《股东来了》2021初赛领奖规则

《股东来了》2021初赛领奖规则

一、活动期间，注册红包、个人排位赛红包、PK对战赛红包、调查问卷红包将以微信红包的形式发放，用户可在个人中心查看所获得的红包金额。

二、全国周权益值排行榜奖金将于次周周五由奖金代发方联系发放。

三、全国总权益值排行榜、六片区总权益值排行榜、36赛区总权益值排行榜获奖名单将于竞赛结束后，通过中国投资者网等渠道进行公示，为期3天。公示期结束后，奖金代发方将与获奖用户进行联系，核对个人信息无误后，奖金将在7个工作日内发放。

四、鉴于微信红包发放规则，所获得的奖励将由平台按照获得红包的优先顺序依次自动发放，红包将在3个工作日内发放，请注意微信服务通知，并于红包发放24小时内及时领取。

五、本次活动百万现金大奖，先到先得，领完为止，奖金支持微信提现。

六、为遵守国家税务相关规定，奖励金额超过100元的用户需要提供真实姓名、身份证号码、手机号、银行卡号和开户行等信息，信息经核实无误，发放奖金。用户在7月9日23:59前未提供以上信息，则视为自愿放弃。

七、本次活动奖金个人所得税由奖金代发方汇总申报，不以获奖人个人名义申报。

八、本规则最终解释权归投服中心所有。

备注：活动期间，如遇相关问题，请拨打客服热线0571-26691629、0571-26693466、0571-26691737 咨询。

《股东来了》2021初赛奖励规则

《股东来了》2021初赛奖励规则

    一、本次答题活动设置签到奖励，每日签到可获得20权益值。

二、用户注册登录之后，可获得一次1-88元拼手气红包抽取机会。

三、个人排位赛环节，用户每过4关可获得一次抽取红包机会，最高可获得88元现金奖励。

四、PK对战赛获胜方可获得一次随机现金抽取红包机会。

五、参与问卷调查活动，用户需如实填写信息，一经提交，不可修改。提交有效调查问卷，可获得一次随机现金红包领取机会。

六、本次答题活动随机现金红包数量有限，发完为止。

七、荣誉奖项及奖励：

1. 全国总权益值排行榜

传奇榜总权益值排行第一名  金融知识王者金奖 15000元

传奇榜总权益值排行第二名  金融知识王者银奖 10000元

传奇榜总权益值排行第三名  金融知识王者铜奖 5000元

群英榜总权益值排行第一名  金融知识王者金奖 15000元

群英榜总权益值排行第二名  金融知识王者银奖 10000元

群英榜总权益值排行第三名  金融知识王者铜奖 5000元

全国总权益值排行第四至二十名  金融知识王者优胜奖 1500元

2. 全国周权益值排行榜

第一名  金融知识达人金奖 3000元

第二名  金融知识达人银奖 2000元

第三名  金融知识达人铜奖 1000元

第四至二十名 金融知识达人优胜奖 300元

3. 六大片区总权益值排行榜

第一名  **片区金融知识达人金奖 3000元

4. 36赛区总权益值排行榜

第一名  **赛区金融知识达人金奖 1000元

八、若用户同时获得多个奖项及奖励，则以奖金最高的一项为准，其余奖项及奖励将在相应榜单向下顺延。

九、片区及赛区划分：

片区

覆盖区域

广东

广东、福建、广西、云南、厦门、香港、澳门、台湾

四川

四川、浙江、重庆、贵州、陕西

湖北

湖北、河北、江西、山东、河南

内蒙古

内蒙古、山西、吉林、黑龙江、江苏、宁夏、宁波

海南

海南、北京、天津、湖南、深圳、青岛

西藏

西藏、辽宁、上海、安徽、甘肃、青海、新疆、大连

十、大赛直通车：每周各片区群英榜前20、传奇榜前20用户以及各片区总权益值排行榜前20、各片区群英榜前30、各片区传奇榜前30的答题者、全国总权益值排行榜前100的答题者将获得所属片区战队成员选拔资格。如各片区内入围答题者重合，则从各片区传奇榜向下顺延，直至各片区选择不低于320名不重复的参赛者。 

