案件判决的“代理退保”黑产案件。

       福建银保监局指出，近年来，以“代理退保”“贷款反催收”为典型的金融“代理维权”活动猖獗，不法分子怂恿或诱导消费者委托其办理保险退保、逃废贷款等事宜，通过编造不实证据向监管部门投诉举报、煽动消费者缠诉缠访、过度维权等手段向银行保险机构施压，从中谋取不当得利，形成了披着“维权”外衣的黑色产业，严重侵害消费者合法权益，扰乱金融市场正常秩序。

       与此同时，黑产不法分子在诱导消费者委托其“代理维权”时，常常要求消费者提供身份证、保单、银行卡、联系方式等涉及个人隐私的敏感信息，极有可能导致消费者个人信息泄露、资金受损、失去保险保障，甚至遭受诈骗风险。

       据了解，在本次“代理退保”黑产案件查办过程中，各相关部门协同联动、主动出击，经公安机关牵头成立的联合专案组前期侦查，将6名犯罪嫌疑人移送检察机关提起公诉，再由法院依法以“敲诈勒索罪”作出判决，有力地打击了犯罪分子的嚣张气焰。

       据福建银保监局透露，2022年至今，福建公安机关共破获“代理退保”黑产相关案件5起，打掉犯罪团伙3个，抓获犯罪嫌疑人38名，刑拘23名。

       事实上，“代理退保”黑产已成为监管和行业共同的难题，除了福建外，全国各地纷纷增强对金融“代理维权”黑产打击力度。

       此前，北京银保监局连发四则消费者风险提示，警示消费者选好保险、提防诈骗、正确理赔。其中，对于“代理退保”黑产，也点出了一些乱象特点，如不法分子以“全额退保”为宣传噱头，诱导消费者进行恶意投诉，过程中收取消费者退保金额的30%高额费用，并需要消费者提前交一部分定金。

       近期，上海银保监局副局长曹光群在“加强银行保险领域行政司法协作 完善金融市场法治建设”新闻发布会上表示，2022年末，上海辖内银行保险机构确认案件数量同比下降24.73%，涉案金额同比下降91.65%，案件防控工作有效性显著提升。自2022年以来，上海地区打击“代理退保黑产”涉案人数达150人，法院已判决91人，打击保险欺诈犯罪团伙33个，抓获犯罪嫌疑人70余人。

“主力七哥”捞金1200万判了 !没有资质你敢跟？

       投资理财不受骗，查清资质是关键。有资质的公司往往在监管下合法合规经营，而没有资质的公司则用非法手段掏空投资者的钱包。

       近日，上海市青浦区人民检察院（以下简称青浦检察院）公布一例非法经营证券案，陆某利用抖音、快手等短视频平台，开展证券投资股票分析类直播，在网络上打造聚焦黑马股的“主力七哥”人设圈粉后，收取500元至99999元不等的会员费或课程费，甚至还开辟副业，推出了售价高达2万元一斤的茶叶，非法获利1200万余元，涉案被害人近千人。

　　青浦检察院以非法经营罪提起公诉，法院判处陆某有期徒刑五年六个月，并处罚金人民币250万元。

抓捕现场

来源：青浦检察院

　　“主力七哥”人设：万里挑一的“领悟第七感”

　　2021年初，对股票投资怀有兴趣的小宋在浏览抖音号的时候，发现一名男子陆某正在直播讲授选股诀窍。他点进去听了一会儿，觉得陆某讲得颇有道理，而且言语间透露着“我的选股荐股能力都极强，是少有的大神级别人物”的意思。但每讲到关键处，陆某总是含而不露，暗示观众可以联系自己的团队了解更多详情。

　　小宋在连着看了几天直播后心中痒痒，私聊联系上了这位“股神”的私人助理。助理热情接待了他，并介绍称：“我们‘股神’具有万里挑一的‘领悟第七感’，因此业内尊称他为‘主力七哥’。他具有超强的主力思维，能够对股票财经的相关信息进行定向分析，聚焦具有超强潜力的‘黑马股’。”

　　经了解，必须缴纳会费才能进入专属课堂听课，会费少则500元，多至数万元不等。缴纳会费的多少界定了会员的等级，也限定了能够从“股神”那边获取多少牛股的信息。小宋立即充值2000元，轻松获得“中级会员”身份，获得资格进入“股神”专属培训课堂。

来源：青浦检察院

　　缴纳近20万元获“股神私家弟子”称号

　　进群后，小宋上了两次课这才发现他缴的2000元根本微不足道。“股神”将慕名而来的人群划分为多类档次，500至1万元只能在他的分享群内停留一个月，1万元以上才能够进入“实战群”，与股神直接交流。缴纳2万元以上，就可以进入“精英班”，但也只能短暂地停留几个月。

　　只有死心塌地信服“股神”的人，才能以“真诚”及99999元入会费进入“弟子班”，“股神”会一对一沟通。这也并不是终点，“股神”还推出了售价高达2万元一斤的茶叶，购买数量不限，虽然会真实发货相应重量的茶叶，实际上却是获得传授的敲门砖。

　　小宋求财心切，在短短数月内缴纳多笔款项，累计近20万元，获得“股神私家弟子”称号，在一众弟子中遥遥领先。“股神”也“倾囊相授”，将独家课程和复盘报告分次交给小宋，并告诉他自己实战演练的经验。令小宋费解的是，自己明明学习得很认真，但股市上的收益却仍入不敷出。

