智能投顾邂逅人工智能 投资界AI想象空间大

　　谷歌旗下的DeepMind又推出了新一代的AlphaGo Zero（阿尔法元），只训练了短短3天时间就以100:0的绝对优势战胜了AlphaGo，并在训练21天的基础上继续击败了AlphaGo Master。

　　对于AlphaGo和AlphaGo Master，相信大家都不陌生。2016 年3月，AlphaGo以四胜一负的战绩击败世界冠军韩国棋手李世石；2017年5月，AlphaGo Master在乌镇以3:0完胜世界围棋第一人中国棋手柯洁。

　　人工智能（AI）技术的迅速崛起，让人们看到了人工智能在各个领域的应用前景。

　　而在大数据时代，传统金融也面临着转型升级，对于金融机构来说，智能化投资是行业内的“黑科技”，或许它还处在初级的发展阶段，但是不可否认，AI已经进入到资本市场，未来的发展空间也足够广阔。

　　对冲基金早已“尝鲜”

　　在基金行业，人工智能大部分是和量化投资、对冲基金相结合的。

　　北京时间10月21日，据彭博消息，美股市场新出了一支交易所交易基金，由机器人挑选股票。虽然10月18日才开始交易，这支代码为“AIEQ”的人工智能选股ETF却已经发掘出了一些大热的股票，该基金在IBM的Watson平台上运行自营的量化模型。

　　“机器人搞投资的时代真的来了，‘AI+EQ’，这个名字本身就代表了人工智能啊！”一位投资者如是感叹。

　　不仅是AIEQ，据《国际金融报》记者了解，包括桥水基金、德劭基金等在内的多家知名对冲基金早已开始使用量化投资进行交易。

　　此前2017年1月，香港投资公司Aidyia启动了一支对冲基金，其背后的系统借助了多种形式的人工智能技术，对各种数据进行分析，这些数据包括市场价格、成交量，以及宏观经济数据、企业会计凭证，然后系统自主作出市场预测，以“投票”的方式选出最佳行动步骤。

　　“量化基金的业绩主要来源于系统化的投资方式，成千上万的策略模型，在投资过程中随着投资信号的变化而不断进出。哪个策略可以帮助投资人赚钱？需要投资经理去作判断，但是通过深度学习，或许机器人有希望作出比人类更准确的判断。”一名量化投资经理表示。

来源：中国经济网

智能投顾：开启银行理财智能化新纪元

    智能投顾的市场潜力在哪里？业内人士认为，根据智能投顾的目标客户定位来看，主要的市场潜力在于广大的普通投资者。智能投顾具有的普惠金融因子将为广大中产家庭提供专业化、个性化的财富管理服务，也就是说，智能投顾将致力于服务那些被传统资产管理机构认为是“服务起来吃力不讨好”的中产阶层。

　　智能投顾又迎新成员。近日，广发银行宣布正式推出自主研发的智能投资理财平台——广发智投，将专业投资理财分析与人工智能相结合，为投资者提供个性化理财建议。

　　近两年，在金融科技浪潮下，传统金融与人工智能相结合的趋势在财富管理领域开始加速推进。自去年底招商银行推出 “摩羯智投”，成为首家布局智能投顾的银行机构之后，浦发银行、兴业银行等股份制银行以及江苏银行等城商行也纷纷加入到布局智能投顾的行列。

　　那么，截至目前，我国智能投顾市场现状如何？传统银行机构入局有何优势？普通投资者是否能够信任机器人理财？

　　银行入局智能投顾优势明显

　　近日，智能投顾（robo-advisor）一词正式入选牛津词典。按照定义，智能投顾是指一种提供自动化金融指南和服务的在线应用。通俗讲，就是“机器人理财”。业内人士普遍认为，国内专业财富管理服务的缺失，为智能投顾发展提供了一片蓝海。据BCG 2016年预测，2015年末中国个人可投资金融资产总额约为113万亿元人民币，按5年内保持12%的年均复合增长率计算，到2020年底我国个人财富总规模预计将接近200万亿元人民币，智能投顾将迎百万亿元市场蓝海。

　　苏宁金融研究院特约研究员岳磊认为，相比其他金融机构、互联网平台，传统商业银行入局智能投顾有非常明显的优势。“传统银行拥有遍布全国的网点、丰富的客户资源以及海量的交易数据，如果可以利用人工智能、大数据等金融科技手段深入挖掘包括资产、投资、贷款等各类交易数据，智能投顾将会为银行理财业务的发展‘插上翅膀’。此外，传统商业银行是公募基金的主要销售机构和资产托管机构，银行拥有极强的主动权和议价能力。”岳磊表示。

　　Wind数据显示，截至8月底，广发智投各个投资策略自实盘运行6个月来，其推荐的偏股型策略中的3款基金组合平均收益率约为11.05%，高于全市场偏股型基金平均收益率5.74%；其推荐的偏债型策略中的2款基金组合平均收益率约为6.48%，高于全市场偏债型基金的平均收益率1.72%，居市场前3%。

　　值得一提的是，不同于市场上同类智能投顾产品使用的黑盒策略，广发智投所采用的白盒策略使投资者在申购其推荐的任何一款基金组合前，都可以清晰地知晓背后交易策略、目标与历史运作情况，并根据自己的需求进行选择。

　　广发银行财富管理及私人银行部负责人张华介绍称，广发智投并不只是个理财工具，而更像是客户的随身投资顾问，当客户完成一键购买后，广发智投还将持续为客户提供风险提示、调仓建议、盈亏提醒、市场研究报告等多方面服务。

　　普通投资者为重点客群

　　智能投顾的市场潜力在哪里？业内人士认为，根据智能投顾的目标客户定位来看，主要的市场潜力在于广大的普通投资者。智能投顾具有的普惠金融因子将为广大中产家庭提供专业化、个性化的财富管理服务，也就是说，智能投顾将致力于服务那些被传统资产管理机构认为是“服务起来吃力不讨好”的中产阶层。

　　宜信财富日前发布的《中国新中产智能投顾研究报告》显示，76%的新中产希望通过智能顾问获得投资推荐；73%的新中产偏好稳健性投资产品；62%的新中产追求个性化理财产品；61%的新中产追求性价比高的理财产品。

　　“我行在客户服务过程中发现，当前国内的大部分个人投资者在进行基金等理财投资时仍以散户模式为主，缺乏专业机构指引。我们推出广发智投是希望将专业的理财服务送到更多客户的身边，降低资产配置门槛，扩大专业服务半径。”广发银行副行长宗乐新表示。