十一、高校直通车：各片区可推荐一名高校学生直接参与战队成员选拔。

《股东来了》2021初赛活动规则

《股东来了》2021初赛活动规则

一、本次答题活动时间为2021年5月15日-2021年6月25日23:59，共计6场周赛。

二、本次答题活动分设广东、四川、湖北、内蒙古、海南、西藏六大片区，覆盖全国36赛区及港澳台地区，片区及赛区划分如下：

片区

覆盖区域

广东

广东、福建、广西、云南、厦门、香港、澳门、台湾

四川

四川、浙江、重庆、贵州、陕西

湖北

湖北、河北、江西、山东、河南

内蒙古

内蒙古、山西、吉林、黑龙江、江苏、宁夏、宁波

海南

海南、北京、天津、湖南、深圳、青岛

西藏

西藏、辽宁、上海、安徽、甘肃、青海、新疆、大连

    三、用户注册注意事项：

1、本次答题活动通过手机定位方式自动匹配用户所在赛区及片区，定位一经确认不可更改。若用户在注册时未开启定位功能，则无法获取后续区域排名及相应奖励。

2、为保证本次答题活动公平公正，用户注册时需选择其真实的个人身份（非证券从业人员、证券监管机构工作人员、证券交易所从业人员、证券登记结算机构从业人员、证券公司从业人员），若获奖用户填报身份与真实情况不符，则自动取消其领奖资格，个人身份判定以注册时真实身份为准。

四、本次活动分为个人排位赛、PK对战赛及学习专区，玩法规则如下：

1、个人排位赛：

（1）个人排位赛答题共设8关，其中第4关为猜词闯关，其余关卡均为答题闯关，每个关卡5题（词），答题分值按照“答对加分，答错无分”的形式计算，每答对1题（词）获得40权益值；

（2）每题（词）答题时间为15秒，超时未答则视为答题错误；

（3）当用户答对的题目数（词数）≥过关门槛则闯关成功，获得相应权益值并计入权益值排行榜。如用户挑战关卡失败，则该关权益值清零，失败关卡支持重复挑战。过关门槛具体如下：

