教你如何快速选出好公司好股票

今天我们谈谈，如何快速选出A股的好企业好股票，这里的分为两种，一种是企业好，另一种是股票好（便宜）。

我们先把市场分类，按市值大小来分类，分成三个类别。市值大于1000个亿的股票，市值小于100个亿的股票，市值介于100亿-1000亿之间的股票。

我们先来说说，如何快速选出市值大于1000亿的好股票，首先大于1000亿的股票目前有51家，这些股票多属于大型央企或中国知名企业，理论上这些企业都不会太差，但这些企业还是有区别的，有行业的区别，有盈利增速的区别。大家可以比较一下这些企业的市净率，会发现，为何差距这么大？

比如银行股的市净率多在一倍以下，可是茅台、伊利、海康威视他们的市净率都在5倍以上，下图是市值大于1000亿且市净率大于5倍的股票，这些股票不要看市盈率高，可在三年熊市后，这些股票依旧保持高市净率，说明企业的质地好。

下面我们再来看看，如何快速选出市值小于100亿股票里的香饽饽呢？小市值的股票，要么企业有地雷，股价跌到了底部，要么企业规模和盈利能力实在是太弱。那我们选小市值的好股票，恰恰就是选择盈利能力强且低估的品种。盈利能力强，说明这个企业不是垃圾股票，估值又低，显然就是我们说的物美价廉。

大家可以对比上面的两张图，会发现市值小于100亿的低估值企业多是周期股，而市值大于1000亿的股票多是消费股成长股，这是不是矛盾，为何不选择大市值的周期股呢？为何不选择小市值的消费股呢？原因很简单，消费股的护城河很宽，行业内可以享受不同的盈利能力，且一旦占领了行业市场份额，短期很难被侵蚀，可周期股护城河太窄，企业更多是赚的行业的钱，行业好，企业就赚钱，不管是大企业还是小企业。

历史上大市值的消费股越来越牛，历史上的周期股很难越来越牛，因此消费股看大市值，周期股看小市值，这个逻辑暂时现在站得住脚。

对于市值介于100亿-1000亿之间的股票，如何快速选出好股票呢？大家可以通过这两年谁跌的多来选择，当然前提是没有特别的地雷，原因很简单瘦死的骆驼比马大，且有困境反转预期，跌幅大意味着反弹速度上有优势。那么哪些中等市值的股票，近三年跌幅大呢？

全面撒网 潜伏抓妖股

刚才看到一句话：3000多点的死多头，为何在2500点变成了死空头？

想想也怪，股市市场由于变化多端，市场参与者的情绪更是变化多端，3000点还信誓旦旦的看多，现在反而怂了？为何？有股民朋友解释到，因为现在大的经济环境跟之前不一样了，经济数据不佳，对未来预期不佳，甚至可以说还没有到最坏的时候。他们认为一轮泡沫的结束，总是以大型公司破产倒闭来画上句号，目前我们死的都是小鱼小虾，因此还没有结束。这个解释看上去也有道理，可是股票很多股票在底部也是不争的事实。

我近期一直建议大家关注两市涨停板的数量，只要每天超过50家，就可以做股票，原因很简单，涨停板数量多说明有赚钱效应，涨停板数量多说明市场风险系数小，或亏钱效应不明显。且很多股票是从高位经过三次腰斩甚至四次腰斩跌下来的，2018年没有过像样的反弹，在底部反弹个百分之五十，泡沫并不会太明显。

尤其是现在管理层对于连板股，睁一只眼闭一只眼，游资们卷土重来，且他们有大把大把的底部股票可以选择，“玩”一个，可以再度换股…… 大家还记得2016-2017年的漂亮50吗？当时的绩优白马股争相创出历史新高，现在的妖股跟当时有诸多类似之处，现在价值投资者一定破口大骂，A股又走老路子了，A股开倒车！在中国，炒作妖股其实没有什么吧？大家看看身边的房价，那是不是真的超级庄股，超级妖股？只是，股民如果在知情的情况下，跟风炒作，最后吃亏了，一定要愿赌服输。

总的来说，当下是游资的蜜月期，由于游资操作手法彪悍，节奏快，多数股民可能很难跟上他们，不过做个潜伏，全面撒网式的潜伏也不为一种方法。还有一种方法，要激进一些，可以全面撒网第一个涨停板之后的高开，去博弈连板。比如我们前面给大家分享的福利股奋达科技，第一个涨停板之后，第二天开盘买入，后面还有三板。