　　记者发现，定位于服务普通投资者已成为多数智能投顾产品的主要方向。例如，招商银行“摩羯智投”参与门槛仅2万元，与该行扩大财富管理客户群体的目标相一致。然而，值得注意的是，在智能投顾使得金融服务更加普惠的同时，“刚性兑付”则成为其发展的最大障碍。

　　专家对此分析认为，我国中产阶层80%的财富配置集中于房地产和储蓄，过往收益几乎只涨不跌。以浮动型收益为特征的智能投顾一旦出现亏损，普通投资者则难以接受。试水智能投顾的投资者倾向于关注短期收益，容易出现“一旦亏损，马上撤出”的情况。

　　走特色智能投顾之路

　　事实上，智能投顾技术是对银行传统资产管理方式的智能化升级，而非颠覆。业内人士预计，智能投顾或将逐步成为财富管理行业标配，方便传统银行通过互联网获客并积累未来高净值用户。而智能投顾的投资收益和品牌，则成为争夺市场客户的关键。

　　不过，目前国内投资者对于智能投顾的接受能力仍有待提高。针对于此，“我国的智能投顾需要走有中国特色的道路。”聚爱财CEO任衡表示，由于目前我国中产阶层风险承受能力较弱，更适合通过类固定收益资产进行理财，因此，积极寻找类固定收益资产，与浮动收益资产组合，通过保本基金模式，更能满足中产阶层“求稳”的理财需求。

　　此外，随着中产阶层金融服务需求多元化发展趋势日益明显，如何形成集投资管理、理财规划、房地产投资、退休规划、贷款、保险等金融服务为一体的综合平台，将是国内智能投顾发展的关键。跨业智能资产管理不仅能够弥补传统资产管理的短板，更能为中产阶层提供一站式资产配置建议。

　　宗乐新表示，目前广发智投首期主要提供基于公募基金的智能组合供投资者选择。下一步将充分发挥银行作为金融产品平台的优势，将目前的基金理财方案升级至覆盖保险、理财产品、贵金属、信托等多种金融产品的全能资产配置模式。

　　此外，“智能投顾仍然是金融属性，所以要高度关注它的风险，要在发展和风控之间寻求平衡，更要和实体经济结合起来。唯有如此，以智能投顾为代表的金融科技才能更好地支持经济发展，才能有未来。”央行金融研究所互联网金融研究中心秘书长伍旭川强调。

来源：金融时报

FOF、智能投顾 逐鹿资产配置

　　继南方全天候策略公告提前结束募集后,嘉实领航资产也宣布提前结束募集,这也意味着FOF正式进入投资阶段为时不远。

　　由于投向基金的资产种类丰富,FOF可以实现大类资产配置的作用,除了股票债券,通过基金投资还可以投向黄金白银以及海外等资产,是名副其实的资产配置工具。从资产配置的角度来看,FOF与智能投顾有诸多相似之处。

　　多位受访人士指出,由于FOF与智能投顾侧重不同,不能简单视为两者会互为竞争,或一方会取代另一方。在中融基金策略投资部总监、FOF团队负责人田刚看来,FOF与智能投顾二者各有优势,并不是完全的替代关系,FOF也难以完全取代智能投顾,反之亦然。

　　“实际上,在国外,智能投顾比FOF出现得更晚一些,两者诞生以来都得到了长足的发展。目前判断,即使公募FOF大力发展起来,短期内对智能投顾肯定会形成一定冲击,但FOF产品的种类和数量毕竟有限。”田刚表示。

　　本质相通

　　据悉,智能投顾基金组合和公募FOF投向均是基金产品,二者在底层资产类属和采用的构造组合的大类方法大致相同。

　　在盈米财富副总裁黄建翔看来,智能投顾追求的是较低的风险与较好的收益,同样,在风险管理基础上的收益优化是FOF最重要的目标定位。

　　“追求超额收益并非FOF的首要目标,无论公募FOF还是智能投顾,本质上是提供客户资产配置的解决方案,将在一定程度上相融共生。”黄建翔说。

　　田刚认为,智能投顾与FOF的共同点可以概括为以下几点:

　　第一是运用资产配置的目的相同。在投资者们都面临多种多样的资产类别和数量庞大、差异很大的具体产品时,帮助投资者尽量控制或者降低人性弱点带来的影响,分散风险,得到更加稳健、理性的投资组合;

　　第二是运用资产配置的理念和基本方法相似。充分研究不同类型资产、不同投资策略产品差异化的风险收益特征,在实际投资中运用以上研究成果,对不同资产进行分散化配置并进行适当灵活调整;

　　第三则是实际资产配置的手段类似,即主要通过对基金产品的投资来实现。

　　“公募FOF的特点在于投资决策中人的经验因素更多一些,灵活性更强一些,更人性化一点,可能在吸引相对传统的投资者当中有优势;而智能投顾的特点在于更依赖算法等数量化手段,相对来说有些冷冰冰,可能对那些相对年轻的投资者更有吸引力。”田刚也表示,两者本质上是相通的,尤其是随着人工智能技术的发展和成熟,未来这两者间的差异很可能会越来越模糊,只是在目前阶段,两者的精度不同。

　　“事实上,我认为智能投顾与FOF之间并不属于竞争关系。理财投资市场存在很多不同的需求与场景,智能投顾所解决的是前端投资人需求的探索与发掘对接,而FOF则是在后端的产品面提供一种经过预先配置好的方案选择。两者之间所解决的问题不同,所面对的需求也不一样。

　　“投”与“顾”的差异

　　尽管本质相通,智能投顾与FOF还是具有一定的不同。

　　“智能投顾的产品形态是一个基金组合,其核心是‘投顾’,重点是对整个投资流程中每个环节的服务。智能投顾的完整性、便捷度、个性化程度和透明度都会更高,客户能够持续获得最新的投资信息并及时对投资组合进行更新。”黄建翔向第一财经表示,FOF的本质仍然是一个基金产品,在设计之初都会有默认的投资目标和风格。

　　也就是说,对智能投顾而言,非常不同的一点是智能投顾根据客户的情况来进行决定。

　　PINTEC集团璇玑公司首席执行官郑毓栋也认同这个观点:“FOF仍然主要在‘投’的范围,没有‘顾’,怎么通过各个基金的组合把FOF的投资做得更好,是FOF需要考虑的事情。而智能投顾考虑的不仅仅是FOF考虑的,还需要考虑的是针对客户的需求,包括客户的需求变化了,风险偏好变化了,如何只针对这个客户的变化需求,这个是FOF做不到的。”

　　进一步来看,黄建翔认为,FOF产品在服务、申赎管理、个性化投资需求方面能提供的支持明显更少,FOF产品在母基金层面的管理、托管和申赎均产生额外费用,将会产生双重收费,投资成本较高;智能投顾中所运用的基金组合策略则有机会实现较低的投资成本。