关卡

过关门槛

1、2

累计答对2题

3、4、5、6

累计答对3题（词）

7、8

累计答对4题

（4）已过关卡不支持重复挑战。

2、PK对战赛

（1）用户进入PK对战赛需扣除50权益值入场费；

（2）为保证公平公正，系统将随机匹配实力接近的用户进行PK；

（3）每场PK赛共计5题，每题限时15秒，超时未答视为答题错误。双方都超时未答自动进入下一题；

（4）未区分出胜负之前，一方提前退出视其PK对战失败，并扣除权益值入场费；

（5）用户所获分值根据答题对错及耗时进行计算，在双方答题均正确的情况下，答题时间越短，得分越高，最终根据得分的高低评判输赢；

（6）获胜的用户可获得100权益值；输的用户不获得权益值，如双方平局，各得50权益值；

（7）当周通过PK对战赛所获权益值上限为1600。

3、学习专区

（1）学习专区设置当周排位赛真题总量的100%，题库每日刷新，答题不涉及权益值增减；

（2）学习专区根据答题内容类型，分为4个板块，用户可根据需求选择相应的板块进行答题学习；

（3）本次答题活动期间，中国投资者网站（www.investor.org.cn）开放学习专区答题。

五、权益值作为排行榜的重要依据，权益值越高，排名越靠前；当权益值相同时，答题场次越少排名越靠前；当场次相同时，累计答题时间越短排名越靠前。

六、每周六00:00至06:00进行系统维护，用户在此期间无法游戏，每赛周的周权益值独立，新赛周开启时周权益值将重新累积。

七、大赛期间不定时上线问卷调查，填写后可有机会抽取随机红包。

八、本次活动按周赛的形式进行，排行榜分为：

群英榜：注册身份为证券监管机构工作人员、证券交易所从业人员、证券登记结算机构从业人员、证券公司从业人员的选手，权益值计入群英榜 。

传奇榜：注册身份为非证券从业人员的选手，权益值计入传奇榜 。

1、周排行榜：群英榜周排行、传奇榜周排行、全国周权益值排行；

2、总排行榜：六大片区总权益值排行（六个）、六大片区群英榜总排行（六个）、六大片区传奇榜总排行（六个）、全国群英榜总排行、全国传奇榜总排行、全国权益值总排行；  

各赛周排行数据核准时间为每周五23:59，总排行则以6月25日23:59排行进行核准，为避免因网络延迟等因素造成排行榜更新不及时，引起争议，具体排行将于中国投资者网等官网渠道公布，以公告为准。

一年一度的《股东来了》竞赛已拉开帷幕

一年一度的《股东来了》竞赛已拉开帷幕，截至6月7日，《股东来了》2021赛程过半，成绩喜人：答题人次突破1亿人次。

自5月15日启动以来，《股东来了》2021开局良好，精彩不断，与往届相比，呈现出以下三个特点：一是投资者参与热情更高。参赛人员中非从业人员占比近90%，远超往届水平，反映出中小投资者的参赛热情更高，活动在中小投资者中的影响力逐年提升。二是参赛投资者分布更均衡。6大片区证监局高度重视投资者参赛动员工作，各片区注册人数“你追我赶”，平均注册人数超40万。三是投教活动成效更显著。6大片区围绕新《证券法》、注册制改革、提升上市公司质量等资本市场重大部署，结合党史教育工作，制作各类题材新颖的宣传品60万余份、宣传片288个，走进系列红色教育基地、145家上市公司、489所高校、128家投教基地进行宣讲，持续吸引投资者关注并参赛。

下一步，投服中心将继续与六大片区通力协作，进一步创新宣传方式，丰富活动内容，持续唤醒广大中小投资者股东意识，帮助投资者树立“长期投资、价值投资、理性投资”理念，更好地知权、行权、维权，推动投教工作再上新台阶。

交易之道，也是自然之道——点掌投教专访复旦金融研究所所长赵昌

交易之道，也是自然之道——点掌投教专访复旦金融研究所所长赵昌运

在中国股市30年的历程中，投资者经历过了不少的大起大落，随着外资不断的涌入，市场稚嫩逐渐的走向了成熟，投资者的交易风格也从投机逐渐向投资靠拢。那么交易之道究竟是什么呢？

点掌投教特邀复旦金融研究所所长——赵昌运，一起来探索股市的交易之道

A股的风格，由多方面决定

从外界看来，过去的A股市场中有太多的投机和炒作，而价值投资则少之又少。对于这样的情况，赵昌运表示这是由A股中特定的环境造成的。

首先，中国的人口基数庞大，这也就造成了股市中的投资群体鱼龙混杂。而MSCI指数纳入中国股市之后，给了国人更多的国际经验来学习，市场的交易也由过去的不规范慢慢的转型成为一个规范的市场，无论从自身的制度也好，投资者群体的结构也好，现在的A股，正处于一个逐渐繁荣的趋势中。

其次就是制度的规范性，比如对上市公司的监管信息披露，还有对违规炒作的监管。投资者经常会看到有些股票波动特别大，这其实是市场缺乏理性的表现，而过去管理层对于市场炒作的监管并没有规范化，使得市场上所谓的庄家就有机可乘。而投资者也没有明白交易的本身到底是什么，所以跟风炒作，自然而然就让投机风充斥了A股市场。

追求长期价值投资，需有更多优质的公司

其实，A股过去投机风大于投资风，并不完全是投资者群体结构的因素，很大程度上与A股市场上缺乏优质的公司标的有关。

最初的A股上市公司，是为了拯救各个地区的国企，把这些国企盘活，所以有不少非常优秀的民企很难得到上市的机会。而那些上了市的公司，又是各省市的稀缺资源，即使公司质量再差，各地区也会想方设法保住公司的壳。更有甚者，之前还有欺诈上市的公司，即便被发现了欺诈，也还能依然在市场上不退市，从这个角度来看，当时的市场本身就酝酿着投机因素。