　　“股神”获刑五年六个月

　　2022年7月，小宋最终在家人朋友劝解下幡然醒悟。此时，“股神”的骗局也已无法再长久支撑，众多“信徒”最终选择联手报案。

　　2022年7月4日，青浦区公安民警于陆某家中将其抓获。青浦区检察院审查起诉发现，这是一起涉案被害人众多、金额巨大的非法经营案。

　　陆某2021年起组织、策划，聘用十余人进行引流、发展客户、剪辑视频、收取费用，利用抖音、快手等短视频平台，对外开展证券投资股票分析类直播，圈粉后收取高额会员费或课程费。经审计，陆某及其业务团队共非法获利1200万余元，最终退出违法所得233万元。

　　检察机关对陆某依法提起公诉，建议法院判处陆某有期徒刑五年六个月，并处罚金。近日，法院全部采纳检察机关量刑建议，并判处继续追缴陆某剩余违法所得。目前，该判决已生效。

　　根据《中华人民共和国刑法》第225条第三项之规定：违反国家规定，有未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的，或者非法从事资金支付结算业务的行为，扰乱市场秩序，情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产。

　　点掌投教基地提醒大家，天上不会掉馅饼，投资者还是应当认清资质，在官方、正规投资理财平台获取信息，通过自身理解及分析判断市场规则，不可轻易信任所谓的“股神”。

注意！这些股票亏损了可索赔！

       股票亏损是常有的事儿，然而如果因为违规、内幕交易、业绩造假或者上市公司因自身错误导致的亏损，投资者是可以要求赔偿的。

       以下为可索赔股票汇总：

       【可委托案件】指已有部分投资者起诉的案件，您必须在“索赔条件”时间段内买入该股票并且截止该区间最后一日仍持有该股票，才能参加索赔。

【可委托案件】

       索赔流程

       第一步：联系可以进行相关索赔的律所；

       第二步：根据律师指导，提交初步资料进行预审；

       第三步：预审通过者，与律师事务所签署《法律服务委托协议》（无需承担任何前期费用）；

       第四步：在律师的指导下，提交资料，完成立案、起诉、索赔流程；

       第五步：领取赔偿款，按实际到账款项比例支付律师费。

（来源：上海至合律师事务所）

骗子有了新技术　AI行骗防不胜防

　　最近ChatGPT引爆AI风潮，刷新了人们对AI的认知。然而，AI技术是把“双刃剑”，在给人们生活提供便利的同时，也给不法分子留下了可乘之机。

　　眼见不一定为真，耳听也不一定为实。从声音、图像到视频，只要你一不小心就会“入套”。

　　小刘的初中同学“小韩”通过QQ联系小刘，准备借6000元钱。小刘向来谨慎，担心“小韩”不是本人，没想到“小韩”发来一条语音声音很像本人。后来“小韩”又给小刘打了一通视频电话，看到对方的脸后，小刘便相信了对方，于是便给“小韩”提供的银行卡转了6000元。

　　小刘转完钱后越想越不对劲，觉得“小韩”表情僵硬，于是拨打小韩的电话，没想到小韩的QQ账号被盗了。这才意识到被骗，随后立即报警。

　　警方初步判断，通话的视频极有可能是诈骗分子通过AI技术“变声”、“换脸”诈骗手段合成而来。

　　AI诈骗常见手法有三个：

　　1、AI合成声音诈骗

　　骗子会通过拨打骚扰电话等方式，录音提取诈骗对象及其重要关系人的声音特征，利用AI技术进行语音合成，使诈骗对象放松警惕，进而用伪造的声音实施诈骗。

　　2、AI换脸诈骗

　　人脸效果更易取得对方信任，骗子用AI技术换脸，可以伪装成任何人，骗子会利用AI技术，将他人的脸换成指定人的脸，冒充诈骗对象的亲人、朋友等重要关系人，通过合成视频或照片来“以假乱真”，扰乱诈骗对象的视线进而实施诈骗。

　　3、AI筛选受骗人群

　　骗子不是漫无目的地广撒网，而是别有用心地锁定诈骗对象。他们会分析诈骗对象在网络平台发布的个人信息，根据所要实施的骗术利用AI技术对人群进行筛选，从而选出目标对象，制定诈骗计策。

　　点掌投教基地提醒：

　　1、多重验证 确认身份

　　在涉及钱款时，大家要提高安全意识，通过电话、视频等方式确认对方是否为本人，在不能确定真实身份时，要格外留意、不要着急汇款，避免上当受骗，建议将到账时间设定为“2小时到账”或“24小时到账”，以预留处理时间。

　　2、保护信息 拒绝诱惑

　　为避免骗子窃取个人信息实施诈骗，大家应当加强个人信息保护意识，切勿接听任何陌生人邀请的视频验证或语音聊天，谨防骗子利用AI技术搜集人脸、声音等素材，掌握大量个人信息并对人物性格、需求倾向等进行刻画，从而有针对性地实施诈骗。

　　3、相互提醒 共同预防

　　当前信息技术发展快，老人常常难以适应，中青年人要及时做好家中老人的宣传教育工作。提醒老年人对不认识、不熟悉的人和事，均不要理睬，向老年人及时解析新型诈骗手段，以防被骗。遇到亲友借钱，应多方核实，不要贸然转账。

一图读懂注册制：投资者适当性及交易规则（上）