　　“FOF是针对很多客户,比如说你买了一个某基金的FOF,其实你就可以把它看作是基金公司的另一个产品。如果今天有十万个客户买了这个产品,公司对这十万个客户是一视同仁的。在调仓的时候,不会考虑单个客户的一个需求和他的风险的级别,这个需要客户自己来判断。”郑毓栋也说。

　　“二者在资产配置的具体方法存在差异。智能投顾在资产配置中,主要使用模型优化等数量化方法,投资者输入自己的风险偏好的数量化特征,界定自己的投资边界,通过智能投顾这样的工具箱得到数量化的结果。公募FOF在资产配置中,管理人除了会使用与智能投顾类似的数量化方法,也会投入大量精力在配置动态调整、短期交易、子基金评价选择、基金经理调研等方面相对更加定性。从这个角度看,智能投顾的资产配置结果能够做到更加个性化。”田刚也向第一财经解释称。

来源：第一财经日报

国内智能投顾首现出海案例

　　今年以来，国内多家金融科技公司陆续宣布了“出海”计划，其中不乏陆金所、宜信等大型平台，而作为“智能投顾”服务商出海的公司，PINTEC是国内首家。记者从PINETC获悉，其已经与香港盈科拓展旗下的富卫集团在新加坡合资设立金融科技公司PIVOT。据悉，富卫集团是盈科旗下的保险业务板块，而盈科拓展集团属李泽楷拥有。

　　PIVOT定位东南亚2B市场

　　据悉，不同于大多数“出海”提供2C个人理财服务的平台，PIVOT瞄准的是为东南亚的金融机构提供技术解决方案，即主要定位2B机构服务，服务对象是在当地推广数字化财富管理及智能投顾技术服务的公司或平台。PINTEC旗下智能投顾业务负责人郑毓栋表示，“PINTEC一直坚持2B的方向，所以PIVOT的定位也是面向东南亚地区的金融机构提供我们独有的动态、实时的财富管理和智能投顾技术。”据悉，目前这种“动态资产配置”解决方案是由机器学习算法驱动，为每一个投资人提供适合其风险/收益的模型组合，目前东南亚尚未有提供类似技术服务的公司。

　　不过，郑毓栋也表示，一旦东南亚的智能投顾市场觉醒，作为2B方向的发展路径可复制性的确较高，但这并不影响PIVOT同样作为2B的市场定位，因为只有被专业机构和市场接受的技术，不仅能说明该平台的科技服务有价值，而且有对外输出的价值。据悉，PIVOT的智能投顾技术由PINTEC集团智能投顾子公司璇玑提供。自从2016年6月璇玑系统上线以来，PINTEC已经为民生证券、安邦保险等多家主流金融机构打造智能投顾系统，并通过投顾系统为个人客户提供产品透明、成本低廉、风险可控的长期资产配置组合。目前，PINTEC集团旗下拥有读秒智能信贷、璇玑智能投顾、虹点基金、麦芬保险4家子公司。

　　新加坡智能投顾实行牌照制

　　据悉，目前新加坡境内也已有3家智能投顾公司，但与PIVOT不一样的是，这3家都是面向个人提供智能理财服务。而今年初，新加坡发出了面向业内的首张智能投顾服务牌照，该牌照由智能投顾StashAway获得。StashAway是一家数字财富管理平台。根据PIVOT联合创始人兼CEO Victor Lye介绍，与国内分业监管环境不一样的是，目前新加坡已经明确将发放智能投顾类的牌照。

　　“由于PIVOT主要方向是2B提供技术解决方案，并不直面C端市场，牌照对我们来说并不是必须的。”郑毓栋表示，但是新加坡与国内的监管环境不一样的是，牌照发放并没有松和紧的概念，只要你符合资质和规定就可以获得牌照，而目前PIVOT的合资方富卫集团本来就已经具备了多类牌照资格，对于未来获取智能投顾的牌照也并非难事。

来源：信息时报

智能投顾面临五大挑战

　　作为金融科技的代表之一，智能投顾持续升温，俨然要成为未来的一片新“蓝海”。

　　智能投顾是指通过使用特定算法模式管理帐户，结合投资者风险偏好、财产状况与理财目标，为用户提供自动化的资产配置建议。通过计算机算法，智能投顾从产品层面进行再组合、再包装，以设计和销售新产品和新服务，服务于被传统资产管理机构认为是“服务起来吃力不讨好”的非潜在投资者的中产阶层。

　　中国的智能顾投起步较晚，但在美国，智能投顾已成为金融顾问行业内的一个新兴分支。

　　>> 与传统行业的竞争与合作

　　智能投顾在美国市场巨大，花旗等机构数据显示，2015年的市场规模已在1.7万亿美元到2.2万亿美元之间，未来5年的年复合增速可达65%。同时，传统资管纷纷布局智能投顾。嘉信、先锋、贝莱德、高盛等相继入场，凭借品牌优势和已有客群迅速转化，获客成本低、资产管理能力强，优势凸显。在国外，传统金融机构已占据智能投顾的主导地位。

　　国外智能投顾因面临传统资产管理业务的竞争和冲击，为了分得市场一杯羹，采用“三低”策略：一是管理费低吸引客户，智能投顾0.25%～0.5%管理费，远低于传统资管1%～3%的管理费。二是投资门槛低扩大客群，智能投顾几近零门槛，远低于传统资管动辄100万美元的投资门槛。三是服务成本低，用户大多只能与机器交互，而没有人工服务辅助决策，如需人工服务，则管理费增长到1%左右。由此带来的，就是智能投顾公司的低收入。

　　产品标的相似，投资策略雷同，收益率差异不突出，是独立智能投顾的最大短板。而历史悠久的品牌、庞大的客群规模、出众的资产管理能力使得像Vanguard这样的老牌资产管理机构轻易就实现弯道超车。Vanguard是全球最大的共同基金，以及第二大 ETF 产品提供方，仅依靠转化2000 多万存量用户导流向智能投顾平台，就足以碾压独立智能投顾平台。加上其基金产品平均0.14%的费率更是远低于行业平均 0.66%水平，并且89%基金实现超过行业平均水平的表现。

　　部分独立智能投顾平台因此被倒逼向传统机构提供智能投顾解决方案，而不直接面对个人投资用户，以降低营销成本，提高利润。

　　政策上牌照监管、获客成本高企、产品同质化严重，逼迫独立智能投顾向传统财富管理巨头抱大腿。我们看到，2015年盈透收购Covestor、贝莱德收购Future Advisor，2016年高盛收购Honest Dollar，智能投顾纷纷投靠传统资产管理机构。