所以对于这类的情况，就更加的要求管理层完善退市制度以及赔偿制度，将那些真正优质的公司留在市场上，用认真的经营来回报股民，而不是把上市变成圈钱的工具。这样对于市场来说，才会有更多价值投资的机会。

做有思想的投资者，会顺应自然之道

进入到股市的投资者，往往都会寻找交易之道，也就是交易的策略和方法。赵昌运认为，寻找交易方法自然重要，但在寻找方法的时候，不能人云亦云，而是要做一个有思想的投资者。

首先，要有战略思想，对市场的现状、未来，都要做评估，然后要去寻找到适应这个市场状况的交易模式。比如从题材角度来说，像科技、云计算、物联网、人工智能这些，都知道这些行业好，但众多公司如何去判断谁好谁差呢？

除了简单的了解基本面之外，赵昌运建议最好还要采用调研的形式去仔细整理一个行业的公司，对每一家公司进行分析，分析业务结构、管理层未来发展方向，以及掌握的那些护城河的相关技术，这样结合多个调研论证，最后挑选出最好的品种进行长期跟踪和资产配置。

交易之道其实就是自然之道，顺应市场才是最重要的，现在我国的A股市场已走向成熟，那就用成熟市场的价值投资来应对市场，这才是投资者需要寻找的交易之道！

嘉宾介绍

赵昌运，复旦求是进修学院副院长，复旦金融研究所所长。

21年操盘经验，指导36位学员成立私募公司，17位学员发行基金，2009年受聘于复旦求是进修学院并创办成立复旦求是操盘手训练基地。目前北上广多家股票培训机构的主讲老师，不少都是其弟子。1997年，赵昌运开始涉及金融领域，工作中对私募基金有了深层的接触，后进入私募，开始学习操盘，经任操盘手、主操盘手及多家投资团体投资总监等职务。他认真思考和总结实战经验，将之系统化、简单化，构建出自己的交易体系和交易哲学。

【5.15投资者保护】ST中安证券虚假陈述二审落锤，投资者仍

2021年5月21日，ST中安公告了二审终审判决，招商证券应对ST中安在25%范围内承担连带责任、瑞华会计师事务所在15%范围内承担连带责任。该案为首例证券虚假陈述中介机构按比例连带承担赔偿责任的生效判决。

2014年2月14日
中安科股份有限公司（原名上海飞乐股份有限公司、以下简称ST中安）董事会审议通过重大资产出售、发行股份购买资产并募集配套资金及关联交易议案，决定向中恒汇志发行股份，购买其持有的中安消技术有限公司（以下简称中安消技术）100%股权并募集配套资金。

2014年12月27日
ST中安重大资产重组获得证监会核准。

2016年12月23日
ST中安发布《关于收到中国证券监督管理委员会调查通知书》。

2019年5月31日
ST中安发布《关于收到中国证监会<行政处罚决定书>、<市场禁入决定书>的公告》。证监会通报显示，ST中安存在以下违法事实：一、中安消技术将“班班通”项目计入2014年度《盈利预测报告》，在该项目发生重大变化难以继续履行的情况下，未及时提供真实、准确信息，导致提供给ST中安的信息不真实、不准确，存在误导性陈述，致使重组置入资产评估值严重虚增，ST中安据此虚增评估值发行股份；二、中安消技术“智慧石拐”项目不符合收入确认条件，未按公允价值计量以BT方式（建设-移交，BOT模式的变换形式）承接的工程项目收入，虚增2013年度营业收入5,515万元，2013年度经审计的财务报告存在虚假记载。招商证券为ST中安此次重大资产重组的独立财务顾问，瑞华会计师事务所为中安消技术的审计机构。