不要白费力气了，这招炒股行得通

如何才能找到好股票？

我们每天在这个市场里，尤其是每天盯盘的投资者朋友，日复日，年复年，其实都是为了在这个市场赚钱，有的人通过股票市场，赚场内的钱，有的人是赚场外的钱。如果拉长战线来看，这个市场里有英雄，但也有几千万悲催的股民，可媒体每天都会渲染或曝光成功者的故事，如同每天的涨停板都会被大家注意到，有新题材会被大量曝光，但几乎没有把失意股民，真人真事拿出来写一下，报道一下的，一方面股民怕亏钱了丢人，另一方面曝光负面消息显然态度也不好。

既然已经有几千万股民在这个市场已经折腰，说明这个市场是一个有风险的市场，如果我们有能力去分析一下那几千万亏损的股民，到底做错了什么，才导致亏损？结合自身的亏损经历，相信一定会有有所发现。甚至可能会发现，成功并不难，只要方向对，只要肯坚持，最后的结果不会太差。

如同我们在社会中，只要勤奋，只要做对的事情，不会太穷，只要我们坚持运动，身体不会太差，只要我们坚持读书，不会太LOW，只要坚持……

炒股，也一样，只要坚持做对的事情，做大道至简的事情，最后的结果也不会太差。什么是大道至简？大道至简就是找个好企业，低估的时候买进去，市场疯狂的时候卖出去，3700只股票，好企业就那些，不需要你去太多挑选，其实也有很多指数型基金帮你挑选好。比如央视50指数，央视50指数是首只由权威媒体发布，在A股市场上市的市场指数，它集合了创新、成长、回报、治理、社会责任五个核心维度，对上市公司持续发展和投资者价值投资理念具有引导意义。

对股票市场，合理的预期也很重要，看看巴菲特如何看待这个市场吧：股票不过是穿着股票外衣来参加华尔街的化妆晚会，长期资本回报率为12%的债券。

普通股民，现在也许不用花大力气去找个股，而是去找一个好的指数，比如刚才说的央视50指数，当然还有其他指数去长期跟踪关注。

美的花40亿买股票 格力花10亿给员工发钱

近期家电行业突然刷屏，国家发改委副主任说有新的政策来支持家电等消费品，其实白电两大巨头，也都释放了各自的态度和信心。美的花了40个亿回购了自己的股票，格力给员工每人加薪1000元，总支出大概一年为10个亿。大家说说，格力花10亿给员工和美的花40亿买股票，哪个更有效果？

恰好，昨天有消息说，央行要出手买股票了？因为之前日本央行在2003年左右买入1000多亿市值的股票，有人说央行买股票如同拿直升机撒钱，放出的资金先到资本市场，而不是实体经济，跟当下的政策方向不符合。格力和美的不同做法恰恰代表了市场的两种观点。

在失业成为头条的今日，格力逆势加薪，显然更有效果，一方面展现了企业的实力，另一方面可以激发员工的积极性。今天我们可以来看看，格力为何能够成为A股核心资产。

首先，我们来看看格力的年化净资产收益率，怎么来理解年化净资产收益率呢，比如你有50万炒股票，第一年赚了50万，你的年化净资产收益率是100%，第二年赚了10万，你的年化净资产收益率是10%，大家可以想想自己炒股这些年的年化净资产收益率。

从上图我们可以看出，格力电器赚钱能力一直很优秀，尤其是在2005年之后，赚钱实力大增，ROE从19%上涨到36%，更为重要的是，赚钱的持续性，每一年都可以赚很多的钱。所以大家在选股票的时候，一定要选当下可以赚钱的企业，且未来可以赚更多钱的企业。

下图是选择市值小于100亿元，扣非ROE大于15%，净现比大于100%，市盈率小于30倍的股票。

再现涨停潮，如何上车连板股

今日两市受到外围大涨，发改委释放利好的刺激，沪深两市双双高开高走，涨停板再度井喷，涨停股的数量达到63家，很多个股更是出现了连续两个涨停板。美中不足的是，尾盘指数出现了明显的回落。先说说回落的原因。

我昨天写了一篇文章，谈到了创业板可能还有新低，大家不可以掉以轻心，一方面是创业板的股票地雷没有完全出清，或者说地雷爆出来了，还没有完全被买单被清算，接下来，大家可以关注，乐视网会不会暂停上市。另外就是创业板最强大的对手，科创板来了，A股向来喜新厌旧，创业板会不会被大抽血！

另外就是大家有没有发现，现在的利好多是：即将，正在研究，知情人士，权威人士，将要，未来会……其实这些所谓的利好，可能八字没有一撇，或者说利好真的有效吗？大家可以看看降准，降准还没有实施，可银行间的拆借利率，降到了三年新低，说明银行不缺钱。银行都在发愁，怎么把钱贷出去，如同券商发愁，股民为什么不融资买股票？家电和汽车现在基本饱和，将要推出的利好，真的可以扭转当下销量大幅下滑吗？这也是今日市场尾盘走低的原因。 