　　我国资产管理市场巨大。据BCG数据，2015年末，中国个人可投资金融资产总额约为113 万亿人民币，5年内保持12%的年均复合增长率，到2020年底我国个人财富总规模将接近200 万亿人民币。根据嘉信的调查显示，仅有12%的中国投资者使用投顾服务，远低于美国的47%。

　　国内中产阶层风险承受能力低，习惯于只涨不跌的固定收益，且更注重短期收益。有数据显示，中国的中产阶层过往财富配置集中于房地产和储蓄，占到总财富的80%。但随着房地产政策收紧，市场需求也随即下调；同时，银行基准利率下调，银行理财收益缩水，居民财富不得已由不动产、储蓄流出，但仍寻找类固定收益特征的金融产品。

　　而且，国内投资者长期价值投资的理念尚未成熟。以股市为例，中国股市换手率长期位居全球首位，只关注收益，对收益来源、资产安全性、交易成本、资产配置等关注度较低。在市场大幅波动之时，往往采取不理智的交易行为。

　　针对国内中产阶层的投资特点，加上国内金融资产波动大，容易让客户本金受损，不适合中产阶层理财，因此，中国的智能投顾应积极寻找类固定收益资产，与浮动收益资产组合，用保本基金模式，更能满足中产阶层“求稳”的理财需求。

　　随着房地产市场转淡，大量资金涌出，市场巨大，但智能投顾必须走出不同于银行的道路。跨越分业限制，形成集投资管理、理财规划、房地产投资、退休规划、银行理财、贷款、保险于一体的综合平台，是国内智能投顾发展的关键。国内缺乏跨业专业理财人员，跨业智能资产管理不仅能够弥补传统资产管理的短板，更能为中产阶层提供一站式资产配置建议。

　　智能投顾在中国的细分场景化发展趋势也愈发明显。中产富裕阶层主要投资目标从投资增值逐渐转向财富的安全性、传承性，以及子女教育、个人发展、预防突发事件等更为具体的方向，场景更加多元，也包含未来养老、教育、婚嫁、休闲、购房购车、育儿等。不同场景孕育不同的资产管理需求，也将使国内智能投顾发展更加细分、更加多元，从而摆脱传统资产管理和银行的直接竞争。

　　>> 在中国落地面临的挑战

　　智能投顾在中国虽然处在风口上，但也要看到面临的挑战。

　　第一，中国中产阶层80%的财富配置集中于房地产和储蓄，过往收益几乎只涨不跌。把美国那一套纯浮动收益的ETF（交易型开放式指数基金）组合搬到国内，一旦亏损，普通人很难接受。此外，美国人做ETF，看长期，美国股市长期以来相当稳健，纳斯达克和纽交所指数自1990年来内部年化收益稳定在5%到10%之间，已近类固收产品。而在中国，老百姓出于对新生事物的不信任，试水智能投顾更是只看短期收益，一旦亏损，马上撤出，也就不难理解。

　　第二，金融监管如疾风劲雨，金融工作会议明确强调“加强互联网金融监管，强化金融机构防范风险主体责任”。我国实行分业经营、分业监管，监管体制割裂了中产阶层的理财需求，买理财需要找银行，买股票需要找券商，买基金需要找基金公司，买保险需要找保险公司。然而，却没有一种牌照可以代销所有金融产品，只能逐个击破。在金融牌照收紧的今天，对于独立智能投顾公司来说，牌照成本是不可承受之重。加之代销牌照还只解决销售问题，推荐又需要机构证券投资咨询资格，单收购此一牌照就需要8000万到一个亿，还只能做证券投资建议，不得进行全权委托式的资产管理，不能代客理财。

　　而美国采用一体化监管，智能投顾平台和传统投资顾问一样根据《1940 年投资顾问法》持有 RIA（注册投资顾问）牌照，可以根据用户的委托进行投资，服务一体化程度更高。

　　第三，国内金融机构的投资管理能力和投资标的有限，很难分散风险。截至 2016 年底，美国 ETF 市场存量达 1716 只，管理资产规模达到 2524 万亿美元。国内ETF仅不到150只，管理资产规模4000亿元人民币，且指数类ETF和货币ETF几乎各占一半。指数类ETF与股票大盘的相关性高达98.7%，很难有效分散风险。此外，国内现存开放式股票基金838只，与大盘相关性71％；股债混合式基金2729只，与大盘相关性为53％。单纯通过基金组合，很难分散风险。

　　第四，从美国经验来看，银行等传统金融机构会逐渐对独立智能投顾公司形成合围。美国独立智能投顾Betterment，辛苦10年积攒20万用户，资产管理规模100亿美元，在短短两年内，就被老牌资产管理机构Vanguard超越，Vanguard当前管理规模是830亿美元，已经是Betterment的8倍。智能投顾的竞争优势是品牌，而品牌恰恰是老牌资产管理公司的强项。品牌弱，则获客成本高。高财力、高信任的用户，转化成本不是独立智能投顾所能接受的。

　　第五，刚性兑付是智能投顾发展的最大障碍。信托、私募等刚性兑付产品收益高企，民间借贷收益居高不下，成为以浮动型收益为特征的智能投顾在中国发展的障碍。

来源：中国经济周刊

AI拥抱Fintech 金融科技或迎来最好的时代

　　互联网巨头的涌入为金融行业安上了想象的翅膀。

　　早在两年前，“互联网金融”还是个嗷嗷待哺的孩子，但经过短短两年的发展，却完成了从电子化阶段到移动化阶段再到智能化阶段的三级跳。在此期间，以百度、阿里为首的科技公司，凭借着自身对于技术的优势在这场金融创新浪潮中演变成为了金融科技巨头，同时也为金融行业赋予了更多的科技范儿。

　　就在9月27日全球智能芯片巨头英伟达举办的NVIDIA GTC 2017大会上，百度金融高级技术总监许冬亮发表了题为《AI Fintech 开启智能金融时代》的主题演讲。演讲中提到：“百度希冀以人工智能、大数据为核心科技赋能金融同业，帮助金融机构去服务更多用户，实现普惠金融的梦想。”当AI拥抱Fintech，又将会产生哪些化学反应呢？

　　金融科技的技术迭代，正逐渐打破信息鸿沟

　　许冬亮将智能科技赋予金融行业的改变归纳为三点：一是服务体验的升级；二是服务效率的升级；三是服务广度的升级。

　　在金融科技的1.0时代，完成了金融物质在互联网层面的物理移动，就如报纸上的内容被搬到了电脑屏幕上，人类不用买报也能阅读。这个时代的成就在于，原有的传统金融机构步入电子化的时代，整个线上的服务效率和金融都得到提升。

