散户保命指南！五招避开量化铡刀？

家人们，周五高开低走，是不是闪得你腰都快断了？这典型就是量化的手法！它们侦测到股民一致的多头情绪，就来个盘中高抛低吸，韭菜割一把。上期老毛讲了量化收割散户的四大杀器，这期就聊聊散户怎么保命。Deepseek 支了五招，到底管不管用？咱们一起来看看！

第一招，避开量化主战场。选 ROE 稳定、机构持仓分散的细分行业龙头，别碰短线炒作的妖股。这招对了一半，避开妖股没问题，可 ROE 这些公开策略都被量化玩烂了，想超额收益，难！机构持仓分散是有道理，但散户又不懂哪些是机构分散的票，这不是盲人指路瞎指嘛！

第二招，优化交易工具和习惯。用限价单，别用市价单，开盘前半小时和收盘前十五分钟别操作，少玩短线。这招靠谱，散户玩短线，那就是给量化送人头！老毛直播时候就告诉大家，看这个15分钟指数图，集中在开收盘明显异常的放量，就是短线量化的集中时段。

第三招，“反量化” 策略。跟着北向资金、主力资金这些聪明钱走，市场因量化恐慌下跌时逆向分批建仓。老毛提醒，北向资金数据早就没用了，就算以前有用，量化速度也比散户快太多。主力资金数据也存在严重的“晃骗”，也就逆情绪操作有点用。

第四招，提升信息处理能力。用量化平台的因子分析筛选股票，学习基础模型和通用指标，和量化共振。老毛告诉你，大部分通用因子早就没超额收益了，想和量化同步共振，门都没有！真正有用的因子和模型，机构绝对不会轻易公开。deepseek的东家，开源的是高速公路，但是会免费送给你路上跑的车吗？他们的具体量化策略，是绝对不会开源的。

第五招，严格风控纪律。根据股票动态波动率调整止损位，分散持仓，短线一只票的仓位严格控制在 10%以内。这招没毛病，但是，短线止损要动态，有几个散户知道什么是动态止损？波段操作要有有效的择时体系，长线投资根本不是止损能解决问题的。所以，deepseek支的招，也要认真分析。

Deepseek 的建议有深度，但也取决于你自己的认知力。量化不都是坏分子，关键是找到共生方法，用魔法打败魔法。核心原则就是用时间换空间，用分散抗波动，用规则胜情绪。点赞、转发，把这些技巧分享给更多股友，一起长期玩转股市！

外资疯狂唱多，背后真相何在？

活久见！华尔街最近被一则消息刷屏了——外资巨头们竟然集体“唱多”A股！先是德银抛出研报《China east the world》（中国吃世界），紧接着美国银行也高调建议做多中国股票！A股真要C位出道了？他们到底在打什么算盘？今天老毛带你一探究竟！

2月7日晚，美国银行发布重磅预测：美股持续上涨的势头将在2025年初放缓，而中国股票将成为新的投资焦点！理由很简单：一是中美贸易和科技战大概率不会进一步升级；二是DeepSeek-R1的横空出世，直接引爆了全球对中国科技股的重新估值！市场反应也很直接——美股三大指数集体下跌，而纳斯达克中国金龙指数却逆势上涨1.34%！

DeepSeek-R1的诞生，不仅让中国科技股迎来价值重估，更让外资机构对中国市场刮目相看，甚至开启了“夸夸群”模式。德银的研报更是直言：中国股票的“估值折价”即将消失，A股和港股将迎来“牛市长红”，中期涨幅甚至可能超过历史高点！

为什么外资如此看好中国？德银给出了几个关键点：

中国制造的全面崛起：从汽车出口超越日本，到新能源汽车产业链配套率高达95%，再到芯片设备国产化率突破40%，中国正在从“低端制造”向“高端智造”全面转型。

科技领域的突破：DeepSeek-R1的发布，直接让全球看到了中国在AI领域的领先实力。

巨大的市场潜力：一带一路战略让中国与21亿南亚人口、14亿非洲人口紧密连接，金砖国家的出口增长预期每年高达20%！

高盛更是乐观预测：MSCI中国指数今年有望上涨14%，甚至可能飙到28%！中国科技股重新估值后，收益机会可能高达20%！

这些年，我们看到的外面投行的说法太多了，看多的，看空的，老毛总感觉他们在隔靴搔痒，说什么话，背后都有强烈的利益动机。比如说中国制造业，难道是今天才有这么多优质供应链崛起吗？老毛一直说中国A股有丰富的中小企业投资机会。看中国的一带一路，是现在才出台的战略吗？中国人的聪明智慧，是今天Deepseek火了才体现吗？