可是当下市场明显还是有赚钱机会的，对于不喜欢做短线的投资者，我们先来思考一个问题，在底部，你不敢抄底做长线，那么敢抄底做短线吗？当然，如果你说，敢！可是不会做短线。下面我们来看看增强选时如何帮你抓涨停板。

上图是奋达科技，今日高开3个点后，一路上攻，冲到了涨停板，如果说昨天奋达科技的涨停板你抓不到，显然没关系，因为昨日的涨停板毫无征兆，涨的太突然，可增强选时，昨日收盘后，告诉我们，明天开盘可以买入，所以今日的奋达科技涨停板可以抓到的。

无独有偶，我们再看看A股的总龙头风范股份，出现第一个涨停板之后，增强选时告诉我们可以第二天买入，后面连续8个涨停板是可以稳稳拿到的，且不会提前下车。

创业板可能还会有新低？

创业板会有新低吗？

近几天市场明显开始活跃，尤其是连续涨停，甚至出现翻倍的股票明显增加，比如风范股份出现了8连板，游资显然抓住了管理层的软肋，你管，我就死给你看，你不管，我就疯给你看，反正股民是支持市场大涨的！可市场明显出现了脱节的现象，牛股牛上天，多数股票装死，尤其是蓝筹板块，近三个交易日表现弱势，只上涨了区区1.6%，这也就意味着蓝筹股是跑输指数的。

那么小盘股或者说创业板可以持续走强吗？我的看法，大家留一份清醒。一方面，中小板历史上的底部没有过双底，那么创业板会出现双底吗？另外一方面，我们要去寻找，这次创业板下跌的原因，下跌的原因是经济下行周期叠加2015年牛市形成的高估值回归，那么经济下行周期结束了吗？

如果没有结束，创业板的股票属于创新型的企业，这些企业能否度过寒冬？如果结束了，这些企业的估值回归到位了吗？如果跟主板市场比较，性价比如何？我们来看看下图中的指数间的对比。

现在创业板目前有747家股票，市盈率的中位数是37倍，明显高于沪深300的17.3倍；市净率中位数是2.9倍，也明显高于沪深300的1.8倍。估值高，可是盈利能力，反而没有优势，现在年化净资产收益率只有6%，显然没有特点。

如果看创业板中的股票，像地雷股三聚环保还在探底，也即创业板风暴还没有完全被释放，也即创业板指数真的见底了吗？雨厚，在这里还是偏于悲观。但我对未来很是乐观。只是大家在抄底的时候，一定要做好十足的准备！大家不妨等等看看乐视网会暂停上市吗？（一轮狂欢总是要有清算，要有买单的，然后再度重演新一轮狂欢）

没有最低 只有更低，市净率判断股票见底的误区

市盈率已经创历史新低了，股票一定见底了吗？

我们先来看看市净率的公式：市净率=每股市价/每股净资产，简单理解就是股票的总市值是净资产的几倍，市净率可以用来判断股价是否被高估，如果一只个股的总市值对净资产比值太高，股价被高估。但我们再用市净率判断指数或个股的时候，有一个误区，也即市净率达到了历史最低点。那最低之后还有新低吗？

其实会有的，甚至低到超出预期，我们先以指数为例，上证50指数是A股的定海神针，上证50的市净率长期来看，不断下沉，在2011年的时候，很多人认为上证50见底了，因为市净率已经跟998点的时候一样，只有1.8倍，可上证50指数的后面两年继续下跌，市净率也不断创出历史新低！是历史新低，最低点到1.08倍，也即比1.8倍足足又跌了百分之四十多。（看下图）

当下上证50的市净率是1.03倍，显然又接近历史低点，会跌破一倍吗？

不仅仅是指数的市净率可以创出历史新低，比较指数是个股组成，说明个股的市净率也会不断的走低。当下A股恰恰有一批这种股票，市净率不断创出历史新低，对于这种股票，有两种情况：

1 之前业绩好，市场给的市净率高，现在业绩辉煌不再，市场给的市净率越来越低

2 企业业绩恶化，连年亏损，市净率一直在一倍之下。

比如我们看看金螳螂的市净率，在2010年后，股价没有下跌，可市净率不断走低，甚至可以说是不断创出历史新低，现在是1.67倍，历史上多数时间在5倍左右。这和刚才说的上证50指数有点类似，随着企业越加成熟，过了高增长阶段后，市场给股票的估值也会大幅下降，之前可以给你5的市净率，现在只给2倍的市净率。

