房地产又放大招！

减税！房地产再迎大利好！
刚刚，房地产又传来大消息，减税了！对购房者和房地产企业是双重利好。

总结四个变化：

一是降低住房交易环节的契税。将现行享受1%低税率优惠的面积标准由90平方米提高到140平方米，并明确北上广深4个一线城市与其他地区统一适用家庭第二套住房契税优惠政策。这主要有利于改善型需求；

二、各地区土地增值税预征率下限统一降低0.5个百分点，这主要有利于开发商；

三、在城市取消普通住宅标准后，对个人销售已购买2年以上（含2年）住房一律免征增值税，这主要有利于二手房交易；

四、取消普通住宅和非普通住宅标准的城市，对纳税人建造销售增值额未超过扣除项目金额20%的普通标准住宅，继续实施免征土地增值税优惠政策，这主要有利于开发商和二手房交易。

10月，一线城市新建商品房网签成交量同比增长14.1%，二手房网签成交量同比增长47.3%。广州、深圳、南京、宁波等城市新房成交量同比增幅超过30%，北京、上海、深圳、杭州等城市二手房成交量同比增长超过50%。数据看上去都不错，至于后劲怎么样，上面有更细致的数据，看得比我们清楚，让房地产止跌企稳，决心下了，政策一定会跟上，再不止跌，还会有政策出来，当年上海还有买房抵税措施，送户口措施，等着，实惠的措施还可以一个个上。

房地产板块机会怎么看，关注老毛中午12点的直播一起聊聊。

涨停潮！上海国资改革新动向

今天上海板块异军突起，十几家公司集体掀起涨停潮。原因就是上海开会了，发布了三个方向性文件，相关机会怎么样？老毛先给大家说说逻辑。

上海国资改革概念在市场上并不新鲜，老毛印象每一两年，上海都要对本地国资出台一些改革措施。比如2019年上海就提出来开展区域性国资国企综合改革实验，效果怎么样，老毛给大家看一幅图大家可能就明白了。

从2019年到去年，上海国资改革概念的公司平均净利润基本是逐年下降的，尤其是2022年事情后，到现在好像还没有缓过劲，今年到3季度末，和去年同期相比，净利润平均下降12%，尤其是上海国企的代表上汽集团，三季报利润下降同比接近腰斩。看来上海国企的改革是到了不改不行了。

就以上海和深圳两个股票市场看，今天上证成交近8300多亿，深证成交1.18万亿。对比一下上海国资改革概念股，和深圳本地股的走势，彩色线是深圳本地股，黑色是上海国资概念，明显让人感觉上海国资涨幅落后于深圳本地股，板块稳健有余而活力不足。

今天的上海板块涨停潮源于12号由市长主持的市府常务会议，打造医学人工智能高地；支持上市公司并购重组；推动银发经济高质量发展。

这三个方向可以说和上海的资源禀赋完全结合。一是并购重组。上海本地板块上市公司超过440家，排名全国内地前五，拥有优质的独角兽型创业企业和众多的科创企业，希望并购能够有助于恢复上海企业活力，这个题材是资本市场的不死鸟；二是医学人工智能。这与上海丰富的医疗资源相结合，刚刚，上海完成首例脑机接口产品临床试验植入手术 ，这轮行情，医药、医疗板块还没怎么动呢。三是银发经济，上海老年人口比例可以说是全国之最，目前，全国银发经济规模有7万亿，潜力不言而喻。

只是与深圳最近的大胆资本资本相比，上海的气势好像弱了那么一点点。作为一个学在上海长在上海的资深投资人，真心希望上海能够担当全国经济领头羊的辉煌。

投资机会怎么把握？上海有449家上市公司，拥有核心资产、政府可以掌控的肯定是国资。上海国资改革概念股有74家，值得重点关注，今天平均涨幅高达2.45%。

这74家是谁，分别属于什么板块，收入增长情况怎么样，老毛都给大家列好了。不是推荐股票，算是一个资料整理吧，给大家省点事，想研究的朋友，可以链接领取，老毛做两点提示：

一、既然是重组，公司好，不一定有重组的必要，公司不好，才有重组的需求，所以大家看上海国资不一定要看那些业绩亮眼的，那些大幅下降的，说不定机会更好，比如上汽集团最近的涨停，可能就是消息的提前反应；