看多中国没错，从去年年初村委会改组，到去年924三天三箭齐发，我们能体会到的，是韬光养晦政策在资本市场的重演和进化，慢牛长牛必将到来。德银也好，美银也好，都是在为自己顺应趋势的调整找说辞罢了。我们自己一定要有定力，不要被人带坏了节奏，还是用郑板桥的《竹石》说得好：

咬定青山不放松，立根原在破岩中。千磨万击还坚劲，任尔东西南北风。

对A股，老毛永远热爱，不管它让你赚钱，还是赔钱，因为只有自己的市场，才能给我们带来希望和机会。别人家的孩子，永远是别人家的孩子。

冲高回落！2万亿成交怎么看？

有朋友说“空仓几天了，今天没忍住，又被割了。早上3个点追的，收盘亏了2个点”。

周五的A股走势真是比好莱坞大片还刺激！上午市场一路狂飙，平均涨幅直接超过2%，创业板更是涨近4%，感觉牛市的列车已经飙上高速了，这谁看了不激动？

然而，下午市场画风突变，来了个急速跳水。好在关键时刻超级主力挺身而出，尾盘又强势V回来，最终收盘全指涨幅为 1.49%，这剧情反转，太考验股民的小心脏了！

老毛经常告诉大家不要盯盘，否则很容易被盘面影响，追涨杀跌。这也是散户为啥老被割韭菜的原因。下午突变的盘面，就是量化侦测到股民一致性的多头情绪，来了一个盘中高抛低吸。跨年行情老毛从1月10号说到节后，提前埋伏的股友都吃到大肉了。你后知后觉就很被动了。

量化怎么收割散户，散户如何防范，这两天有空，我会跟大家仔细讲讲。

后市怎么看？

虽然今天冲高回落，但有一个好现象值得注意。全市场成交量直接放大到逼近 2 万亿，比前一日放量了 4000 多亿！有量就有价，牛的味道越来越浓了。

还有个热乎的数据。2025 年 1 月 A 股新增开户156 万，超过2024 年6个月份的单月开户数，说明越来越多人摩拳擦掌，准备在A 股大干一场！

后市怎么看，老毛给你三句话，打折消失，恢复正价，趋势不变。今天不解释，两周以后看。爱听老毛讲量化的朋友，欢迎关注留言。

昙花一现还是超级行情？

大年初九，越过越有。A股全面爆发，平均涨幅高达2.4%。不要说老毛没给你说过，从春节前1月10号说到节后，跨年度行情老毛说得自己都有点皮了，佛度有缘人，还抓不住这么好的机会的，老毛只有劝你改行了。

今天的成交量一举突破1.5万亿，较前一日放量2500亿。今天的成交量终于突破关键大关。这回是昙花一现，还是超级行情要来了呢？

大年初七的短视频里我也立下 flag，开门红必须安排！结果大年初八开市，就有朋友跑来跟我说：“说好的开门红呢，我咋没瞅见？” 宝子们，看 A 股可不能死磕上证指数这一根 “独苗”，上证指数那是给领导和老外看的，你自己的位置一定要摆正了。你瞧，昨天老毛的点掌全指涨了0.99%，今天又涨2.4%，两天涨幅加起来近3.5%，这肉不香吗？对比一下上证指数，两天只涨了0.62%，所以老毛说上证指数是韬光养晦的保护色，你要看着上证指数做股票，非得废了不可。

重点来了，这波涨势能不能一直 “嗨” 下去呢？从老毛的大数据来看，一年也就四-五次真正有看头的大级别行情，这次很可能就是其中一员 “猛将”。

要是这波行情持续发力，投资机会藏哪儿呢？我一直看好的先进制造和智能科技领域，是具有中长期潜力的 “宝藏赛道”。今年春晚人形机器人那舞姿，直接把科技热度炒上了天；Deepseek 横空出世，更是给科技板块扔了一颗 “王炸”。随后，6 号凌晨 OpenAI 搞了个大动作，ChatGPT 搜索免费开放，都不用注册，这消息一放出来，科技圈瞬间 “炸锅”，热度直接爆表。