2020年11月9日
ST中安收到上海金融法院的《民事判决书》，判决结果如下：
1、被告中安科股份有限公司被判支付给原告投资差额损失，佣金和印花税；
2、被告中安消技术、招商证券、瑞华会计师事务所对被告中安科股份有限公司承担连带责任；


2021年5月20日
上海高院二审审理认定：
（1）案涉重大资产重组交易中，招商证券未能举证证明其按照独立财务顾问的职业要求尽到勤勉尽责义务。招商证券在财务顾问报告中的专业意见，显然与事实情况不符，其在审核涉“班班通”项目相关材料并出具专业意见过程中存在过错，导致其出具的《独立财务顾问报告》中部分内容存在误导性陈述。对由此导致的投资者损失，招商证券应当依法承担连带赔偿责任。
（2）案涉重大资产重组交易中，瑞华会计师事务所未能举证证明其按照审计业务准则尽到勤勉尽责义务，导致其出具的审计报告中部分内容存在虚假陈述。对由此导致的投资者损失，瑞华会计师事务所应当依法承担连带赔偿责任。
上海高院维持了一审对ST中安和中安消技术的判决，改判招商证券承担 25%的连带责任、瑞华会计师事务所承担 15%的连带责任。

根据《证券法》第一百六十三条规定，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告及其他鉴证报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与委托人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。同时，由于新《证券法》取消了证券欺诈相关诉讼的行政前置程序，所以该案中瑞华会计师事务所和招商证券虽未收到证监会的行政处罚书，也被一并列为被告。

在此，点掌投教基地联合至合中小投资者保护中心提醒广大投资者，ST中安（600654）的索赔条件为：2014年6月11日（含当日）至2016年12月23日期间买入，并在2016年12月24日（含当日）以后卖出或仍持有该股票的投资者。符合条件的投资者，请尽快留言与我们联系，办理相关的索赔事宜。

【3.15活动】“股票维权”首播，买股亏钱了居然还能来索赔！

      近年来，前有天神娱乐信披违规、后有獐子岛扇贝逃了又逃！长生生物、康美药业、保千里、长城**等……从2018年到2020年，合计115家上市公司因证券虚假陈述受到行政处罚，然而顶格处罚仅仅只有60万元！然而购买了这个上市公司股票的普通投资者，却因此损失惨重！普通投资者能从哪些方面来维护自己的合法权益呢？

      在今年的3.15来临之际，点掌财经特别**全新的公益节目：“股票**”，联合“至合中小投资者保护中心”就普通投资者在个股**索赔中，最关心的问题进行一一解答！

图：第一期节目嘉宾：夏雪律师和易俊律师

      夏雪律师是华东政法大学法学博士，现为上海至合律师事务所高级合伙人、中证中小投资者服务中心公益律师。加入至合律师事务所之前，夏雪律师曾就职于上海****所，期间借调中国证监会参与IPO审核，上海航运运价交易有限公司。长期从事证券法规、规则的制定、上市公司监管、证券市场监察、合规性管理工作。夏雪律师在证券市场监管、公司治理、证券法律制度研究等方面，拥有扎实的理论功底和丰富的实践经验。目前担任多家上市公司独立董事，国有企业外部董事，系上海仲裁委员会仲裁员。

      易俊律师是华东政法大学法学硕士，原上海市杨浦区金融审判庭资深法官，拥有14年的金融审判经验，入选上海市司法领军人才库，现为上海至合律师事务所高级合伙人。易俊律师的执业领域主要为金融合同、公司治理、保险争议等，擅长各类商事诉讼纠纷解决，如融资租赁、股权、商业保理等，担任多家国内知名银行、知名跨国企业、行业协会的常年法律**，为客户提供日常合规和风险控制法律服务。目前担任上海市信息服务业行业协会独家授权法律**、专家组成员。