二、股市上一向是买传闻，卖新闻，既然开过会了，可能就要冲高回落了，有心的，先观察，回调时候没准能捡个漏。

全线回调 后市的方向

A股全线大跌，发生了什么？

从外部环境来看，懂王上台后美元走强，对全球资本市场都造成了一定影响。人民币汇率暂时承压，但A股的表现明显比港股更坚挺。

从内部来看，老毛昨天视频就提醒过大家，人民日报社论定调了“当不得疯牛，要慢牛”。加上人民银行潘行长近期向人大汇报证券市场异常波动的监管动态，已经在给“疯牛”浇水降温了。

上周，沪深交易所就监管了539起证券异常交易。对近期涨幅较大的高位股进行重点监控。本周很多连板大妖都谢幕了，连续跌停。垃圾股炒作风气明显被打压。尤其是因并购重组而连续7个20cm涨停的浩欧博，因为严重异常波动，被停牌核查，这是两个月以来首只停牌核查股。信号很明确。

A股近期走得太疯了，目前创下三个历史新高：

1、总市值历史新高，12日总市值达到101.6万亿。

2、成交额连续天数新高，连续6个交易日成交额超过2万亿。

3、融资余额创15年7月3日以来的新高。截至11月11日，A股融资余额1.82万亿元。国庆节后增加了3300亿元。

有股民担心“融资太高，见顶信号”。

2015年的牛市，融资余额最高峰是2.26万亿，出现在6月18日，比15年顶部滞后了4个交易日，但2015年，A股仅有2000多家上市公司，A股总市值最高峰是71万亿。如今，A股有5300多家上市公司，总市值101万亿，本轮牛市的融资金额一定会创出新高，从这个指标上看，现在肯定不是顶。

但是，饭要一口一口吃，疯牛不是当前政策的取向，情绪太高亢，回调是必然，从估值上看，市场市盈率中值从9月中37倍，快速上升到60倍，这个泡沫膨胀的程度的确快了一点，我要是管理层，我也会出手。

妖股落幕，意味着市场将由游资主导转为机构主导，今天医药股全面上涨，就是机构转土重来的信号。老毛最近会多研究绩优股，点个关注，直播再聊。

百万级产品，华为最新题材来了！

《人民日报》今日社论权威定调：“当不得疯牛，要当慢牛”。老股民都知道，人民日报的社论有多重要，基调已经定下了，大家自己看着办。老毛国庆以来的观点一直是慢牛长牛，不能疯牛，但是市场的新钱太多，跌了几年，人心思涨，也要理解。老毛认为当下还不能下猛药，但治理疯牛的温和措施其实也很简单，在熊市中不好推行的垃圾股退市，现在的环境可以打样了；国有股减持，也可以借道入市的基金做起来了，向市场释放信号；前期国家队进场救市的钱，也可以退出一点了。当前环境下，如果看到上面的行动，大家就要警惕了。

科技股在当下，还是吃香喝辣，尤其是华大哥的一举一动，都牵动着股市的神经。上周老毛分享的华为Mate70十大供应商，已经有不少朋友吃到了。现在又有新题材冒出来了，那就是汽车。售价超过百万的鸿蒙智行“尊界”汽车要来了，核心供应商老毛也整理好了。

余大嘴在10月17日的2024世界智能网联汽车大会上已经吹风，华为与江淮汽车携手打造的超高端品牌“尊界”将在广州车展正式亮相，并计划于明年春季之前正式上市，售价预计将超过100万元。而广州车展将于11月15日至24日举行。

华为尊界产业链的十大核心供应商是谁，他们与尊界的合作情况，公司营收、净利润增长怎么样，老毛都给大家标注好了，想要研究的朋友，可以找老毛聊聊。

关于尊界的主角，老毛在4月26日直播刚刚开播的时候已经给大家送了一个福利，到现在接近两倍了，前几天还有粉丝留言说老毛送的金疙瘩让他当石头卖了。

老毛也要提醒大家，题材要兑现的时候，可能有一波短线机会，但要小心“买传闻，卖新闻”。这个尊界十大供应商，只当一份统计资料，不要当成老毛的股票推荐，需要研究的朋友可以自己领取。市场有风险，人民日报已经提升，要慢牛不要疯牛，投资需谨慎。

10万亿！市场为什么回调？

定了！直接安排10万亿！超预期。万众期待的重要会议终于出结果了，审议通过近年来力度最大的化债举措：增加地方政府债务限额6万亿元，2024—2026年每年2万亿支持地方用于置换各类隐性债务。再加上，从2024年开始，国家将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计置换隐性债务4万亿元。6万亿加4万亿，相当于直接增加地方化债资源10万亿元。