就说 Deepseek 板块，上市公司纷纷出来辟谣，说和 Deepseek 没啥合作、投资关系，可资金根本不管那一套，就像饿狼看到了肉，疯狂往里冲，封板封得那叫一个铁。这说明啥？智能已经成了当下投资圈的 “香饽饽”，各路资金都跟做“寻宝猎人”。

AI为什么重要？老毛给大家看一张图，用豆包AI做的，提示词是“股市全面暴涨，散户发财，喜悦溢于言表。”你们喜欢吗？以后一个人就能干一家公司了，写文案、设计图、剪视频，AI都帮你干了。AI对千行百业的革命才刚刚开始。

老毛我反复强调，市场从来不缺资金，缺的是能让资金激动的主题，这次，中国科技惊艳世界，是一场财富浪潮。不管对于AI企业，还是对于投资者、打工人，每个人都有机会实现财富指数级增长。毫不夸张地说，错过这波人工智能、机器人、低空经济的机会，下一个产业周期就不知道是什么时候了。智能科技中还有哪些有成长性的低估品种，我们周五晚上成长俱乐部闭门会详细聊。

DeepSeek对A股的最大影响是什么？

A股开门第一天，最大热点非DeepSeek莫属。老毛春节期间就把三个流行的大模型产品做了对比体验，无论在诗文表达、医学判断、投资研究方面，Deepseek的输出都是遥遥领先。今天老毛就让Deep seek帮我写一首A股节后开市的绝句，大家听听怎么样。

《七言绝句·蛇年股市开市有感》

蛇年初八春风暖，科技腾飞势不凡。
科创高歌三丈起，AI潮涌动千山。

呵呵，成为诗仙这么简单。这四句诗中透露了什么重要信息呢？

首联“蛇年初八春风暖”，说的就是今天的盘面。老毛独家的全市场指数高开高走，涨了近1%。与我的判断是一致的，逻辑是什么，没看过的，可以看老毛昨天的视频。一波趋势性行情正在演绎，这样的机会一年只有四五次。

第二句“科技腾飞势不凡”，诠释了今天板块方面科技整体表现优异。老毛24年底就提醒大家关注25年四大主线：智能科技、现代服务、先进制造、新型消费。节后智能科技领头，其他板块会轮番上阵表演。

第三句“科创高歌三丈起”，说的是科创50，盘中最高涨幅超过3%，成为开市第一天最亮眼的主流指数。

第四句“AI潮涌动千山”，说的就是AI相关板块大涨，尤其是人工智能应用和基础设施领域大涨，DeepSeek概念股集体爆发。

昨天视频中老毛说，25年重点关注开市第一天最具有涨停效应的板块。这个板块是谁？老毛这就给大家揭晓，受益于DeepSeek的大火，涨停股票最多的板块是信创（信息安全及技术创新），28只涨停，说白了，信创就是要用我们自己的硬件软件网络设备，把原来用美国人产品的地方再重新做一遍，这个“去美化”或者说“国产替代”题材最近几年反复活跃，大家可以多加关注。

最后，老毛再说说DeepSeek的后劲儿有多大？低成本、高性能、全开源，DeepSeek通用大模型用算法战胜硬件，突破了芯片紧缺的困局，所以能干崩英伟达，英伟达股价从1月24日的148跌到2月4日118，跌去了20%，超过6000亿美元，接近两个半茅台市值。吓不吓人？

为什么有这么大的核弹效果，老毛给你讲一个切身的例子，去年和前年我们考察了很多开源大模型，不是说出来的话有时候接近白痴（比如不能分清数字大小），就是满口胡编乱造，如果企业为了保密或者合规，进行私有化部署，没有上千万的投资下不来，而且不能保证效果。这就会将很多企业级应用挡在门外了。今年Deepseek开源版本出来以后，R1的部署成本大概在200多万元，很多企业都可以承受了，这就是为什么今天华为欧拉开源操作系统概念和华为昇腾算力概率大涨的原因。

有了deepseek，相关的服务器一定能进入普通企业，AI+概念就能落地了，以前大模型是大公司的专利，大模型用不起、用不上、不好用的情况就彻底扭转了，中国公司在AI方面就能走到和美国平起平坐甚至领先的位置，AGI（通用人工智能）时代就会加速到来。所以说，它的影响可不只是几个概念股的涨跌，中国AI的生态和A股科技股的估值将被重构。接下来哪些机会值得重点关注？关注老毛，持续为大家解读。