      在第一期节目里，两位律师就股民最关心的问题：什么样的情况可以索赔进行了详细说明：《证券法》与 2003 年 1 月 9 日最高院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》的规定，上市公司因虚假陈述受到证监会、财政部等行政处罚(或人民法院生效刑事判决)，权益受损的股民可以向有管辖权的法院提起民事赔偿诉讼，投资损失包括投资差额损失、印花*、佣金及利息，以维护自己的合法权益。

      也就是说：实施日到揭露日之间买入；揭露日之后卖出、或继续持有；发生亏损的股民朋友们，就可以进行索赔！

      两位律师进一步具体介绍了索赔流程：

      第一步：进行意向报名，可以扫描文末二维码加入点掌财经-股票**-客户服务群，也可以在本微信公众号留言，我们会在工作时间进行人工回复（工作日9:00-18:00）；

      第二步：根据律师指导，提交初步资料进行预审；

      第三步：预审通过者，与至合律师事务所签署《法律服务委托协议》（无需承担任何前期费用，具体条件详见后文“索赔费用”）；

      第四步：在律师的指导下，提交资料，完成立案、起诉、索赔流程；

      第五步：**赔偿款，按实际到账款项比例支付律师费。

关于索赔费用

      点掌财经“股票**”栏目联合“至合中小投资者保护中心”，在本次征集到的投资者，为索赔而支付的各项前期费用（包括但不限于：诉讼费、律师费、差旅费、保全费、执行费、拍卖费、快递费、资料打印费等）全免。投资者仅需在实际**到赔偿款时，按赔偿款的30%支付律师费用。

图：《证券法》若干规定

法律服务机构

      在点掌财经“股票**”栏目下，提供法律服务的机构为至合律师事务所中小投资者保护中心。 “至合律师事务所中小投资者保护中心”拥有多名资深律师、注册会计师、注册*务师，长期致力于证券及金融衍生品市场索赔，为投资者提供专业的法律服务。
      欢迎有初步**意向的投资者，尽快联系我们**索赔。

      你也有相同的疑惑想要咨询吗，扫描文下方二维码加入点掌财经-股票**-客户服务群，也可以在本微信公众号留言，我们会在工作时间进行人工回复（工作日9:00-18:00）

目前有一百多家A股公司可进行索赔，详细情况可以扫码进群了解！

      附：【可委托案件】指可以准备起诉材料的案件，您必须在“索赔条件”时间段内买入该股票并且截止该区间最后一日仍持有该股票，才能参加索赔。

      【诉前准备案件】指暂时无需准备资料的案件，请等待我们后续通知。

刑法修正案通过：欺诈发行最高判刑15年，信披造假罚金取消上限

本次修正案涉及资本市场的5大要点：

1、对于欺诈发行，修正案将刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，并将对个人的罚金由非法募集资金的1%-5%修改为“并处罚金”，取消5%的上限限制，对单位的罚金由非法募集资金的1%-5%提高至20%-1倍。 

2、对于信息披露造假，修正案将相关责任人员的刑期上限由3年提高至10年，罚金数额由2万元-20万元修改为“并处罚金”，取消20万元的上限限制。 

3、强化“关键少数”刑事追责。将控股股东、实际控制人组织、指使实施欺诈发行、信息披露造假，以及控股股东、实际控制人隐瞒相关事项导致公司披露虚假信息等行为纳入刑法规制范围。 

4、压实保荐人等中介机构的“看门人”职责。将保荐人作为提供虚**明文件罪和出具证明文件重大失实罪的犯罪主体，适用该罪追究刑事责任。

5、借鉴新证券法规定，针对市场中出现的新的操纵情形，进一步明确对“幌骗交易操纵”、“蛊惑交易操纵”、“抢帽子操纵”等新型操纵市场行为追究刑事责任。

证监会指出，本次刑法修改，是继证券法修改完成后涉及资本市场的又一项重大立法活动，表明了国家“零容忍”打击证券期货犯罪的坚定决心，对于切实提高证券违法成本、保护投资者合法权益、维护市场秩序、推进注册制改革、保障资本市场平稳健康发展具有十分深远的意义。

