梦想走进现实，VR头盔风口来了？

虚拟现实大涨

       自上周新能源方向通威搅局后，新能源板块情绪低落，市场活跃资金开始找寻新方向，哪些是未来有故事，有想象力的赛道成为热门？今日VR虚拟现实开始进入游资伏击圈，板块涨幅超3%。

       消息层面近段时间来，利好频频，首先是央视新闻报道，今年一季度全球VR出货量同比增长了241.6%，国内VR行业的热度也在提升。第二，创维数字发布VR硬件新品，pico内容生态也不断完善，三是苹果MR也将发布，VR产业资本市场上红火明显。

VR头盔行业前景

       据智研咨询预测，2021年全球VR头显出货量达1095万台，2024年有望达到2631万台；据IDC数据，2021年中国VR出货量为138万台，随着中国市场潜力不断激发，2025年有望达到1162万台。

       由于消费者对无绳化、便携化的需求，VR一体机成为VR终端设备的主流趋势。光学组件作为VR设备的重要组成部分，预计迎来快速发展机遇。而WellsennXR预计全球VR光学市场规模将于2023年达到22亿元，2030年有望达到500亿元。

虚拟现实行业基本面

       VR头盔行业前景不错，那么行业基本面如何？这里笔者结合大数据一起分享下，首先看看行业收入情况，数据显示：2022年2季度虚拟现实板块平均收入46.22亿，同比上升45.34%；

       其次，平均利润表看，2022年2季度虚拟现实板块平均净利润2.32亿，同比上升240.99%.

       总结，当下市场，明显资金在做高低切，相对低位，有想象力的VR虚拟现实板块成为活跃资金焦点，当然从大数据看虚拟现实板块收入和利润基本面确实在高增长中，故而，短线可以重点留意！

余兆荣 执业证书编号：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

光伏巨头大跌，光伏行情结束了么？

光伏巨头大跌

       昨夜，一则通威低价组件中标的消息，震惊了整个光伏市场，今天全天，以隆基为核心的光伏厂商惨遭砸盘，机构资金疯狂卖出，隆基大跌超7%，成交过百亿, 其他的天合光能、晶澳科技等组件巨头们大幅下跌超10%。这事要怎么理解？

光伏产业链梳理

       行业的角度看，光伏产业链包括上游硅料、硅片，中游电池片以及背板、玻璃以及一些辅材，再到下游的组件、光伏绿电运营商。

      原产业链分工是明确，通威、协鑫等巨头基本垄断上游硅料，本身壁垒比较高；隆基、天合光能、晶澳这些做下游组件。但近几年上游硅料公司开始往下游延伸，逐渐做硅片电池片，下游公司也不服气，开始往上游延伸，逐渐做硅片了，虽然都蠢蠢欲动，但整体还算稳定，蛋糕分得还算和气。

      这次通威直接做组件，相当于直接打通了光伏全产业链的环节，从硅料到组件一人包揽了，因为自身掌握了最紧缺的硅料产能，所以通威相比其他非一体化的组件厂将更有成本优势，所以有打价格战的实力。换句话，只要通威想打，其他组件厂都得靠边站。

事件未来影响

       按照这个方向发展，对光伏产业链有何影响？首先直接利好通威，硅料到组件一体化公司，原先估值只能给十多倍，以后一体化组件可给到二十倍估值。

       其次利好最下游绿电运营商，鹬蚌相争渔翁得利，组件价格被打下来的话，建光伏卖电的运营商最开心。

       总结，对应光伏行业而言，当下通威的搅局，短期情绪退潮明显，不过就光伏行情中期来说，中期并没有改变多头的趋势，而活跃资金明显还是对光伏新技术感兴趣，建议下周重点关注以新技术为代表HJT电池，TOPCON电池方向，低吸为主；当然光伏绿色电力也是可以重点留意，毕竟卖绿电的现金奶牛，盈利模式很清晰！

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高温持续，新热点光热储能横空出世？

国内高温持续

       近日来国内高温持续，比如重灾区四川，重庆最高飙到了44.6℃。除了川渝外多地继续发布高温红色预警，如此持续高温天气仍将持续一到两周。

       17日晚间，国务院副总理韩正在国家电网召开座谈会，强调加强政策支持，狠抓工作落实，进一步做好能源电力供应保障！采取有效应对措施，保证能源电力安全保供不出任何闪失，坚决防止拉闸限电。