回顾与展望

大年初六是中国传统文化的“送穷日”，你们老家有这个风俗吗？今天也是立春日，过来今天才是真正的春天。在这个特殊的日子里，老毛衷心祝愿大家新的一年摆脱困难与烦恼，迎接财运和幸福。

回首来时路，才能更好的前行。去年这个时候老毛以“股市老中医”的身份开始跟大家见面。2月11号正月初二开始做短视频，4月26日开始直播，5月19日开讲成长俱乐部的第一课。500多期短视频，150多场直播，35个闭门会，你是从什么时候开始认识老毛的呢？

这一年老毛自己对市场节奏的把握总体上还比较满意，不知道你跟上了没有？老毛一直说，看懂风口，炒股自由。想在股市吃肉，必须踏准节奏。4月27日，老毛紧急提醒方向变了，坚决看多，之后市场强劲反弹。5月26日老毛发布开盘前重要提醒：“风险来了，一定要把仓位降下来”，随后市场深度调整。6月26日老毛喊“抄家伙上，新质生产力”，市场迎先来了一波小反弹。虽然随后又开始调整，但新质生产力继续逆市上扬。9月24日老毛说“好日子就要来了”，市场应声走出一番波澜壮阔的大行情。老毛最新观点，1月13日新一轮行情正在孕育，行情跨年，到底怎么样，我们拭目以待。

板块机会怎么把握？从《资产打折破净板块全表》、《核心成长赛道指南》到《萝卜快跑产业链公司名单》、《飞行汽车高成长十小虎》、《新消费小低优组合》……老毛这一年送出了数十个投研材料，你从中挖到宝了吗？老毛6月20号就说，2024年的主线就是新质生产力，随后又提醒大家低空经济方兴未艾、AI+场景爆发、商业航天接力无人驾驶。你看看，这些被老毛点到的板块后来是不是都起飞了？去年4月26日开播福利江淮汽车年内涨幅最高超过187%，今年1月13日午间短线直播福利，到24日平均涨幅8.4%。这些投研成果如果能帮到大家，老毛也很欣慰，不过老毛也注意到，平台对于直播的的管理越来越严格，去年一年，被平台停播至少5次以上，2025年，大家想要得到老毛的投研，就加入老毛的成长俱乐部吧。

一切过往皆为序章。展望2025，老毛提醒大家关注四大主线：先进制造、新型消费、现代服务、智能科技；再配合小特转低优的选股和短中长的操作节奏，相信新的一年里，您的钱包会越来越鼓，对市场的信心也会越来越足。你对老毛有什么期待，留言区给老毛互动吧。

什么是A股的优等生？

今天是大年初五，喜迎财神的日子。老毛为股友们特别解读大格局选股五字真言“小特转低优”中的第五个字“优”，希望助力大家招财进宝、富贵吉祥。

你心目中的优等生是什么样呢？可能是成绩逼近满分，并且长期保持。股票里的优等生可能跟你想的不一样。它看的不是业绩的绝对值有多少，而是看进步，看成长。

比如老毛经常给大家举的例子，宝钢美年百亿以上的利润，可以说很不错了。但它的股价长期在7块钱以下徘徊，为什么？就是因为看不到成长。

再来看这只票，一年净利润不到40亿。但它是持续增长的，尤其是近两年几乎是翻倍式增长，股价也随之一浪更比一浪高。这就是成长的力量，也是股票优等生的含义。你听懂了吗？

股票的优，还有很多种表现，比如收入持续增长、利润拐点、毛利率上升、现金流大增、预收大增、股票破净等等，根据老毛的大数据，具备这些特征标签的股票，总体上都能大幅跑赢市场，如果他们和老毛前面讲的小市值、特殊题材、低估等结合起来选股，效果会更好。需要提醒大家注意的是，优质股票在熊市中会更加抗跌，但是在牛市中的爆发力不如“小特转低”，其次，并不是股票“优”，股价就会立即上涨，所有的“优”都要时间去体现，保持耐心，才能静待花开。

小特转低优，大格局选股的五字真言，至此老毛已经给大家全部讲完了。理解的和没理解的，都可以收藏起来反复体会。希望这五个字能在新的一年里陪伴大家股市长虹。

低估高潜力

今天是大年初四。老毛继续跟大家分享大格局选股的五字真言：“小特转低优”，这期讲到第四个字“低”。低就是低估值，也是咱们俗话讲的“价值潜力股”，它的爆发力高到你不可想象。