因此，大家在用市净率判断股票是否见底的时候，绝对值一定不可以太高，除非这个企业可以继续维持高增长，如果不能维持高增长，杀业绩的同时也会杀估值。

最后如果感兴趣的投资者朋友，可以看看黄山旅游当下市净率的性价比如何。

想抄底，一定要知道这三种风险

相信很多朋友都在讨论抄底这个话题，2019年可以卖房子抄底股票吗？ 在抄底的时候，我们会遇到三个麻烦，抄底之前最好了解清楚，不打没有准备的仗。下图是800等权指数。下面我们来看看历史上抄底后的三种麻烦。

1 犹豫中，股价迅速上涨，抄底抄到半山腰上。

最典型的是在2008年，大盘跌破3000点的时候，很多人信心饱满去抄底，然后被套。大盘跌破2000点的时候，很多人信心饱满去抄底，然后还是被套，当估值跌到1664点的时候，很多人已经不敢再抄底，因为敢抄底的人已经被套，剩下的人压根就没有抄底的想法。

股指跌到1664点之后，迅速拉高，短短三个月的时间，股指反弹了50%，这时候买盘蠢蠢欲动，可成本比低点高太多。

2 抄底之后，股价并未快速上涨

最典型的是在2012年12月见底之后，上证指数在2014年底才启动上攻。抄底的资金往往都认为自己是聪明的资金，且都比较心急，不心急的投资者多属于右侧交易者。

当大幅抄底之后，股价确实跌不动了，可股价也不大幅上涨，甚至1到2年都不涨，随着时间推移，抄底资金开始怀疑，开始失望，开始没有耐心……

3 抄底之后，股价也反弹了，可后面还有一次巨震

最典型的是2013年的钱荒，股指在2012年见底之后，股价缓慢上升，可2013年年中，钱荒突然出现，股指再度出现大跌，抄底资金的获利盘迅速被侵蚀，甚至出现了亏损，这时候该不该止损？成为难题！

其实对于这点，我们可以看看美国纳斯达克，在2000年泡沫破裂之后，股指跌了三年，这时候抄底之后，股指慢慢反弹了5年，可在2008年，一年就把前面5年的涨幅都吐了回去。

这种情况，并不少见，比如恩华药业，乐普医疗，辛辛苦苦涨了几年，两个月就回到了解放前。这告诉我们，炒股，时时刻刻有风险。有股价不涨的风险，有股价涨幅太快的风险，有踏空的风险，有做过山车的风险。

看来，想抄底股票，我们必须深知股市中各种各样的风险，至于如何来规避，现在看来很难，毕竟连巴菲特今年都做了一个大大的过山车，我们唯一能够做的是提前知晓，做好心理准备，做好安全准备。

科大讯飞为何王者归来

这家企业是合肥的名片，这家企业是中国语言的王者，这家企业也是A股为数不多，不靠业绩就可以持续上涨的股票。

近两天科大讯飞突然出现霸气的两根大阳线，股价从10月份的低点20元，短短两个月，涨到了目前的29.5元，接近百分之五十的上涨幅度。是不是很惊讶，毕竟近两个月，上证指数甚至一度击穿2449点。

对于科大讯飞的大涨，我认为有以下几点原因。

1 负面消息砸出黄金坑，北上资金抄底

在2018年10月12日，央视《东方时空》栏目报道了安徽省宣城市扬子鳄国家级自然保护区被违规侵占的现象，其中点名了科大讯飞位于保护区内的泾县观塘培训基地，称其名义上是培训基地，实际上是对外经营酒店会务，且还在盖别墅。换句话说， 科大讯飞已变成一家打着“高科技”招牌，到处招摇撞骗土地的房地产公司。股价短短几个交易日大跌30%，网友也借机落井下石，给科大贴上了“科大地产”的标签。

大家可能想不到，这次下跌，外资反而成为大赢家，北上资金在2018年10月16日大幅抄底。（看下图），目前北上资金持有科大讯飞的股份为4200万股，持有的市值为12亿左右。抄底之后，股价一路上攻。

2 智能语音使用频率大为增加

懒人经济，智慧经济这是一种趋势，大家现在用语音助手的次数是不是明显增加，开车用导航的时候，是不是用语音？教育宝宝的时候，是不是开始用智能语音？用手机的时候，尤其是搜索信息的时候，是不是用智能语音输入法？另外，随着国人出国旅游人数增加，语音障碍在语音助手的帮助下，也不会再是难题。在物联网时代，万物有脑，万物有嘴，科大作为这个行业的老大哥，显然有很大的想象空间。

3 历史上科大讯飞的股价，跟业绩属于弱相关

历史上，科大讯飞的市净率一直在5倍之上，这次也是触及5倍市净率的时候，出现了明显的反弹。在市值300以上的股票里面，科大讯飞可以说是为数不多，不靠业绩，靠未来预期吃饭的股票，这跟人人需要语音助手的预期是相关的。