财政部蓝部长表示，2028年之前，地方需要消化的隐性债务总额从14.3万亿元大幅下降至2.3万亿元，化债压力大大减轻。

增加地方债限额怎么理解呢？对A股有什么影响呢？

对A股两大影响：

一：地方政府有钱了，利息支出少了，可用于社会福利和公共服务的钱就多了，消费可以得到刺激，周四消费股已经闻风而动。

二：地方的基础设施建设可以进入长期正循环的轨道，整体提振经济，房地产必须止跌回稳。

为什么周五会跌，也是两个原因，一是买传闻，卖新闻的效应，二是近期大家的预期太高了，热钱太猛了，人大会议选择在周五下午4时召开，避开了盘中交易时间，无非是想给市场降降温。老毛这几天都在说，我们的目标的慢牛、长牛，而不是一竿子打上去就结束了，大家还是要小心短期情绪风险。

外资一个月增超6500亿，机会看哪儿？

老美顶不住了，持续大放水，我们要敞开大门迎外资了。美联储最新降息25个基点至4.5%至4.75%。降息决定发布后，美国利率期货市场预计美联储12月还将降息25个基点。2025年预期将再降息67个基点。一个降息周期来了。人民币升值、更多外资流入A股都可以期待。

我们能不能接住这轮泼天富贵呢？我们来看看管理层在做啥。11月1日，证监会等六部门就联合修订了《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》。老毛在之前视频中说过，这是抢夺全球资金资源的信号，让外资进入中国市场个人化、小型化、短期化、便利化。

6号，央妈就召开外资金融机构座谈会，推动金融业高水平对外开放。花旗、汇丰、大摩、小摩等11家外资金融机构负责人参会。

7号，李副主席在2024年上交所国际投资者大会上的讲话，重点提了坚定不移推进资本市场对外开放。最近证监会还批准增设了摩根斯坦利全资的外资期货公司。

看到了吗？有高人，上面的领导没闲着。一句话，接下来流入A股的资金一定会越来越多。

还有一个央行数据，截至9月末，境外机构和个人持有境内人民币股票3.13万亿元，相对于8月末的2.48万亿元增长了6575.6亿元。相对于超100万亿的A股市场，3万亿不算多，未来还有很大的增长潜力。蹊跷的是，这个数据并不是央行常规发布的数据，这个时候向全世界官宣，一个月增加了6500多亿外资，什么意思，你懂的。

外资也称为聪明钱，他们不会去炒小炒妖，行情的后劲，还是要看绩优股，外资重仓的票值得认真研究。作为中长期投资者，外资非常重视价值，偏爱金融、科技以及行业龙头股。从业绩来看，北上重仓的板块营收善良持续持续增长，今年三季度同比也上升11%，这在全市场股票收入总体下降的时候尤为难得。

北上资金重仓股100家，老毛已经整理好了。想要求稳求长的，可以找老毛聊聊。

新钱去哪儿？

最新数据，10月A股新增开户685万。9.24以后散户跑步进场，都怕错过了这波大牛市。假设平均每户注入资金10万，那新入场资金就近7000亿。按最新数据，仅A500指数，最新募集资金超过1200亿，另有高盛统计外资流入A股超1700亿，可以说，924以来的来波行情，还没等国家队出手，散户、基民和外资就把行情干起来了。上面这三股力量就超万亿了。这就是老毛在9月份在行情启动之前直播说的，其实不用国家掏钱，就说讨论一下平准基金的运营规则，行情就能起来。和当年人民日报社论异曲同工，国家搭台，游资唱戏。

三股力量谁最强？谁最猛，当然是散户。每轮的大行情都是这样，散户就像敢死队，到了新市场，不看技术，不看基本面，就看那个股票便宜，这里的便宜，一是股价低，还有一种是市值小。

先来看股价低股，这张图可以看出明显强于中价股和高价股。

再看小市值股票，也是明显强于大盘。

这就是新钱入场的规律，每轮行情基本都保持这个特性。资金流向哪儿，哪儿就有行情，要不要跟上就看你自己的决定了。老毛把小市值、低价，同时基本面困境反转，三季度股东还在集中的公司全部找出来了，全市场只有1%的股票符合这种特征，不过老毛还是要提醒大家，这些公司现在大部分业绩看上去都不怎样，胆小的不要去碰，老毛之所以要列出来，因为这些公司都符合新钱的口味，毕竟每轮牛市，撑死的都是胆大的。