新题材光热储能

       二级市场上因为各地限电消息的不断发酵，题材也受到追捧，从虚拟电厂，水电，煤炭，再到特高压、逆变器，储能，最近新发酵了一个新题材光热储能。

       由于光伏发电是利用太阳能电池的光生伏特效应，将太阳辐射能直接转化为电能;而光热发电是经过“光能-热能-机械能-电能”的转化过程实现发电，对于弥补太阳能发电的间歇性有着非常重要的意义。

       储能方式上，光热发电由于自带储能而具备调峰的功能。通过调峰运行，光热发电可增强电力系统消纳可再生能源电力的能力，减少弃风、弃光造成的电力损失。可以与光伏发电、风力发电起到较好的协同、混合互补发电作用，保障电力的稳定输出，提高电力系统中的可再生能源占比。

       按照IEA预测，中国光热发电市场到2030年将达到29GW装机，到2040年翻至88GW装机，到2050年将达到118GW装机，成为全球继美国、中东、印度、非洲之后的第四大市场，看来，光热发电万亿级市场才刚刚拉开帷幕

且抄且珍惜

       不过根据中央气象台的预告，8月24日起全国开始降温，南方普遍回落至30℃左右，要注意兑现时间点了，高温限电停产的炒作，且抄且珍惜吧。毕竟现在大盘也算是弱势反弹，加上周四是传统黑色日，各位老铁都懂的。

       另外按照规律，大A市场，新概念受追捧，新概念就是类似新姑娘，上花轿头一回，图个新鲜，新鲜过后记得兑现，喜新厌旧这是大A的风格！

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市场多点开花，苹果链卷土重来？

市场多点开花

       8月来沪指指数连续反弹上涨，创出近期新高，各位老铁喜笑颜开，而特别让笔者关注的是两市成交额，近期连续突破1万亿，北水也是连续五天净流入近70亿。逻辑上看，指数近期震荡上行主要受益于货币政策的向好预期，盘面热点看全市场多点开花，特别是消费电子和券商是今天主推功臣。

苹果链卷土重来

       对于消费电子，相信大伙都不会陌生，由于景气度不行，过去基本上就是过街老鼠，涨的时候一般想不起来，跌的时候，每次都没错过。自从iPhone14新机即将在9月发布后，消费电子加上今天这种上涨，算是彻底摆脱了老大难的困境，盘面走势上明显受到主流资金的关照。

       对于苹果链，有机构数据显示，虽然年内全球消费电子需求明显下滑，但苹果是唯一实现连续两个季度正向增长的厂商。最新数据显示，6月苹果出货1970万部位居榜首，同比大增31.3%，市场份额19.3%，同比提升5.9个百分点，占据全球第一位。

      另IT之家8 月 17 日一项调查显示，49% 的 Android 用户正在考虑改用苹果 iPhone，因为它们在安全和隐私方面“被认为具有优势”。此外，消费者报告说使用 iPhone 13 Pro Max 相比起三星 Galaxy S22 Ultra 感觉更安全。

苹果链基本面

       对于苹果链，笔者前期对行业做过分析，根据阿牛智投大数据显示，2022年2季度苹果板块平均收入88.67亿，同比下降7.54%，收入备受消费数据影响。

       不过专业券商最新研报指出，9月底即将发布的苹果iPhone14及14Pro机型预计备货9000万部，如此的备货量，对应果链企业将蓄势待发，预计国内果链上下游企业将充分受益。故而，短期果链板块还是可以积极关注。

       最后，温馨提示，8月接下来的两周将进入中报业绩密集披露期，月底是截止日期，这次是中报正式报告，所有公司都是要强制披露的。而每次财报披露都是一轮景气度的考核，因此会成为部分分支以及个股的重要分水岭。

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风电下乡来了，风电风口要来？

风电要下乡

       继家电下乡，汽车下乡后，风电也要下乡了,近日，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示，目前正在组织编制“千乡万村驭风行动”方案，争取尽快推动实施。下一步，将创新风电投资建设模式和土地利用机制，重点实施“千乡万村驭风行动”，大力推进乡村风电开发，鼓励村集体通过作价入股、收益共享等机制，参与分散式风电项目开发。

       消息刺激今天风电集体大涨，涨幅超2%，据风能协会测算，全国69万个行政村，假如其中有10万个村庄可在田间地头、村前屋后等零散土地上找出200平方米用于安装2台5MW风电机组，全国就可实现10亿千瓦的风电装机。

专业机构观点

       对于风电板块，专业券商机构指出，随着第一批风光大基地陆续投产，2022年下半年风电装机有望大幅提升，预计2022全年我国风电装机有望超过55GW。截止8月5日，我国风电公开招达58GW，2022全年招标有望超过100GW，将支撑2023年风电大规模装机。

