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何智辉

何智辉

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资深市场人士
简介:经济管理系本科,曾任某投资咨询公司研发部总监,产品操作部总监,首席分析师,近20年股市实战经验。 担任天津经济广播电台FM101.4、浙江经济广播FM95、无锡经济广播FM104、甘肃卫视、浙江经济生活频道等多家媒体栏目固定嘉宾。
简介 :经济管理系本科,曾任某投资咨询公司研发部总监,产品操作部总监,首席分析师,近20年股市实战经验。 担任天津经济广播电台FM101.4、浙江经济广播FM95、无锡经济广播FM104、甘肃卫视、浙江经济生活频道等多家媒体栏目固定嘉宾。
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退出果链股价大跌,欧菲光正经历阵痛期!

       中报业绩疲软

       8月30日盘后,欧菲光披露2021年半年报。上半年,公司实现营业收入117.42亿元,同比下降约50%,归属于上市公司股东的净利润0.34亿元,较去年同期的5.02亿元下降幅度超过90%。

      其中,笔者注意到二季度这家公司亏损0.43亿元。二季度亏损,这是欧菲光近10年来的首次。

      二级市场上,自从去年7月盛传被苹果踢出供应链,欧菲光的股价就跌跌不休。至今年9月1日,其股价较去年7月14日的高点,下跌了近70%。

退出果链股价大跌,欧菲光正经历阵痛期!

                                                                          图一:欧菲光日线图                           数据来源:阿牛智投

       经营处于低谷期

       今年初,欧菲光正式官宣,境外特定客户终止向其采购,公司将相关资产进行出售。这一境外特定客户,就是市场公认的全球知名企业苹果。

       针对上半年糟糕的经营业绩,欧菲光解释称,主要源于三个方面的因素。其一,受到境外特定客户终止采购关系的影响,公司与特定客户相关的产品出货量同比下降。其二,因国际贸易环境发生较大变化,公司H客户智能手机业务受到芯片断供等限制措施,导致公司多个产品出货量同比大幅下降。其三,公司在业务转型期,投资加大。

       今年上半年其经营业绩不仅受到了退出苹果供应链的影响,还受到了某知名智能手机客户影响,该客户因受到芯片断供等限制措施,导致其向欧菲光采购量大幅下降。目前来看,限制措施尚未解除,欧菲光向该客户供货尚未恢复。

退出果链股价大跌,欧菲光正经历阵痛期!

                    图二:欧菲光利润构成          数据来源:阿牛智投

       回款压力同样很大

       除了以上笔者分析的这些逻辑之外,笔者通过阿牛智投大数据平台发现这家公司在经营上还存在其他的一些隐患点。

       数据上可以看到这家公司的应收账款的数值常年维持一个比较高的位置,回款压力始终存在,并且对于公司未来的经营会造成一些隐患。

退出果链股价大跌,欧菲光正经历阵痛期!

                                                                     图三:欧菲光重要资产                           数据来源:阿牛智投

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本文任何信息内容都仅供投资者参考,涉及到的个股,只是对基本情况的一种陈述,不是推荐,所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险,入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号:A0460620070003


2021-09-02 11:02:37 展开全文 互动详情 106人气

5G投资有望加快,行业有望站上风口!

       新建基站快速增长

       据新华社消息,在北京开幕的2021世界5G大会上,工业和信息化部部长介绍,目前我国已开通建设5G基站99.3万个。

       覆盖全国所有地级市、95%以上的县区和35%的乡镇,5G终端手机连接数超过3.92亿户。全国5G应用案例超过1万多个。

       同时覆盖了钢铁、电力、矿山等22个国民经济的重要行业和有关领域,形成了一大批丰富多彩的应用场景,成为引领我国高质量发展的新引擎。

5G投资有望加快,行业有望站上风口!

                                                                           图一:5G板块日线图                      数据来源:阿牛智投

       新基建是未来政策主线

       2018年以来,首次提出加快基础设施建设,2020年3月份正式提出新基建7大领域,政策加快落地并且力度持续加码。

       笔者认为,加快5G、工业互联网以及数据中心为代表的数字基建的核心层基础设施建设,是匹配、满足和推动行业应用的发展的关键。

       加快5G、工业互联网以及数据中心为代表的数字基建的核心层基础设施建设,是匹配、满足和推动行业应用的发展的关键。

5G投资有望加快,行业有望站上风口!

                                                                          图二:5G板块市盈率                     数据来源:阿牛智投

       未来看好5G等新基建方向

       2020年华为事件以来,对于国内基建建设普遍悲观,但是随着三大运营商基站招标进度的逐步落地,国内基站建设进度稳步推进,同时随着三大运营商对于5GCapex力度不减,并且进一步加快对于IDC、云计算等方面的投资力度,国内基建建设放缓以及5G推进放缓的市场疑虑或将逐步消除。

       笔者认为当前随着5G用户渗透率的进一步提升、5G创新应用萌芽的逐步显现,加快国内基础设施建设以及5G推进进度是势在必行。

5G投资有望加快,行业有望站上风口!

