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刘伟鹏

刘伟鹏

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简介:喜欢读书、思考、撰文、长跑、投资。对股市的波动有深刻理解,写有雄文《看懂巴菲特这段话,我花了七年》;建立“2 3”公司分析框架,包括商业模式分析,财务分析,核心竞争力分析,企业家精神和企业文化分析,公司治理和公司管理分析。
简介 :喜欢读书、思考、撰文、长跑、投资。对股市的波动有深刻理解,写有雄文《看懂巴菲特这段话,我花了七年》;建立“2 3”公司分析框架,包括商业模式分析,财务分析,核心竞争力分析,企业家精神和企业文化分析,公司治理和公司管理分析。
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刘伟鹏:如何防范波动性风险

如果将上证指数当初一家上市公司来看,波动也是非常厉害的。化解波动性风险的唯一方法就是做好资金规划。时间是波动率的敌人,所以当你害怕波动时,就用闲钱和时间来化解,如果做长期定投,都是有收益的。第二,像经营企业一样经营自己的财富,用资产负债表来管理自己的财富。
2021-09-27 21:04:45 展开全文 互动详情 91人气

刘伟鹏:注意市场节奏,及时规避风险

临近三季度末,资金面会有所紧张,但今天的下跌不一定是资金面紧张,也有可能是基金调仓换股的原因,就是基金的风格漂移。最近一段时间指数都有走弱迹象,而近期最好的加仓时间点就是节前最后两天。现在不应该想着抄底,而是自己的风格有调整的风险,就早点减仓,这样就可以规避今天这样的风险,所以注意市场节奏。
2021-09-27 21:04:41 展开全文 互动详情 77人气

黑色星期一超200家公司跌停,你吃了几个?

黑色星期一

9月27日,A股市场的走势超出了很多人的预期,周末关于限电、限产的消息广泛传播,同时解释限产限电的文章满天飞,市场已经预期大宗商品无法持续上涨。于是周一就出现了广泛的调整,如下图所示。

黑色星期一超200家公司跌停,你吃了几个?

14点50份涨跌家数

截止14点50分,上涨家数仅有839家,下跌家数3604家,其中跌停的家数达到200家,非常惨烈。其中,有个段子,让笔者印象深刻,如下图所示。

黑色星期一超200家公司跌停,你吃了几个?

所以,笔者会问,你今天吃了几个跌停?欢迎文末留言,欢迎发表你对今天的看法。

先知先觉吃肉

作为价值派的代表,笔者反复表达过一个观点:价值派的买点一般在左侧,价值投资的卖点一般在右侧。如下图所示。

黑色星期一超200家公司跌停,你吃了几个?

上证指数2012-2015年周K线收盘站线

这是2012年至2015年上证指数周K线收盘站线图,笔者做出了明显的标识:买点区域,越跌越买,分批买入,定投买入;卖出区域,越涨越抛,分批卖出。大家千万不要搞错了,搞错之后,就会出现今天这种情况,股票跌停,你卖不出去。

流动性就像空气,当它存在的时候,你不觉得它重要;当它消失的时候,你就会感觉到窒息。而流动性的问题就是会出现在左侧,就是出现在股价从上涨转为下跌的时候。

所以,笔者周末(24日收盘后)给大家分享了6只先知先觉吃肉的案例,可惜珍惜的并不多,在今天如此惨烈的大环境之下,表现的非常靓丽。如下图所示。

黑色星期一超200家公司跌停,你吃了几个?

9月24日的金股包

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刘伟鹏投顾资质:A0460620040005

2021-09-27 15:17:15 展开全文 互动详情 206人气

半导体行业正处于产业转移,调整就是会!

半导体行业

笔者之前对半导体行业研究甚少,最近在花时间研究半导体行业,发现半导体行业正处于产业转移期,即从欧美日等发达国家和地区转移至亚太(不含日本)地区,如下图所示。

半导体行业正处于产业转移,调整就是会!

2008-2019年亚太(不含日本)地区半导体销售额全球占比从50%提升至63%,因此这一轮的产业转移仍处于方兴未艾的过程之中。这不由得让笔者想起来维生素行业的产业转移路径,首先也是欧美发达国家转移到日本,然后逐渐转移到中国,成就了新和成全球四大维生素龙头的地位。

但半导体,中国还处于产业链低端,还没有出现国际巨头,因此后期的空间巨大。

半导体行业大数据

上面讲述了整个半导体行业国际背景,接下来通过阿牛智投大数据来看看当前A股半导体板块的大数据。

首先来看半导体行业的平均毛利率数据,如下图所示。

半导体行业正处于产业转移,调整就是会!