       中长期来看，第二批风光基地规划已经落地，“十四五”时期规划建设200GW，“十五五”时期规划建设255GW，风电行业景气度有望长期延续。此外，成本&需求端边际改善，零部件环节盈利拐点出现，下半年风电板块投资机会值得关注，竞争格局更优的零部件环节有受益

风电基本面

       既然机构这么看好，那具体风电行业基本面到底如何？这里笔者结合阿牛智投风电行业大数据一起分析，数据显示：风能板块平均收入88.35亿，同比上升39.64%，行业增速亮眼。

       其次从行业净利润看，风能板块平均净利润4.34亿，同比上升14.73%，具体数据如下：

       总结，“千乡万村驭风行动”方案促使风电行业前景延续高增长，而行业基本面看风电行业收入和利润均大幅增长，在业绩共振效果下，各位老铁，风电板块高度力度预计可以看高一线！

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光伏巨头扩产，光伏概念强者恒强？

光伏产业链强势

       上周末的消息面很多，比如对国内断供EDA，还有禁带半导体材料，即金刚石和氧化镓，统称为第四代半导体材料消息，另外还有就是被各地的高温消息，刺激电力，虚拟电厂，智能电网等，当然最后还有中沙贸易等。不过，市场层面活跃资金今天比较集中的却是光伏产业链。意不意外，惊不惊喜？

光伏巨头扩产

        为啥势光伏产业链？核心催化势光伏巨头隆基绿能公司8月14日晚间宣布，上调鄂尔多斯单晶硅棒和切片项目年产能至46GW，预计将增加投资69.5亿元。除了隆基绿能，京运通、双良节能、天合光能、上机数控等公司均在加码光伏赛道。产业巨头真金白银敢加码，说明真心看好这个细分赛道。

       作为二级市场机构们，再次猛攻光伏。细心的老铁会发现，机构资金今日主攻方向却是中环股份。哎，真是太难了，选对方向下，还得选对品种。

光伏太阳能基本面

       说到光伏太阳能，相信各位老铁不会陌生，自4月27日以来，整体涨幅超40%，牛股辈出，如此大的涨幅下，未来还有多大空间？相信大伙也很想了解。作为老司机，这里结合阿牛智投大数据一起来分析下。

        首先看看行业当下的估值情况，数据显示，太阳能板块当前市盈率46.22, 长期市盈率中位数34.80, 长期市盈率当前分位82%，已经处于高位风险区间。

       另外，从行业太阳能板块平均净利润看，2022年2季度板块平均净利润为2.31亿，同比下降16.92%；盈利能力堪忧。

       总结，光伏巨头扩产使得行业前景是一片蓝海，多头格局明显，不过随着股价的大涨，当下整个光伏行业已经估值处于高位，而2022年二季度板块平均净利润看，目前行业盈利能力不佳，故而，高度和力度，值得商榷，短打就好，谨防利好兑现！

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人形仿生机器人“铁大”面世，机器人风口卷土重来么？

仿生机器人“铁大”面世

       备受瞩目的特斯拉“擎天柱”还在望穿欲水，不过小米的人形仿生机器人“铁大”提前到来，昨日晚间小米雷军展示全尺寸人形仿生机器人，全尺寸人形仿生机器人CyberOne，高1.77米，重52kg，狮子座，是人类的好朋友，因为它在人形机器人界算是“大个子”，工程师给它起了个艺名，叫“铁大”。

       作为科技界的新星，小米昨晚确实秀科技肌肉！有券商机构对比了下“铁大”和“擎天柱”，具体内容各位老铁可以仔细研读，是不是有种：众君多努力，咱还得埋头迎头赶得感觉。业内反馈，对于昨天的发布，人们褒贬不一，有人认为机器人步履蹒跚，有赶工的嫌疑，。也有人认为在人形机器人这个方向上有小米的加入，不论如何对国内技术发展是件好事。

机器人概念强势

       不过这个消息对大A来说，明显超预期，今日盘中机器人、传感器备等受短线资金追捧，板块中超10只个股涨停，机器人板块指数6连阳，大有卷土重来之势。那机器人板块还能上车么？要回答这个问题，我们先看看该行业得基本面。