大幅提高证券期货犯罪刑事惩戒力度

证监会表示，此次刑法修改坚持问题导向、突出重点，以防范化解金融风险、保障金融改革、维护金融秩序为目标，与以信息披露为核心的注册制改革相适应，和证券法修改相衔接，大幅提高了欺诈发行、信息披露造假、中介机构提供虚**明文件和操纵市场等四类证券期货犯罪的刑事惩戒力度，为打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场提供了坚实的法治保障。

60万顶格处罚将终结

近年来，监管在打击欺诈发行、信息披露造假等各类证券期货违法犯罪行为坚持“零容忍”的态度，但囿于立法等因素，我国对财务造假案顶格60万元行政处罚，在很多数十上百亿的造假面前显得“微不足道”，略有争议。

比如，今年，康美药业财务造假案中，涉及虚增营收、虚增利息收入以及虚增营业利润等规模高达300亿元左右，但被处60万元顶格处罚；同时期引发市场关注的瑞幸咖啡财务造假22亿元案件，美国证监会与之和解的金额为1.8亿美元（将近12亿元人民币）。

随着刑法修正案的落地，60万顶格处罚将步入历史。

【5.15投资者保护日】五洋债欺诈发行已宣判

近期五洋债欺诈发行案一审宣判，主承销商、会计所、律所、评级公司等中介机构统统被判承担连带赔偿责任。

2020年12月31日，杭州市中级人民法院就债券持有人起诉五洋建设集团股份有限公司（以下简称“五洋建设”）、五洋建设实际控制人陈志樟，以及德邦证券股份有限公司（以下简称“德邦证券”）、大信会计师事务所（以下简称“大信会计”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“锦天城律所”）、大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国际”）证券虚假陈述责任纠纷案件作出一审判决。

法院认为，债券承销商德邦证券和出具审计报告的大信会计，都未勤勉尽职，存在重大过错，应对五洋建设应负债务承担连带赔偿责任。大公国际作为债券发行的资信评级机构、锦天城律所为债券发行出具法律意见书，未勤勉尽职，存在一定过错。法院酌定大公国际在五洋建设应负责任10%范围内，锦天城律所在五洋建设应负责任5%范围承担连带责任。

杭州中院表示，让破坏者付出破坏的代价，让装睡的“看门人”不敢装睡，是司法审判对证券市场虚假陈述行为的基本态度。

五洋债案是全国首例公司债券欺诈发行案，也是证券纠纷领域全国首例适用代表人诉讼制度审理的案件。

五洋案始末

五洋建设于2015年8月发行了公司债“15五洋债”，规模8亿元，期限2+1年，第二年末附投资者回*选择权。2015年9月，五洋建设发行了第二期公司债“15五洋02”，规模5.6亿元，期限3+2年，第三年末附投资者回*选择权。两期债券主承销商均为德邦证券。

2017年8月，五洋建设因未按规定披露2016年年报与临时报告，被上海交易所通报批评。

2017年8月11日，五洋建设发布公告称被中国证监会立案调查。

2017年8月14日，“15五洋债”未能偿还回*及付息资金，发生回***，“15五洋02”触发交叉**。

2018年7月6日，证监会开出首张债券欺诈发行罚单，对五洋建设等作出行政处罚和市场禁入决定。

证监会认为五洋建设存在以下违法事实：一、以虚假申报文件骗取公开发行公司债券核准；二、非公开发行公司债券披露的文件存在虚假记载；三、五洋建设未按规定及时披露相关信息。

中国证监会决定对五洋建设责令改正，给予**，并处以罚款4140万元；对相关责任人员给予**并合计罚款254万元；对直接负责的主管人员陈志樟采取终身市场禁入措施。

此后多家中介机构被处罚。

点掌投教基地联合至合中小投资者保护中心在此提醒广大投资者，15五洋债、15五洋债02的索赔条件为2015年9月10日至2017年8月11日购入15五洋债（代码：122423）、15五洋债02（代码：122454）的债券持有人。符合索赔条件的投资者，请尽快与我们联系，**相关的索赔事宜。