　　金融科技的2.0时代，全面实现了用户行为从线下到线上的转移，金融产品的私人订制化和金融服务的线上化让用户免去了去网点的烦恼。支付、理财等一切金融行为变得更加便捷，所有的数据都被记录、串联起来。

　　从中不难发现前两次的变革，主要是以用户体验和服务效率为核心展开的，对于服务广度的提升微乎其微。而在向金融科技3.0时代的转变中，服务体验、效率、广度均有明显的提升，依托于大数据以及基于大数据基础上的AI处理，金融或不再是小部分人的“舞台”，智能金融的变革将使得有更多的人有机会参与到金融中来。

　　其实回归金融的本质来看，客户寻求金融服务无非两个目的，一个是解决资金压力，寻求融资渠道 ；另一个是渴望资产增值，寻求投资渠道。但是现阶段的大环境下，金融服务依然停留在“精英阶层”，拥有极高的资金、信用等门槛，毕竟对于非精英阶层的人而言，没有抵押物、没有信用记录，而这个门槛也成为了普通人与金融机构之间的信息鸿沟。

　　重要的是，这一类人并不在少数。根据央行的数据显示，截至到2016年6月底，央行征信中心覆盖人群8.8亿人，其中信贷记录人群仅为3.8亿人，覆盖率不及美国征信系统的二分之一。这就意味着，全国有大约三分之二的人与传统金融机构存在信息不对称的问题，而这也是金融科技提升服务广度时发展乏力的原因所在。

　　而在金融科技的3.0时代，其中围绕广度的扩展就是普惠金融。对于寻求资产增值服务的人群来说，因为信息不对称导致的信用问题将被彻底解决，在金融的服务广度上从量变到质变。而这一切似乎可以归功于大数据和人工智能在金融领域的应用。

　　AI拥抱Fintech，成为金融科技最大利器

　　在传统的金融体系中，融资端和投资端的弊病使得金融科技举步维艰。而从百度等互联网巨头的动作来看，大数据和AI为基础的智能金融时代正在到来，或将改变这一切。

　　首先依托于大数据和AI技术，金融行业将实现智能获客。以百度为例，作为国内网民获取信息的主要入口，百度手握丰富的大数据，日响应200多个国家和地区的60亿次搜索请求。大数据为百度的AI提供了最好的“养分”。基于大量的数据，百度可以凭借其强大的AI数据分析技术轻易推导出用户的消费需求，进而推导出用户信贷需求和投资需求，这样一来，大大提高了金融营销的准确度。

　　正如许冬亮在其演讲中所提到的，对于金融企业来说有两个痛点，即获客和智能营销。特别是获客的问题，很多公司希望得到高质量、低成本的获客，但资质和征信比较好的用户群早已是各家争夺的红海。百度的解决方案恰恰是智能获客，从海量大数据分析用户的消费需求，进而去推导信贷需求，结合需求模型和风控预估模型，实现带着风控的获客。

　　在新用户获取的同时，还面临着老用户运营、维护的问题。百度着重解决了两个问题，一个是用户补贴的逾期样本，另一个是确定用户的补贴敏感度。前者通过用户画像数据、消费能力数据、订单数据等进行建模；后者则根据人均获客的补贴金额进行动态优化。就目前来看，百度的智能获客体系，已经是当下最优的解决方案之一。

　　其次是大数据风控，海量数据可以精确的对用户进行信用评级。以往的风控取决于人为判断，但百度等科技巨头已经将AI、大数据和风控融合。通过分析用户年龄、收入、职业、学历、资产、负债等强相关数据，搭配上用户在百度的搜索数据，百度糯米、外卖等O2O服务平台上的弱相关数据，可以完成用户“信用画像”的描绘，进而判定是否能够授信。

　　此类判定方法摆脱了对于传统金融机构对于征信的依赖，对于一些小微企业和个体，融资难融资贵一直是困在他们头上的紧箍咒。造成该现象的原因无外乎两个：第一，传统银行过去主要服务大客户；第二，工作属性决定了仅凭强数据，传统金融机构难以对其风险进行全面评估。

　　不过得益于互联网的技术的发展，审核、调查的方式都被数据化，由此以来大大节省了整个过程的成本，更多的人能够被纳入进来、获得服务。比如百度金融推出的职业教育相关教育信贷产品，就是通过APP的方式对学员进行审批，借助百度的人工智能、大数据等能力，对很多原本在银行无法获得贷款的学员提供教育信贷，帮助无数最普通的年轻人实现职业教育的梦想。

　　当然，大数据风控也并非是万能的，遇到样本集群不大导致的数据特征的高维、稀疏的问题势必导致征信评估准确性的下降。为此，百度采用了基于图计算的风控分析方式解决此问题，即通过大数据找到人与人之间的连接，然后利用关系图谱形成一个超级网络，通过深层次的迭代计算，将原来较小的样本效果进一步放大，以达到满足风控需求。

　　开放共赢才能真正实现智能金融

　　AI的基础是大数据，但是一个个数据孤岛能够产生的价值有限，因而打破孤岛，让数据流动起来，才能产生更大的价值。但在现实中，最大的隔阂莫过于互联网数据和金融机构数据的断层，不过从百度金融的动作来看，可行的解决方案或许是服务输出。

　　也正如许冬亮所说，百度金融的理念是 “致力于成为一家真正意义的金融科技公司”。百度金融的目的不是颠覆传统的金融机构，而是致力于金融科技的输出，让百度的智能获客、智能营销、智能客服等成为整个金融行业的普惠科技，与传统金融机构形成能力互补、优势互补、共赢共生的关系。

　　德不孤，必有邻。在科技金融成为主流的大背景下，百度选择开放AI Fintech实现与金融业的共赢，或将为金融科技迎来最好的时代。

来源：凤凰网

独立基金销售机构两极分化 业态破局还看智能投顾

　　五年前,好买、诺亚正行等4家首批独立基金销售机构获得准生证,迄今为止共有107家机构获批。在独立基金销售机构数量增加的背后,机构间极端分化的尴尬现象也暴露无遗:一方面,蚂蚁基金、天天基金等巨头的优势持续扩大;另一方面,众多中小机构惨淡经营,马太效应凸显。

　　从过去几年的发展情况来看,很多独立基金销售机构刚拿到牌照还没有上战场,行业格局就已确定了。在业内人士看来,智能投顾或是行业将来的发展方向。

　　独立基金销售行业

　　进入寡头垄断时代

　　上个月,辗转多家第三方销售机构的晓萌(化名),跳槽到了一家券商。尽管还是做基金销售工作,但想起过去四五年来在独立基金销售机构的工作经历,晓萌还是感叹行业的巨大变化。