机器人行业基本面

       首先看看行业平均收入数据，根据阿牛智投大数据显示，当下机器人板块平均收入71.89亿，同比上升1.80%；

       另外从行业平均利润看，机器人板块平均净利润3.11亿，同比下降23.73%；具体数据如下：

       总结，作为人工替代方向机器人行业前景是一片蓝海，不过短期行业收入和利润得基本面看，目前机器人行业盈利能力堪忧，在没有业绩共振效果下，机器人板块仅从只看做是短线情绪得催动，高度力度比较有限，谨防利好兑现！

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问，iPhone 14 9月面世，苹果链风口要来了么？

iPhone 14 9月面世

      近日米粉和果粉们热闹起来了，今天晚间官网小米发布会有消息发出，另外传闻新苹果业要来了，根据分析师郭明錤透露称iPhone 14 Pro/Pro Max起步规格为256G，其售价将比iPhone 13 Pro/Pro Max的首发价高15%，售价将破万元，预计9月面世。有网友瞬间不淡定了：“爱买不买”“真的是抢钱啦”“看来库克也感到大家手头紧，想让大家多攒钱。”

果链股价惨淡

       近两年来苹果产业链不景气是有目共睹，果链三巨头股价也是直接腰斩，特别是手机玻璃巨头蓝思科技，股价自高位下来超60%，月线走势如下。如此大跌之下，配合iPhone 14 9月面世，果链行业是是否能走出至暗时刻呢？

果链行业基本面

       是否能走出至暗时刻，还是的回到行业基本面，根据阿牛智投大数据，明显发现过去几年来，行业平均收入都是在下降。最近两个季度也是如此，数据显示，2022年2季度同比收入下降7.54%，巨头数据如下：

       不过苹果链行业净利润上看，今年以来净利润同比却是同比上升9%，很明显行业成本端控制比较不错。具体数据如下图：

       总结，万物皆周期，市场所有的板块和题材，都是有周期的。每一轮投资主题变化都包含着行业业绩的变化、场内投资者的交投情绪及机构资金预期、行业前景方向等，各项必备条件，才有共振效果，仅仅从只看单项条件都无法做出合理正确的应对。

       对应今天的苹果链也是如此，也许当下从基本面无法获得最终答案，但是，市场交投情绪已经起来，那么各位老铁不妨多留意下。

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大跌，莫慌，光伏新风口来了！

股指震荡回调

       近期市场弱势，在连续四连阳后，今天大A股全线回调，创业板指、上证50指数走势疲弱，跌幅均超1%，股指下跌主要逻辑，盘后很多大V认为和白皮书有关，北水盘中大举流出36亿是很明显的动作信号。那是否这波行情已经结束？

       对此，笔者发表下个人观点，本质上市场8月以来的反弹，股指是没有增量进场，也就是说是存量博弈，连续上涨已经到压力区，股指本身自带回调的要求，消息层面只是催化而已。另外就沪指估值而言，目前仅为12.6倍市盈率，中长期处于低位，未来股指下跌空间比较有限，各位老铁们还是可以积极些。

光伏新风口

       不过虽然市场弱势，不过盘中光伏板块却是强者恒强，板块指数已经创历史新高，相对应的细分光伏TOPCon电池概念今日延续走强，其他龙头股钧达股份涨停报191元，再创历史新高；数据显示2021年至今，该股已累计大涨近10倍。上涨核心逻辑来自于该公司于2021年底完成了N型TOPCon电池生产技术的研发，具备了量产化的能力。

       对于N型TOPCon电池，有专业机构表示：电池片环节新一轮技术变革正在启动，TOPCon、HPBC、HJT、IBC为代表的新技术都在加速迭代。另外根据中国光伏行业协会（CPIA）统计，2021年PERC电池片市场占比约91%，异质结、TOPCon合计占比不足3%。预计到2025年，以异质结和TOPCon为代表的超高效电池技术占比合计将接近40%，到2030年有望超过75%，该细分行业高景气度明显！

HIT电池行业基本面

       既然该细分行业高景气度明显，那具体行业数据如何？数据说明问题，这里笔者结合阿牛智投大数据一起分析分享下，大数据用HIT板块替代TOPCON电池，数据显示，HIT电池板块平均收入31.30亿，同比上升22.01%；平均毛利率23.75%，同比上升32.16%。

       另外，行业平均利润看，数据显示，HIT电池板块平均净利润2.20亿，同比上升162.36%；平均净利润率7.03%，同比上升114.98%。

       总结，当下市场明显是处于存量博弈中，活跃资金无法发起全面反弹，更多的只能在细分领域中来回轮动。短线博弈策略角度看，光伏TOPCon电池板块可以重点关注。

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