半导体行业平均毛利率

从图中明显看出,最近五年来,半导体行业的毛利率从21.5提升至24.5%,是行业良性发展的信号。接下来再来看半导体行业的在建工程,如下图所示。

半导体行业正处于产业转移,调整就是会!

半导体行业平均在建工程

从图中可以明显看出,最近四个季度半导体行业的在建工程大幅增加,原因就是去年下半年大家所熟悉的半导体缺芯的原因。随着行业产能的投放,未来业绩进一步释放概率很大。接下来继续看半导体行业的预收账款,如下图所示。

半导体行业正处于产业转移,调整就是会!

半导体行业平均预收账款

从预收账款来看,最近四个季度平均预收款环比持续增加,这是一个明显的下游需求旺盛的信号,因此,笔者认为未来半导体行业值得持续关注。

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2021-09-26 20:40:23 展开全文 互动详情 635人气

刘伟鹏:大国博弈角度看限电措施

美国大量的印钞,他有大宗商品的定价权,涨价是利好美国的。中国正好是制造业大国,美国的需求很旺盛,但是全球各地受疫情影响,产能无法释放,订单都开到中国,我们的出口竞争会非常激烈。因为有订单我们的过剩产能之前可能被压下去,现在又重新恢复,也就是在加工端大家竞争都非常激烈。中美现在的博弈会造成我们的产能过剩,最后可能还挣不到钱环境污染却很严重。所以限电措施起到了环保的作用,限制产量的扩张。
2021-09-26 18:01:56 展开全文 互动详情 193人气

刘伟鹏:节前市场暴涨暴跌?资金在测跟风盘

过去三个交易日已经透露了市场未来的方向,像造纸板块在周四突然涨了8.79%,周五就出现大的调整,行情的启动不会这么极端。所以资金在这个位置很可能是在试盘,暴涨暴跌测试板块的跟风盘的力度,为了节后行情的启动做准备。每年最容易上涨的月份是2月和10月,因为这2个月交易时间短,资金博弈的结果,所以要了解市场资金博弈的规律和概率。
2021-09-26 11:47:42 展开全文 互动详情 89人气

刘伟鹏:电商排名可做参考

电商的排名可以做参考,像三只松鼠就是靠电商起来的,它现在也是在慢慢往线下走,如果它线下线上能打通,这时就是它高速发展的时候,现在的话还是要进一步观察,因为一旦走到线下就是重资产,线上是轻资产,对于上市公司来说,这是一个考验。商业模式的演化对投资也是非常有帮助的。
2021-09-24 17:38:45 展开全文 互动详情 103人气

刘伟鹏:食品行业VS休闲食品

今天给大家看食品行业和休闲食品,从数据看近一年休闲食品的PE中值相对偏低,食品行业的PE中值相对偏高,从估值看休闲食品行业更好一些。从毛利率看休闲食品更好一些。对比结果:休闲食品的市盈率更低,毛利率更高,现金流更好;对比结论:休闲食品行业处于高速发展期,优于整个食品大板块。
2021-09-24 17:38:41 展开全文 互动详情 78人气

刘伟鹏:炒股要坚持看新闻联播

环保板块和其它的板块不太一样,它的现金流不太好,资金不太愿意去做它,之前几个环保的牛股经营不太好,然后转到国资委旗下了,所以环保它有自己商业模式的硬伤。以后政策越来越友好之后,环保会走出一波比较大的行情,但现在还是要持续关注这个行业的基本面。
2021-09-24 16:47:00 展开全文 互动详情 151人气

刘伟鹏:医药白酒的主跌浪结束了

一方面要坚守自己的能力圈,另一方面就是要看市场的估值。昨天打造纸今天打消费食品,它们都跌了很久了。像白酒医药之前相关的段子特别多,像现在没有了就是它们的主跌浪结束了,最近一段时间是在震荡磨低。之所以它们能起来就是之前跌的太惨了,所以大家可以找一些地位的板块。
2021-09-24 16:29:47 展开全文 互动详情 96人气
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