《菜根谭》中讲：“地低成海，人低成王”，做人要学会放低自己，才能成就更高的伟业。做股票也是一样，低估值的股票往往具有更高的上涨潜力。

什么是低估呢？简单说就是相对便宜的。就像我们买菜买衣服知道要货比三家，要买便宜的。股票也有便宜和贵，只不过不是看绝对股价，而是在行业中通过业绩、资产、销售收入、成长性等指标来进行比较，找到相对更便宜的股票。说成大白话，如果10块的东西，你花了12块，你就买贵了，如果花了8块，你就占便宜了。

低估股票的表现怎么样呢？老毛把它们做成了一个指数，大家看，低估指数5年累计收益率高达130%，大幅跑赢了深证综指10%的收益率。两者之间是13倍的差距！

低估股票怎么操作呢？这是老毛独家的板块综合评分图。低估指数80分，高于94%的板块。而且不管是波段操作，还是长线操作，都有机会获得不错的回报。但是老毛也要提醒大家，低估股票，不是说你一买它就会涨，经常有人问老毛，你说这个股票被低估了，有80%的空间，但是为什么不涨呢？低估股票，在市场上涨到合理估值，一是需要时间，二是需要资金推动。价值发现也是要靠真金白银去推动的。但是如果你提前发现了，那资金就是帮你抬轿子的。

简而言之，低估股票是具备价值空间的股票。它更适合做波段和长线，更容易受到资金的推动。你记住了吗？老毛这几期的介绍，都是股市真经，一次看不明白很正常，你可以收藏起来反复琢磨。下一期老毛继续为大家解读小特转低优的最后一个字“优”，到底哪些是股票“优”的表现。我们初五见。

亏损股能炒吗？

今天是大年初三，继续来跟大家聊聊大格局选股的五字真言：小特转低优。前面我已经给大家解释了小和特，这期再给大家说说什么是转。

我们常用一个词“华丽转身”来形容一个人或者一家公司的奇妙改变，“转”就是这个转身的意思。一家公司如果以前亏损，当下这种亏损的状况在逐步改善，或者减亏，或者扭亏为赢，这就是股票的华丽转身。

形容人的时候，也常用“时来运转”，想一下，几个月前还是负债累累，几个月后突然金玉满堂，这是什么心情？股票如果时来运转扭亏为赢，股价上何尝不是盆满钵满呢？

用一个股票来看看困境反转的业绩特征和之后的公司股价表现，来看赛力斯：

赛力斯22年中报亏损17.3亿，23年减亏到13.4亿，2024年一季度已经扭亏为赢，这段时间就是典型的困境反转，而到24年三季度竟然盈利了超40亿。这个反转力度非常强。

大家都知道，赛力斯一方面抱住了华为的大腿，另一方面抓住新能源汽车行业增长的风口，推出了多款问界车型，从而实现了华丽逆袭。它的股价也是一浪更比一浪高。23年中期只有40块左右，涨到去年11月，最高超过149，涨幅超过2倍。

如果赛力斯是个案的话，再来看看“困境反转”板块的整体表现，看图：

老毛把困境反转特征的股票做成了一个指数，这个板块目前包含600余家公司，最近五年累计收益率超过50%，明显大幅跑赢还在原地踏步的上证指数。这说明，资本市场对于华丽转身的公司，是普遍性的追捧有加。所以，转身型的股票往往会成为A股最亮眼的仔。

亏损股并非不能炒，股票的本质是是博弈未来，未来赚钱，现在亏损反而可能是你的介入良机，而体现在财务上的指标往往是公司开始减少亏损的那个时点就是绝佳介入时机。很多老会计炒不好股票，核心原因老会计看的都是现在，而好的操盘手看的是未来。

不过，老毛提醒大家两点，一是不要指望业绩转身股价马上就飙升，转身型公司的股价表现出来一般都有一定的持股周期；其次转身型公司业绩当下的业绩一般都是亏损的，受政策风险和市场情绪的影响比较大，回调是幅度也会比较大，最好在市场转好时操作。下一期，老毛继续为大家解读“小特转低优”中的“低”，关注老毛，提升你的盈利认知。