　　“在蚂蚁金服和东方财富等占据流量优势的巨头面前,以基金超市为模式运作的销售方式,机会已越来越少了。而上述销售巨头不仅有流量优势,还有强大的技术优势,客户体验又很好,也打得起价格战,其他独立销售机构是无法同它们竞争的。”晓萌如此分析目前的独立基金销售机构格局。

　　得出这样的结论,源于晓萌对过去几年工作经验的总结。其此前工作过的几家公司各有特色,有国内最早专注于基金产品销售的公司,也有基金研究实力强大的公司,也有跨界进入基金销售领域的财力雄厚的民企集团,还有公募大佬离职创办的基金销售公司。

　　但从过去几年的发展情况看,上述基金独立销售机构,除了一家被收购合并以外,另外几家的经营情况均不温不火。背靠实力民企的某家机构也开始转型,从主要针对个人客户转为机构客户。公募大佬主导的公司则回归公募。

　　一边是中小基金独立销售机构惨淡经营,一边是蚂蚁基金、天天基金等的强势崛起。蚂蚁基金和天天基金这两家巨头均有海量客户,前者有阿里系的七八亿用户,通过余额宝切入基金销售领域,然后收购数米基金。后者借助东方财富网、股吧积累起来的用户,迅速成为基金销售领域的龙头之一。

　　事实上,上述机构对基金产品深入研究的能力欠缺,大多依靠基金业绩排名的模式推荐基金,容易使投资者在牛市高点买入导致亏损。但是,上述机构设计出易操作的格式化产品,让余额宝成为全民理财的名片,并引发基金公司竞相推出各种“宝”类货币基金,让亿万投资者的活期存款变为货币基金。

　　在晓萌看来,同背靠海量用户优势的上述巨头相比,多数独立基金销售机构几乎没有应对能力。在互联网强者恒强的时代,酒好也怕巷子深,研究能力再好也需要流量支持。如果没有流量支撑,在缺乏有效客户支撑的情况下,即便补贴再多的钱也无法持续下去,不少依靠烧钱补贴用户的机构都玩不下去了。晓萌说:“就目前行业发展的情况而言,不管是从流量、客户体验,还是从价格战等方面看,如果没有革命性的技术创新,单靠针对个人用户的基金超市模式,独立基金销售机构基本上没有机会。”

　　在过去的几年里,超过一百家机构拿到了基金销售牌照。据了解,在上述获得基金销售牌照的机构中,部分机构只是为了丰富旗下资产管理产品线,并不以销售基金为主业。

　　“对于想以基金销售为主业的机构来说,还没准备好上战场,却发现行业大的格局已经定下来了,机会基本没有了,现在完全是寡头垄断时代。”晓萌总结说。

　　从天天基金网的销售数据看,东方财富2017年半年报显示,截至2017年6月30日,共上线115家基金管理人管理的4760只基金产品,共计实现基金认申购及定期定额申购交易1630万笔,基金销售额为1586亿元,其中“活期宝”共计实现申购交易514万笔,销售额为980亿元。

　　中小型基金销售机构将分化

　　在业内人士看来,独立基金销售机构接下来将分化,走“小而精”的小众路线,聚焦于中高端客户,部分机构已经转型为高端私募客户,或者风险相对平滑可控的FOF产品。而过去两年来疲软的市场走势,更是加剧了这种趋势。

　　盈米财富副总裁黄建翔认为:“基金理财市场是二八分的。八成适合普罗大众的简易理财,如基金超市模式。两成适合中高净值客户的私人银行、家族财富管理等中高端理财。在巨头进入第三方基金销售市场后,中小型销售公司有两条路可以选:第一条路是继续做基金超市,与巨头抗衡,但这条路严峻。第二条路是挖掘两成的买方市场,聚焦于中高端客户的买方投顾,类似于做汽车中的劳斯莱斯。”

　　从当前基金销售模式看,大多还停留在以卖方市场为导向,包括基金公司直销以及近年来流行的理财超市模式都是直接将产品罗列给客户。在这种模式中,买方缺乏话语权,而且很多客户缺乏专业知识,择时是懵懂的。过去几年的牛熊转换行情让不少投资者追高买入,亏损惨重。

　　具体而言,在卖方主导的情况下,拥有巨大客户资源优势的巨头们,更容易获得投资者的信任,也更有实力打价格战。从各家基金销售网站可以看到,当前的基金申购费率已经全部降为一折,主动管理型的股票型基金和混合型基金费率为0.15%,大部分指数基金费率位于0.05%至0.12%之间。

　　在基金销售行业链条中,基金销售平台会拿走全部申购费,还可以对基金产品管理费分成,也就是业界统称的尾随佣金。尾随佣金分成比例的大小取决于平台与基金公司间的话语权大小,部分小型基金公司新发基金的尾随佣金分成比例甚至高达七八成,这也是独立基金销售机构的主要收入来源。

　　从独立基金销售机构的运营角度看,不仅需要有相应的运营管理人员、租赁办公场地,还要进行运营系统维护,年度运营费用就要千万元以上。如果单纯依靠销售基金的收入,遇到市场行情不好时,根本不足以覆盖运营成本。

　　但对于拥有海量用户的大型公司而言,当基金销售规模很大时,公司的运营成本就微乎其微了。以天天基金网为例,东方财富年报显示,2015年基金销售额达7433亿元,相关营业收入高达24.4亿元,毛利率高达93.75%。

　　从基金产品角度看,由于基金销售机构同质化严重,打价格战也就不可避免。这种结果对于独立基金销售机构来说,不啻为一场灾难。

　　在沪上某独立基金销售业内人员看来,从基金销售拓展到整个财富管理领域,集中人员服务于高端用户市场是不少机构的必然选择。通过良好的投顾服务,提供良好的买卖体验,在弱势行情中可维持公司运营,而当牛市来临时则可大赚一笔。

　　智能投顾成发力方向

　　从常识角度看,如果行业出现颠覆者,要么是商业环境出现重大变革,要么是政策出现变数,要么是出现了创新性技术。从基金销售领域情况看,在寡头垄断大局已定的情况下,接下来或只能从技术领域进行创新予以突破。

　　从当前机构布局情况看,智能投顾是主要发力方向,不少公司开始关注AI技术在财富管理领域的应用。包括蚂蚁金服、盈米、好买在内的多家机构,已经开发了诸如蚂蚁财富号、且慢、储蓄罐等带有机器人理财功能的APP并投入应用。