                                                                          图三:5G板块市净率                            数据来源:阿牛智投

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2021-09-01 15:01:42 展开全文 互动详情 97人气

何智辉:半导体调整之后可布局

半导体板块的龙头整个调整在20%以上有一部分,但要明白这波调整是杀逻辑还是杀情绪?从消息面看,缺芯的问题始终没有解决,东南亚疫情反复,所以未来国产替代是大势所趋的方向。半导体其它板块都不错,除了封测,因为封测的技术壁垒较低,还受到消费电子端的拖累,所以造成封测板块市场表现不佳。整体而言,还是需要关注第三代半导体,在出现充分回落之后,还会存在低位入场的机会。
2021-08-30 14:02:24 展开全文 互动详情 107人气

何智辉:券商分化较大,重点关注中大型券商

券商近期分化较大,今年券商涨的比较多的,也就两块:第一块就是和互联网沾边的品种,第二块就是大资管概念的券商,最近一段时间涨幅较快。未来整个券商板块分化还会很大,因为券商已经不像以前经济业务占大头,未来券商看投研团队的能力、自营业务、资管业务等,各个券商的业务能力就会分化的很明显,所以建议大家关注规模较大,投研团队能力强的中大型券商。
2021-08-30 14:02:21 展开全文 互动详情 47人气

何智辉:三大方向在这里,走过路过,不要错过!

今天给大家带来目前市场一些好的风口。第一个关于芯片方向,整个汽车芯片所对应的板块,从行业现金流来看持续向好;第二个是工业母机,底部刚刚放量,所处的设备制造板块,目前行业预收账款持续处于高位;第三是储能方向,对未来储能发展空间坚决看好,储能整个行业净资产收益率从去年见底之后,连续出现回升。今天的策略包只需在点掌财经微信公众号发送189或直接扫描屏幕二维码,直接领取。
2021-08-30 11:02:41 展开全文 互动详情 114人气

何智辉:震荡市,何不改变思维

当前市场是非常典型的震荡市,所以节奏把握是最重要的。震荡市,大家可以将固有思维反过来,连续阴线说明短期错杀的品种被砸到了低位区间,机会随之而来;同理,市场出现连续大涨,短期需要谨慎。当前市场3500上方有非常大的成交密集区,所以指数不会轻易越过。
2021-08-30 11:02:35 展开全文 互动详情 41人气

何智辉:淡化指数,抓住机会

目前指数虽然震荡,但盘面的机会还是很多的,最近提的比较多的就是周期。周期里的有色、钢铁等最近因为亮丽的中报业绩,所以表现非常不错,再叠加启动的点位不是很高,所以目前大家可以淡化指数的波动。每天都是百余家股票涨停,说明当下市场有的做。
2021-08-30 11:02:27 展开全文 互动详情 32人气

何智辉:CRO板块成长性好,回调就是机会

医药板块最好的品种是CRO,因为他未来的成长空间最为确定。跌的比较多的医药品种像医疗器械都是因为集采消息面的影响,而CRO板块不集采影响。CRO板块前期有20%-30%的回落调整,资金愿意关注,虽然估值高但每次回调就是上车机会。
2021-08-25 10:36:48 展开全文 互动详情 100人气

何智辉:精挑细选三赛道,微信公众189

最近也从一些比较好的赛道选取一些方向给大家做分享。第一个是小家电的龙头,该公司产品主要出口欧美等国家,而整个家电行业的在建工程处于相对高位,而且整个行业的净资产收益自去年出现连续的上升。第二个是地方型券商,最近股价走出震荡上行的通道,而且券商行业的预收款呈现上升趋势。第三个是新疆唯一的热电联产且具有光伏概念,而且整个热电板块行业预收款连续增长,属于近几年相对高位。想要领取点掌财经微信公众号发送189。
2021-08-23 11:37:06 展开全文 互动详情 128人气

何智辉:市场震荡式,高低轮动

目前市场处于震荡市格局,前两周3500不仅仅是成交密集区,而且压力非常大。另外整个市场六十日均线3500点摸了四次,都没过,说明压力非常大,而且指数下跌前,一些权重是提前下跌的,所以最近市场就是高低轮动的动作。
2021-08-23 11:25:28 展开全文 互动详情 40人气
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第二条 在中华人民共和国境内提供跟帖评论服务,应当遵守本规定。

本规定所称跟帖评论服务,是指互联网站、应用程序、互动传播平台以及其他具有新闻舆论属性和社会动员功能的传播平台,以发帖、回复、留言、“弹幕”等方式,为用户提供发表文字、符号、表情、图片、音视频等信息的服务。

第三条 国家互联网信息办公室负责全国跟帖评论服务的监督管理执法工作。地方互联网信息办公室依据职责负责本行政区域的跟帖评论服务的监督管理执法工作。

各级互联网信息办公室应当建立健全日常检查和定期检查相结合的监督管理制度,依法规范各类传播平台的跟帖评论服务行为。

第四条 跟帖评论服务提供者提供互联网新闻信息服务相关的跟帖评论新产品、新应用、新功能的,应当报国家或者省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估。

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第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。

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