特朗普交易：关注5大方向

外面那只靴子落地，A股强到没朋友，毫不犹豫的扶摇直上。周四成交额超2.5万亿，市场情绪是相当亢奋。新钱不断涌入，沪指冲上3470点，这就叫“时来天地皆同力”。

这两天监管打击恶意炒作，游资略显谨慎；但超级主力开始干活了。蛰伏了一个月的上证50、沪深300大象起舞，涨幅都超过了3%。市场信心爆棚。老毛也要提醒大家一下，小心短期情绪过热的风险。

很多朋友关心懂王上台利好A股哪个方向，市场已经给出了答案——大消费。看今天涨幅前排的板块：酒类、乳业、酒店、食品及加工、百货、旅游、房地产等等，这都是大消费。逻辑是什么呢？大家都知道懂王喜欢玩关税大棒，所以内需的板块具有比较强的确定性。比如白酒和食品，就是纯内需。

老毛国庆节期间出了5期视频，复盘最近五轮牛市的板块表现。发现白酒股，几乎每轮行情的龙头都能看见它的存在。

刚刚发过的上期视频，老毛也分析过，懂王在上任总统任期美联储降息三次放水，给我们A股带来一波小牛市。这期我们再分析一下，懂王上任任期间A股哪些板块表现最强。

2017年1月20日到2021年1月20日4年间，A股涨得最好的五大板块是：第五名，基金重仓，涨幅126%；第四名，深证红利，涨幅127%；第三名，汽车芯片，涨幅208%；第二名中证消费，涨幅230%；第一名，白酒，涨幅325%。

总结起来，关键词就是白酒、消费、红利、科技。惊不惊喜，意不意外？这些大幅上涨的公司中，很多都是当时非知名的企业，比如芯片第一名涨幅14倍，是七星电子，就是今天的北方华创，白酒中涨幅最大的，不是茅台，而是山西汾酒，涨幅高达13倍。而无一例外的是，这些公司在期间的收入利润都大幅增长。

历史可能不会简单重复，但是，成长在资本市场是永恒的追求，真正笑到最后的人，一定不能不要为市场短期的利益而摇摆。不想错过高成长机会的朋友，周一中午12点，可以到老毛直播间一起聊聊。

懂王赢了 A股怎么走？

“懂王”胜选了，对A股来说意味着什么呢？老美大选给全球市场都带来了震动，港股大跌，人民币大跌，而A股却稳住了。虽然三大股指都翻绿，但老毛自己的全市场指数依然保持红盘，上涨了0.95%。成交额拿下2.6万亿。

懂王上台对A股是好事还是坏事呢？很多人被他强硬对华贸易政策吓到了，老毛给你看两张有趣的图，你就会有不一样的看法。

第一张图是懂王上任总统期间沪指的表现。川普第45任总统的任期是2017年1月20日-2021年1月20日。可以看出，除了2018年，沪指是单边下降的，其他3年都是趋势上升的。四年间，沪指涨了460点。

第二张图是睡王任期沪指的表现。哈哈姐如果上台大概率延续睡王的政策。睡王在第46任总统上的任期是2021年1月20到2025年1月20。这几年A股是怎么走的，大家都看到了，9.18之前那都是持续下跌。沪指从21年的3583点跌到今年9.18的2689点，跌幅近900点，直到现在，还跌了200点。

这下你心里有答案了吗？懂王上台对我们A股来说真不一定是坏事。懂王的动作虽然不容易琢磨，但是他是一个实用主义者，问题导向，有问题摊在桌面上谈，自己有主见，不用阴招，在懂王在位期间，2018年3月贸易战开打之初，我们猝不及防，A股有一轮单边下跌，除此之外，2017年开始北上资金正常进入中国投资赚钱，2019年8月至10月，懂王还开闸放水，美联储连续降息3次共75BP ，A股实际是一个外资流入的小牛市。而睡王实际更阴毒，完全是意识形态导向，更容易受到身边人的影响，口蜜腹剑，阳奉阴违，睡王执政期间，明里暗里对进入A股的资金严加管制，相关配合的资本在A股腥风血雨，做空A股，差点把我们搞崩。

相对而言，懂王的招数我们已经经历过，有准备，后续政策的后手也有预案，我们更应多关心自己市场的内在规律。交易层面，A股高位放量，说明资金存在分歧，目前市场情绪也过度亢奋了，如果把懂王上台当成利好，那么现在也是利好兑现了的时候，小心短期回调风险。