　　在业内人士看来,随着居民金融资产占比持续提升,预计到2020年我国智能投顾资产管理规模有望逼近6万亿元,行业年收入也有望超百亿元。

　　在黄建翔看来,在基金销售领域,未来投资人更需要个性化的量身定制,而智能投顾就是这种发展方向,推动由卖方市场转向买方市场。

　　据了解,盈米财富已经投入大量时间和精力用于发展智能投顾技术,目前旗下主打智能投顾的基金组合平台“且慢”APP已经获得了一批客户。

　　具体而言,盈米财富的智能投顾解决方案主要分为三大部分:投前、投中、投后,其优势主要在投中与投后。投中技术主要集中在对交易成本、时间成本的精准控制上,依托互联网技术架构及对基金产品的理解,研发了基金代销交易系统,重构了业务方案和清算流程,实现系统智能规划调仓路径和判断选择最优的方式,让用户可以通过中转机制,减少资金进出银行卡的支付成本。

　　投后技术主要聚焦在客户服务和投资管理两方面。客户服务更加智能与高效,主要由智能化客服完成日常问题、疑难杂症的解答,同时针对交易量较大的组合,设置机器人问答。而投资管理则是对后续调仓的动态跟踪和提示,客户只需“一键跟调”。

　　蚂蚁金服提供的数据显示,在财富号上线后,基于数据化运营、营销能力、接口开放等财富号开放能力,机构自产内容已进入非常健康、正向的循环调优。进入财富号首页的用户一半以上会有更进一步的点击操作,可以同投资者进行良好的互动,基金公司的销量也开始持续增长。通过千人千面的智能推荐,月度销量环比增加两倍左右。

　　从基金公司的情况看,以强大的基金直销系统闻名的汇添富基金公司,早就开始发力智能投顾领域。在汇添富现金宝APP中,基于大数据识别客户风险偏好,可以为客户量身定制组合,并围绕组合提供了“资产体检”、精准资讯推送、投资建议等整体化服务,帮助用户解决投资中的各种“选择困难症”。

　　据了解,与普通智能投顾相比,汇添富智能投顾不仅提供组合推荐,还可以获得针对自身情况的产品组合推荐。在投资过程中,用户还能及时获得相应的投资建议、相关资讯推送等,让投资决策变得更简单。当市场行情出现变动时,用户通过资产体检等服务,还能了解自己持有资产与其他“高手”用户之间的差距,并据此及时进行调整。

来源：上海证券报

传统银行 入局抢滩智能投顾

　　在金融机构纷纷抢滩智能投顾的背景之下,银行也正在对这一领域进行加码。昨日,广发银行宣布正式推出自主研发的智能投资理财平台——“广发智投”,将专业投资理财分析与人工智能相结合,综合现代资产组合理论和投资者偏好为投资者提供个性化理财建议。

　　根据wind数据,广发智投各个投资策略自2017年3月以来实盘运行6个月,截至8月底,广发智投推荐的偏股型策略中的三款基金组合平均收益率约为11.05%,远高于全市场偏股型基金平均收益率5.74%;而广发智投推荐的偏债型策略中的两款基金组合平均收益率约为6.48%,高于全市场偏债型基金的平均收益率1.72%,位居市场前3%。

　　广发银行主管零售业务的副行长宗乐新表示,目前广发智投首期主要提供基于公募基金的智能组合供投资者选择,下一步将充分发挥银行作为金融产品平台的优势,将目前的基金理财方案升级至覆盖保险、理财产品、贵金属、信托等多种金融产品的全能资产配置模式。

　　由艾媒咨询发布的《2017年中国智能投顾市场专题研究报告》显示,2016年,我国互联网理财用户达3.11亿人,预计到2017年底,这一数据将达到3.84亿。而智联招聘发布的《2017年新中产调查报告》显示,我国新中产阶级可投资资产在20万元至500万元,但投资理财自我评分仅为5.3分(总分10分),认为自己投资理财能力还远远不够。

　　“我行在客户服务过程中发现,当前国内的大部分个人投资者在进行基金等理财投资时仍以散户模式为主,缺乏专业机构指引。”宗乐新也如是表示。

　　苏宁金融研究院特约研究员岳磊认为,相比其他金融机构、互联网平台,传统商业银行介入智能投顾有非常明显的优势。传统银行具有遍布全国的网点、丰富的客户资源,积累了丰富的客户数据,包括资产、投资、贷款等各类交易,远远超过其他金融机构。如果可以利用人工智能、大数据等深入挖掘,将会为银行的发展带来难以想象的收益。

　　因此,广发银行并非第一家对智能投顾抱有雄心的银行。《2017上半年智能投顾行业发展状况报告》显示,2016年12月,招商银行推出摩羯智投,成为第一家布局智能投顾的银行机构。继招商银行之后,浦发银行、兴业银行等股份制银行,和以江苏银行为代表的城商行也加入到布局“智能投顾”的行列。

　　据招行介绍,今年以来,在波动加剧的市场中,摩羯智投通过全球资产配置,在各类基金中寻找相关性低的资产,构建个性化投资组合,绩效表现突出。近期全新上线的平安银行口袋银行4.0推出了智能投顾,运用“人工智能+大数据”,根据客户的交易记录与风险偏好,为客户提供个性化的产品投资组合方案。

来源：金羊网

人工智能上升为国家战略：你担心饭碗会被拿走吗

　　人工智能时代，关于人工智能即将大规模蚕食人类工作岗位的预言一直是热门话题。

　　2017年7月，国务院印发《新一代人工智能发展规划》（以下简称《规划》），提出面向2030年我国新一代人工智能发展的指导思想、战略目标、重点任务和保障措施——举全国之力，在2030年一定要抢占人工智能全球制高点。

　　一石激起千层浪。而第一层浪，就是人们对自己未来工作岗位的普遍忧虑。失业大潮即将汹涌而至了吗？我们还有多少时间可做准备？

　　1、人工智能正在向高端职位进军

　　近日，中国秦皇岛一家生产水饺的工厂火了。几千平方米的厂房里，竟然看不到一个员工。从和面、放馅再到捏水饺，到零下50摄氏度条件下的速冻，流水线上的机器人都自如应对。

　　8月24日，弹钢琴机器人在2017年世界机器人大会上闪亮登场。 新华社发

　　无人超市、无人驾驶、无人酒店、无人餐厅……现在，无人工厂终于也来了。

　　你可以说，这毕竟是体力劳动的替代，并不会影响到受过高等教育的白领，所以你并不觉得震撼。如果是这样，那再来看——

　　8月8日，九寨沟地震发生18分钟后，中国地震台网的机器，写了篇新闻稿，写作用时25秒。稿件用词准确，行文流畅，且地形天气面面俱到，即便专业记者临阵受命，成品也不过如此。再考虑到25秒的写作时间，人类完败了。

　　此前，放话“就算阿尔法狗赢了李世石，但它赢不了我”的现世界第一围棋手柯洁，应战阿尔法狗。柯洁曾被称为人类尊严的“最后防线”，原因是围棋的变化极为复杂，即便是计算机也无法穷尽黑白两子在棋盘里361个点位上的所有变化。结果，柯洁还是输了！

　　甚至有人在预测，阿尔法狗下一步还会灭了整个金融圈。一个典型的例子是：2000年时，高盛公司在纽约的美国现金股票交易柜台雇用了600名交易员。但时至今日，这里只剩下两名交易员“留守空房”。

　　高盛股票交易员被替代的经历，只是全球金融公司自动化的一个缩影。现在连货币交易，甚至是投资银行的部分业务也在朝着自动化发展。苏格兰皇家银行，发布了一个线上的人工智能客服系统，这个客服系统可以根据客户的语调来做出反应，此外，它还不需要休息，更不会要求提供超时津贴。麦肯锡全球研究院在2017年1月推出的一份报告中称，金融和保险领域的工作，有43%的可能性会被自动化替代。

　　人工智能正在向高端职位进军。有人预言，除了华尔街的交易员，像律师、会计、医师等高端职位，也将大量地被人工智能所取代。埃隆·马斯克说在未来20年，全球12%至15%的劳动力将因为人工智能而失业。李开复则认为，10至15年之后，也许50%的人类就可能要面临工作部分或全部被取代。

　　人工智能与我们的生活越来越密切。 光明图片/视觉中国

　　以上这些，有没有让你感到有点恐慌？

　　2、“还有人会为不能赶马车而忧虑吗”

　　“可以预计，随着人工智能的不断发展，人工智能对于就业的影响会表现得越来越明显。”中国人事科学院研究员吴江说，“但当人工智能不断击败最优秀的人类围棋选手时，我们就可以预计，未来年轻人可能不会再花那么多时间去钻研围棋，而是会去学习更加适应人工智能时代的新知识了。”

　　吴江讲了这样一个故事：

　　汽车其实是当年最好的一家马车公司创造出来的。最初，这个公司是把发动机提供的动力用来做马车轮子。老板的弟弟不务正业，把发动机装在马车轮子上，结果发现可以不用马了。这在当时是可怕的——全世界那么多赶马车的人突然要面临失业了。虽然现在看来，其实完全没什么可担心的，他们可以去做汽车司机呀，机器毕竟是需要人来操控的。

　　早在工业革命浪潮席卷全球时，人机矛盾就已经出现。最初人们都是惊恐的，有人甚至跑去砸机器。“纵观人类历史，所有的机器革命，没有毁灭人类，人创造了机器，同时机器也改变了人。新机器的出现，带来了大量新的工作，为人类提供了更多的就业机会。”吴江说，“现在，越来越多的人从土地上转到其他行业，但还有人会为不能赶马车而忧虑吗？”

　　“如今无人驾驶汽车呼之欲出，老问题又来了，我们还要再为汽车司机的工作岗位担心吗？”华夏国际人才研究院院长陶庆华说，从历史上看，每一次对技术进步的恐慌之后，科技进步为社会创造的就业岗位都远多于它“杀死”的过时职位。例如，自动柜员机替代了一些银行柜员，但也让更多雇员进入了机器不能替代的销售和客服领域。

　　“我们必须要承认这个时代我们正在与人工智能轨道融合，未来人工智能将会在大多数领域替换掉人类烦冗而复杂的工作，让人类减少劳动时间，增加自由时间。”吴江说，“我们每周工作时间已从48小时减少到40小时，未来可能会再减到30小时甚至是20个小时。必要劳动时间少，提升素质和享受生活的时间就长了。最终，劳动者可以从事的新工作，也将由此产生。”

　　“现在美国3亿多人口中从事农业生产的不到1%，将来工农业直接从业人口降到0.01%也没什么好奇怪的。”吴江说，“劳动密集型的时代终将成为历史。只有从程式化的工作中解脱出来，充满创新创造活力，活成独一无二的‘人’，才是我们无可取代的竞争力。”

　　3、劳动者也须转型升级

　　“虽然机械性的、可重复的脑力或体力劳动，将被人工智能取代。但会有更多新的、深度的、创意性的人才需求出现。”中国银行业协会首席经济学家巴曙松认为，“人工智能时代的到来，必定会产生一些‘没听说过’的、‘智能化’的新岗位，比如已经被行业认可的‘自然语言处理’‘语音识别工程师’，以及‘机器人产品经理’等。”

　　中国人才研究会学术委员会副主任沈荣华表示，传统行业的“旧岗位”也需向“人工智能化”发展，如大多数保安、翻译、记者会被人工智能取代，但剩下的少数人，可能收入会更高，比如能操控安保机器人又有丰富安保经验的安保负责人，比如垂直于某个细分领域的翻译人才，比如专门写深度报道的新闻记者。

　　当然，对于“智能代工”催生的新的岗位，并非人人都有机会。“每一轮科技革命都会带来新一轮工作革命，人工智能将大量淘汰传统劳动力，很显然也会有不少行业，会因为人工智能的兴起而消亡。”陶庆华说，“但也要看到，人工智能会创造高端的新型的产业需求，从而带来劳动者的转型升级。所以，只有新型劳动者，才能适应人工智能时代。”

　　陶庆华指出，尽管一些工作岗位被取代的弊端会被全新职位的出现化解，但是19世纪工业革命的经验表明，转变过程是极其痛苦的，人口从乡村大量涌入城市工厂，在当时的欧洲引发持续动荡。各国政府花费了上百年时间构建新的教育和福利体系，才最终适应这种转变。“这就提醒我们，应提前对两大挑战准备好预案：一是如何帮助工作者学习掌握新技能；二是如何让后代做好知识和思想储备。”他说。

　　这一次的转变似乎更为迅速，当前科技传播的速度可比200多年前快多了。“我们必须提前行动，做好迎接新的工作岗位的准备。”陶庆华指出，所幸《规划》已明确：即日起，从小学教育、中学科目，到大学院校，通通逐步新增人工智能课程，建设全国人才梯队。“这一要求，既紧迫又必要。是时候，我们要重新思考教育，将其视为一个终身过程。这意味着我们不能再奖励死记硬背，而应该奖励好奇心和实验，它们是发现和理解未知事物的基石。”他说，“如果你想把握未来，现在必须开始有意识提升自己，方能赶上时代的潮流。”

来源：光明日报